广发中债7-10年国开债指数C

报告期内基金投资策略和运作分析
2017年上半年债市收益率整体震荡上行，金融去杠杆奠定了债市调整的基调。总结来看，一季度央行货币政策实质收紧，分别在春节前后以及3月中旬两次上调逆回购利率、SLF利率和MLF利率，以提高资金成本的方式引导市场去杠杆，但收效有限，债市收益率在1月冲高后重新有所回落；二季度以来，去杠杆举措有所改变，重心逐渐落到具体的监管指标上，包括4月份银监会密集发文整治“三违反”、“三套利”、“四不当”；5月份证监会表态券商大集合以及通道业务等。随着去杠杆全面铺开，债券收益率迅速突破前期高位。随后在基本面趋弱预期的支撑下转入震荡，6月中旬以来重新有所下行。作为被动管理的指数基金，本基金针对目标指数进行了优化抽样复制，力争控制跟踪误差。
报告期内基金的业绩表现
本报告期内，广发中债7-10年国开债指数A的净值增长率为-1.92%，广发中债7-10年国开债指数C的净值增长率为-2.55%，同期业绩比较基准收益率为-1.56%。
管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
展望未来一个季度,经济基本面大概率保持平稳,资金面维持紧平衡,债市维持震荡,超额收益机会主要是在挖掘利差品种,同时要注重资产质量.本基金将根据市场实际情况，优化组合，降低跟踪误差，为投资人提供良好的债市指数工具。