诺安中小盘精选混合A

诺安中小盘精选混合型证券投资基金

2025 年中期报告

2025 年 06 月 30 日

基金管理人：诺安基金管理有限公司

基金托管人：中国工商银行股份有限公司

送出日期：2025 年 08 月 29 日


§1重要提示及目录

1.1 重要提示

基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本中期报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。

基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2025 年 08 月 28 日复核了本报
告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自 2025 年 01 月 01 日起至 2025 年 06 月 30 日止。

1.2 目录


§1 重要提示及目录 ......2

1.1 重要提示 ......2

1.2 目录 ......3

§2 基金简介 ......5

2.1 基金基本情况 ......5

2.2 基金产品说明 ......5

2.3 基金管理人和基金托管人 ......6

2.4 信息披露方式 ......6

2.5 其他相关资料 ......6

§3 主要财务指标和基金净值表现 ......6

3.1 主要会计数据和财务指标 ......6

3.2 基金净值表现 ......7

§4 管理人报告 ......9

4.1 基金管理人及基金经理情况 ......9

4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 ......11

4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 ......11

4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 ......12

4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 ......13

4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 ......14

4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 ......14

4.8 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 ......14

§5 托管人报告 ......14

5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 ......14
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明..14

5.3 托管人对本中期报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 ......15

§6 半年度财务会计报告（未经审计） ......15

6.1 资产负债表 ......15

6.2 利润表 ......16

6.3 净资产变动表 ......17

6.4 报表附注 ......18

§7 投资组合报告 ......40

7.1 期末基金资产组合情况 ......40

7.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 ......40

7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 ......41

7.4 报告期内股票投资组合的重大变动 ......44

7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 ......45

7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 ......45
7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 .....45
7.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 .....45

7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 ......45

7.10 本基金投资股指期货的投资政策 ......46

7.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 ......46


7.12 投资组合报告附注 ......46

§8 基金份额持有人信息 ......47

8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 ......47

8.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 ......47

8.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间情况 ......47

§9 开放式基金份额变动 ......48

§10 重大事件揭示 ......48

10.1 基金份额持有人大会决议 ......48

10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 ......48

10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 ......49

10.4 基金投资策略的改变 ......49

10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 ......49

10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 ......49

10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 ......49

10.8 其他重大事件 ......50

§11 影响投资者决策的其他重要信息 ......51

11.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况 ......51

11.2 影响投资者决策的其他重要信息 ......52

§12 备查文件目录 ......52

12.1 备查文件目录 ......52

12.2 存放地点 ......52

12.3 查阅方式 ......52

§2基金简介

2.1 基金基本情况

基金名称 诺安中小盘精选混合型证券投资基金

基金简称 诺安中小盘精选混合

基金主代码 320011

基金运作方式 契约型开放式

基金合同生效日 2010 年 04 月 28 日

基金管理人 诺安基金管理有限公司

基金托管人 中国工商银行股份有限公司

报告期末基金份额总额 324,261,273.34 份

基金合同存续期 不定期

下属分级基金的基金简称 诺安中小盘精选混 诺安中小盘精选混 诺安中小盘精选
合 A 合 C 混合 D

下属分级基金的交易代码 320011 020648 020649

报告期末下属分级基金的份额总额 321,440,335.02 份 1,997,916.52 份 823,021.80 份

注：①自 2015 年 8 月 6 日起，原“诺安中小盘精选股票型证券投资基金”变更为“诺安中小盘精选
混合型证券投资基金”；

②自 2024 年 2 月 23 日起，本基金增加 C 类及 D 类基金份额，分设 A 类基金份额、C 类基金份额和 D
类基金份额。
2.2 基金产品说明

通过对具备良好成长潜力及合理估值水平的中小市值股票的投资,
投资目标 在有效控制组合风险的基础上,力图实现基金资产的长期稳定增
值。

本基金的投资策略分为五部分：资产配置策略、股票投资策略、存
托凭证投资策略、债券投资策略以及权证投资策略。

1、资产配置策略

本基金将运用长期资产配置(SAA)和短期资产配置(TAA)相结合的
方法,根据市场环境的变化,在长期资产配置保持稳定的前提下,积
极进行短期资产灵活配置,力图通过时机选择达到在承受一定风险
的前提下获取较高收益的资产组合。

投资策略 2、股票投资策略

本基金的股票投资策略分三步进行,首先是确定基本股票池,其次
是进行个股基本面鉴别,最后是股票组合最终确认。

3、存托凭证投资策略

本基金将根据投资目标和股票投资策略，基于对基础证券投资价值
的研究判断，进行存托凭证的投资。

4、债券投资策略

本基金的债券投资部分采用积极管理的投资策略,具体包括利率预


测策略(Interest rate anticipation)、收益率曲线预测策略、溢
价分析策略(Yield spread analysis)以及个券估值策略

(Valuation analysis)等。

5、权证投资策略

本基金的权证投资部分主要运用的投资策略包括:价值发现策略和
价差策略。作为辅助性投资工具,本基金会结合自身资产状况审慎
投资于权证资产,力图获得最佳风险调整收益。

业绩比较基准 中证 700 指数收益率×80%＋中证全债指数收益率×20%

风险收益特征 本基金属于混合型基金，预期风险与收益低于股票型基金，高于债
券型基金与货币市场基金，属于中高风险、中高收益的基金品种。

2.3 基金管理人和基金托管人

项目 基金管理人 基金托管人

名称 诺安基金管理有限公司 中国工商银行股份有限公司

姓名 李学君 郭明

信息披露负责人 联系电话 0755-83026688 010-66105799

电子邮箱 info@lionfund.com.cn custody@icbc.com.cn

客户服务电话 400-888-8998 95588

传真 0755-83026677 010-66105798

注册地址 深圳市深南大道 4013 号兴业银行 北京市西城区复兴门内大街 55
大厦 19-20 层 号

办公地址 深圳市深南大道 4013 号兴业银行 北京市西城区复兴门内大街 55
大厦 19-20 层 号

邮政编码 518048 100140

法定代表人 李强 廖林

2.4 信息披露方式

本基金选定的信息披露报纸名称 上海证券报

登载基金中期报告正文的管理人互联网网址 www.lionfund.com.cn

基金中期报告备置地点 深圳市深南大道 4013 号兴业银行大厦 19-20 层诺
安基金管理有限公司

2.5 其他相关资料

项目 名称 办公地址

注册登记机构 诺安基金管理有限公司 深圳市深南大道 4013 号兴业银行
大厦 19-20 层

§3主要财务指标和基金净值表现

3.1 主要会计数据和财务指标

金额单位：人民币元

3.1.1 期间数据和指标 报告期（2025 年 01 月 01 日至 2025 年 06 月 30 日）


诺安中小盘精选混 诺安中小盘精选混 诺安中小盘精选混
合 A 合 C 合 D

本期已实现收益 -29,455,873.40 -1,339,174.47 -80,932.34

本期利润 26,506,821.12 -159,119.72 141,699.00

加权平均基金份额本期利润 0.0795 -0.0167 0.1455

本期加权平均净值利润率 2.69% -0.56% 4.92%

本期基金份额净值增长率 2.27% 2.01% 2.24%

报告期末（2025 年 06 月 30 日）

3.1.2 期末数据和指标 诺安中小盘精选混 诺安中小盘精选混 诺安中小盘精选混
合 A 合 C 合 D

期末可供分配利润 573,236,110.56 3,531,643.00 1,469,179.91

期末可供分配基金份额利润 1.7833 1.7677 1.7851

期末基金资产净值 968,844,357.08 5,987,888.86 2,481,527.05

期末基金份额净值 3.014 2.997 3.015

报告期末（2025 年 06 月 30 日）

3.1.3 累计期末指标 诺安中小盘精选混 诺安中小盘精选混 诺安中小盘精选混
合 A 合 C 合 D

基金份额累计净值增长率 376.01% 8.55% 9.68%

注：1、上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用和信用减值损失后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
3、期末可供分配利润，采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数。3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

诺安中小盘精选混合 A

份额净值 份额净值 业绩比较 业绩比较基准

阶段 增长率① 增长率标 基准收益 收益率标准差 ①－③ ②－④
准差② 率③ ④

过去一个月 3.29% 0.59% 3.30% 0.56% -0.01% 0.03%

过去三个月 0.53% 1.08% 1.24% 1.08% -0.71% 0.00%

过去六个月 2.27% 1.02% 1.60% 0.99% 0.67% 0.03%

过去一年 8.11% 1.12% 14.87% 1.29% -6.76% -0.17%

过去三年 13.99% 0.97% -4.23% 1.00% 18.22% -0.03%

自基金合同生 376.01% 1.22% 45.36% 1.20% 330.65% 0.02%
效起至今

诺安中小盘精选混合 C

份额净值 份额净值 业绩比较 业绩比较基准

阶段 增长率① 增长率标 基准收益 收益率标准差 ①－③ ②－④
准差② 率③ ④

过去一个月 3.24% 0.59% 3.30% 0.56% -0.06% 0.03%


过去三个月 0.37% 1.09% 1.24% 1.08% -0.87% 0.01%

过去六个月 2.01% 1.02% 1.60% 0.99% 0.41% 0.03%

过去一年 7.61% 1.12% 14.87% 1.29% -7.26% -0.17%

自基金合同生 8.55% 1.05% 12.86% 1.19% -4.31% -0.14%
效起至今

诺安中小盘精选混合 D

份额净值 份额净值 业绩比较 业绩比较基准

阶段 增长率① 增长率标 基准收益 收益率标准差 ①－③ ②－④
准差② 率③ ④

过去一个月 3.29% 0.59% 3.30% 0.56% -0.01% 0.03%

过去三个月 0.53% 1.08% 1.24% 1.08% -0.71% 0.00%

过去六个月 2.24% 1.02% 1.60% 0.99% 0.64% 0.03%

过去一年 8.06% 1.12% 14.87% 1.29% -6.81% -0.17%

自基金合同生 9.68% 1.05% 13.09% 1.19% -3.41% -0.14%
效起至今
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

诺安中小盘精选混合 A

诺安中小盘精选混合 C


诺安中小盘精选混合 D

注：本基金各类份额自实际有资产之日起披露业绩数据。

§4管理人报告

4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验


截至 2025 年 6 月 30 日，本基金管理人共管理六十一只开放式基金：诺安平衡证券投资基金、
诺安货币市场基金、诺安先锋混合型证券投资基金、诺安优化收益债券型证券投资基金、诺安价值增长混合型证券投资基金、诺安灵活配置混合型证券投资基金、诺安成长混合型证券投资基金、诺安增利债券型证券投资基金、诺安中证 A100 指数证券投资基金、诺安中小盘精选混合型证券投资基金、诺安主题精选混合型证券投资基金、诺安全球黄金证券投资基金、诺安沪深 300 指数增强型证券投资基金、诺安行业轮动混合型证券投资基金、诺安多策略混合型证券投资基金、诺安油气能源股票证券投资基金（LOF）、诺安全球收益不动产证券投资基金、诺安新动力灵活配置混合型证券投资基金、诺安创业板指数增强型证券投资基金（LOF）、诺安策略精选股票型证券投资基金、诺安双利债券型发起式证券投资基金、诺安研究精选股票型证券投资基金、诺安鸿鑫混合型证券投资基金、诺安稳固收益一年定期开放债券型证券投资基金、诺安泰鑫一年定期开放债券型证券投资基金、诺安优势行业灵活配置混合型证券投资基金、诺安天天宝货币市场基金、诺安理财宝货币市场基金、诺安聚鑫宝货币市场基金、诺安稳健回报灵活配置混合型证券投资基金、诺安聚利债券型证券投资基金、诺安新经济股票型证券投资基金、诺安低碳经济股票型证券投资基金、诺安中证 500 指数增强型证券投资基金、诺安创新驱动灵活配置混合型证券投资基金、诺安先进制造股票型证券投资基金、诺安利鑫灵活配置混合型证券投资基金、诺安景鑫灵活配置混合型证券投资基金、诺安益鑫灵活配置混合型证券投资基金、诺安安鑫灵活配置混合型证券投资基金、诺安精选回报灵活配置混合型证券投资基金、诺安和鑫灵活配置混合型证券投资基金、诺安积极回报灵活配置混合型证券投资基金、诺安优选回报灵活配置混合型证券投资基金、诺安进取回报灵活配置混合型证券投资基金、诺安高端制造股票型证券投资基金、诺安改革趋势灵活配置混合型证券投资基金、诺安瑞鑫定期开放债券型发起式证券投资基金、诺安圆鼎定期开放债券型发起式证券投资基金、诺安鑫享定期开放债券型发起式证券投资基金、诺安联创顺鑫债券型证券投资基金、诺安汇利灵活配置混合型证券投资基金、诺安积极配置混合型证券投资基金、诺安优化配置混合型证券投资基金、诺安浙享定期开放债券型发起式证券投资基金、诺安精选价值混合型证券投资基金、诺安鼎利混合型证券投资基金、诺安恒鑫混合型证券投资基金、诺安新兴产业混合型证券投资基金、诺安研究优选混合型证券投资基金、诺安均衡优选一年持有期混合型证券投资基金等。
4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介

