易方达恒生中国企业交易型开放式指数证券投资基金联接
基金
2025 年年度报告
2025 年 12 月 31 日
基金管理人：易方达基金管理有限公司
基金托管人：交通银行股份有限公司
送出日期：二〇二六年三月三十一日
§1 重要提示及目录
1.1 重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人交通银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2026 年 3 月 27 日复核了本报告中
的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。
本报告中财务资料已经审计。安永华明会计师事务所（特殊普通合伙）为本基金出具了标准无保留意见的审计报告，请投资者注意阅读。
本报告期自 2025 年 1 月 1 日起至 12 月 31 日止。
1.2 目录
§1 重要提示及目录 ......2
1.1 重要提示......2
1.2 目录......3
§2 基金简介 ......5
2.1 基金基本情况......5
2.2 基金产品说明......6
2.3 基金管理人和基金托管人......7
2.4 境外投资顾问和境外资产托管人......8
2.5 信息披露方式......8
2.6 其他相关资料......8
§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况......8
3.1 主要会计数据和财务指标......8
3.2 基金净值表现......10
3.3 过去三年基金的利润分配情况......13
§4 管理人报告 ......13
4.1 基金管理人及基金经理情况......13
4.2 境外投资顾问为本基金提供投资建议的主要成员简介......19
4.3 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明......19
4.4 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明......19
4.5 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明......20
4.6 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望......21
4.7 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况......22
4.8 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明......23
4.9 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明......23
4.10 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 ......23
§5 托管人报告 ......23
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明......23
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明......24
5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 ......24
§6 审计报告 ......24
6.1 审计意见......24
6.2 形成审计意见的基础......24
6.3 其他信息......24
6.4 管理层和治理层对财务报表的责任......25
6.5 注册会计师对财务报表审计的责任......25
§7 年度财务报表 ......26
7.1 资产负债表......26
7.2 利润表......28
7.3 净资产变动表......29
7.4 报表附注......31
§8 投资组合报告 ......63
8.1 期末基金资产组合情况......63
8.2 期末投资目标基金明细......64
8.3 期末在各个国家（地区）证券市场的权益投资分布......64
8.4 期末按行业分类的权益投资组合......64
8.5 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有权益投资明细 ......64
8.6 报告期内权益投资组合的重大变动......64
8.7 期末按债券信用等级分类的债券投资组合......64
8.8 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细 ......65
8.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的所有资产支持证券投资明细 ......65
8.10 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名金融衍生品投资明细 ......65
8.11 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名基金投资明细 ......65
8.12 投资组合报告附注......66
§9 基金份额持有人信息 ......67
9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构......67
9.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况......67
9.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间情况 ......68
§10 开放式基金份额变动 ......68
§11 重大事件揭示 ......68
11.1 基金份额持有人大会决议......68
11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动......69
11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼......69
