易方达恒生中国企业交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2016 年半年度报告摘要
易方达恒生中国企业交易型开放式指数证券投
资基金联接基金
2016 年半年度报告摘要
2016 年 6 月 30 日
基金管理人:易方达基金管理有限公司
基金托管人:交通银行股份有限公司
送出日期:二〇一六年八月二十四日
易方达恒生中国企业交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2016 年半年度报告摘要
1 重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并
对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本半年度报告已经三分之二以上
独立董事签字同意,并由董事长签发。
基金托管人交通银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2016 年 8 月 19 日复核了本报告中
的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容,保证复核内容不存
在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基
金的招募说明书及其更新。
本半年度报告摘要摘自半年度报告正文,投资者欲了解详细内容,应阅读半年度报告正文。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2016 年 1 月 1 日起至 6 月 30 日止。
第 2 页共 23 页
易方达恒生中国企业交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2016 年半年度报告摘要
2 基金简介
2.1 基金基本情况
基金简称 易方达恒生国企联接(QDII)
基金主代码 110031
交易代码 110031
基金运作方式 契约型开放式、指数基金、联接基金
基金合同生效日 2012 年 8 月 21 日
基金管理人 易方达基金管理有限公司
基金托管人 交通银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 3,962,598,526.53 份
基金合同存续期 不定期
2.1.1 目标基金基本情况
基金名称 易方达恒生中国企业交易型开放式指数证券投资基金
基金主代码 510900
基金运作方式 交易型开放式(ETF)
基金合同生效日 2012 年 8 月 9 日
基金份额上市的证券交易所 上海证券交易所
上市日期 2012 年 10 月 22 日
基金管理人名称 易方达基金管理有限公司
基金托管人名称 交通银行股份有限公司
2.2 基金产品说明
投资目标 紧密跟踪业绩比较基准,追求跟踪偏离度及跟踪误差的最小化。
本基金为易方达恒生中国企业 ETF 的联接基金,主要通过投资于易方达
恒生中国企业 ETF 实现对业绩比较基准的紧密跟踪。本基金将在综合考
虑合规、风险、效率、成本等因素的基础上,决定采用申赎的方式或证
投资策略 券二级市场交易的方式进行易方达恒生中国企业 ETF 的投资。为进行流
动性管理、应付赎回、降低跟踪误差以及提高投资效率,本基金可投资
恒生中国企业指数成份股及备选成份股、恒生中国企业指数期货或期权
等金融衍生工具。本基金力争将年化跟踪误差控制在 4%以内。
恒生中国企业指数(使用估值汇率折算)收益率 X95%+活期存款利率(税
业绩比较基准
后)X5%
本基金是 ETF 联接基金,理论上其风险收益水平高于混合型基金、债券
基金和货币市场基金。
本基金主要通过投资于易方达恒生中国企业 ETF 实现对业绩比较基准
风险收益特征
的紧密跟踪。因此,本基金的业绩表现与恒生中国企业指数的表现密切
相关。此外,本基金通过主要投资于易方达恒生中国企业 ETF 间接投资
于香港证券市场,需承担汇率风险以及境外市场的风险。
2.2.1 目标基金产品说明
投资目标 紧密跟踪标的指数,追求跟踪偏离度及跟踪误差的最小化。
投资策略 本基金主要采取组合复制策略和适当的替代性策略实现对标的指数的紧
第 3 页共 23 页
易方达恒生中国企业交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2016 年半年度报告摘要
密跟踪。同时,本基金可适当借出证券,以更好实现本基金的投资目标。
本基金主要采取完全复制法进行投资,即参考恒生中国企业指数的成份
股组成及权重构建股票投资组合,并根据恒生中国企业指数的成份股组
成及权重变动对股票投资组合进行相应调整。当市场流动性不足、法规
规定本基金不能投资关联方股票等情况导致本基金无法按照指数构成及
权重进行组合构建时,基金管理人将通过投资其他成份股、非成份股、
成份股个股衍生品进行替代。为进行流动性管理、应付赎回、降低跟踪
误差以及提高投资效率,本基金可投资恒生 H 股指数期货或期权等金融
衍生工具。本基金力争将年化跟踪误差控制在 3%以内。
业绩比较基准 恒生中国企业指数(使用估值汇率折算)
本基金属股票指数基金,预期风险与收益水平高于混合基金、债券基金
与货币市场基金。本基金主要采用完全复制法跟踪标的指数的表现,具
风险收益特征
有与标的指数相似的风险收益特征。本基金主要投资香港证券市场上市
的中国企业,需承担汇率风险以及境外市场的风险。
2.3 基金管理人和基金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 易方达基金管理有限公司 交通银行股份有限公司
姓名 张南 汤嵩彦
信息披露
联系电话 020-85102688 95559
负责人
电子邮箱 service@efunds.com.cn tangsy@bankcomm.com
客户服务电话 400 881 8088 95559
传真 020-85104666 021-62701216
2.4 境外投资顾问和境外资产托管人
项目 境外投资顾问 境外资产托管人
The Hongkong and Shanghai Banking
英文 无
名称 Corporation Limited
中文 无 香港上海汇丰银行有限公司
注册地址 无 香港皇后大道中一号
香港九龙深旺道 1 号汇丰中心 1 座 6
办公地址 无
楼
邮政编码 无 无
2.5 信息披露方式
登载基金半年度报告正文的管理人互联网网址 http://www.efunds.com.cn
广州市天河区珠江新城珠江东路 30 号广州
基金半年度报告备置地点
银行大厦 43 楼
第 4 页共 23 页