任本基金的基金经理

姓名 职务 （助理）期限 证券从 说明

任职日期 离任日期 业年限

韩冬燕 本基金基金经理 2016 年 09月 - 21 年 硕士，具有基金从业资


13 日 格。曾就职于华夏基金
管理有限公司，先后从
事于基金清算、行业研
究工作。2010 年 1 月
加入诺安基金管理有
限公司，从事行业研究
工作，现任公司总经理
助理、权益投资事业部
总经理。2019 年 4 月
至 2023 年 9 月任诺安
恒鑫混合型证券投资
基金基金经理。2015
年 11 月起任诺安先进
制造股票型证券投资
基金基金经理，2016
年 9 月起任诺安中小
盘精选混合型证券投
资基金基金经理，2017
年 6 月起任诺安行业
轮动混合型证券投资
基金基金经理，2023
年 2 月起任诺安低碳
经济股票型证券投资
基金基金经理。

注：①此处基金经理的任职日期指根据公司决定确定的聘任日期；
②证券从业的含义遵从《证券基金经营机构董事、监事、高级管理人员及从业人员监督管理办法》的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

报告期间，本基金管理人严格遵守了《中华人民共和国证券投资基金法》及其他有关法律法规，遵守了基金合同的规定，遵守了本公司管理制度。本基金投资管理未发生违法违规行为。
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况

根据中国证监会 2011 年修订的《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》，本公司更新并完善了《诺安基金管理有限公司公平交易制度》。制度的范围包括境内上市股票、债券的一级市场申购、二级市场交易等投资管理活动，同时涵盖投资授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估等投资管理活动相关的各个环节。


投资研究方面，公司设立全公司所有投资组合适用的证券备选库，在此基础上，不同投资组合根据其投资目标、投资风格和投资范围的不同，建立不同投资组合的投资对象备选库和交易对手备选库；公司拥有健全的投资授权制度，明确投资决策委员会、投资总监、投资组合经理等各投资决策主体的职责和权限划分，投资组合经理在授权范围内可以自主决策，超过投资权限的操作需要经过严格的审批程序；公司建立了统一的研究管理平台，所有内外部研究报告均通过该研究管理平台发布，并保障该平台对所有研究员和投资组合经理开放。

交易执行方面，对于场内交易，基金管理人在投资交易系统中设置了公平交易功能，交易中心按照时间优先、价格优先的原则执行所有指令，如果多个投资组合在同一时点就同一证券下达了相同方向的投资指令，并且市价在指令限价以内，投资交易系统自动将该证券的每笔交易报单都自动按比例分拆到各投资组合；对于债券一级市场申购、非公开发行股票申购等非集中竞价交易的交易分配，在参与申购之前，各投资组合经理独立地确定申购价格和数量，并将申购指令下达给交易中心。公司在获配额度确定后，按照价格优先的原则进行分配，如果申购价格相同，则根据该价位各投资组合的申购数量进行比例分配；对于银行间市场交易、固定收益平台、交易所大宗交易，投资组合经理以该投资组合的名义向交易中心下达投资指令，交易中心向银行间市场或交易对手询价、成交确认，并根据“时间优先、价格优先”的原则保证各投资组合获得公平的交易机会。

本报告期内，公平交易制度总体执行情况良好，未发现违反公平交易制度的情况。
4.3.2 异常交易行为的专项说明

本基金于本报告期内不存在异常交易行为。本报告期内基金管理人管理的所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量不存在超过该证券当日成交量的 5%的情况。4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析

中国宏观经济走在努力通过结构调整向长期高质量发展转型的路上，自 2024 年 9 月国家出台更
大力度的托底性宏观政策开始，特别是到 2025 年 2 月份，伴随着中国在多个科技创新相关领域体现出的竞争优势提升，中国股市和中国经济预期逐渐走出负循环，虽然消费和地产硬数据有待验证，但新一代科技驱动领域正成为中国股票市场发展的新动力，信心和预期相关软数据出现较大正向变化；2025 年 4 月份起，特朗普的关税政策变化、国内的应对和相应政策使得信心和预期跌宕起伏，大波动叠加结构性机会，形成了 2025 年上半年股票市场的主基调。

在基金操作策略上，本基金致力于通过对具备良好成长潜力及合理估值水平的中小市值股票的投资,在争取有效控制组合风险的基础上,力争实现基金资产的长期稳定增值。投资策略上，我们努
力坚持将面向未来的产业选择和是否有确定性较高、可持续的上市公司成长验证相结合，过程之中坚持注重成长和估值的权衡、风险管理和收益获取的权衡，这些策略中的坚持有时会让我们损失主题性投资机会带来的短期收益，但会有助于我们为持有人实现更高的长期年化回报。从产业视角和结构性机会来看，我们持续关注与中国的数智化、长寿趋势、可持续生活方式和未来消费模式这几大长期结构性趋势有关的投资机会，在上市公司选择上，我们更加致力于寻找以上产业中，主动应对科技浪潮和社会趋势变化，通过降本增效、产品创新和核心竞争力提升等关键因素实现持续成长，且估值不高的优秀公司的投资机会。

衷心感谢持有人把投资的任务托付给我们！
4.4.2 报告期内基金的业绩表现

截至本报告期末诺安中小盘精选混合 A 份额净值为 3.014 元，本报告期诺安中小盘精选混合 A
份额净值增长率为 2.27%，同期业绩比较基准收益率为 1.60%；截至本报告期末诺安中小盘精选混合
C 份额净值为 2.997 元，本报告期诺安中小盘精选混合 C 份额净值增长率为 2.01%，同期业绩比较基
准收益率为 1.60%；截至本报告期末诺安中小盘精选混合 D 份额净值为 3.015 元，本报告期诺安中
小盘精选混合 D 份额净值增长率为 2.24%，同期业绩比较基准收益率为 1.60%。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望

2025 年 2 季度以来，相关数据显示经济走势出现边际变化，房地产市场触底时间延后，关税冲
击、关税谈判带来的效果以及关税冲突是否反复都需要时间体现，国内经济增速下行压力有可能进一步加大，仍需要国内政策的新努力、国际环境的新变化、经济和企业盈利指标的变化趋势等验证支持，这个过程使中国股票市场和中国经济预期的反馈呈现相应更长时间的震荡。

我们坚持认为，经济与资本市场是一个复杂微妙的系统，包含国内外政府、央行、企业和居民在内的每一个微观主体都在持续向系统输入变量并且相互影响，经济增长态势、政策、改革方向、地缘政治演变和预期修正等多因素会互为因果、复杂演绎，只要政府和政策是客观务实的、企业和居民是积极努力的，即使过程中不可避免地出现周期性和曲折性，长期来看会呈现螺旋形上升的发展态势。展望下半年，我们不应低估关税对中国经济的冲击影响，也期待政策方面能提供有效对冲并尽早推出，中国经济需要在外需市场不确定性增加时向消费再平衡，社保体系改革将促进长期良性均衡和温和的实际 GDP 增速、消费占 GDP 比重上升及投资回报率企稳回升，但在转型过程中面临短期挑战，基建投资和房地产修复也可能是重要的对冲措施。

虽然仍需观察，但我们越来越期望，房地产特别是重点城市的房产能叠加资产和大型消费品双重属性以价格企稳修复带领消费信心逐步提升，结合高科技行业的持续发展，高科技行业和以消费
为代表的其它行业形成产业链上的正反馈，进而，我们对中国经济实现更广谱性的、更可持续的高质量发展充满期待，对更加广谱性的、更加均衡的股票市场长期健康慢牛态势充满期待。
4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明

报告期内，本基金管理人严格按照企业会计准则、中国证监会相关规定、中国证券投资基金业协会相关指引和基金合同的约定，对基金所持有的投资品种进行估值。本基金托管人根据法律法规要求履行估值及净值计算的复核责任。

本基金管理人设有估值委员会，负责研究、指导基金估值业务，制定和适时修订基金的估值政策和程序。估值委员会由督察长、投资、研究、风险管理、法律合规和基金运营等部门负责人及指定人员组成，估值委员会成员具有多年证券、基金从业经验，熟悉相关法律法规，具备专业胜任能力。基金经理可参与估值原则和方法的讨论，但不参与估值原则和方法的最终决策和日常估值的执行。

本报告期内，参与估值流程各方之间不存在重大利益冲突。

本基金管理人已与第三方定价服务机构签署服务协议，由其按约定提供相关参考数据。
4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明

本基金本报告期内未进行过利润分配。该处理符合相关法律法规及《基金合同》约定。
4.8 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明

截至本报告期末，本基金未出现连续 20 个工作日基金份额持有人数量不满 200 人或者基金资产
净值低于 5000 万元的情形。

§5托管人报告

5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明

本报告期内，本基金托管人在对本基金的托管过程中，严格遵守《证券投资基金法》及其他法律法规和基金合同的有关规定，不存在任何损害基金份额持有人利益的行为，完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
本报告期内，本基金的管理人——诺安基金管理有限公司在本基金的投资运作、基金资产净值计算、基金份额申购赎回价格计算、基金费用开支等问题上，托管人未发现损害基金份额持有人利益的行为。

5.3 托管人对本中期报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见

本托管人依法对诺安基金管理有限公司编制和披露的本基金 2025 年中期报告中财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容进行了核查，以上内容真实、准确和完整。

§6半年度财务会计报告（未经审计）

6.1 资产负债表
会计主体：诺安中小盘精选混合型证券投资基金

报告截止日：2025 年 06 月 30 日

单位：人民币元

资 产 附注号 本期末 上年度末

2025 年 06 月 30 日 2024 年 12 月 31 日

资 产：

货币资金 6.4.7.1 137,019,055.45 220,163,680.97

结算备付金 450,708.22 1,044,801.46

存出保证金 160,767.15 209,458.63

交易性金融资产 6.4.7.2 833,845,055.03 861,987,306.05

其中：股票投资 833,845,055.03 861,987,306.05

基金投资 - -

债券投资 - -

资产支持证券投资 - -

贵金属投资 - -

其他投资 - -

衍生金融资产 6.4.7.3 - -

买入返售金融资产 6.4.7.4 - -

应收清算款 8,706,488.30 -

应收股利 - -

应收申购款 56,977.43 99,173.82

递延所得税资产 - -

其他资产 6.4.7.5 - -

资产总计 980,239,051.58 1,083,504,420.93

负债和净资产 附注号 本期末 上年度末

2025 年 06 月 30 日 2024 年 12 月 31 日

负 债：

短期借款 - -

交易性金融负债 - -

衍生金融负债 6.4.7.3 - -

卖出回购金融资产款 - -

应付清算款 - -


应付赎回款 1,370,314.66 1,605,538.56

应付管理人报酬 966,218.89 1,033,673.95

应付托管费 161,036.49 172,278.96

应付销售服务费 1,945.02 11,881.44

应付投资顾问费 - -

应交税费 - -

应付利润 - -

递延所得税负债 - -

其他负债 6.4.7.6 425,763.53 349,306.72

负债合计 2,925,278.59 3,172,679.63

净资产：

实收基金 6.4.7.7 324,261,273.34 366,566,053.79

未分配利润 6.4.7.8 653,052,499.65 713,765,687.51

净资产合计 977,313,772.99 1,080,331,741.30

负债和净资产总计 980,239,051.58 1,083,504,420.93

注：报告截止日 2025 年 06 月 30 日，诺安中小盘精选混合 A 基金份额净值 3.014 元，基金份额总额
321,440,335.02 份；诺安中小盘精选混合 C 基金份额净值 2.997 元，基金份额总额 1,997,916.52
份；诺安中小盘精选混合 D 基金份额净值 3.015 元，基金份额总额 823,021.80 份。诺安中小盘精选
混合份额总额合计为 324,261,273.34 份。
6.2 利润表
会计主体：诺安中小盘精选混合型证券投资基金

