中国证券监督管理委员会

常见问题解答

绑卡支持的银行

工商银行;中国农业银行;中国银行;建设银行;光大银行;广发银行;平安银行;招商银行;邮储银行

  • 1、产品收益率12%是真的吗?

    据21世纪网报道12%为同策略产品的历史可达收益!

  • 2、多少钱起步?

    一元起购,零认申购费用,需要财富码才能激活。

  • 3、有产品说明书吗?

    在一路财富官方网站均可看到。

  • 4、发售时间是几号?

    3月17日可凭码购买。

  • 5、新华一路发产品投资方向?

    灵活配置混合型基金,0-95%股票资产比例。绝对收益策略,包括但不限于定增策略、IPO机会。建议您持有一路发3个月以上,业绩收益表现更好,而且持有期超过30天,免赎回费,再决定是否继续持有。

  • 6、为什么收益这么高?

    业绩基准10%,追求正收益同时,更加追求高收益,为投资者带来持续正回报。年化回报目标为10%,新华基金强化权益团队管理能力,通过定增策略、调整仓位、抓住市场趋势,实现收益目标。

    灵活配置,追逐市场一切投资机会。不是以打新为主的基金,但是不会放弃市场中任何可以把握的投资机会。尤其从当前的市场状况来看,打新的风险较低。

    进可攻,退可守。股票资产比例0-95%,牛市可高配股票资产,熊市也可保持0仓位。即可分享牛市上涨带来的收益,又可以规避熊市下跌带来的损失。

    免认购、申购费,收取的赎回费计入基金资产,增强基金收益

    基金管理人为新华基金,新华基金权益团队由明星基金经理王卫东领衔,多名经验丰富的基金,是基金业内更好、最稳定的权益团队。“千军易得,一将难求。”作为基金公司灵魂人物的投资总监,王卫东自2008年10月上任,便带领新华投研团队一直保持着行业较高的投研水准,其掌管的新华优选成长2009年股票收益排名第二,大有王卫东PK王亚伟的“二王”争霸之势, 2011年度荣获三年期股票型金牛基金奖。最新公布的海通证券基金公司权益类基金绝对收益排行榜显示,截至2013年12月31日,最近五年,新华基金旗下权益类基金平均收益高达124%,在可比的59家基金公司中排名第三。

  • 7、为什么新股这么火爆?

    国内市场有炒新历史,历史收益较高;

    新股停发二(一)年后所积累的炒新热情;

    交易所首日交易制度迫使新股炒作后延;

    二月新股审批暂停,新一批新股发行须到三月年报公布之后,使得二月新股具有较好的炒作时间;

    历史经验表明,大盘处于上涨初期,新股往往成为做多急先锋,激活做多人气;

    本轮新股经过过会后经过严格财务核查,总体业绩有保证,使得炒作无业绩大幅下滑的后顾之忧;

    二月行情处于今年最佳最多期,资金面相对宽裕,有利于新股炒作。正是由于上述多重因素共同作用,才造成了近期新股异常火爆的炒作局面。

  • 8、新华一路发的产品优势

    专属渠道定制

    以往产品定制属于高富帅,一路财富打破惯例,为屌丝定制专属渠道发售的基金产品。渠道与基金公司合作订制产品,大部分集中在专户,或是定期理财产品,主要满足一小部分人群的需求。

    以获取绝对收益为投资目标

    业绩比较基准:固定年化收益率10%(等证监会反馈意见后确认),绝对收益策略护航,如定增策略、打新(不能直接宣传)等。

    追求长期持续回报能力

    规模上限5亿元,增强基金收益能力,防止因追求规模而降低收益要求。(对于打新基金小规模基金更容易获取高收益,新华一路产品上限5亿元,为了保证基金收益)。有退出方能买入,始终保持基金规模为5亿元。