易方达恒生中国企业交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2016 年半年度报告摘要
3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要会计数据和财务指标
金额单位:人民币元
3.1.1 期间数据和指标 报告期(2016 年 1 月 1 日至 2016 年 6 月 30 日)
本期已实现收益 -70,459,967.49
本期利润 7,320,464.23
加权平均基金份额本期利润 0.0047
本期基金份额净值增长率 -5.78%
3.1.2 期末数据和指标 报告期末(2016 年 6 月 30 日)
期末可供分配基金份额利润 -0.0993
期末基金资产净值 3,607,961,506.52
期末基金份额净值 0.9105
注:1.所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平
要低于所列数字。
2.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除
相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
业绩比较
份额净值 业绩比较
份额净值 基准收益
阶段 增长率标 基准收益 ①-③ ②-④
增长率① 率标准差
准差② 率③
④
过去一个月 2.55% 1.33% 0.98% 1.48% 1.57% -0.15%
过去三个月 1.04% 1.23% -0.67% 1.30% 1.71% -0.07%
过去六个月 -5.78% 1.53% -7.53% 1.60% 1.75% -0.07%
过去一年 -22.28% 1.65% -25.94% 1.73% 3.66% -0.08%
过去三年 2.52% 1.40% 0.83% 1.46% 1.69% -0.06%
自基金合同生效起
-8.95% 1.33% -6.24% 1.42% -2.71% -0.09%
至今
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比
较
易方达恒生中国企业交易型开放式指数证券投资基金联接基金
份额累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图
(2012 年 8 月 21 日至 2016 年 6 月 30 日)
第 5 页共 23 页
易方达恒生中国企业交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2016 年半年度报告摘要
注:1.本基金的业绩比较基准已经转换为以人民币计价。
2.自基金合同生效至报告期末,基金份额净值增长率为-8.95%,同期业绩比较基准收益率为
-6.24%。
4 管理人报告
4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1基金管理人及其管理基金的经验
经中国证监会证监基金字[2001]4 号文批准,易方达基金管理有限公司成立于 2001 年 4 月 17 日,
注册资本 1.2 亿元,旗下设有北京、广州、上海、成都、南京、大连分公司和易方达国际控股有限
公司、易方达资产管理有限公司等子公司。易方达秉承“取信于市场,取信于社会”的宗旨,坚持“在
诚信规范的前提下,通过专业化运作和团队合作实现持续稳健增长”的经营理念,以严格的管理、规
范的运作和良好的投资业绩,赢得市场认可。2004 年 10 月,易方达取得全国社会保障基金投资管
理人资格。2005 年 8 月,易方达获得企业年金基金投资管理人资格。2007 年 12 月,易方达获得合
格境内机构投资者(QDII)资格。2008 年 2 月,易方达获得从事特定客户资产管理业务资格。截至
2016 年 6 月 30 日,易方达旗下共管理 92 只开放式基金、1 只封闭式基金和多个全国社保基金资产
组合、企业年金及特定客户资产管理业务,管理公募基金总规模 4056.91 亿元。
4.1.2基金经理(或基金经理小组)及基金经理助理简介
第 6 页共 23 页
易方达恒生中国企业交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2016 年半年度报告摘要
任本基金的基金经理
证券从
姓名 职务 (助理)期限 说明
业年限
任职日期 离任日期
本基金的基金经理、易方达 50 硕士研究生,曾
指数证券投资基金的基金经理、 任易方达基金管
易方达标普全球高端消费品指数 理有限公司机构
增强型证券投资基金的基金经 理财部研究员、
理、易方达上证中盘交易型开放 机构理财部投资
式指数证券投资基金的基金经 经理助理、基金
张胜记 理、易方达上证中盘交易型开放 2012-08-21 - 11 年 经理助理、研究
式指数证券投资基金联接基金的 部行业研究员、
基金经理、易方达恒生中国企业 易方达沪深 300
交易型开放式指数证券投资基金 交易型开放式指
的基金经理、易方达资产管理(香 数发起式证券投
港)有限公司基金经理、指数与 资基金联接基金
量化投资部总经理助理 基金经理。
注:1.此处的“任职日期”为基金合同生效之日,“离任日期”为公告确定的解聘日期。
2.证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 境外投资顾问为本基金提供投资建议的主要成员简介
本基金未聘请境外投资顾问。
4.3 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内,本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》等有关法律法规及基金合同、基金招
募说明书等有关基金法律文件的规定,以取信于市场、取信于社会投资公众为宗旨,本着诚实信用、
勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,在控制风险的前提下,为基金份额持有人谋求最大利益。在
本报告期内,基金运作合法合规,无损害基金份额持有人利益的行为。
4.4 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.4.1公平交易制度的执行情况
本基金管理人努力通过建立有纪律、规范化的投资研究和决策流程来确保公平对待不同投资组
合,切实防范利益输送。本基金管理人制定了相应的投资权限管理制度、投资备选库管理制度和集
中交易制度等,同时依据境外市场的交易特点规范交易委托方式,以尽可能确保公平对待各投资组
合。本报告期内,公平交易制度总体执行情况良好。