本报告期：2025 年 01 月 01 日至 2025 年 06 月 30 日

单位：人民币元

本期 上年度可比期间
项 目 附注号 2025 年 01 月 01 2024 年 01 月 01 日
日至2025年06月 至 2024 年 06 月 30
30 日 日

一、营业总收入 33,699,372.64 27,419,945.36

1.利息收入 334,333.14 271,951.26

其中：存款利息收入 6.4.7.9 334,333.14 271,951.26

债券利息收入 - -

资产支持证券利息收入 - -

买入返售金融资产收入 - -

其他利息收入 - -

2.投资收益（损失以“-”填列） -24,179,995.98 5,981,738.75

其中：股票投资收益 6.4.7.10 -34,223,858.01 -4,309,380.06

基金投资收益 - -

债券投资收益 6.4.7.11 - -

资产支持证券投资收益 - -

贵金属投资收益 - -


衍生工具收益 6.4.7.12 - -

股利收益 6.4.7.13 10,043,862.03 10,291,118.81

其他投资收益 - -

3.公允价值变动收益（损失以“-”号填列） 6.4.7.14 57,365,380.61 20,789,071.03

4.汇兑收益（损失以“-”号填列） - -

5.其他收入（损失以“-”号填列） 6.4.7.15 179,654.87 377,184.32

减：二、营业总支出 7,209,972.24 6,705,352.19

1．管理人报酬 6.4.10.2.1 6,053,121.76 5,661,556.36

2．托管费 6.4.10.2.2 1,008,853.62 943,592.70

3．销售服务费 6.4.10.2.3 56,075.01 5,978.20

4．投资顾问费 - -

5．利息支出 - -

其中：卖出回购金融资产支出 - -

6．信用减值损失 6.4.7.16 - -

7．税金及附加 - -

8．其他费用 6.4.7.17 91,921.85 94,224.93

三、利润总额（亏损总额以“-”号填列） 26,489,400.40 20,714,593.17

减：所得税费用 - -

四、净利润（净亏损以“-”号填列） 26,489,400.40 20,714,593.17

五、其他综合收益的税后净额 - -

六、综合收益总额 26,489,400.40 20,714,593.17

6.3 净资产变动表
会计主体：诺安中小盘精选混合型证券投资基金

本报告期：2025 年 01 月 01 日至 2025 年 06 月 30 日

单位：人民币元

本期

项目 2025 年 01 月 01 日至 2025 年 06 月 30 日

实收基金 未分配 净资产合计
利润

一、上期期末净资产 366,566,053.79 713,765,687.51 1,080,331,741.30

二、本期期初净资产 366,566,053.79 713,765,687.51 1,080,331,741.30

三、本期增减变动额（减少以“-” -42,304,780.45 -60,713,187.86 -103,017,968.31
号填列）

（一）、综合收益总额 - 26,489,400.40 26,489,400.40

（二）、本期基金份额交易产生的净

资产变动数（净资产减少以“-”号 -42,304,780.45 -87,202,588.26 -129,507,368.71
填列）

其中：1.基金申购款 38,651,455.60 74,329,259.52 112,980,715.12

2.基金赎回款 -80,956,236.05 -161,531,847.78 -242,488,083.83

（三）、本期向基金份额持有人分配

利润产生的净资产变动（净资产减少 - - -
以“-”号填列）


四、本期期末净资产 324,261,273.34 653,052,499.65 977,313,772.99

上年度可比期间

项目 2024 年 01 月 01 日至 2024 年 06 月 30 日

实收基金 未分配 净资产合计
利润

一、上期期末净资产 366,177,794.92 634,292,438.88 1,000,470,233.80

二、本期期初净资产 366,177,794.92 634,292,438.88 1,000,470,233.80

三、本期增减变动额（减少以“-” -49,374,950.59 -67,773,068.38 -117,148,018.97
号填列）

（一）、综合收益总额 - 20,714,593.17 20,714,593.17

（二）、本期基金份额交易产生的净

资产变动数（净资产减少以“-”号 -49,374,950.59 -88,487,661.55 -137,862,612.14
填列）

其中：1.基金申购款 33,181,209.60 59,796,539.47 92,977,749.07

2.基金赎回款 -82,556,160.19 -148,284,201.02 -230,840,361.21

（三）、本期向基金份额持有人分配

利润产生的净资产变动（净资产减少 - - -
以“-”号填列）

四、本期期末净资产 316,802,844.33 566,519,370.50 883,322,214.83

报表附注为财务报表的组成部分。
本报告 6.1 至 6.4 财务报表由下列负责人签署：

齐斌 田冲 何柳姿

基金管理人负责人 主管会计工作负责人 会计机构负责人

6.4 报表附注
6.4.1 基金基本情况

诺安中小盘精选混合型证券投资基金（以下简称“本基金”）原名为诺安中小盘精选股票型证券投资基金。根据中国证券监督管理委员会（以下简称“中国证监会”）《公开募集证券投资基金运作管理办法》（证监会令第 104 号）规定，经与基金托管人协商一致，并报中国证监会备案，自 2015年 8 月 6 日起，诺安中小盘精选股票型证券投资基金名称变更为诺安中小盘精选混合型证券投资基金。原诺安中小盘精选股票型证券投资基金经中国证监会《关于核准诺安中小盘精选股票型证券投资基金募集的批复》（证监许可〔2010〕209 号）批准，由诺安基金管理有限公司依照《中华人民共和国证券投资基金法》及其配套规则和《诺安中小盘精选股票型证券投资基金基金合同》发售，基
金合同于 2010 年 4 月 28 日生效。本基金为契约型开放式，存续期限不定，首次设立募集规模为
1,428,556,041.60 份基金份额，其中认购资金利息折合 71,086.09 份基金份额。本基金的基金管理人为诺安基金管理有限公司，基金托管人为中国工商银行股份有限公司。

根据本基金的基金管理人诺安基金管理有限公司于 2024 年 02 月 23 日发布的《诺安基金管理有
限公司关于诺安中小盘精选混合证券投资基金增加基金份额并修改基金合同、托管协议部分条款的公告》以及更新的《诺安中小盘精选混合型证券投资基金基金合同》的有关规定，自 2024 年 02 月23 日起，增加本基金的基金份额类别，分级后本基金设三类基金份额：A 类基金份额、C 类基金份
额和 D 类基金份额。A 类基金份额的基金代码为 320011（与分级前基金代码相同），新设 C 类基金份
额代码为 020648，新设 D 类基金份额代码为 020649。其中 A 类基金份额和 D 类基金份额在申购时收
取申购费用，但不从该类别基金资产中计提销售服务费；C 类基金份额在申购时不收取申购费用，而是从该类别基金资产中计提销售服务费。由于基金费用的不同，本基金 A 类基金份额、C 类基金份额和 D 类份额将分别计算基金份额净值，计算公式为计算日各类别基金资产净值除以计算日发售在外的该类别基金份额总数。

根据《中华人民共和国证券投资基金法》及其配套规则、《诺安中小盘精选混合型证券投资基金合同》和《诺安中小盘精选混合型证券投资基金招募说明书》的有关规定，本基金的投资范围包括国内依法发行上市的股票、存托凭证、国债、金融债、企业（公司）债（包括可转债）、央行票据、资产支持证券、权证以及中国证监会允许基金投资的其它金融工具。其中，股票、存托凭证等权益类金融工具投资比例占基金资产净值的 60%-95%（其中权证投资比例不超过基金资产净值的 3%）；债券等固定收益类金融工具投资比例占基金资产净值的 5%-40%（其中现金或者到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的 5%，其中，现金类资产不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款）；本基金将不低于 80%的股票、存托凭证资产投资于国内股票市场上具有良好成长性和基本面的中小盘股票。如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理人在履行适当程序后，可以将其纳入投资范围。
6.4.2 会计报表的编制基础

本基金的财务报表按照财政部颁布的《企业会计准则－基本准则》以及其后颁布及修订的具体会计准则、解释以及《资产管理产品相关会计处理规定》和其他相关规定（以下合称“企业会计准则”）编制。同时，在信息披露和估值方面，也参考了中国证监会制定的《中国证券监督管理委员会关于证券投资基金估值业务的指导意见》、《公开募集证券投资基金信息披露管理办法》、《证券投资基金信息披露内容与格式准则》第 3 号《半年度报告的内容与格式》、《证券投资基金信息披露编报
规则》第 3 号《会计报表附注的编制及披露》、《证券投资基金信息披露 XBRL 模板第 3 号<年度报告
和中期报告>》及其他中国证监会和中国证券投资基金业协会颁布的相关规定。

本财务报表以本基金持续经营为基础列报。
6.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明


本财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金于 2025 年 6 月 30 日的财务
状况以及 2025 年 1 月 1 日起至 2025 年 6 月 30 日止期间的经营成果和净资产变动情况。

6.4.4 本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明

本基金本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致。
6.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明
6.4.5.1 会计政策变更的说明

本基金在本报告期间未发生重大会计政策变更。
6.4.5.2 会计估计变更的说明

本基金在本报告期间未发生重大会计估计变更。
6.4.5.3 差错更正的说明

本基金在本报告期间未发生重大会计差错更正。
6.4.6 税项

（1）增值税及附加

根据财政部、国家税务总局财税〔2016〕36 号文《关于全面推开营业税改征增值税试点的通知》
的规定，经国务院批准，自 2016 年 5 月 1 日起在全国范围内全面推开营业税改征增值税试点，金融
业纳入试点范围，由缴纳营业税改为缴纳增值税。对证券投资基金（封闭式证券投资基金，开放式证券投资基金）管理人运用基金买卖股票、债券的转让收入免征增值税；国债、地方政府债利息收入以及金融同业往来利息收入免征增值税；存款利息收入不征收增值税。

根据财政部、国家税务总局财税〔2016〕46 号文《关于进一步明确全面推开营改增试点金融业有关政策的通知》的规定，金融机构开展的质押式买入返售金融商品业务及持有政策性金融债券取得的利息收入属于金融同业往来利息收入。

根据财政部、国家税务总局财税〔2016〕70 号文《关于金融机构同业往来等增值税政策的补充通知》的规定，金融机构开展的买断式买入返售金融商品业务、同业存款、同业存单以及持有金融债券取得的利息收入属于金融同业往来利息收入。

根据财政部、国家税务总局财税〔2016〕140 号文《关于明确金融 房地产开发 教育辅助服务
等增值税政策的通知》的规定，本基金运营过程中发生的增值税应税行为，以本基金的基金管理人为增值税纳税人。

根据财政部、国家税务总局财税〔2017〕56 号文《关于资管产品增值税有关问题的通知》的规
定，证券投资基金的基金管理人运营证券投资基金过程中发生的增值税应税行为，暂适用简易计税
方法，按照 3%的征收率缴纳增值税。对证券投资基金在 2018 年 1 月 1 日前运营过程中发生的增值
税应税行为，未缴纳增值税的，不再缴纳；已缴纳增值税的，已纳税额从证券投资基金的基金管理人以后月份的增值税应纳税额中抵减。增值税应税行为的销售额根据财政部、国家税务总局财税
〔2017〕90 号文《关于租入固定资产进项税额抵扣等增值税政策的通知》的规定确定。

