基金代码：180012 基金简称：银华富裕主题
银华富裕主题股票型证券投资基金2009年第2季度报告
2009年6月30日
基金管理人：银华基金管理有限公司
基金托管人：中国建设银行股份有限公司
报告送出日期：2009年7月20日
§1重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2009年7月14日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2009年4月1日起至6月30日止。
§2基金产品概况
基金简称银华富裕主题股票
交易代码180012
基金运作方式契约型开放式
基金合同生效日2006年11月16日
报告期末基金份额总额8,492,022,340.80份
投资目标通过选择富裕主题行业，并投资其中的优势企业，把握居民收入增长和消费升级蕴含的投资机会，同时严格风险管理，实现基金资产可持续的稳定增值。
投资策略本基金为主动式的股票型基金，在资产配置策略方面，一是在重点投资于富裕主题行业中优势企业的前提下实现大类资产配置，二是对各大行业及细分行业投资评级并确定基金股票资产在各行业的配置比例；在股票选择策略方面，本基金将根据企业的成长性分析来选择股票；在债券投资策略方面，本基金将主要采取久期调整、收益率曲线配置和类属配置等策略，发现、利用市场失衡实现组合增值。
本基金的具体投资比例如下：本基金的股票投资比例为基金总资产的60％～95％，债券为0％～40％，并保持不低于基金资产净值5%的现金或者到期日在一年以内的政府债券。对于权证及中国证监会允许投资的其他创新金融工具，将依据有关法律法规进行投资管理。
业绩比较基准新华富时A200指数×80%＋新华巴克莱资本中国全债指数×20%。
风险收益特征本基金属于主动式行业股票型基金，属于证券投资中较高风险、较高收益的基金产品。
基金管理人银华基金管理有限公司
基金托管人中国建设银行股份有限公司
§3主要财务指标和基金净值表现
3.1主要财务指标
单位：人民币元
主要财务指标报告期(2009年04月01日-2009年06月30日)
1.本期已实现收益494,437,731.94
2.本期利润1,459,639,759.24
3.加权平均基金份额本期利润0.1656
4.期末基金资产净值8,023,302,540.08
5.期末基金份额净值0.9448
注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
2、上述本基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，例如：基金的申购、赎回费等，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
3.2基金净值表现
3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段净值增长率①净值增长率标准差②业绩比较基准收益率③业绩比较基准收益率标准差④①-③②-④
过去三个月21.36%1.42%20.80%1.24%0.56%0.18%
3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
注：1、根据《银华富裕主题股票型证券投资基金基金合同》的规定：
①本基金的股票投资比例为基金总资产的60％～95％，债券为0％～40％，并保持不低于基金资产净值5%的现金或者到期日在一年以内的政府债券。
②基金管理人应当自基金合同生效之日起6个月内使基金的投资组合比例符合基金合同的有关约定。
2、本基金按规定在合同生效后6个月内达到上述规定的投资比例。
§4管理人报告
4.1基金经理简介
姓名职务任本基金的基金经理期限证券从业年限说明
任职日期离任日期
王华先生本基金的基金经理、投资管理部副总监。2006年11月16日-8年经济学硕士，中国注册会计师协会非执业会员。曾在西南证券有限责任公司任职。2000年10月进入银华基金管理有限公司，先后在研究策划部、基金经理部工作。曾于2004年3月2日至2007年1月30日任"银华保本增值证券投资基金基金经理"，于2005年6月9日至2006年9月14日任"银华货币市场证券投资基金基金经理"。具有从业资格。国籍：中国。
注：1、此处的任职日期和离任日期均指基金合同生效日或公司作出决定之日。
2、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本基金管理人在本报告期内严格遵守《中华人民共和国证券法》、《中华人民共和国证券投资基金法》、《证券投资基金运作管理办法》及其各项实施准则、《银华富裕主题股票型证券投资基金基金合同》和其他有关法律法规的规定,本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,在严格控制风险的基础上,为基金份额持有人谋求最大利益,无损害基金份额持有人利益的行为。本基金无违法、违规行为。本基金投资组合符合有关法规及基金合同的约定。
4.3公平交易专项说明
4.3.1公平交易制度的执行情况
根据《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》的要求，本基金管理人制定并执行了公平交易制度。公平交易制度的范围包括所有投资品种，以及一级市场申购、二级市场交易等所有投资管理活动。公平交易的执行情况包括：公平对待不同投资组合，严禁直接或者通过与第三方的交易安排在不同投资组合之间进行利益输送；在保证各投资组合投资决策相对独立性的同时，确保其在获得投资信息、投资建议和投资决策方面享有公平的机会；实行集中交易制度和公平的交易分配制度；加强对投资交易行为的监察稽核力度等。综上所述，本基金管理人在本报告期内严格执行了公平交易制度的相关规定。
4.3.2本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较
本基金管理人旗下无其他投资风格与本基金相似的投资组合，因此未进行业绩比较。
4.3.3异常交易行为的专项说明
本基金未发现存在可能导致不公平交易和利益输送的异常交易行为。
4.4报告期内基金的投资策略和业绩表现说明
4.4.1行情回顾及运作分析
今年二季度，证券市场表现出强烈的上涨动力。上证指数开盘于2380.98点，收盘于2959.36点，涨幅为24.7%。虽然涨幅没有一季度大，但市场基本三个月没有出现大幅调整，市场的持股心态明显稳定。市场上涨的原因和一季度基本一致，而且市场对这些因素的看法也逐渐趋于一致。从盘面上，我们就能够感受得到大量场外资金持续入市，推动了指数的稳步上升。
本基金在二季度，继续保持了较高的股票仓位，同时在行业结构上我们增加了对资产类行业（如煤炭有色等）的配置。这是我们在总结一季度操作得失的基础上对组合进行的主动性调整。我们超配的行业主要有：地产、保险、交运设备、家电、工程机械、零售等，标配的行业主要有：股份制商业银行、有色、煤炭、食品饮料、医药等行业。可以看出，我们看好的行业有两类：一类是受益于价格上涨的资产类行业，另一类是受益于国家政策的可选消费品行业。