    费用低廉

    费用低,免认/申购费,赎回费根据赎回时间收取不同金额,最终赎回费进入基金资产。

    门槛低

    最低认购金额仅为1块钱;为了普惠广大自有客户,每个账户规定最高认购额度。

    新华公司权益基金中的明星基金公司

    最新公布的海通证券基金公司权益类基金绝对收益排行榜显示,截至2013年12月31日,最近五年,新华基金旗下权益类基金平均收益高达124%,在可比的59家基金公司中排名第三。

  • 9、个人打新的缺点

    根据证监会发布的《意见》,通过购买打新基金或者打新理财产品确能提高中签率。“持有二级市场买入的流通股才能网上打新,配售门槛1万元起”,“网下配售的股票中至少40%优先向公募基金和社保配售”,如此一来,散户打新门槛被提高,公募基金优先参与打新或能获得更多份额。

  • 10、打新基金的优势

    机构打新的年化收益率一般都超过了两位数,以前次IPO重启的完整年度2011年为例,两市共有99只新股上市,其中大盘股9只,中小板54只,创业板36只。根据中签率及首日涨幅计算,所有新股网上打新平均年化收益率为34.2%。具体来看,大盘股打新平均年化收益率为31.9%,中小板新股平均年化收益率19.1%,而创业板最受市场追捧,打新年化收益率达到57.3%。新政之下,享有优先配售权是基金打新的最大优势,但整体繁荣不等于个体无忧。

  • 11、个人和机构中签率分别是多少?

    截止到2月17日,中签率:网上中签率(个人)1.81%,网下中签率(机构)15.57%

  • 12、新华一路财富

    新华一路财富是一路财富与新华基金合作的首发第一款主动管理权益类互联网定制理财产品,其基金全称为“新华一路财富混合型基金”。“新华一路财富”是款“打新”基金,以获取绝对收益为目标,数据显示,“打新“基金产品的历史收益超过12%,而今年受惠于本轮新股发行的“新华一路财富”获得稳健收益的可能性更胜一筹,因为经过一年等待的IPO企业,水分相对较小,具有一定的安全边际,所以“新华一路财富”属于中等风险,中高收益的互联网金融产品。

  • 13、一路财富(北京)基金销售有限公司

    一路财富(北京)基金销售有限公司,简称一路财富,获北京国泰创业投资有限公司投资,是平安集团金融版块战略合作伙伴,是国内首家定位于金融精品店的金融信息服务公司,以专业的独立的第三方角度,为客户进行客观全面的资产配置。

  • 14、背景

    一路财富金融精品店——基于互联网及移动互联网,致力于个人长期理财规划,资产配置,面向普通大众用户的专业垂直金融产品销售平台。通过给用户提供切身需求的理财方案以传递精致、有计划、负责任的生活理财观念

  • 15、产品发行规则

    新华一路财富理财产品总募集额度5亿封顶,0申购费,1元起申购,由于数量有限,份额非常稀缺,所以所有有购买意向的客户购买前必须获得财富码才能享受产品的申购权。

  • 16、投资目标

    综合运用多种投资策略,在严格控制基金资产净值下行风险的基础上,力争为投资人提供长期稳定的绝对回报。

  • 17、投资范围

    本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具,包括国内依法公开发行上市交易的股票(包括中小板、创业板及其他中国证监会允许基金投资的股票)、权证、债券资产(国债、金融债、企业债、公司债、中小企业私募债券、次级债、可转换债券、分离交易可转债、央行票据、中期票据、短期融资券等)、资产支持证券、债券回购、银行存款等债券资产、现金及到期日在一年以内的政府债券,以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具(但须符合中国证监会的相关规定)。

    如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种,基金管理人在履行适当程序并经托管人确认后,可以将其纳入投资范围。

    基金的投资组合比例为:股票投资占基金资产的比例为0-95%,单只中小企业私募债券市值不超过基金资产净值的10%,权证投资占基金资产净值的比例为 0-3%,现金或者到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的5%。