根据《中华人民共和国城市维护建设税法》、《征收教育费附加的暂行规定（2011 年修订）》及相关地方教育附加的征收规定，凡缴纳消费税、增值税、营业税的单位和个人，都应当依照规定缴纳城市维护建设税、教育费附加（除按照相关规定缴纳农村教育事业费附加的单位外）及地方教育附加。

（2）企业所得税

根据财政部、国家税务总局财税〔2004〕78 号文《关于证券投资基金税收政策的通知》的规定，
自 2004 年 1 月 1 日起，对证券投资基金（封闭式证券投资基金，开放式证券投资基金）管理人运用
基金买卖股票、债券的差价收入，继续免征企业所得税。

根据财政部、国家税务总局财税〔2008〕1 号文《关于企业所得税若干优惠政策的通知》的规定，对证券投资基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股权的股息、红利收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。

（3）个人所得税

根据财政部、国家税务总局财税〔2008〕132 号文《财政部、国家税务总局关于储蓄存款利息
所得有关个人所得税政策的通知》的规定，自 2008 年 10 月 9 日起，对储蓄存款利息所得暂免征收
个人所得税。

根据财政部、国家税务总局、中国证监会财税〔2012〕85 号文《关于实施上市公司股息红利差
别化个人所得税政策有关问题的通知》的规定，自 2013 年 1 月 1 日起，证券投资基金从公开发行和
转让市场取得的上市公司股票，持股期限在 1 个月以内（含 1 个月）的，其股息红利所得全额计入
应纳税所得额；持股期限在 1 个月以上至 1 年（含 1 年）的，暂减按 50%计入应纳税所得额；持股
期限超过 1 年的，暂减按 25%计入应纳税所得额。上述所得统一适用 20%的税率计征个人所得税。
根据财政部、国家税务总局、中国证监会财税〔2015〕101 号文《关于上市公司股息红利差别
化个人所得税政策有关问题的通知》的规定，自 2015 年 9 月 8 日起，证券投资基金从公开发行和转
让市场取得的上市公司股票，持股期限超过 1 年的，股息红利所得暂免征收个人所得税。

（4）印花税

经国务院批准，财政部、国家税务总局研究决定，自 2008 年 4 月 24 日起，调整证券（股票）

交易印花税税率，由原先的 3‰调整为 1‰，自 2008 年 9 月 19 日起，调整由出让方按证券（股票）
交易印花税税率缴纳印花税，受让方不再征收，税率不变；根据财政部、税务总局公告 2023 年第
39 号《关于减半征收证券交易印花税的公告》的规定，自 2023 年 8 月 28 日起，证券交易印花税实
施减半征收。

（5）境外投资

本基金运作过程中如有涉及的境外投资的税项问题，根据财政部、国家税务总局、中国证监会财税〔2014〕81 号文《关于沪港股票市场交易互联互通机制试点有关税收政策的通知》、财税〔2016〕127 号文《关于深港股票市场交易互联互通机制试点有关税收政策的通知》及其他境内外相关税务法规的规定和实务操作执行。
6.4.7 重要财务报表项目的说明
6.4.7.1 货币资金

单位：人民币元

项目 本期末

2025 年 06 月 30 日

活期存款 137,019,055.45

等于：本金 137,003,420.48

加：应计利息 15,634.97

定期存款 -

等于：本金 -

加：应计利息 -

其中：存款期限 1 个月以内 -

存款期限 1-3 个月 -

存款期限 3 个月以上 -

其他存款 -

等于：本金 -

加：应计利息 -

合计 137,019,055.45

6.4.7.2 交易性金融资产

单位：人民币元

本期末

项目 2025 年 06 月 30 日

成本 应计利息 公允价值 公允价值变动

股票 776,182,911.04 - 833,845,055.03 57,662,143.99

贵金属投资-金交所黄金合约 - - - -

债券 交易所市场 - - - -


银行间市场 - - - -

合计 - - - -

资产支持证券 - - - -

基金 - - - -

其他 - - - -

合计 776,182,911.04 - 833,845,055.03 57,662,143.99

6.4.7.3 衍生金融资产/负债
6.4.7.3.1 衍生金融资产/负债期末余额

本基金本报告期末未持有衍生金融资产/负债。
6.4.7.4 买入返售金融资产
6.4.7.4.1 各项买入返售金融资产期末余额

本基金本报告期末未持有买入返售金融资产。
6.4.7.4.2 期末买断式逆回购交易中取得的债券

本基金本报告期末未持有从买断式逆回购交易中取得的债券。
6.4.7.4.3 按预期信用损失一般模型计提减值准备的说明

无。
6.4.7.5 其他资产

本基金本报告期末未持有其他资产。
6.4.7.6 其他负债

单位：人民币元

项目 本期末

2025 年 06 月 30 日

应付券商交易单元保证金 -

应付赎回费 2,252.88

应付证券出借违约金 -

应付交易费用 331,770.80

其中：交易所市场 331,770.80

银行间市场 -

应付利息 -

预提费用 91,739.85

合计 425,763.53

6.4.7.7 实收基金

诺安中小盘精选混合 A

金额单位：人民币元

本期

项目 2025 年 01 月 01 日至 2025 年 06 月 30 日
基金份额（份） 账面金额

上年度末 353,482,925.81 353,482,925.81

本期申购 38,441,647.00 38,441,647.00

本期赎回（以“-”号填列） -70,484,237.79 -70,484,237.79

本期末 321,440,335.02 321,440,335.02

诺安中小盘精选混合 C

金额单位：人民币元

本期

项目 2025 年 01 月 01 日至 2025 年 06 月 30 日
基金份额（份） 账面金额

上年度末 11,750,817.81 11,750,817.81

本期申购 205,031.16 205,031.16

本期赎回（以“-”号填列） -9,957,932.45 -9,957,932.45

本期末 1,997,916.52 1,997,916.52

诺安中小盘精选混合 D

金额单位：人民币元

本期

项目 2025 年 01 月 01 日至 2025 年 06 月 30 日
基金份额（份） 账面金额

上年度末 1,332,310.17 1,332,310.17

本期申购 4,777.44 4,777.44

本期赎回（以“-”号填列） -514,065.81 -514,065.81

本期末 823,021.80 823,021.80

6.4.7.8 未分配利润
诺安中小盘精选混合 A

单位：人民币元

项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计

上年度末 663,092,482.76 25,301,231.39 688,393,714.15

本期期初 663,092,482.76 25,301,231.39 688,393,714.15

本期利润 -29,455,873.40 55,962,694.52 26,506,821.12

本期基金份额交易产生的变动数 -60,400,498.80 -7,096,014.41 -67,496,513.21

其中：基金申购款 69,459,212.12 4,458,748.51 73,917,960.63

基金赎回款 -129,859,710.92 -11,554,762.92 -141,414,473.84

本期已分配利润 - - -

本期末 573,236,110.56 74,167,911.50 647,404,022.06

诺安中小盘精选混合 C

单位：人民币元

项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计

上年度末 21,940,598.33 835,294.71 22,775,893.04

本期期初 21,940,598.33 835,294.71 22,775,893.04

本期利润 -1,339,174.47 1,180,054.75 -159,119.72

本期基金份额交易产生的变动数 -17,069,780.86 -1,557,020.12 -18,626,800.98

其中：基金申购款 375,451.27 26,685.37 402,136.64

基金赎回款 -17,445,232.13 -1,583,705.49 -19,028,937.62

本期已分配利润 - - -

本期末 3,531,643.00 458,329.34 3,989,972.34

诺安中小盘精选混合 D

单位：人民币元

项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计

上年度末 2,501,733.33 94,346.99 2,596,080.32

本期期初 2,501,733.33 94,346.99 2,596,080.32

本期利润 -80,932.34 222,631.34 141,699.00

本期基金份额交易产生的变动数 -951,621.08 -127,652.99 -1,079,274.07

其中：基金申购款 8,686.05 476.20 9,162.25

基金赎回款 -960,307.13 -128,129.19 -1,088,436.32

本期已分配利润 - - -

本期末 1,469,179.91 189,325.34 1,658,505.25

6.4.7.9 存款利息收入

单位：人民币元

项目 本期

2025 年 01 月 01 日至 2025 年 06 月 30 日

活期存款利息收入 332,390.48

定期存款利息收入 -

其他存款利息收入 -

结算备付金利息收入 1,440.18

其他 502.48

合计 334,333.14

注：此处“其他”列示的是申购款利息收入及存出保证金利息收入。
6.4.7.10 股票投资收益
6.4.7.10.1 股票投资收益--买卖股票差价收入

单位：人民币元

项目 本期

2025 年 01 月 01 日至 2025 年 06 月 30 日

卖出股票成交总额 607,168,040.38

减：卖出股票成本总额 640,504,161.57

减：交易费用 887,736.82


买卖股票差价收入 -34,223,858.01

6.4.7.11 债券投资收益
6.4.7.11.1 债券投资收益--买卖债券差价收入

本基金本报告期内无债券投资收益。
6.4.7.12 衍生工具收益
6.4.7.12.1 衍生工具收益--买卖权证差价收入

本基金本报告期内无衍生工具收益。
6.4.7.13 股利收益

单位：人民币元

项目 本期

2025 年 01 月 01 日至 2025 年 06 月 30 日

股票投资产生的股利收益 10,043,862.03

其中：证券出借权益补偿收入 -

基金投资产生的股利收益 -

合计 10,043,862.03

6.4.7.14 公允价值变动收益

单位：人民币元

项目名称 本期

2025 年 01 月 01 日至 2025 年 06 月 30 日

1.交易性金融资产 57,365,380.61

--股票投资 57,365,380.61

--债券投资 -

--资产支持证券投资 -

--基金投资 -

--贵金属投资 -

--其他 -

2.衍生工具 -

--权证投资 -

3.其他 -

减：应税金融商品公允价值变动产生的预估增值税 -

合计 57,365,380.61

6.4.7.15 其他收入

单位：人民币元

项目 本期

2025 年 01 月 01 日至 2025 年 06 月 30 日


基金赎回费收入 177,748.98

其他 1,905.89

合计 179,654.87

注：此处“其他”列示的是基金转换费收入等。
6.4.7.16 信用减值损失

本基金本报告期内无信用减值损失。
6.4.7.17 其他费用

单位：人民币元

项目 本期

2025 年 01 月 01 日至 2025 年 06 月 30 日

审计费用 32,232.48

信息披露费 59,507.37

证券出借违约金 -

汇划手续费 182.00

合计 91,921.85

6.4.8 或有事项、资产负债表日后事项的说明
6.4.8.1 或有事项

截至资产负债表日，本基金并无须作披露的或有事项。
6.4.8.2 资产负债表日后事项

截至本财务报告批准报出日，本基金无需要说明的资产负债表日后事项。
6.4.9 关联方关系
6.4.9.1 本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况

本基金本报告期不存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况。
6.4.9.2 本报告期与基金发生关联交易的各关联方

关联方名称 与本基金的关系

诺安基金管理有限公司 基金管理人、登记机构、基金销售机构

中国工商银行股份有限公司 基金托管人、基金销售机构

注：下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
6.4.10 本报告期及上年度可比期间的关联方交易
6.4.10.1 通过关联方交易单元进行的交易