4.4.2异常交易行为的专项说明
本报告期内,未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。
4.5 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.5.1报告期内基金投资策略和运作分析
第 7 页共 23 页
易方达恒生中国企业交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2016 年半年度报告摘要
本基金跟踪的恒生中国企业指数成分股均为在香港上市交易的内地公司,企业盈利增速的变化
跟随国内经济周期的趋势。2016 上半年,国内经济增速回升,国内生产总值 GDP 同比增长 6.7%,
呈现弱复苏态势。1-6 月份全国固定资产投资同比增长 9.0%,房地产开发同比增长 6.1%,维持高位;
规模以上工业增加值同比实际增长 6.0%,社会消费品零售总额同比增长 10.3%,保持稳定。居民消
费价格指数(CPI)同比上涨 2.1%,工业生产者出厂价格指数(PPI)同比下降 4.8%,通胀处于较低
水平。中国央行货币投放力度整体宽松,再次降低银行存款准备金率 0.5 个百分点。海外市场方面,
美联储加息步伐放缓,英国公投退出欧盟,对海外市场形成短期冲击,美国欧洲等发达国家股市普
遍下跌。香港股市先跌后涨,报告期内恒生中国企业指数下跌 9.81%(港币)。
本基金是易方达恒生中国企业交易型开放式指数基金(H 股 ETF)的联接基金,主要投资于 H
股 ETF 基金。报告期内,本基金依据申购赎回的情况进行日常操作,紧密跟踪比较基准,控制跟踪
误差在较低水平上。
4.5.2报告期内基金的业绩表现
截至报告期末,本基金份额净值为 0.9105 元,本报告期份额净值增长率为-5.78%,同期业绩比
较基准收益率为-7.53%,年化跟踪误差 2.21%,在合同规定的目标控制范围之内。
4.6 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
恒生中国企业指数的成分股均为内地公司,上市公司的基本面变化取决于国内经济的增长前景,
但市场交易主体主要由欧美等海外资金构成,流动性受欧美等发达经济体的直接影响很大。展望 2016
年下半年,国内经济复苏缓慢,企业盈利处于低位,上市公司业绩整体难有较好表现。另一方面,
英国退欧对金融市场冲击巨大,外汇市场波动加剧,发达国家股市的不确定性加大,美联储有望放
缓加息步伐。恒生中国企业指数的估值水平维持在历史底部,长期投资价值凸显。人民币贬值压力
有所缓解,内地资金通过港股通南下趋势明显,深港通有望推出,继续对 H 股指数的前景保持乐观。
长期来看,我国经济仍处于制度改革红利的释放期,仍处于快速的工业化、城镇化以及区域经
济一体化进程中,中长期经济增长前景良好,本基金对恒生中国企业指数的长期表现保持乐观。作
为完全被动投资基金,下阶段本基金将继续采取紧密跟踪比较基准的投资策略,审慎管理基金资产,
追求跟踪偏离度及跟踪误差的最小化,期望为投资者分享中国经济的未来成长提供良好的投资机会。
4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
本基金管理人按照企业会计准则、中国证监会相关规定和基金合同关于估值的约定,对基金所
持有的投资品种进行估值。本基金托管人根据法律法规要求履行估值及净值计算的复核责任。
本基金管理人设有估值委员会,公司营运总监担任估值委员会主席,研究部、固定收益总部、
投资风险管理部、监察部和核算部指定人员担任委员。估值委员会负责组织制定和适时修订基金估
第 8 页共 23 页
易方达恒生中国企业交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2016 年半年度报告摘要
值政策和程序,指导和监督整个估值流程。估值委员会成员具有多年的证券、基金从业经验,熟悉
相关法律法规,具备行业研究、风险管理、法律合规或基金估值运作等方面的专业胜任能力。基金
经理可参与估值原则和方法的讨论,但不参与估值原则和方法的最终决策和日常估值的执行。
本报告期内,参与估值流程各方之间不存在任何重大利益冲突。
本基金管理人已与中央国债登记结算有限责任公司及中证指数有限公司签署服务协议,由其按
约定分别提供银行间同业市场及交易所交易的债券品种的估值数据。
4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
本基金本报告期内未实施利润分配。
5 托管人报告
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
2016 年上半年度,基金托管人在易方达恒生中国企业交易型开放式指数证券投资基金联接基金
的托管过程中,严格遵守了《证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同、托管协议,尽职
尽责地履行了托管人应尽的义务,不存在任何损害基金持有人利益的行为。
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
2016 年上半年度,易方达基金管理有限公司在易方达恒生中国企业交易型开放式指数证券投资
基金联接基金投资运作、基金资产净值的计算、基金份额申购赎回价格的计算、基金费用开支等问
题上,托管人未发现损害基金持有人利益的行为。
本报告期内本基金未进行收益分配,符合基金合同的规定。
5.3 托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
2016 年上半年度,由易方达基金管理有限公司编制并经托管人复核审查的有关易方达恒生中国
企业交易型开放式指数证券投资基金联接基金的半年度报告中财务指标、净值表现、收益分配情况、
财务会计报告相关内容、投资组合报告等内容真实、准确、完整。
6 半年度财务会计报告(未经审计)
6.1 资产负债表
会计主体:易方达恒生中国企业交易型开放式指数证券投资基金联接基金
报告截止日:2016 年 6 月 30 日
单位:人民币元
资产 本期末 上年度末
第 9 页共 23 页
易方达恒生中国企业交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2016 年半年度报告摘要
2016 年 6 月 30 日 2015 年 12 月 31 日
资产:
银行存款 287,637,091.80 63,804,240.31
结算备付金 20,352,679.60 10,408,424.61
存出保证金 100,380.11 376,936.80