    如法律法规或中国证监会允许,基金管理人在履行适当程序后,可以调整上述投资品种的投资比例。

  • 18、投资策略

    投资策略的选择,本基金将兼顾下行风险控制和收益获取。在资产配置策略方面,主要采用自上而下与自下而上相结合的投资策略,通过动态调整资产配置比例以控制基金资产整体风险。在股票投资策略方面,把握趋势跟随及绝对收益两个核心,趋势跟随策略以期在某行业或个股出现趋势性机会时,积极跟随其市场表现;绝对收益策略以类套利策略为目标,以期获取稳定的绝对回报。在债券投资策略方面,本基金将综合运用久期策略、收益率曲线策略、信用策略、杠杆策略、中小企业私募债券投资策略及可转债投资策略,在获取稳定收益的同时,降低基金资产净值整体的波动性

    资产配置策略

    本组合采用战略性资产配置与战术性资产配置相结合的策略,即在各类资产的投资比例范围内,持续评估各类资产的风险收益状况,并据此动态调整各类资产配置比例,以在控制基金资产净值下行风险的同时追求相对较高的收益。

    本基金管理人的宏观策略组及固定收益组采用定性和定量的研究方法对上述关键因素的运行状态、发展方向以及稳定程度进行深入分析和研究,并结合金融工程小组自行研发的量化趋势识别模型、量化风险度量模型以及第三方研究机构的研究成果定期或不定期向投资决策委员会和基金经理提交股票市场及债券市场趋势分析及风险评估报告。投资决策委员会在综合分析判断的基础上动态调整各类资产的配置比例范围,基金经理根据最新的市场运行情况以及对开放期申购赎回情况的预期对大类资产在比例范围内进行适度微调。

    股票投资策略

    趋势跟随策略

    趋势跟随策略以期在某行业或个股出现趋势性机会时,积极跟随其市场表现。

    行业配置策略主要基于对行业景气趋势的分析判断,依据不同行业景气趋势的周期长短采用核心—卫星配置策略。其中,核心资产重点配置于具有中长期景气上升趋势的行业,卫星资产则动态配置处于短期景气上升趋势之中的行业。

    本基金通过对上市公司盈利增长趋势以及市场价格趋势两个维度的综合考量,将好公司与好股票有机结合,前瞻性地把握A股市场中存在的具有综合趋势机会的个股,进一步结合对上市公司品质的评价构建最终的投资组合。

    绝对收益策略

    绝对收益策略以类套利策略为目标,以期获取稳定的绝对回报。

    定向增发策略

    本基金的定向增发策略将综合考虑标的股票所处行业发展状态、未来成长空间、募投项目情况以及折溢价率等因素,对定向增发股票进行合理配置。

    ① 行业发展状态

    在行业的分析层面,本基金将重点关注定向增发标的股票所处行业的景气程度,估值水平以及未来成长性等因素。具体而言,本基金将通过综合的定性及定量分析,积极寻找预期进入景气上升期、行业估值水平较低且具备长期成长性的行业进行配置;对于目前正处于景气高点、行业估值水平偏高且长期缺乏成长性的行业本基金将适当回避。

    ② 标的股票未来成长空间

    本基金将借鉴基金管理人独立开发并长期实践使用的成长股选股体系,并对定向增发标的股票未来ROE(净资产收益率)以及EPS(每股净收益)等指标进行重点分析和跟踪。一方面,行业研究员通过对标的股票(包含上市公司本身、上游供应商、下游客户以及竞争对手等)的实地调研,对公司的营运状况、竞争优势以及治理结构等情况进行定性的深入而全面的了解;另一方面,通过扎实的案头工作,定量汇总各种公司数据并结合定性分析,对公司未来长期的成长空间做出判断。

    ③ 募投项目

    本基金将重点考察募投项目的ROE是否高于公司整体ROE水平,项目产生效益的投资周期等因素。对于能够提升公司整体ROE并且投资周期短的项目,本基金将积极参与。

    ④ 折溢价率

    本基金原则上将重点关注折价率较高的标的股票进行投资,但对于行业正处景气阶段、未来成长空间巨大以及募投项目的回报率可观的标的股票,在折价率可容忍的范围内适当参与。

    事件驱动策略

    本基金的事件驱动策略主要指通过分析影响上市公司股价波动的突发性事件,把握市场对上市公司的定价与实际价值之间的显著差异,对个股进行配置调整和优化,以获取事件发生前后价格与价值之间的回归收益。本基金的事件驱动策略将通过政策研判、公司调研、财报分析、数据收集、数据统计以及数据挖掘等一系列定性及定量的研究方法,对在合理持有周期内可获利的事件进行识别并积极参与。目前主要关注的事件包括资产重组、高管增持、股权激励以及高送转等,后期基金管理人将积极关注股票市场发展动态,以实证检验为根基,开发更适应市场环境的事件驱动模型及策略并加以应用。