6.4.10.1.1 股票交易

本基金本报告期及上年度可比期间无通过关联方交易单元进行的股票交易。
6.4.10.1.2 权证交易

本基金本报告期及上年度可比期间无通过关联方交易单元进行的权证交易。
6.4.10.1.3 应支付关联方的佣金

本基金本报告期及上年度可比期间无应支付关联方的佣金。
6.4.10.2 关联方报酬
6.4.10.2.1 基金管理费

单位：人民币元

本期 上年度可比期间

项目 2025年01月01日至2025 2024年01月01日至2024
年 06 月 30 日 年 06 月 30 日

当期发生的基金应支付的管理费 6,053,121.76 5,661,556.36

其中：应支付销售机构的客户维护费 1,748,892.57 1,882,621.52

应支付基金管理人的净管理费 4,304,229.19 3,778,934.84

注：本基金的管理费率为年费率 1.20%。
基金管理费按前一日基金资产净值的年费率计提。计算方法如下：
H=E×1.20%÷当年天数
H 为每日应计提的基金管理费
E 为前一日的基金资产净值
6.4.10.2.2 基金托管费

单位：人民币元

本期 上年度可比期间

项目 2025 年 01 月 01 日至 2025 年 2024 年 01 月 01 日至 2024
06 月 30 日 年 06 月 30 日

当期发生的基金应支付的托管费 1,008,853.62 943,592.70

注：本基金的托管费率为年费率 0.20%。
基金托管费按前一日基金资产净值的年费率计提。计算方法如下：
H=E×0.20%÷当年天数
H 为每日应计提的基金托管费
E 为前一日的基金资产净值

6.4.10.2.3 销售服务费

单位：人民币元

本期

2025 年 01 月 01 日至 2025 年 06 月 30 日

获得销售服务费的各关联方名称 当期发生的基金应支付的销售服务费

诺安中小盘精 诺安中小盘 诺安中小盘 合计

选混合 A 精选混合 C 精选混合 D

诺安基金管理有限公司 - - - -

中国工商银行股份有限公司 - 2,865.98 - 2,865.98

合计 - 2,865.98 - 2,865.98

上年度可比期间

2024 年 01 月 01 日至 2024 年 06 月 30 日

获得销售服务费的各关联方名称 当期发生的基金应支付的销售服务费

诺安中小盘精 诺安中小盘 诺安中小盘 合计

选混合 A 精选混合 C 精选混合 D

诺安基金管理有限公司 - - - -

中国工商银行股份有限公司 - 4,898.10 - 4,898.10

合计 - 4,898.10 - 4,898.10

注：本基金诺安中小盘精选混合 A 类基金份额和 D 类基金份额不收取销售服务费，诺安中小盘精选混合 C 类基金份额的年销售服务费年费率为 0.40%。
诺安中小盘精选混合 C 类基金份额的销售服务费计算方法如下：
H=E×0.40%÷当年天数
H 为诺安中小盘精选混合 C 类基金份额每日应计提的销售服务费
E 为诺安中小盘精选混合 C 类基金份额前一日的基金资产净值
6.4.10.3 与关联方进行银行间同业市场的债券（含回购）交易

本基金本报告期内及上年度可比期间内未与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易。6.4.10.4 报告期内转融通证券出借业务发生重大关联交易事项的说明
6.4.10.4.1 与关联方通过约定申报方式进行的适用固定期限费率的证券出借业务的情况

本基金本报告期及上年度可比期间未发生与关联方通过约定申报方式进行的适用固定期限费率的证券出借业务。
6.4.10.4.2 与关联方通过约定申报方式进行的适用市场化期限费率的证券出借业务的情况

本基金本报告期及上年度可比期间未发生与关联方通过约定申报方式进行的适用市场化期限费
率的证券出借业务。
6.4.10.5 各关联方投资本基金的情况
6.4.10.5.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况

本基金本报告期内及上年度可比期间内无基金管理人运用固有资金投资本基金的情况。
6.4.10.5.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况

本基金本报告期末及上年度末无除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况。
6.4.10.6 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入

单位：人民币元

关联方 本期 上年度可比期间

名称 2025 年 01 月 01 日至 2025 年 06 月 30 日 2024 年 01 月 01 日至 2024 年 06 月 30 日
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入

中国工商银

行股份有限公 137,019,055.45 332,390.48 188,121,569.09 267,777.07
司-活期存款
注：本基金由基金托管人保管的银行存款，按银行约定利率计息。
6.4.10.7 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况

本基金本报告期内及上年度可比期间未在承销期内参与关联方承销的证券。
6.4.10.8 其他关联交易事项的说明
6.4.10.8.1 其他关联交易事项的说明

本基金本报告期内及上年度可比期间内无其他关联交易事项。
6.4.11 利润分配情况

本基金本报告期内未进行利润分配。

6.4.12 期末 2025 年 06 月 30 日本基金持有的流通受限证券

6.4.12.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券

金额单位：人民币元

6.4.12.1.1 受限证券类别：股票

证券 证券 成功 流通受 认购 期末估 数量 期末 期末估值

代码 名称 认购日 受限期 限类型 价格 值单价 （单位： 成本总额 总额 备注
股）


00133 信凯 2025 年 新股锁

5 科技 04 月 02 6 个月 定 12.80 28.05 80 1,024.00 2,244.00-

日

00135 富岭 2025 年 新股锁

6 股份 01 月 16 6 个月 定 5.30 14.44 709 3,757.70 10,237.96-

日

00138 新亚 2025 年 新股锁

2 电缆 03 月 13 6 个月 定 7.40 20.21 366 2,708.40 7,396.86-

日

00138 信通 2025 年 1 个月 新股未

8 电子 06 月 24 内（含） 上市 16.42 16.42 843 13,842.06 13,842.06-

日

00138 信通 2025 年 新股锁

8 电子 06 月 24 6 个月 定 16.42 16.42 94 1,543.48 1,543.48-

日

00139 古麒 2025 年 新股锁

0 绒材 05 月 21 6 个月 定 12.08 18.12 178 2,150.24 3,225.36-

日

00139 亚联 2025 年 新股锁

5 机械 01 月 20 6 个月 定 19.08 47.25 80 1,526.40 3,780.00-

日

30117 毓恬 2025 年 新股锁

3 冠佳 02 月 24 6 个月 定 28.33 44.98 173 4,901.09 7,781.54-

日

30127 汉朔 2025 年 新股锁

5 科技 03 月 04 6 个月 定 27.50 56.19 397 10,917.50 22,307.43-

日

30145 钧崴 2025 年 新股锁

8 电子 01 月 02 6 个月 定 10.40 34.11 701 7,290.40 23,911.11-

日

30147 弘景 2025 年 新股锁

9 光电 03 月 06 6 个月 定 41.90 77.87 182 5,447.00 14,172.34-

日

30150 恒鑫 2025 年 新股锁

1 生活 03 月 11 6 个月 定 39.92 45.22 350 9,620.72 15,827.00-

日

30153 浙江 2025 年 新股锁

5 华远 03 月 18 6 个月 定 4.92 18.99 734 3,611.28 13,938.66-

日

30156 众捷 2025 年 新股锁

0 汽车 04 月 17 6 个月 定 16.50 27.45 190 3,135.00 5,215.50-

日

30159 优优 2025 年 6 个月 新股锁 89.60 139.48 73 6,540.80 10,182.04-


0 绿能 05 月 28 定

日

30159 太力 2025 年 新股锁

5 科技 05 月 12 6 个月 定 17.05 29.10 196 3,341.80 5,703.60-

日

30160 惠通 2025 年 新股锁

1 科技 01 月 08 6 个月 定 11.80 33.85 342 4,035.60 11,576.70-

日

30160 超研 2025 年 新股锁

2 股份 01 月 15 6 个月 定 6.70 24.80 658 4,408.60 16,318.40-

日

30163 泽润 2025 年 新股锁

6 新能 04 月 30 6 个月 定 33.06 47.46 128 4,231.68 6,074.88-

日

30165 首航 2025 年 新股锁

8 新能 03 月 26 6 个月 定 11.80 22.98 437 5,156.60 10,042.26-

日

30166 宏工 2025 年 新股锁

2 科技 04 月 10 6 个月 定 26.60 82.50 143 3,803.80 11,797.50-

日

30166 泰禾 2025 年 新股锁

5 股份 04 月 02 6 个月 定 10.27 22.39 393 4,036.11 8,799.27-

日

30167 新恒 2025 年 新股锁

8 汇 06 月 13 6 个月 定 12.80 44.54 382 4,889.60 17,014.28-

日

60301 威高 2025 年 新股锁

4 血净 05 月 12 6 个月 定 26.50 32.68 205 5,432.50 6,699.40-

日

60304 中策 2025 年 新股锁

9 橡胶 05 月 27 6 个月 定 46.50 42.85 440 20,460.00 18,854.00-

日

60307 天和 2024 年 新股锁

2 磁材 12 月 24 6 个月 定 12.30 54.45 226 2,779.80 12,305.70-

日

60312 肯特 2025 年 新股锁

0 催化 04 月 09 6 个月 定 15.00 33.43 65 975.00 2,172.95-

日

60312 江南 2025 年 新股锁

4 新材 03 月 12 6 个月 定 10.54 46.31 88 927.52 4,075.28-

日

60320 天有 2025 年 6 个月 新股锁 93.50 90.66 156 14,586.00 14,142.96-

2 为 04 月 16 定


日

60321 泰鸿 2025 年 新股锁

0 万立 04 月 01 6 个月 定 8.60 15.61 286 2,459.60 4,464.46-

日

60325 中国 2025 年 新股锁

7 瑞林 03 月 28 6 个月 定 20.52 37.47 78 1,600.56 2,922.66-

日

60327 永杰 2025 年 新股锁

1 新材 03 月 04 6 个月 定 20.60 35.08 126 2,595.60 4,420.08-

日

60338 海阳 2025 年 新股锁

2 科技 06 月 05 6 个月 定 11.50 22.39 105 1,207.50 2,350.95-

日

60340 华之 2025 年 新股锁

0 杰 06 月 12 6 个月 定 19.88 43.81 57 1,133.16 2,497.17-

日

60340 汇通 2025 年 新股锁

9 控股 02 月 25 6 个月 定 24.18 33.32 100 2,418.00 3,332.00-

日

68841 海博 2025 年 新股锁

1 思创 01 月 20 6 个月 定 19.38 83.49 560 10,852.80 46,754.40-

日

68854 兴福 2025 年 新股锁

5 电子 01 月 15 6 个月 定 11.68 26.95 994 11,609.92 26,788.30-

日

68858 思看 2025 年 新股锁

3 科技 01 月 08 6 个月 定 33.46 79.68 227 5,855.50 18,087.36-

日

68875 汉邦 2025 年 新股锁

5 科技 05 月 09 6 个月 定 22.77 39.33 203 4,622.31 7,983.99-

日

68875 胜科 2025 年 新股锁

7 纳米 03 月 18 6 个月 定 9.08 25.94 536 4,866.88 13,903.84-

日

68875 赛分 2025 年 新股锁

8 科技 01 月 02 6 个月 定 4.32 16.97 777 3,356.64 13,185.69-

日

注：1、基金持有的股票在流通受限期内，如获得股票红利、送股、转增股、配股的，则此新增股票的流通受限期和估值价格与相应原股票一致。
2、本基金持有的流通受限股票“688583 思看科技”于受限期间实施转增股本方案，以资本公积金
向全体股东每 10 股转增 3 股；本基金持有的流通受限股票“301479 弘景光电”于受限期间实施转

增股本方案，以资本公积金向全体股东每 10 股转增 4 股；本基金持有的流通受限股票“301501 恒
鑫生活”于受限期间实施转增股本方案，以资本公积金向全体股东每 10 股转增 4.5 股，其数量与金额已包含在上述披露的数据中。
6.4.12.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票

本基金本报告期末未持有暂时停牌等流通受限股票。
6.4.12.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券
6.4.12.3.1 银行间市场债券正回购