交易性金融资产 3,315,743,415.93 1,121,631,715.41
其中:股票投资 - -
基金投资 3,315,743,415.93 1,121,631,715.41
债券投资 - -
资产支持证券投资 - -
衍生金融资产 - -
买入返售金融资产 - -
应收证券清算款 - 4,811,778.26
应收利息 46,080.39 12,318.03
应收股利 - -
应收申购款 4,037,322.63 921,115.13
递延所得税资产 - -
其他资产 6,018,108.00 3,907,655.50
资产总计 3,633,935,078.46 1,205,874,184.05
本期末 上年度末
负债和所有者权益
2016 年 6 月 30 日 2015 年 12 月 31 日
负债:
短期借款 - -
交易性金融负债 - -
衍生金融负债 - -
卖出回购金融资产款 - -
应付证券清算款 18,702,706.64 396,948.60
应付赎回款 6,867,596.03 6,744,571.04
应付管理人报酬 140,165.51 54,171.21
应付托管费 46,721.83 18,057.06
应付销售服务费 - -
应付交易费用 - -
应交税费 - -
应付利息 - -
应付利润 - -
递延所得税负债 - -
其他负债 216,381.93 375,037.81
负债合计 25,973,571.94 7,588,785.72
所有者权益:
实收基金 3,962,598,526.53 1,239,949,506.50
未分配利润 -354,637,020.01 -41,664,108.17
所有者权益合计 3,607,961,506.52 1,198,285,398.33
负债和所有者权益总计 3,633,935,078.46 1,205,874,184.05
第 10 页共 23 页
易方达恒生中国企业交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2016 年半年度报告摘要
注:报告截止日 2016 年 06 月 30 日,基金份额净值人民币 0.9105 元,基金份额总额
3,962,598,526.53 份。
6.2 利润表
会计主体:易方达恒生中国企业交易型开放式指数证券投资基金联接基金
本报告期:2016 年 1 月 1 日至 2016 年 6 月 30 日
单位:人民币元
本期 上年度可比期间
项目 2016 年 1 月 1 日至 2016 年 2015 年 1 月 1 日至 2015 年
6 月 30 日 6 月 30 日
一、收入 8,060,420.81 -181,057,700.57
1.利息收入 351,423.12 635,740.22
其中:存款利息收入 351,423.12 635,740.22
债券利息收入 - -
资产支持证券利息收入 - -
买入返售金融资产收入 - -
其他利息收入 - -
2.投资收益(损失以“-”填列) -70,971,313.21 26,569,594.22
其中:股票投资收益 - -
基金投资收益 -72,837,318.62 30,547,451.21
债券投资收益 - -
资产支持证券投资收益 - -
衍生工具收益 1,866,005.41 -3,977,856.99
股利收益 - -
3.公允价值变动收益(损失以“-”号填
77,780,431.72 -209,727,343.40
列)
4.汇兑收益(损失以“-”号填列) 772,174.60 -407,195.79
5.其他收入(损失以“-”号填列) 127,704.58 1,871,504.18
减:二、费用 739,956.58 749,378.19
1.管理人报酬 346,838.41 390,409.17
2.托管费 115,612.85 130,136.38
3.销售服务费 - -
4.交易费用 74,000.07 76,721.81
5.利息支出 - -
其中:卖出回购金融资产支出 - -
6.其他费用 203,505.25 152,110.83
三、利润总额(亏损总额以“-”号填列) 7,320,464.23 -181,807,078.76
减:所得税费用 - -
四、净利润(净亏损以“-”号填列) 7,320,464.23 -181,807,078.76
6.3 所有者权益(基金净值)变动表
会计主体:易方达恒生中国企业交易型开放式指数证券投资基金联接基金
第 11 页共 23 页
易方达恒生中国企业交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2016 年半年度报告摘要
本报告期:2016 年 1 月 1 日至 2016 年 6 月 30 日
单位:人民币元
本期
项目 2016 年 1 月 1 日至 2016 年 6 月 30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益(基金
1,239,949,506.50 -41,664,108.17 1,198,285,398.33
净值)
二、本期经营活动产生的基
- 7,320,464.23 7,320,464.23
金净值变动数(本期利润)
三、本期基金份额交易产生
的基金净值变动数(净值减 2,722,649,020.03 -320,293,376.07 2,402,355,643.96
少以“-”号填列)
其中:1.基金申购款 2,846,793,331.90 -335,739,019.54 2,511,054,312.36
2.基金赎回款 -124,144,311.87 15,445,643.47 -108,698,668.40
四、本期向基金份额持有人
分配利润产生的基金净值变 - - -
动(净值减少以“-”号填列)
五、期末所有者权益(基金
3,962,598,526.53 -354,637,020.01 3,607,961,506.52
净值)
上年度可比期间
项目 2015 年 1 月 1 日至 2015 年 6 月 30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益(基金
65,089,698.52 8,464,758.55 73,554,457.07
净值)
二、本期经营活动产生的基
- -181,807,078.76 -181,807,078.76
金净值变动数(本期利润)
三、本期基金份额交易产生
的基金净值变动数(净值减 2,359,464,848.89 589,225,935.72 2,948,690,784.61
少以“-”号填列)