实际上，我们的组合还是比较均衡的，有上游资源行业，有中游制造业，有消费服务业，兼顾了进攻与防御。
4.4.2市场展望和投资策略
展望三季度，我们觉得市场的趋势依然没有变化，依然会吸引场外资金进入资本市场。我们的操作主要是继续保持较高仓位，在各行业中进行一些微调，加大对短期滞涨行业的关注度。
4.4.3截至报告期末，本基金份额净值为0.9448元，本报告期份额净值增长率为21.36%，同期业绩比较基准增长率为20.80%。
§5投资组合报告
5.1报告期末基金资产组合情况
序号项目金额（元）占基金总资产的比例（%）
1权益投资7,529,424,849.9293.01
其中：股票7,529,424,849.9293.01
2固定收益投资339,080,000.004.19
其中：债券339,080,000.004.19
资产支持证券--
3金融衍生品投资--
4买入返售金融资产--
其中：买断式回购的买入返售金融资产--
5银行存款和结算备付金合计90,627,159.221.12
6其他资产136,396,010.221.68
7合计8,095,528,019.36100.00
5.2报告期末按行业分类的股票投资组合
代码行业类别公允价值（元）占基金资产净值比例(%)
A农、林、牧、渔业51,331,735.800.64
B采掘业655,042,212.448.16
C制造业2,577,929,159.3532.13
C0食品、饮料260,677,360.363.25
C1纺织、服装、皮毛81,154,605.751.01
C2木材、家具--
C3造纸、印刷--
C4石油、化学、塑胶、塑料146,031,395.661.82
C5电子56,076,326.760.70
C6金属、非金属368,885,720.564.60
C7机械、设备、仪表1,323,023,966.9616.49
C8医药、生物制品231,735,178.942.89
C99其他制造业110,344,604.361.38
D电力、煤气及水的生产和供应业32,980,000.000.41
E建筑业83,597,638.301.04
F交通运输、仓储业230,557,798.422.87
G信息技术业170,932,917.522.13
H批发和零售贸易568,844,915.407.09
I金融、保险业1,988,800,806.8324.79
J房地产业776,321,827.969.68
K社会服务业393,085,837.904.90
L传播与文化产业--
M综合类--
合计7,529,424,849.9293.84
5.3报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
序号股票代码股票名称数量（股）公允价值（元）占基金资产净值比例（％）
1600036招商银行25,452,315570,386,379.157.11
2601318中国平安9,005,145445,394,471.705.55
3000002万科Ａ30,467,604388,461,951.004.84
4600104上海汽车17,505,963261,714,146.853.26
5000425徐工科技7,500,168247,355,540.643.08
6000069华侨城Ａ11,140,943232,845,708.702.90
7600048保利地产7,864,381219,337,586.092.73
8601166兴业银行5,502,638204,202,896.182.55
9601601中国太保8,495,555190,130,520.902.37
10600837海通证券9,900,000162,855,000.002.03
5.4报告期末按债券品种分类的债券投资组合
序号债券品种公允价值（元）占基金资产净值比例（％）
1国家债券--
2央行票据339,080,000.004.23
3金融债券--
其中：政策性金融债--
4企业债券--
5企业短期融资券--
6可转债--
7其他--
8合计339,080,000.004.23
5.5报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细
序号债券代码债券名称数量（张）公允价值（元）占基金资产净值比例（％）
1080111708央行票据1171,500,000146,370,000.001.82
2080109808央行票据981,000,00096,540,000.001.20
3080107808央行票据781,000,00096,170,000.001.20
5.6报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
5.8投资组合报告附注
5.8.1本基金投资的前十名证券的发行主体本期不存在被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
5.8.2本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库之外的情形。
5.8.3其他资产构成
序号名称金额（元）
1存出保证金5,032,476.10
2应收证券清算款118,428,184.04
3应收股利-
4应收利息10,175,696.28
5应收申购款2,759,653.80
6其他应收款-
7待摊费用-
8其他-
9合计136,396,010.22
5.8.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有可转换债券。
5.8.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限的情况。
5.8.6投资组合报告附注的其他文字描述部分
无。
§6开放式基金份额变动
单位：份
报告期期初基金份额总额8,982,312,431.11
报告期期间基金总申购份额96,681,066.69
报告期期间基金总赎回份额586,971,157.00
报告期期间基金拆分变动份额（份额减少以"-"填列）-
报告期期末基金份额总额8,492,022,340.80
注：总申购份额含红利再投、转换入份额，总赎回份额含转换出份额。
§7影响投资者决策的其他重要信息
无。
§8备查文件目录
8.1备查文件目录
8.1.1《银华富裕主题股票型证券投资基金招募说明书》
8.1.2《银华富裕主题股票型证券投资基金基金合同》
8.1.3《银华富裕主题股票型证券投资基金托管协议》
8.1.4银华基金管理有限公司批准成立批件、营业执照、公司章程
8.1.5本报告期内公开披露的基金资产净值、基金份额净值及其他临时公告
8.2存放地点
上述备查文本存放在本基金管理人或基金托管人的办公场所。本报告存放在本基金管理人及托管人住所，供公众查阅、复制。
8.3查阅方式
投资者可免费查阅，在支付工本费后，可在合理时间内取得上述文件的复制件或复印件。相关公开披露的法律文件，投资者还可在本基金管理人网站（www.yhfund.com.cn）查阅。
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