本基金本报告期末无从事银行间市场债券正回购交易形成的卖出回购证券款余额。
6.4.12.3.2 交易所市场债券正回购

本基金本报告期末无从事交易所市场债券正回购交易形成的卖出回购证券款余额。
6.4.12.4 期末参与转融通证券出借业务的证券

本基金本报告期末无参与转融通证券出借业务的证券。
6.4.13 金融工具风险及管理
6.4.13.1 风险管理政策和组织架构

本基金是混合型基金，其长期平均风险和预期收益水平高于债券型基金及货币市场基金，低于股票型基金。本基金投资的金融工具主要包括股票投资和债券投资等。本基金在日常经营活动面临的与这些金融工具相关的风险主要包括信用风险、流动性风险及市场风险。本基金管理人制定了政策和程序来识别及分析这些风险，并设定适当的风险限额及内部控制流程，通过可靠的管理及信息系统持续监控上述各类风险。

本基金的基金管理人从事风险管理的主要目标是通过控制上述风险，使本基金在风险和收益之间取得最佳的平衡以实现“风险和收益相匹配”的风险收益目标。本基金管理人秉承全面风险控制的理念，将风险管理融入业务中，使风险控制与投资业务紧密结合，在董事会专业委员会监督管理下，建立了由督察长、合规风控委员会、监察稽核部、风险控制部、相关职能部门和业务部门构成的立体式风险管理架构体系。
6.4.13.2 信用风险

信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任，或者基金所投资证券之发行人出现违约、拒绝支付到期本息等情况，导致基金资产损失和收益变化的风险。


本基金的基金管理人在交易前对交易对手的资信状况进行了充分的评估。本基金的活期银行存款存放在本基金的托管行中国工商银行股份有限公司，因而与该银行存款相关的信用风险不重大。本基金在交易所进行的交易均与中国证券登记结算有限责任公司完成证券交收和款项清算，因此违约风险发生的可能性很小；基金在银行间同业市场仅与达到本基金管理人既定信用政策标准的交易对手进行交易，以控制相应的信用风险。

本基金的基金管理人建立了信用风险管理流程，通过对投资品种信用等级评估来控制证券发行人的信用风险，且通过分散化投资以分散信用风险。本基金均投资于具有良好信用等级的证券，且投资于一家公司发行的证券市值不超过基金资产净值的 10%，且本基金与由本基金管理人管理的其他基金共同持有一家公司发行的证券不得超过该证券市值的 10%。

于 2025 年 06 月 30 日，本基金无债券投资和资产支持证券投资（2024 年 12 月 31 日：同）。
6.4.13.3 流动性风险

流动性风险是指基金管理人未能以合理价格及时变现基金资产以支付投资者赎回款项的风险。本基金的流动性风险一方面来自于基金份额持有人要求赎回的基金资产超出基金持有的现金类资产规模，另一方面来自于投资品种所处的交易市场不活跃而带来的变现困难或因投资集中而无法在市场出现剧烈波动的情况下以合理的价格变现。

针对兑付赎回资金的流动性风险，本基金的基金管理人于开放期内每日对本基金的申购赎回情况进行严密监控并预测流动性需求，保持基金投资组合中的可用现金头寸与之相匹配。本基金的基金管理人在基金合同中设计了巨额赎回条款，约定在非常情况下赎回申请的处理方式，控制因开放申购赎回模式带来的流动性风险，有效保障基金持有人利益。

于 2025 年 06 月 30 日，本基金所承担的全部金融负债的合约约定到期日均为一个月以内且不计
息，可赎回基金份额净值(净资产)无固定到期日且不计息，因此账面余额即为未折现的合约到期现金流量。
6.4.13.3.1 报告期内本基金组合资产的流动性风险分析

本基金的基金管理人在基金运作过程中严格按照《公开募集证券投资基金运作管理办法》及《公开募集开放式证券投资基金流动性风险管理规定》等法规的要求对本基金组合资产的流动性风险进行管理，通过独立的风险管理部门对本基金的组合持仓集中度指标、流通受限制的投资品种比例以及组合在短时间内变现能力的综合指标等流动性指标进行持续的监测和分析。

本基金投资于一家公司发行的证券市值不超过基金资产净值的 10%，且本基金与由本基金的基金管理人管理的其他基金共同持有一家公司发行的证券不得超过该证券的 10%。本基金与由本基金
的基金管理人管理的其他开放式基金共同持有一家上市公司发行的可流通股票不得超过该上市公司可流通股票的 15%，本基金与由本基金的基金管理人管理的全部投资组合持有一家上市公司发行的可流通股票，不得超过该上市公司可流通股票的 30%(完全按照有关指数构成比例进行证券投资的开放式基金及中国证监会认定的特殊投资组合不受上述比例限制)。

本基金所持部分证券在证券交易所上市，其余亦可在银行间同业市场交易，部分基金资产流通暂时受限制不能自由转让的情况参见附注 6.4.12。此外，本基金可通过卖出回购金融资产方式借入短期资金应对流动性需求，其上限一般不超过基金持有的债券投资的公允价值。本基金主动投资于
流动性受限资产的市值合计不得超过基金资产净值的 15%。于 2025 年 06 月 30 日，本基金持有的流
动性受限资产的估值占基金资产净值的比例低于 15%。

本基金的基金管理人每日对基金组合资产中 7 个工作日可变现资产的可变现价值进行审慎评估与测算，确保每日确认的净赎回申请不得超过 7 个工作日可变现资产的可变现价值。

同时，本基金的基金管理人通过合理分散逆回购交易的到期日与交易对手的集中度；按照穿透原则对交易对手的财务状况、偿付能力及杠杆水平等进行必要的尽职调查与严格的准入管理，以及对不同的交易对手实施交易额度管理并进行动态调整等措施严格管理本基金从事逆回购交易的流动性风险和交易对手风险。此外，本基金的基金管理人建立了逆回购交易质押品管理制度：根据质押品的资质确定质押率水平；持续监测质押品的风险状况与价值变动以确保质押品按公允价值计算足额；并在与私募类证券资管产品及中国证监会认定的其他主体为交易对手开展逆回购交易时，可接受质押品的资质要求与基金合同约定的投资范围保持一致。
6.4.13.4 市场风险

市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格因素的变动而发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。
6.4.13.4.1 利率风险

利率风险是指金融工具的公允价值或现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。利率敏感性金融工具均面临由于市场利率上升而导致公允价值下降的风险，其中浮动利率类金融工具还面临每个付息期间结束根据市场利率重新定价时对于未来现金流影响的风险。

本基金的基金管理人定期对本基金面临的利率敏感性缺口进行监控，并通过调整投资组合的久期等方法对上述利率风险进行管理。本基金持有的大部分金融资产和金融负债不计息，因此本基金的收入及经营活动的现金流量在一定程度上独立于市场利率变化。
6.4.13.4.1.1 利率风险敞口


单位：人民币元

本期末 6 个月-1

2025 年 06 月 30 6 个月以内 年 1-5 年 5 年以上 不计息 合计

日
资产

货币资金 137,019,055.45 - - - - 137,019,055.45

结算备付金 450,708.22 - - - - 450,708.22

存出保证金 160,767.15 - - - - 160,767.15

交易性金融资产 - - - - 833,845,055.03 833,845,055.03

应收清算款 - - - - 8,706,488.30 8,706,488.30

应收申购款 - - - - 56,977.43 56,977.43

资产总计 137,630,530.82 - - - 842,608,520.76 980,239,051.58

负债

应付赎回款 - - - - 1,370,314.66 1,370,314.66

应付管理人报酬 - - - - 966,218.89 966,218.89

应付托管费 - - - - 161,036.49 161,036.49

应付销售服务费 - - - - 1,945.02 1,945.02

其他负债 - - - - 425,763.53 425,763.53

负债总计 - - - - 2,925,278.59 2,925,278.59

利率敏感度缺口 137,630,530.82 - - - 839,683,242.17 977,313,772.99

上年度末 6 个月-1

2024 年 12 月 31 6 个月以内 年 1-5 年 5 年以上 不计息 合计

日
资产

货币资金 220,163,680.97 - - - - 220,163,680.97

结算备付金 1,044,801.46 - - - - 1,044,801.46

存出保证金 209,458.63 - - - - 209,458.63

交易性金融资产 - - - - 861,987,306.05 861,987,306.05

应收申购款 - - - - 99,173.82 99,173.82

资产总计 221,417,941.06 - - - 862,086,479.87 1,083,504,420.93

负债

应付赎回款 - - - - 1,605,538.56 1,605,538.56

应付管理人报酬 - - - - 1,033,673.95 1,033,673.95

应付托管费 - - - - 172,278.96 172,278.96

应付销售服务费 - - - - 11,881.44 11,881.44

其他负债 - - - - 349,306.72 349,306.72

负债总计 - - - - 3,172,679.63 3,172,679.63

利率敏感度缺口 221,417,941.06 - - - 858,913,800.24 1,080,331,741.30

注：各期限分类的标准为按金融资产或金融负债的利率重新定价日或到期日孰早者进行分类。
6.4.13.4.1.2 利率风险的敏感性分析

于 2025 年 06 月 30 日，本基金未持有交易性债券投资(2024 年 12 月 31 日：同)，因此市场利

率的变动对于本基金净资产无重大影响(2024 年 12 月 31 日：同)。

6.4.13.4.2 外汇风险

外汇风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的风险。本基金的所有资产及负债以人民币计价，因此无重大外汇风险。
6.4.13.4.3 其他价格风险

其他价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和外汇汇率以外的市场价格因素变动而发生波动的风险。本基金主要投资于证券交易所上市或银行间同业市场交易的股票和债券，所面临的其他价格风险来源于单个证券发行主体自身经营情况或特殊事项的影响，也可能来源于证券市场整体波动的影响。

本基金的基金管理人在构建和管理投资组合的过程中，采用“自上而下”的策略，通过对宏观经济情况及政策的分析，结合证券市场运行情况，做出资产配置及组合构建的决定；通过对单个证券的定性分析及定量分析，选择符合基金合同约定范围的投资品种进行投资。本基金的基金管理人定期结合宏观及微观环境的变化，对投资策略、资产配置、投资组合进行修正，通过投资组合的分散化等方式，来主动应对可能发生的其他价格风险。

此外，本基金的基金管理人每日对本基金所持有的证券价格实施监控，定期运用多种定量方法对基金进行风险度量，包括 VaR（Value at Risk）指标等来测试本基金面临的潜在价格风险，及时对风险进行跟踪和控制。
6.4.13.4.3.1 其他价格风险敞口

金额单位：人民币元

本期末 上年度末

项目 2025 年 06 月 30 日 2024 年 12 月 31 日

公允价值 占基金资产净 公允价值 占基金资产净
值比例（%） 值比例（%）

交易性金融资产－股票投资 833,845,055.0 85.32 861,987,306.0 79.79
3 5

交易性金融资产—基金投资 - - - -

交易性金融资产－债券投资 - - - -

交易性金融资产－贵金属投资 - - - -

衍生金融资产－权证投资 - - - -

其他 - - - -

合计 833,845,055.0 85.32 861,987,306.0 79.79
3 5

6.4.13.4.3.2 其他价格风险的敏感性分析

假设 除业绩比较基准以外的其他市场变量保持不变

对资产负债表日基金资产净值的

相关风险变量的变动 影响金额（单位：人民币元）

分析 本期末（2025年 06月 30日） 上年度末（2024 年 12 月 31
日）

业绩比较基准上升 5% 39,988,141.15 36,306,697.29

业绩比较基准下降 5% -39,988,141.15 -36,306,697.29

6.4.14 公允价值
6.4.14.1 金融工具公允价值计量的方法

公允价值计量结果所属的层次，由对公允价值计量整体而言具有重要意义的输入值所属的最低层次决定：第一层次：相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价；第二层次：除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值；第三层次：相关资产或负债的不可观察输入值。6.4.14.2 持续的以公允价值计量的金融工具
6.4.14.2.1 各层次金融工具的公允价值