其中:1.基金申购款 3,592,481,022.66 881,607,786.71 4,474,088,809.37
2.基金赎回款 -1,233,016,173.77 -292,381,850.99 -1,525,398,024.76
四、本期向基金份额持有人
分配利润产生的基金净值变 - - -
动(净值减少以“-”号填列)
五、期末所有者权益(基金
2,424,554,547.41 415,883,615.51 2,840,438,162.92
净值)
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告 6.1 至 6.4,财务报表由下列负责人签署:
基金管理人负责人:刘晓艳,主管会计工作负责人:张优造,会计机构负责人:陈荣
6.4 报表附注
6.4.1基金基本情况
第 12 页共 23 页
易方达恒生中国企业交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2016 年半年度报告摘要
易方达恒生中国企业交易型开放式指数证券投资基金联接基金(简称"本基金")根据中国证券
监督管理委员会(以下简称“中国证监会”)证监许可[2012]823 号《关于核准易方达恒生中国企业交易
型开放式指数证券投资基金及联接基金募集的批复》核准,由易方达基金管理有限公司依照《中华
人民共和国证券投资基金法》和《易方达恒生中国企业交易型开放式指数证券投资基金联接基金基
金合同》公开募集。经向中国证监会备案,本基金基金合同于 2012 年 8 月 21 日正式生效,基金合
同生效日的基金份额总额为 3,221,784,925.61 份基金份额,其中认购资金利息折合 341,161.31 份基金
份额。本基金为契约型开放式基金,存续期限不定。本基金的基金管理人为易方达基金管理有限公
司,注册登记机构为易方达基金管理有限公司,基金托管人为交通银行股份有限公司,境外资产托
管人为香港上海汇丰银行有限公司。
6.4.2会计报表的编制基础
本基金的财务报表按照财政部于 2006 年 2 月 15 日及以后期间颁布的《企业会计准则-基本准
则》、各项具体会计准则及相关规定(以下合称“企业会计准则”)、中国证监会颁布的《证券投资基金
信息披露 XBRL 模板第 3 号<年度报告和半年度报告>》、中国证券投资基金业协会颁布的《证券投
资基金会计核算业务指引》、《易方达恒生中国企业交易型开放式指数证券投资基金联接基金基金合
同》和中国证监会、中国基金业协会发布的有关规定及允许的基金行业实务操作编制。
6.4.3遵循企业会计准则及其他有关规定的声明
本财务报表符合企业会计准则的要求,真实、完整地反映了本基金本报告期末的财务状况以及
本报告期间的经营成果和基金净值变动情况等有关信息。
6.4.4本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明
本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致。
6.4.5差错更正的说明
本基金本报告期无会计差错。
6.4.6税项
根据财政部、国家税务总局财税[2002]128 号《关于开放式证券投资基金有关税收问题的通知》、
财税[2008]1 号《关于企业所得税若干优惠政策的通知》、财税[2016]36 号《关于全面推开营业税改
征增值税试点的通知》、财税[2016]46 号《关于进一步明确全面推开营改增试点金融业有关政策的
通知》、财税[2016]70 号《关于金融机构同业往来等增值税补充政策的通知》及其他相关境内外税
务法规和实务操作,主要税项列示如下:
(1)于 2016 年 5 月 1 日前,以发行基金方式募集资金不属于营业税征收范围,不征收营业税。对
证券投资基金管理人运用基金买卖股票、债券的差价收入免征营业税。自 2016 年 5 月 1 日起,金融
第 13 页共 23 页
易方达恒生中国企业交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2016 年半年度报告摘要
业由缴纳营业税改为缴纳增值税。对证券投资基金管理人运用基金买卖股票、债券的转让收入免征
增值税,对金融同业往来利息收入亦免征增值税。
(2)对基金从证券市场中取得的收入,包括买卖股票、债券的差价收入,股票的股息、红利收入,
债券的利息收入及其他收入,暂不征收企业所得税。
(3)对基金取得的企业债券利息收入,应由发行债券的企业在向基金支付利息时代扣代缴 20%的
个人所得税。对基金从上市公司取得的股息红利所得,持股期限在 1 个月以内(含 1 个月)的,其股息
红利所得全额计入应纳税所得额;持股期限在 1 个月以上至 1 年(含 1 年)的,暂减按 50%计入应纳
税所得额;持股期限超过 1 年的,暂免征收个人所得税。对基金持有的上市公司限售股,解禁后取
得的股息、红利收入,按照上述规定计算纳税,持股时间自解禁日起计算;解禁前取得的股息、红
利收入继续暂减按 50%计入应纳税所得额。上述所得统一适用 20%的税率计征个人所得税。
(4)于 2016 年 5 月 1 日前,基金取得的源自境外的差价收入,其涉及的境外所得税税收政策,按
照相关国家或地区税收法律和法规执行,在境内免征营业税且暂不征收企业所得税。自 2016 年 5 月
1 日起,基金取得的源自境外的差价收入,其涉及的境外所得税税收政策,按照相关国家或地区税
收法律和法规执行,在境内免征增值税且暂不征收企业所得税。
(5)目前基金取得的源自境外的股利收益,其涉及的境外所得税税收政策,按照相关国家或地区
税收法律和法规执行,在境内暂不征收个人所得税和企业所得税。
(6)基金卖出股票按 0.1%的税率缴纳股票交易印花税,买入股票不征收股票交易印花税。
6.4.7关联方关系
6.4.7.1 本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况
本报告期内存在控制关系或其他重大利害关系的关联方未发生变化。
6.4.7.2 本报告期与基金发生关联交易的各关联方
关联方名称 与本基金的关系
基金管理人、注册登记机构、基金销售
易方达基金管理有限公司
机构
交通银行股份有限公司(以下简称“交通银行”) 基金托管人、基金销售机构
香港上海汇丰银行有限公司(以下简称“汇丰银行”) 境外资产托管人
广发证券股份有限公司(以下简称“广发证券”) 基金管理人股东、基金销售机构
易方达恒生中国企业交易型开放式指数证券投资基金 本基金是该基金的联接基金
注:以下关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
6.4.8 本报告期及上年度可比期间的关联方交易
6.4.8.1通过关联方交易单元进行的交易