    ① 资产重组

    资产重组是指企业与企业外部的经济主体进行的,对企业资产、负债以及所有者权益等项目的分布状态进行重新组合、调整、配置的过程。资产重组往往会给企业带来资产结构和运营模式上的深远影响,进而带动资本市场对其进行价值重估。

    ② 高管增持

    高管增持事件是指高管在二级市场的买入本公司股票的行为。从逻辑上分析,高管增持行为可以反映出管理层对于公司股价及公司未来发展状况的态度,大量的买入行为可能表示管理层认为目前公司价值被低估、价值提升空间较大,或者对于公司未来经营充满信心,认为公司未来的发展前景较好。

    ③ 股权激励

    股权激励是一种通过经营者获得公司股权形式给予企业经营者一定的经济权利。股权激励的意图就是尽可能的同化股东和管理人的目标,驱使公司管理人员能够更多的关心股东的利益和企业的长期价值以使股东财富最大化。目前国内常用的股权激励方式有赋予公司的高级管理人员限制性股票、股票期权和股票增值权让管理人员也成为公司的股东或潜在的股东。从公司管理实践来看,股权激励对于改善公司治理结构,降低代理成本、提升管理效率,增强公司凝聚力和市场竞争力起到非常积极的作用。

    ④ 高送转

    高送转行为本身对于上市公司而言只是财务报表上的调整,但高送转往往显示公司高速扩张的潜能,敢于不断的进行股本扩张,一般都有持续的业绩增长作后盾,说明企业对业绩持续增长抱有信心,不畏惧股本的增大;另一方面,送配后大幅除权使每股价格降低,股票的流动性也会有所增强,可以吸引更多的增量资金进入。

    大宗交易策略

    本基金的大宗交易策略是指通过大宗交易市场折价买入股票,较适当的时间内通过二级市场卖出,赚取大宗交易价格与二级市场价格之间的套利空间。在投资标的的选择方面,基金管理人一方面将重点关注标的股票在大宗交易市场的折价情况以保证获取足够的套利收益;另一方面将重点关注标的上市公司的未来成长性、市场估值水平以及二级市场成交活跃度等指标,以避免在合理的时间范围减持造成较高的冲击成本,降低获利空间。

    债券投资策略

    久期策略

    久期策略的目标是在预期利率上升时保全资本,预期利率下降时获得较高的资本利得。本基金将通过综合分析宏观经济指标(如国内生产总值、工业增加值、固定资产投资增速、价格指数、消费增长率、m1、m2、信贷增长、汇率、国外利率等)、宏观政策(如货币政策、财政政策、汇率政策等)以及市场指标(如新债券的发行利率与市场收益率的差异、中央银行的公开市场操作、回购利率等)预测利率的变动方向、范围和幅度。

    具体而言,当预期利率上升,本基金将缩短债券组合的平均久期,在规避市场风险的同时,获取再投资收益。当预期利率下降,本基金将增加债券组合的平均久期,获取因利率下降所带来的资本利的收益。

    收益率曲线策略

    本基金在短期、中期、长期品种的配置上主要采用收益率曲线策略。

    债券收益率曲线形状在受到央行货币政策、公开市场操作、经济增长率、通货膨胀率、货币供应量和市场预期等多种因素的影响下,可能发生平行移动、非平行移动(平坦化、陡峭化、扭曲)等变动。收益曲线策略就是通过对市场收益率曲线的非平行变动预期,追求获得因收益曲线变化而导致的债券价格变化所产生的超额收益。