单位：人民币元

公允价值计量结果所属的层次 本期末 上年度末

2025 年 06 月 30 日 2024 年 12 月 31 日

第一层次 833,397,181.61 861,902,986.87

第二层次 15,385.54 27,736.50

第三层次 432,487.88 56,582.68

合计 833,845,055.03 861,987,306.05

6.4.14.2.2 公允价值所属层次间的重大变动

本基金调整公允价值计量层次转换时点的相关会计政策在前后各会计期间保持一致。

对于公开市场交易的证券等投资，若出现交易不活跃、非公开发行等情况，本基金不会于交易不活跃期间及限售期间将相关投资的公允价值列入第一层次，并根据估值调整中采用的对公允价值计量整体而言具有重要意义的输入值所属的最低层次，确定相关投资的公允价值应属第二层次或第三层次。
6.4.14.3 非持续的以公允价值计量的金融工具的说明

本基金本报告期末及上年度末均未持有非持续的以公允价值计量的金融工具。
6.4.14.4 不以公允价值计量的金融工具的相关说明

本基金持有的不以公允价值计量的金融工具为以摊余成本计量的金融资产和金融负债，其剩余
期限较短，账面价值与公允价值相差很小。
6.4.15 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项

本基金无需说明的其他重要事项。

§7投资组合报告

7.1 期末基金资产组合情况

金额单位：人民币元

序号 项目 金额 占基金总资产的比例（%）

1 权益投资 833,845,055.03 85.07

其中：股票 833,845,055.03 85.07

2 基金投资 - -

3 固定收益投资 - -

其中：债券 - -

资产支持证券 - -

4 贵金属投资 - -

5 金融衍生品投资 - -

6 买入返售金融资产 - -

其中：买断式回购的买入返售金融资产 - -

7 银行存款和结算备付金合计 137,469,763.67 14.02

8 其他各项资产 8,924,232.88 0.91

9 合计 980,239,051.58 100.00

7.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
7.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合

代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例（%）

A 农、林、牧、渔业 - -

B 采矿业 12,408.90 0.00

C 制造业 444,597,792.08 45.49

D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 8,418.76 0.00

E 建筑业 20,667,640.00 2.11

F 批发和零售业 39,249,825.63 4.02

G 交通运输、仓储和邮政业 38,103,416.78 3.90

H 住宿和餐饮业 17,885,754.00 1.83

I 信息传输、软件和信息技术服务业 235,386,649.12 24.09


J 金融业 - -

K 房地产业 - -

L 租赁和商务服务业 19,685,846.00 2.01

M 科学研究和技术服务业 28,403.20 0.00

N 水利、环境和公共设施管理业 18,218,900.56 1.86

O 居民服务、修理和其他服务业 - -

P 教育 - -

Q 卫生和社会工作 - -

R 文化、体育和娱乐业 - -

S 综合 - -

合计 833,845,055.03 85.32

7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细

金额单位：人民币元

序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元） 占基金资产净值比例
（%）

1 601728 中国电信 10,260,090 79,515,697.50 8.14

2 600050 中国联通 12,669,947 67,657,516.98 6.92

3 603365 水星家纺 2,066,000 37,931,760.00 3.88

4 688347 华虹公司 568,800 31,232,808.00 3.20

5 688297 中无人机 566,800 30,267,120.00 3.10

6 002371 北方华创 66,000 29,185,860.00 2.99

7 000538 云南白药 502,640 28,042,285.60 2.87

8 688213 思特威 268,800 27,476,736.00 2.81

9 688120 华海清科 156,800 26,452,160.00 2.71

10 600690 海尔智家 1,026,900 25,446,582.00 2.60

11 002517 恺英网络 1,267,000 24,465,770.00 2.50

12 603008 喜临门 1,268,000 22,164,640.00 2.27

13 601607 上海医药 1,206,731 21,576,350.28 2.21

14 603986 兆易创新 166,800 21,105,204.00 2.16

15 601868 中国能建 9,268,000 20,667,640.00 2.11

16 300662 科锐国际 662,600 19,685,846.00 2.01

17 002558 巨人网络 825,800 19,447,590.00 1.99

18 601018 宁波港 5,268,000 19,280,880.00 1.97

19 600085 同仁堂 526,800 18,996,408.00 1.94

20 601816 京沪高铁 3,268,000 18,791,000.00 1.92

21 603199 九华旅游 502,600 18,214,224.00 1.86

22 600600 青岛啤酒 260,000 18,059,600.00 1.85


23 600258 首旅酒店 1,265,800 17,885,754.00 1.83

24 600584 长电科技 526,600 17,741,154.00 1.82

25 603195 公牛集团 366,861 17,701,043.25 1.81

26 300533 冰川网络 502,600 16,791,866.00 1.72

27 688049 炬芯科技 268,000 16,214,000.00 1.66

28 688307 中润光学 568,801 16,176,700.44 1.66

29 000333 美的集团 202,600 14,627,720.00 1.50

30 600285 羚锐制药 600,000 13,602,000.00 1.39

31 600872 中炬高新 660,000 12,540,000.00 1.28

32 001287 中电港 667,800 12,227,418.00 1.25

33 002946 新乳业 626,000 11,750,020.00 1.20

34 688525 佰维存储 168,529 11,358,854.60 1.16

35 601137 博威合金 626,000 11,136,540.00 1.14

36 300285 国瓷材料 325,800 5,652,630.00 0.58

37 301367 瑞迈特 66,000 5,550,600.00 0.57

38 600916 中国黄金 660,000 5,392,200.00 0.55

39 603049 中策橡胶 4,392 196,219.76 0.02

40 603202 天有为 1,552 149,890.00 0.02

41 301590 优优绿能 729 115,017.40 0.01

42 688755 汉邦科技 2,023 93,178.19 0.01

43 603014 威高血净 2,045 74,061.80 0.01

44 301595 太力科技 1,952 72,624.76 0.01

45 301636 泽润新能 1,273 70,469.68 0.01

46 688411 海博思创 560 46,754.40 0.00

47 688582 芯动联科 648 43,545.60 0.00

48 001390 古麒绒材 1,779 40,000.33 0.00

49 001339 智微智能 812 39,243.96 0.00

50 301550 斯菱股份 377 33,662.33 0.00

51 688549 中巨芯 4,294 33,235.56 0.00

52 001379 腾达科技 1,579 32,716.88 0.00

53 603382 海阳科技 1,045 31,970.35 0.00

54 603400 华之杰 569 31,875.73 0.00

55 001391 国货航 4,686 31,536.78 0.00

56 301236 软通动力 576 31,472.64 0.00

57 001335 信凯科技 797 29,776.80 0.00

58 601089 福元医药 1,749 29,173.32 0.00

59 001239 永达股份 1,887 28,191.78 0.00

60 603120 肯特催化 644 27,701.06 0.00

61 688545 兴福电子 994 26,788.30 0.00

62 301458 钧崴电子 701 23,911.11 0.00

63 688652 京仪装备 416 23,845.12 0.00


64 301275 汉朔科技 397 22,307.43 0.00

65 301565 中仑新材 711 19,623.60 0.00

66 688583 思看科技 227 18,087.36 0.00

67 301678 新恒汇 382 17,014.28 0.00

68 301602 超研股份 658 16,318.40 0.00

69 301501 恒鑫生活 350 15,827.00 0.00

70 001388 信通电子 937 15,385.54 0.00

71 688648 中邮科技 303 14,292.51 0.00

72 301479 弘景光电 182 14,172.34 0.00

73 301535 浙江华远 734 13,938.66 0.00

74 688757 胜科纳米 536 13,903.84 0.00

75 301149 隆华新材 1,214 13,888.16 0.00

76 603194 中力股份 291 13,208.49 0.00

77 688758 赛分科技 777 13,185.69 0.00

78 601121 宝地矿业 1,995 12,408.90 0.00

79 300991 创益通 407 12,336.17 0.00

80 603072 天和磁材 226 12,305.70 0.00

81 301662 宏工科技 143 11,797.50 0.00

82 301601 惠通科技 342 11,576.70 0.00

83 301566 达利凯普 576 10,684.80 0.00

84 001356 富岭股份 709 10,237.96 0.00

85 301658 首航新能 437 10,042.26 0.00

86 300892 品渥食品 272 9,500.96 0.00

87 301021 英诺激光 290 9,123.40 0.00

88 300975 商络电子 738 8,915.04 0.00

89 301665 泰禾股份 393 8,799.27 0.00

90 001299 美能能源 749 8,418.76 0.00

91 301173 毓恬冠佳 173 7,781.54 0.00

92 001382 新亚电缆 366 7,396.86 0.00

93 301578 辰奕智能 200 7,158.00 0.00

94 688720 艾森股份 165 7,060.35 0.00

95 301587 中瑞股份 306 6,878.88 0.00

96 301539 宏鑫科技 361 6,685.72 0.00

97 301033 迈普医学 108 6,486.48 0.00

98 301555 惠柏新材 224 6,166.72 0.00

99 300943 春晖智控 383 5,925.01 0.00

100 688530 欧莱新材 344 5,665.68 0.00

101 301060 兰卫医学 587 5,664.55 0.00

102 301502 华阳智能 138 5,604.18 0.00

103 301560 众捷汽车 190 5,215.50 0.00

104 301049 超越科技 196 4,676.56 0.00


105 603210 泰鸿万立 286 4,464.46 0.00

106 603271 永杰新材 126 4,420.08 0.00

107 603004 鼎龙科技 195 4,268.55 0.00

108 603124 江南新材 88 4,075.28 0.00

109 001395 亚联机械 80 3,780.00 0.00

110 603409 汇通控股 100 3,332.00 0.00

111 603273 天元智能 178 3,082.96 0.00

112 603257 中国瑞林 78 2,922.66 0.00

7.4 报告期内股票投资组合的重大变动
7.4.1 累计买入金额超出期初基金资产净值 2%或前 20 名的股票明细

金额单位：人民币元

序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额 占期初基金资产净值比例（%）

1 600690 海尔智家 61,019,086.00 5.65

2 000333 美的集团 41,769,165.29 3.87

3 600872 中炬高新 34,412,724.00 3.19

4 600584 长电科技 29,399,135.00 2.72

5 603296 华勤技术 25,208,426.80 2.33

6 600258 首旅酒店 24,712,677.00 2.29

7 002517 恺英网络 21,881,203.02 2.03

8 603986 兆易创新 21,434,347.00 1.98

9 603199 九华旅游 20,265,431.00 1.88

10 601816 京沪高铁 19,337,876.00 1.79

11 688049 炬芯科技 13,816,534.02 1.28

12 001287 中电港 13,143,772.00 1.22

13 002558 巨人网络 12,437,379.00 1.15

14 688213 思特威 12,394,617.95 1.15

15 300533 冰川网络 12,250,268.00 1.13

16 300203 聚光科技 11,871,899.00 1.10

17 002946 新乳业 11,067,742.00 1.02

18 002555 三七互娱 10,557,958.00 0.98

19 300888 稳健医疗 10,033,515.00 0.93

20 688525 佰维存储 9,999,968.60 0.93

注：买入金额按成交金额(成交单价乘以成交数量)填列，不考虑相关交易费用。
7.4.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值 2%或前 20 名的股票明细

金额单位：人民币元

序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额 占期初基金资产净值比例（%）

1 600690 海尔智家 33,453,846.64 3.10

2 601816 京沪高铁 28,243,193.00 2.61


3 600050 中国联通 25,864,979.00 2.39

4 600332 白云山 25,270,496.00 2.34

5 603501 豪威集团 25,251,715.90 2.34

6 601728 中国电信 24,996,103.00 2.31

7 688249 晶合集成 24,957,691.07 2.31

8 000333 美的集团 23,913,077.00 2.21

9 603986 兆易创新 22,888,585.55 2.12

10 601186 中国铁建 21,903,322.00 2.03

11 600872 中炬高新 19,760,208.00 1.83

12 002236 大华股份 18,378,690.94 1.70

13 688307 中润光学 18,124,821.29 1.68

14 603899 晨光股份 17,776,380.50 1.65

15 600916 中国黄金 16,851,605.01 1.56

16 000725 京东方 A 15,732,000.00 1.46

17 603816 顾家家居 15,662,219.00 1.45

18 603296 华勤技术 15,184,323.10 1.41

19 300203 聚光科技 14,478,475.00 1.34

20 600750 江中药业 14,287,729.75 1.32

注：卖出金额按成交金额(成交单价乘以成交数量)填列，不考虑相关交易费用。
7.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额