6.4.8.1.1 股票交易
第 14 页共 23 页
易方达恒生中国企业交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2016 年半年度报告摘要
本基金本报告期及上年度可比期间未发生通过关联方交易单元进行的股票交易。
6.4.8.1.2 权证交易
本基金本报告期及上年度可比期间未发生通过关联方交易单元进行的权证交易。
6.4.8.1.3 基金交易
金额单位:人民币元
本期 上年度可比期间
2016年1月1日至2016年6月30日 2015年1月1日至2015年6月30日
占当期基 占当期基
关联方名称
金交易成 金交易成
成交金额 成交金额
交总额的 交总额的
比例 比例
广发证券 967,260,629.05 100.00% 1,527,996,528.29 100.00%
6.4.8.1.4 应支付关联方的佣金
本基金本报告期及上年度可比期间无应支付关联方的佣金。
6.4.8.2关联方报酬
6.4.8.2.1基金管理费
单位:人民币元
本期 上年度可比期间
项目
2016年1月1日至2016年6月30日 2015年1月1日至2015年6月30日
当期发生的基金应支付的管
346,838.41 390,409.17
理费
其中:支付销售机构的客户
576,666.23 706,472.67
维护费
注:1.本基金的管理费按调整后的前一日基金资产净值的 0.6%年费率计提。计算方法如下:
H =E×0.6%÷当年天数
H 为每日应计提的基金管理费
E 为调整后的前一日基金资产净值。调整后的前一日基金资产净值=前一日基金资产净值-前
一日本基金持有的目标 ETF 公允价值,金额为负时以零计。
基金管理费每日计算,逐日累计至每月月末,按月支付。基金托管人于次月首日起 3 个工作日
内从基金财产中一次性支付给基金管理人。
2.客户维护费按日提,按季支付,具体公式如下:
H= E×R/当年天数
第 15 页共 23 页
易方达恒生中国企业交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2016 年半年度报告摘要
H 为每日应计提的客户维护费
E 为前一日代销机构保有该基金份额的基金资产净值
R 为代销机构的客户维护费率
对于非工作日,则按照前一工作日的保有资产市值计算当日客户维护费。
6.4.8.2.2基金托管费
单位:人民币元
本期 上年度可比期间
项目
2016年1月1日至2016年6月30日 2015年1月1日至2015年6月30日
当期发生的基金应支付的托
115,612.85 130,136.38
管费
注:本基金的托管费按调整后的前一日基金资产净值的 0.2%年费率计提。计算方法如下:
H =E×0.2%÷当年天数
H 为每日应计提的基金托管费
E 为调整后的前一日基金资产净值。调整后的前一日基金资产净值=前一日基金资产净值-前
一日本基金持有的目标 ETF 公允价值,金额为负时以零计。
基金托管费每日计算,逐日累计至每月月末,按月支付。基金托管人于次月首日起 3 个工作日
内从基金财产中一次性支取。
6.4.8.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易
本基金本报告期及上年度可比期间未与关联方进行银行间同业市场债券(含回购)交易。
6.4.8.4 各关联方投资本基金的情况
6.4.8.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
本报告期内和上年度可比期间基金管理人未运用固有资金投资本基金。
6.4.8.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
无。
6.4.8.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位:人民币元
本期 上年度可比期间
关联方名称 2016 年 1 月 1 日至 2016 年 6 月 30 日 2015 年 1 月 1 日至 2015 年 6 月 30 日
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
交通银行 287,637,091.80 282,382.96 213,235,483.65 621,931.69
汇丰银行 - - - -
注:本基金的银行存款由基金托管人交通银行和汇丰银行保管,按银行同业利率或约定利率计
息。
第 16 页共 23 页
易方达恒生中国企业交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2016 年半年度报告摘要
6.4.8.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
本基金本报告期及上年度可比期间未在承销期内参与关联方承销证券。
6.4.8.7 其他关联交易事项的说明
于本报告期末及上年度末,本基金分别持有 3,553,470,599.00 份和 1,136,865,716.00 份目标 ETF
基金份额,占其总份额的比例分别为 33.31%和 22.09%。
6.4.9 期末(2016 年 6 月 30 日)本基金持有的流通受限证券
6.4.9.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券
本基金无因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券。
6.4.9.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票
本基金本报告期末未持有暂时停牌等流通受限股票。
6.4.9.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券
6.4.9.3.1 银行间市场债券正回购
截至本报告期末 2016 年 6 月 30 日止,本基金从事银行间市场债券正回购交易形成的卖出回购
证券款余额为 0,无抵押债券。
6.4.9.3.2 交易所市场债券正回购
截至本报告期末 2016 年 6 月 30 日止,本基金从事证券交易所债券正回购交易形成的卖出回购
证券款余额为 0,无抵押债券。
6.4.10 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项
(1)公允价值
(a)金融工具公允价值计量的方法
公允价值计量结果所属的层次,由对公允价值计量整体而言具有重要意义的输入值所属的最低
层次决定:
第一层次:相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价。