    本基金将用情景分析的手段比较不同的收益曲线投资策略,即子弹策略(构成组合的证券期限集中于收益率曲线上某一点)、梯形策略(构成组合内每种期限的证券数量基本相当)和哑铃策略(构成组合中的证券的期限集中到两个极端期限),采取当时市场状况下相应的最优投资策略,确定债券资产中短期、中期、长期品种的配置比例。

    信用策略

    本基金主要投资信用债券,主要包括:金融债券(不含政策性金融债)、企业债券、公司债券、可转换公司债券(含分离交易的可转换公司债券)、短期融资券、中期票据、资产支持证券等除国债和中央银行票据之外的、非国家信用的固定收益类债券。因此,信用策略是本基金固定收益类资产投资策略的重要组成部分。

    本基金的信用策略主要包含信用利差曲线配置、个券精选策略、信用调整策略以及信用风险控制等方面。

    信用利差曲线策略

    信用债收益率是在基准收益率基础上加上反映信用风险的信用利差,因此信用债利差曲线能够直接影响相应债券品种的信用利差收益率。总体而言,本基金将重点关注信用利差趋向缩小的类属品种及个券。在信用利差曲线的分析上,本基金将重点关注如下因素:

    ① 经济周期:经济周期的变化对信用利差曲线的变化影响很大,在经济上行阶段,企业盈利状况持续向好,经营现金流改善,则信用利差可能收窄,而当经济步入下行阶段时,企业的盈利状况减弱,信用利差可能会随之扩大。

    ② 国家政策也会对信用利差造成很大的影响,例如政策放宽企业发行信用债的审核条件,则将扩大发行主体的规模,进而扩大市场的供给,信用利差有可能扩大。

    ③ 行业景气度的好转往往会推动行业内发债企业的经营状况改善,盈利能力增强,从而可能使得信用利差相应收窄,而行业景气度的下行可能会使得信用利差相应扩大。

    ④ 债券市场供求、信用债券市场结构和信用债券品种的流动性等因素的变化趋势也会在较大程度上影响信用利差曲线的走势,比如,信用债发行利率提高,相对于贷款的成本优势减弱,则信用债券的发行可能会减少,这会影响到信用债市场的供求关系,进而对信用利差曲线的变化趋势产生影响。

    个券精选策略

    本基金将借助本基金管理人内部的行业及公司研究员的专业研究能力,并综合参考外部权威、专业研究机构的研究成果,对发债主体进行深入的基本面分析,并结合债券的发行条款(包含期限、票息率、赋税特点、增信方式、提前偿还和赎回等条款),以确定信用债券的实际信用风险状况及其信用利差水平,挖掘并投资于信用风险相对较低、信用利差相对较大的优质品种。具体的分析内容及指标包括但不限于国民经济运行的周期阶段、债券发行人所处行业发展前景、发行人业务发展状况、企业市场地位、财务状况(包含盈利能力、偿债能力、现金流获取能力、运营能力等)、管理水平及其债务水平等。

    信用调整策略

    除受宏观经济和行业周期影响外,信用债券本身素质的变化是影响个券信用变化的重要因素,包括公司治理结构、股东背景、管理水平、经营状况、财务状况、融资能力等经营管理和偿债能力指标。本基金将通过信用债跟踪评级制度,在个券本身素质发生变化后进行严谨评价,以判断个券未来信用发生变化的方向,从而发掘价值低估债券或规避信用风险。

    信用风险控制:

    本基金将从如下方面进行信用风险控制:

    ① 根据国家有权机构批准或认可的信用评级机构的信用评级,依靠基金管理人内部信用分析团队,同时整合基金管理人外部有效资源,深入分析挖掘发债主体的经营状况、现金流、发展趋势等情况

    ② 严格遵守信用类债券的备选库制度,根据不同的信用风险等级,按照不同的投资管理流程和权限管理制度,对入库债券进行定期信用跟踪分析。

    ③ 采取分散化投资策略和集中度限制,严格控制组合整体的违约风险水平。

    中小企业私募债券选择策略

    本基金投资中小企业私募债券,基金管理人将根据审慎原则,只选择并投资债券剩余期限与保本周期剩余期限相匹配的个券,并且制定严格的投资决策流程、风险控制制度和信用风险、流动性风险处置预案,并经董事会批准,以防范信用风险、流动性风险等各种风险。