单位：人民币元

买入股票成本（成交）总额 554,996,529.94

卖出股票收入（成交）总额 607,168,040.38

注：买入股票成本和卖出股票收入按成交金额(成交单价乘以成交数量)填列，不考虑相关交易费用。7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合

本基金本报告期末未持有债券。
7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

本基金本报告期末未持有债券。
7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细

本基金本报告期末未持有资产支持证券。
7.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

本基金本报告期末未持有贵金属。
7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细


本基金本报告期末未持有权证。
7.10 本基金投资股指期货的投资政策

本基金本报告期未投资股指期货。
7.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明

本基金本报告期未投资国债期货。
7.12 投资组合报告附注
7.12.1 基金投资前十名证券的发行主体本期被监管部门立案调查或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚说明

本基金投资的前十名证券的发行主体，本报告期没有出现被监管部门立案调查的情形，也没有出现在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
7.12.2 基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库

本基金投资的前十名股票中，没有超出基金合同规定备选库之外的股票。
7.12.3 期末其他各项资产构成

单位：人民币元

序号 名称 金额

1 存出保证金 160,767.15

2 应收清算款 8,706,488.30

3 应收股利 -

4 应收利息 -

5 应收申购款 56,977.43

6 其他应收款 -

7 待摊费用 -

8 其他 -

9 合计 8,924,232.88

7.12.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细

本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
7.12.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

本基金本报告期末持有的前十名股票中不存在流通受限情况。
7.12.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分

由于四舍五入原因，投资组合报告中分项之和与合计项之间可能存在尾差。


§8基金份额持有人信息

8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构

份额单位：份

持有人结构

份额级别 持有人户数 户均持有的 机构投资者 个人投资者

（户） 基金份额 持有份额 占总份额 持有份额 占总份额
比例 比例

诺安中小 95,343,002.6

盘精选混 23,657 13,587.54 9 29.66% 226,097,332.33 70.34%
合 A
诺安中小

盘精选混 816 2,448.43 1,422,389.96 71.19% 575,526.56 28.81%
合 C
诺安中小

盘精选混 53 15,528.71 - - 823,021.80 100.00%
合 D

合计 24,526 13,221.12 96,765,392.6 29.84% 227,495,880.69 70.16%
5

注：1、分级基金机构/个人投资者持有份额占总份额比例的计算中，对下属分级基金，比例的分母采用各自级别的份额；对合计数，比例的分母采用下属分级基金份额的合计数（即期末基金份额总额）。
2、户均持有的基金份额合计=期末基金份额总额/期末持有人户数合计。
8.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况

项目 份额 持有份额总数（份） 占基金总份额比例

级别

诺安中小盘精 171,160.86 0.0532%
选混合 A

基金管理人所有从业人 诺安中小盘精 36.22 0.0018%
员持有本基金 选混合 C

诺安中小盘精 43.21 0.0053%
选混合 D

合计 171,240.29 0.0528%

注：分级基金管理人的从业人员持有基金占基金总份额比例的计算中，对下属分级基金，比例的分母采用各自级别的份额；对合计数，比例的分母采用下属分级基金份额的合计数（即期末基金份额总额）。
8.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间情况


项目 份额级别 持有基金份额总量的数量区间（万份）

诺安中小盘精选混 0
合 A

本公司高级管理人员、基金投 诺安中小盘精选混 0
资和研究部门负责人持有本 合 C

开放式基金 诺安中小盘精选混 0
合 D

合计 0

诺安中小盘精选混 0
合 A

本基金基金经理持有本开放 诺安中小盘精选混 0
式基金 合 C

诺安中小盘精选混 0
合 D

合计 0

§9开放式基金份额变动

单位：份

项目 诺安中小盘精选混 诺安中小盘精选 诺安中小盘精
合 A 混合 C 选混合 D

基金合同生效日（2010 年 04 月 28 日）基 1,428,556,041.60 - -
金份额总额

本报告期期初基金份额总额 353,482,925.81 11,750,817.81 1,332,310.17

本报告期基金总申购份额 38,441,647.00 205,031.16 4,777.44

减：本报告期基金总赎回份额 70,484,237.79 9,957,932.45 514,065.81

本报告期基金拆分变动份额 - - -

本报告期期末基金份额总额 321,440,335.02 1,997,916.52 823,021.80

§10 重大事件揭示

10.1 基金份额持有人大会决议

本报告期内，本基金未召开基金份额持有人大会，没有基金份额持有人大会决议。
10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动

本报告期内，本基金管理人重大人事变动情况如下：

王蓓女士担任公司董事，王学明先生不再担任公司董事；高蔚卿先生、王斌先生担任公司独立董事，汤小青先生、史其禄先生不再担任公司独立董事；刘翔先生担任公司副总经理，杨谷先生不再担任公司副总经理。

本报告期内，本基金托管人的专门基金托管部门无重大人事变动。

10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼

本报告期内，未发生影响基金管理人经营或基金运营业务的诉讼。

本报告期内，无涉及本基金托管业务的诉讼。
10.4 基金投资策略的改变

本报告期内，本基金的投资策略没有重大改变。
10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况

本报告期内，本基金聘请的会计师事务所没有发生变更。
10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
10.6.1 管理人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况

本报告期内，本基金管理人及其高级管理人员未受到稽查或处罚。
10.6.2 托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况

本报告期内，本基金托管人及其高级管理人员未受到任何稽查或处罚。
10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况
10.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况

金额单位：人民币元

交易单元 股票交易 应支付该券商的佣金

券商名称 数量 成交金额 占当期股票成交 佣金 占当期佣金 备注
总额的比例 总量的比例

爱建证券 1 - - - --

大通证券 1 - - - --

东方证券 1 18,980,773.02 1.64% 8,463.38 1.66%-

国海证券 1 333,351,569.05 28.73% 148,640.79 29.16%-

国盛证券 1 758,765,848.80 65.40% 330,738.60 64.88%-

万联证券 1 - - - --

粤开证券 1 49,139,765.78 4.24% 21,912.69 4.30%-

注：1、本报告期租用证券公司交易单元的变更情况：无
2、专用交易单元的选择标准和程序
基金管理人选择使用基金专用交易单元的证券经营机构的选择标准为：
（1）依法取得相关业务资格；

（2）信誉良好，财务状况良好，经营行为规范，合规风控能力和交易、研究等服务能力较强；
（3）具备基金运作所需的高效、安全的通讯条件，交易设施符合代理本基金进行证券交易的需要，能为本基金提供全面的信息服务；
（4）研究实力较强，有足够数量的专职的高素质研究人员，能为公司提供全面的研究支持和信息服务；
（5）能根据基金投资的特定要求，提供个性化的研究服务；
基金管理人根据以上标准进行充分评估后，选定证券公司，并在完成公司内部审批流程后，与之签订相关协议。
10.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况

本基金租用的证券公司交易单元本报告期未进行其他证券投资交易。
10.8 其他重大事件

序号 公告事项 法定披露方式 法定披露日期

诺安基金管理有限公司关于旗下部分基

1 金增加汇付基金为销售机构并开通定投、 中国证监会规定报刊及 2025年01月03日
转换业务及参加基金费率优惠活动的公 网站

告

诺安基金管理有限公司关于旗下部分基

2 金增加中证金牛为销售机构并开通定投、 中国证监会规定报刊及 2025年01月03日
转换业务及参加基金费率优惠活动的公 网站

告

诺安基金管理有限公司关于旗下部分基

3 金增加云湾基金为销售机构并开通定投、 中国证监会规定报刊及 2025年01月22日
转换业务及参加基金费率优惠活动的公 网站

告

4 诺安中小盘精选混合型证券投资基金202 中国证监会规定报刊及 2025年01月22日
4 年第 4 季度报告 网站

5 诺安基金管理有限公司旗下基金 2024 年 中国证监会规定报刊及 2025年01月22日
第 4 季度报告提示性公告 网站

6 诺安中小盘精选混合型证券投资基金基 中国证监会规定报刊及 2025年02月20日
金产品资料概要更新 网站

诺安中小盘精选混合型证券投资基金招 中国证监会规定报刊及

7 募说明书、基金产品资料概要（更新）的 网站 2025年02月20日
提示性公告

8 诺安中小盘精选混合型证券投资基金招 中国证监会规定报刊及 2025年02月20日
募说明书（更新）2025 年第 1 期 网站

9 诺安基金管理有限公司关于旗下部分基 中国证监会规定报刊及 2025年03月05日
金增加华宝证券为销售机构并开通定投、 网站


转换业务及参加基金费率优惠活动的公

告

诺安基金管理有限公司关于旗下部分基

10 金增加国泰君安证券为销售机构并开通 中国证监会规定报刊及 2025年03月17日
定投、转换业务及参加基金费率优惠活动 网站

的公告

11 诺安中小盘精选混合型证券投资基金202 中国证监会规定报刊及 2025年03月31日
4 年年度报告 网站

12 诺安基金管理有限公司旗下基金 2024 年 中国证监会规定报刊及 2025年03月31日
年度报告提示性公告 网站

诺安基金管理有限公司关于旗下部分基

13 金增加华西证券为销售机构并开通定投、 中国证监会规定报刊及 2025年04月01日
转换业务及参加基金费率优惠活动的公 网站

告

14 诺安基金管理有限公司关于高级管理人 中国证监会规定报刊及 2025年04月19日
员变更的公告 网站

15 诺安中小盘精选混合型证券投资基金202 中国证监会规定报刊及 2025年04月22日
5 年第 1 季度报告 网站

16 诺安基金管理有限公司旗下基金 2025 年 中国证监会规定报刊及 2025年04月22日
第 1 季度报告提示性公告 网站

诺安基金管理有限公司关于旗下部分基

17 金增加招商银行招赢通平台为销售机构 中国证监会规定报刊及 2025年06月06日
并开通定投、转换业务及参加基金费率优 网站

惠活动的公告

诺安基金管理有限公司关于旗下部分基

18 金增加方正证券为销售机构并开通定投、 中国证监会规定报刊及 2025年06月19日
转换业务及参加基金费率优惠活动的公 网站

告

§11 影响投资者决策的其他重要信息

11.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况

报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况

投资者 持有基金份额比例

类别 序 达到或者超过 20% 期初 申购 赎回 持有份额 份额占比
号 的时间区间 份额 份额 份额

机构 - - - - - - -

个人 - - - - - - -

产品特有风险


本报告期内，本基金未出现单一投资者持有本基金份额比例达到或超过 20%的情形，敬请投资者留意。
11.2 影响投资者决策的其他重要信息

本基金管理人于 2025 年 8 月 22 日披露了《诺安基金管理有限公司关于旗下部分基金开通同一
基金不同类别基金份额相互转换业务并修改基金合同的公告》，自 2025 年 8 月 22 日起，本基金开通
同一基金不同类别基金份额间的转换业务。

§12 备查文件目录

12.1 备查文件目录

①中国证券监督管理委员会批准诺安中小盘精选股票型证券投资基金募集的文件。

②《诺安中小盘精选混合型证券投资基金基金合同》。

③《诺安中小盘精选混合型证券投资基金托管协议》。

④《诺安基金管理有限公司关于诺安中小盘精选股票型证券投资基金变更基金名称及类型并相应修订基金合同部分条款的公告》。

⑤基金管理人业务资格批件、营业执照。

⑥报告期内诺安中小盘精选混合型证券投资基金在指定媒介上披露的各项公告。
12.2 存放地点

基金管理人、基金托管人住所。
12.3 查阅方式

投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件。

投资者对本报告书如有疑问，可致电本基金管理人全国统一客户服务电话：400-888-8998，亦可至基金管理人网站 www.lionfund.com.cn 查阅详情。

诺安基金管理有限公司
2025 年 08 月 29 日