第二层次:除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值。
第三层次:相关资产或负债的不可观察输入值。
(b)持续的以公允价值计量的金融工具
(i)各层次金融工具公允价值
于 2016 年 6 月 30 日,本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产中属于
第一层次的余额为 3,315,743,415.93 元,无属于第二层次和第三层次的余额(2015 年 12 月 31 日:第
一层次 1,121,631,715.41 元,无属于 d 第二层次和第三层次的余额)。
第 17 页共 23 页
易方达恒生中国企业交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2016 年半年度报告摘要
(ii)公允价值所属层次间的重大变动
对于证券交易所上市的股票,若出现重大事项停牌、交易不活跃(包括涨跌停时的交易不活跃)、
或属于非公开发行等情况,本基金不会于停牌日至交易恢复活跃日期间、交易不活跃期间及限售期
间将相关股票的公允价值列入第一层次;并根据估值调整中采用的不可观察输入值对于公允价值的
影响程度,确定相关股票公允价值应属第二层次还是第三层次。对于目标 ETF,若本基金因上述事
项在目标 ETF 当日份额净值的基础上,对目标 ETF 的公允价值进行调整,则本基金在调整期间内将
目标 ETF 的公允价值从第一层次转出。
(iii)第三层次公允价值余额和本期变动金额
无。
(c)非持续的以公允价值计量的金融工具
于 2016 年 6 月 30 日,本基金未持有非持续的以公允价值计量的金融资产(2015 年 12 月 31 日:
同)。
(d)不以公允价值计量的金融工具
不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括应收款项和其他金融负债,其账面价值与公允价
值相差很小。
(2)除公允价值外,截至资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项。
7 投资组合报告
7.1 期末基金资产组合情况
金额单位:人民币元
占基金总资产的比
序号 项目 金额
例(%)
1 权益投资 - -
其中:普通股 - -
存托凭证 - -
2 基金投资 3,315,743,415.93 91.24
3 固定收益投资 - -
其中:债券 - -
资产支持证券 - -
4 金融衍生品投资 - -
其中:远期 - -
期货 - -
期权 - -
权证 - -
第 18 页共 23 页
易方达恒生中国企业交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2016 年半年度报告摘要
5 买入返售金融资产 - -
其中:买断式回购的买入返售金融
- -
资产
6 货币市场工具 - -
7 银行存款和结算备付金合计 307,989,771.40 8.48
8 其他各项资产 10,201,891.13 0.28
9 合计 3,633,935,078.46 100.00
7.2 期末投资目标基金明细
金额单位:人民币元
占基金资产
序号 基金名称 基金类型 运作方式 管理人 公允价值 净值比例
(%)
易方达恒生
中国企业交 交易型开
易方达基金管理
1 易型开放式 股票型 放式 3,315,743,415.93 91.90
有限公司
指数证券投 (ETF)
资基金
7.3 期末在各个国家(地区)证券市场的权益投资分布
本基金本报告期末未持有权益投资。
7.4 期末按行业分类的权益投资组合
本基金本报告期末未持有权益投资。
7.5 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名权益投资明细
本基金本报告期末未持有权益投资。
7.6 报告期内权益投资组合的重大变动
7.6.1累计买入金额超出期初基金资产净值2%或前20名的权益投资明细
本基金本报告期内未进行权益投资交易。
7.6.2累计卖出金额超出期初基金资产净值2%或前20名的权益投资明细
本基金本报告期内未进行权益投资交易。
7.6.3权益投资的买入成本总额及卖出收入总额
本基金本报告期内未进行权益投资交易。
7.7 期末按债券信用等级分类的债券投资组合
本基金本报告期末未持有债券。
7.8 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
本基金本报告期末未持有债券。
第 19 页共 23 页
易方达恒生中国企业交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2016 年半年度报告摘要
7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
7.10 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名金融衍生品投资明细
本基金本报告期末未持有金融衍生品。
7.11 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名基金投资明细
金额单位:人民币元
基金 基金 运作 占基金资产净值
序号 管理人 公允价值
名称 类型 方式 比例(%)
易方达恒
生中国企 交易型
易方达基金
业交易型 开放式
1 股票型 管理有限公 3,315,743,415.93 91.90
开放式指 (ETF
司
数证券投 )
资基金
7.12 投资组合报告附注
7.12.1 本基金本报告期末未持有股票。
2015 年 12 月 3 日,深圳银监局对于招商银行 2014 年 5 月 17 日后仍开展商业承兑汇票的买入返售
交易;个人不良信贷资产违规批量转让、个人理财业务资金违规投资于不良信贷资产的行为给予罚
款人民币 100 万元的行政处罚。
本基金为 ETF 联接基金,招商银行系目标 ETF 标的指数成份券,该股票的投资决策程序符合公司投
资制度的规定。除招商银行外,本基金目标 ETF 投资的前十名证券的发行主体本期没有出现被监管
部门立案调查,或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
7.12.2 本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。
7.12.3期末其他各项资产构成
单位:人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 100,380.11