    本基金主要通过定量与定性相结合的研究及分析方法进行中小企业私募债券的选择和投资。定性分析重点关注所发行债券的具体条款以及发行主体情况。

    (1)定量分析

    定量分析方面,本基金重点关注债券发行人的财务状况,包括发行主体的偿债能力、盈利能力、现金流获取能力以及发行主体的长期资本结构等。具体关注指标如下:

    ① 偿债能力:重点关注流动比率、速动比率、利息保障倍数以及现金利息保障倍数等指标;

    ② 盈利能力:重点关注ROE、ROA、毛利率以及净利率等指标;

    ③ 现金流获取能力:重点关注销售现金比率、资产现金回收率等指标;

    ④ 资本结构:重点关注资产负债率指标。

    (2)定性分析

    定性分析重点关注所发行债券的具体条款以及发行主体情况。主要包括债券发行的基本条款(包括私募债券名称、本期发行总额、期限、票面金额、发行价格或利率确定方式等)、募集资金用途、转让范围及约束条件、偿债保障机制、股息分配政策、担保增信情况、发行主体历史发行债券及评级情况以及发行主体主营业务发展前景等方面。

    收益率曲线骑乘策略

    债券收益的来源主要由两大部分组成,第一部分是息票收入,第二部分是资本利得收入。在息票收入固定的情况下,通过主动式债券投资的管理,尽可能多的获取资本利得收入是提高本基金收益的重要手段。而资本利得收入主要是通过债券收益率下降取得的,基于此,本基金提出了骑乘策略。

    骑乘策略是指当收益率曲线比较陡峭时,也即相邻期限利差较大时,可以买入期限位于收益率曲线陡峭处的债券,也即收益率水平处于相对高位的债券,随着持有期限的延长,债券的剩余期限将会缩短,从而此时债券的收益率水平将会较投资期初有所下降,通过债券的收益率的下滑,进而获得资本利得收益。

    骑乘策略的关键影响因素是收益率曲线的陡峭程度,若收益率曲线较为陡峭,则随着债券剩余期限的缩短,债券的收益率水平将会有较大下滑,进而获得较高的资本利得。

    杠杆放大策略

    当债券市场出现上升行情时,由于现券收益率较高,市场资金成本较低时,本基金可以不断利用正回购的方式进行滚动操作,放大资金规模、获得超额收益。当债券市场出现下降行情时,由于现券收益率低,市场资金成本高时,本基金可以通过买断式逆回购,在降低债券仓位的同时获取超额收益。

    可转换债券投资策略

    (1)二级市场策略

    基于新华可转换债券价值评估体系,综合定性与定量分析指标确定可转换债券的投资价值,从中精选发债公司具备良好发展潜力或正股具备较高上涨预期且市场价格处于合理水平的可转换债券进行投资。

    定性方面,重点分析可转换债券对应正股所处行业、成长性、估值情况等基本面指标;定量方面,重点分析平价溢价率、底价溢价率、Delta系数、转债条款等指标。

    (2)二级市场策略

    积极参与可转换债券的一级市场申购,根据新发行可转换债券的预计中签率、预期上市溢价水平,选择公司基本面优良、期权价值较高且发行条款优惠的可转换债券进行申购。

    (3)二级市场策略

    根据市场情况的变化灵活确定转股策略,以有效保障或提高基金利益。 转股期内,如果存在明显市场套利机会,即本基金所持有的可转换债券的实际转股价格明显低于对应正股的市场价格,将通过转股方式实现获利。