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 46,080.39
5 应收申购款 4,037,322.63
6 其他应收款 6,018,108.00
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 10,201,891.13
7.12.4期末持有的处于转股期的可转换债券明细
第 20 页共 23 页
易方达恒生中国企业交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2016 年半年度报告摘要
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
7.12.5期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
8 基金份额持有人信息
8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位:份
持有人结构
户均持有的 机构投资者 个人投资者
持有人户数(户)
基金份额 占总份额 占总份额
持有份额 持有份额
比例 比例
26,088 151,893.53 3,271,085,666.97 82.55% 691,512,859.56 17.45%
注:持有人户数及结构含易方达恒生国企联接(QDII)人民币、美元现汇、美元现钞合计数。
8.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况
项目 持有份额总数(份) 占基金总份额比例
基金管理人所有从业人员持有本基
3,585,940.17 0.0905%
金
注:基金管理人的从业人员持有的本基金份额含易方达恒生国企联接(QDII)人民币、美元现
汇、美元现钞份额。
8.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况
项目 持有基金份额总量的数量区间(万份)
本公司高级管理人员、基金投资和
>=100
研究部门负责人持有本开放式基金
本基金基金经理持有本开放式基金 0
9 开放式基金份额变动
单位:份
基金合同生效日(2012 年 8 月 21 日)基金份额总额 3,221,784,925.61
本报告期期初基金份额总额 1,239,949,506.50
本报告期基金总申购份额 2,846,793,331.90
减:本报告期基金总赎回份额 124,144,311.87
本报告期基金拆分变动份额 -
第 21 页共 23 页
易方达恒生中国企业交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2016 年半年度报告摘要
本报告期期末基金份额总额 3,962,598,526.53
注:本基金份额变动含易方达恒生国企联接(QDII)人民币、美元现汇、美元现钞份额。
10 重大事件揭示
10.1 基金份额持有人大会决议
本报告期内未召开基金份额持有人大会。
10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
本基金管理人于 2016 年 4 月 30 日发布公告,自 2016 年 4 月 30 日起聘任詹余引先生担任公司
董事长,叶俊英先生不再担任公司董事长,肖坚先生不再担任公司副总经理。
本报告期内托管人的专门基金托管部门未发生重大的人事变动。
10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
本报告期内无涉及本基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼事项。
10.4 基金投资策略的改变
本报告期内本基金的投资策略未有重大变化。
10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况
本报告期内本基金未改聘会计师事务所。
10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
本报告期内本基金管理人和托管人托管业务部门及其相关高级管理人员未受到任何稽查或处罚。
10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况
10.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况
金额单位:人民币元
股票交易 应支付该券商的佣金
交易
占当期股 占当期佣
券商名称 单元 备注
成交金额 票成交总 佣金 金总量的
数量
额的比例 比例
广发证券 1 - - - - -
China
Everbright
Forex 1 - - - - -
&Futures(HK)
Limited
注:a) 本报告期内本基金无减少交易单元,无新增交易单元。
b) 本基金管理人负责选择证券经营机构,租用其交易单元作为本基金的交易单元。基金交易单
元的选择标准如下:
第 22 页共 23 页
易方达恒生中国企业交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2016 年半年度报告摘要
1) 经营行为稳健规范,内控制度健全,在业内有良好的声誉;
2) 具备基金运作所需的高效、安全的通讯条件,交易设施满足基金进行证券交易的需要;
3) 具有较强的全方位金融服务能力和水平,包括但不限于:有较好的研究能力和行业分析能
力,能及时、全面地向公司提供高质量的关于宏观、行业及市场走向、个股分析的报告及丰富全面
的信息服务;能根据公司所管理基金的特定要求,提供专门研究报告,具有开发量化投资组合模型
的能力;能积极为公司投资业务的开展,投资信息的交流以及其他方面业务的开展提供良好的服务
和支持。
c) 基金交易单元的选择程序如下:
1) 本基金管理人根据上述标准考察后确定选用交易单元的证券经营机构。
2) 基金管理人和被选中的证券经营机构签订交易单元租用协议。
10.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况
金额单位:人民币元
债券交易 债券回购交易 权证交易 基金交易
占当期债
券商 占当期债券 占当期权证 占当期基
成交 成交 券回购成 成交 成交
名称 成交总额的 成交总额的 金成交总
金额 金额 交总额的 金额 金额
比例 比例 额的比例
比例
967,2
广发
- - - - - - 60,62 100.00%
证券
9.05
易方达基金管理有限公司
二〇一六年八月二十四日
第 23 页共 23 页
粤公网安备