    如果可转换债券在变现过程中可能出现较大的变现损失,将通过转股方式保障基金资产的流动性。

    如果可转换债券对应正股价格上涨且满足赎回触发条件,将通过转股方式保障已有收益。

    资产支持证券的投资策略

    资产支持证券包括资产抵押贷款支持证券(ABS)、住房抵押贷款支持证券(MBS)等。可以从信用因素、流动性因素、利率因素、税收因素和提前还款因素等五个方面进行考虑。其中信用因素是目前最重要的因素,本基金运用CreditMetrics模型——信用矩阵来估计信用利差。该模型的方法主要是估计一定期限内,债务及其它信用类产品构成的组合价值变化的远期分布。这种估计是通过建立信用评级转移矩阵来实现的。其中先对单个资产的信用风险进行分析,然后通过考虑资产之间的相关性和风险头寸,把模型推广到多个债券或贷款的组合。

    投资管理流程

    决策机制

    本基金实行投资管理委员会下的基金经理负责制。投资管理委员会的主要职责是审批基金大类资产的配置策略以及重大单项投资。基金经理的主要职责是在投资决策委员会批准的大类资产配置范围内构建和调整投资组合。

    资产配置

    基金经理在公司内外研究平台的支持下,对不同类别的大类资产的风险收益状况做出判断。本公司的策略分析师提供宏观经济分析和策略建议,行业研究员提供行业和个股配置建议,债券研究员提供债券和货币市场工具投资建议,数量分析师结合本基金的产品定位和风险控制要求提供定量分析。基金经理结合自己的分析判断和研究员的投资建议,根据合同规定的投资目标、投资理念和投资范围拟定大类资产的配置方案,向投资管理委员会提交投资策略报告。投资管理委员会进行投资策略报告的程序审核和实质性判断,并根据审核和判断结果予以审批。

    组合构建

    研究员根据自己的研究独立构建股票、债券等投资品种的备选库。基金经理从中选择具体的投资品种,并决定交易的数量和时机。对投资比例重大的单一品种的投资必须经过投资管理委员会的批准,投资管理委员会根据相关规定进行决策程序的审核、投资价值的实质性判断,并听取数量分析师的风险分析意见,最终做出投资决策。基金经理根据审批结果实施投资。

    交易操作和执行

    中央交易室负责资产运作的一线监控,并保证确保交易指令在合法、合规的前提下得到执行。基金经理负责下达投资指令,并由中央交易室负责投资指令的操作和执行。中央交易室确保投资指令处于合法、合规的执行状态,对交易过程中出现的任何情况,负有监控、处置的职责。中央交易室确保将无法自行处置并可能影响指令执行的交易状况和市场变化向基金经理、投资总监及时反馈。

    风险评估和绩效分析

    数量分析师定期和不定期地对基金组合进行风险评估和绩效分析,并提交报告。风险评估报告帮助投资管理委员会和基金经理了解投资组合承受的风险水平和风险的来源。绩效分析报告帮助分析既定的投资策略是否成功以及组合收益来源是否是依靠实现既定策略获得。数量分析师就风险评估和绩效分析的结果随时向基金经理和投资管理委员会反馈,对重大的风险事项可报告风险控制委员会。

    投资管理委员会在确保基金持有人利益的前提下有权根据环境变化和实际需要调整上述投资管理程序。

  • 19、优势

    以获取绝对收益为投资目标

    业绩比较基准:固定年化收益率10%

    新华基金整体投资业绩优势,尤其是权益基金表现

    绝对收益策略护航,如定增策略

    费用低,免认/申购费

    门槛低,最低认购金额为1块钱

    规模上限5亿元,增强基金收益能力

    一路财富专门定制,为绝对收益客户准备(三方公司定制,唯一渠道销售)

  • 20、意义

    专属渠道定制:由于中国特殊国情,中国金融一直处于高度管制之下, 国人普遍金融常识较低,理财知识未被普及。在中国,金融产品长久以来被束之高阁,参与金融活动的人群往往只限于高净值人群和专业人士,对比国外的金融生态环境,这是特殊的、不能长久的金融生态环境。随着互联网金融浪潮袭巻而来;十八大“金融普惠“的概念的提出,金融、理财等词汇逐渐进入老百姓的视野,借互联网金融大浪潮,一路财富打破传统,秉承金融服务老百姓的金融历练,联合新华基金打造一款全新的、客户人群针对”屌丝“的专属渠道发售的基金产品。

  • 21、基金经理

    基金经理:贲兴振

    经济学硕士。历任北京城市系统工程研究中心研究员。2007年9月加入新华基金管理有限公司,先后负责研究煤炭、电力、金融、通信设备、电子和有色金属等行业。任新华基金管理有限公司策略分析师、债券分析师、新华纯债添利债券型发起式证券投资基金、新华灵活主题股票型证券投资基金基金经理、新华壹诺宝货币市场基金基金经理。

    基金经理过往业绩

    管理公司 产品名称 投资类型 任职日期 离职日期 任职回报 年化回报 回报排名
    新华基金 新华纯债添利C 债券型基金 2012-12-21 2014-1-2 1.30% 1.26% 18/71
    新华纯债添利A 债券型基金 2012-12-21 2014-1-2 1.90% 1.84% 11/71
    新华灵活主题 股票型基金 2013-2-1 - 21.25% 19.65% 84/335
    新华壹诺宝 货币市场型基金 2013-12-3 - 0.97% 4.11% -
    新华中小市值优选 股票型基金 2014-1-2 - 8.38% 67.43% 40/365
  • 22、产品期限

    期限多长啊——封闭期3个月,保证基金收益,基金产品是永续,认购期1个月,成立后封闭3个月,然后可随时买卖。

  • 23、是否是开放式基金?

    开放式的——封闭期结束后,就随时买卖,规模控制5亿元。

  • 24、如果不打新如何运作?

    如果没新可打,是不是就是普通的混基——还会参与定增,2014年以来定增收益高于新股收益,如果市场绝对好的话,也可以参与二级市场股票买卖

  • 25、打新的收益

    从2014年1月17日至2014年2月10日成功IPO的44家上市公司在上市当日的业绩表现看,近期上市的公司上市首日的收盘价相对于发行价格涨幅均在40%以上,其平均涨幅为42.96%

  • 26、本基金基金经理人员

    贲兴振先生:经济学硕士,历任北京城市系统工程研究中心研究员。于2007年9月加入新华基金管理有限公司,先后负责研究煤炭、电力、金融、通信设备、电子和有色金属等行业,历任新华基金管理有限公司策略分析师、债券分析师。现任新华灵活主题股票型证券投资基金、新华壹诺宝货币市场基金以及新华中小市值优选股票型证券投资基金基金经理。

  • 27、管理费及赎回费?

    管理费1.5%,托管费0.25%,赎回费:0-29天0.5%,30天及以上0

  • 28、基金代码:000584

  • 29、认、申、赎回时间

    认购T+2,申购T+2,赎回T+3

  • 30、收费模式?

    前端收费

  • 31、17号开放的 新华打新股的,有购买额度的限制吗?

    为了答谢首批用户对一路财富的支持,暂时对我们的优质客户没有购买上限的要求。

  • 32、认购期如何计算利息?

    认购期为1个月,规模5个亿,规模达到上限及停止认购,认购期的利息是活期利息 以基金份额的形式返给客户

  • 33、封闭期时间

    3个月,封闭期是为了保障策略的有效执行和收益的最终体现。

  • 34、3个月封闭期一过就赎回,可以保证12%收益吗?

    该基金为灵活配置的混合型基金,股票资产0-95%。一路发不是以打新为主的基金,只是不会放弃市场中任何可以把握的投资机会。尤其从当前的市场状况来看,打新的风险较低。建议您持有一路发1-2年(3个月以上,业绩收益表现更好,而且持有期超过30天,免赎回费),再决定是否继续持有。

  • 35、产品收益

    基金除打新股外,还参与定增,在重要时点也可以协议存款。2014年基金定增收益高于打新收益,基金有打新和定增两个获取绝对收益的策略,即使最不济也可以参加协议存款,2014年新成立的打新基金,年化收益均超过12%,但是这些专职打新的基金规模过大,影响收益,所以现在基本都暂停购买。