11.4 基金投资策略的改变......69
11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况......69
11.6 管理人、托管人及相关从业人员受调查或处罚等情况......69
11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况......70
11.8 其他重大事件......71
§12 备查文件目录 ......73
12.1 备查文件目录......73
12.2 存放地点......73
12.3 查阅方式......73
§2 基金简介
2.1 基金基本情况
基金名称 易方达恒生中国企业交易型开放式指数证券投资基金
联接基金
基金简称 易方达恒生国企 ETF 联接（QDII）
基金主代码 110031
基金运作方式 契约型开放式、指数基金、联接基金
基金合同生效日 2012 年 8 月 21 日
基金管理人 易方达基金管理有限公司
基金托管人 交通银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 1,402,800,337.60 份
基金合同存续期 不定期
易方达恒生国企 ETF 联接 易方达恒生国企ETF联接
下属分级基金的基金简称
（QDII）A （QDII）C
下属分级基金的交易代码 110031 005675
报告期末下属分级基金的份额总
1,106,422,970.68 份 296,377,366.92 份
额
注：1.自 2018 年 2 月 9 日起，本基金增设 C 类份额类别，份额首次确认日为 2018 年 2 月 12 日。
2.本基金 A 类份额含 A 类人民币份额（份额代码：110031）、A 类美元现汇份额（份额代码：
110032）及 A 类美元现钞份额（份额代码：110033），交易代码仅列示 A 类人民币份额代码。本基金 C 类份额含 C 类人民币份额（份额代码：005675）。
2.1.1 目标基金基本情况
基金名称 易方达恒生中国企业交易型开放式指数证券投资基金
基金主代码 510900
基金运作方式 交易型开放式（ETF）
基金合同生效日 2012 年 8 月 9 日
基金份额上市的证券交易所 上海证券交易所
上市日期 2012 年 10 月 22 日
基金管理人名称 易方达基金管理有限公司
基金托管人名称 交通银行股份有限公司
2.2 基金产品说明
投资目标 紧密跟踪业绩比较基准，追求跟踪偏离度及跟踪误差的最小化。
本基金为易方达恒生中国企业 ETF 的联接基金，主要通过投资于易方达
恒生中国企业 ETF 实现对业绩比较基准的紧密跟踪。本基金将在综合考
虑合规、风险、效率、成本等因素的基础上，决定采用申赎的方式或证券
投资策略
二级市场交易的方式进行易方达恒生中国企业 ETF 的投资。本基金可投
资恒生中国企业指数成份股及备选成份股、恒生中国企业指数期货或期权
等金融衍生工具。本基金力争将年化跟踪误差控制在 4%以内。
恒生中国企业指数(使用估值汇率折算)收益率×95%+活期存款利率(税
业绩比较基准
后)×5%
本基金是 ETF 联接基金，理论上其风险收益水平高于混合型基金、债券
基金和货币市场基金。本基金主要通过投资于易方达恒生中国企业 ETF
风险收益特征 实现对业绩比较基准的紧密跟踪。因此，本基金的业绩表现与恒生中国企
业指数的表现密切相关。此外，本基金通过主要投资于易方达恒生中国企
业 ETF 间接投资于香港证券市场，需承担汇率风险以及境外市场的风险。
2.2.1 目标基金产品说明
投资目标 紧密跟踪标的指数，追求跟踪偏离度及跟踪误差的最小化。
本基金主要采取完全复制法进行投资，即参考恒生中国企业指数的成份股
组成及权重构建股票投资组合，并根据恒生中国企业指数的成份股组成及
权重变动对股票投资组合进行相应调整。当市场流动性不足等情况导致本
投资策略 基金无法按照指数构成及权重进行组合构建时，基金管理人将通过投资其
他成份股、非成份股、成份股个股衍生品进行替代。为进行流动性管理、
应付赎回、降低跟踪误差以及提高投资效率，本基金可投资恒生 H 股指数
期货或期权等金融衍生工具。本基金力争将年化跟踪误差控制在 3%以内。
业绩比较基准 恒生中国企业指数（使用估值汇率折算）
本基金属股票指数基金,预期风险与收益水平高于混合基金、债券基金与货
币市场基金。本基金主要采用完全复制法跟踪标的指数的表现,具有与标的
风险收益特征 指数相似的风险收益特征。本基金主要投资香港证券市场上市的中国企业,
需承担汇率风险以及境外市场的风险。
2.3 基金管理人和基金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 易方达基金管理有限公司 交通银行股份有限公司
姓名 王玉 方圆
信 息 披 露
联系电话 020-85102688 95559
负责人
电子邮箱 service@efunds.com.cn fangy_20@bankcomm.com
客户服务电话 400 881 8088 95559
传真 020-38798812 021-62701216
注册地址 广东省珠海市横琴新区荣粤道 中国（上海）自由贸易试验区
188号6层 银城中路188号
广东省广州市天河区珠江西路
21号52层；广东省广州市天河
办公地址 中国（上海）长宁区仙霞路18
区珠江东路30号42层；广东省
号
珠海市横琴新区荣粤道188号6
层
邮政编码 510627；510623；519031 200336
法定代表人 吴欣荣 任德奇
2.4 境外投资顾问和境外资产托管人
项目 境外投资顾问 境外资产托管人
The Hongkong and Shanghai Banking
英文 无
名称 Corporation Limited
中文 无 香港上海汇丰银行有限公司
香港中环皇后大道中一号汇丰总行大
注册地址 无
厦
香港中环皇后大道中一号汇丰总行大
办公地址 无
厦
邮政编码 无 无
2.5 信息披露方式
本基金选定的信息披露报纸名称 证券时报
登载基金年度报告正文的管理人互联
www.efunds.com.cn
网网址
基金年度报告备置地点 基金管理人的办公地址
2.6 其他相关资料
项目 名称 办公地址
安永华明会计师事务所（特殊普 北京市东城区东长安街 1 号东方广场安永
会计师事务所
通合伙） 大楼 17 层 01-12 室
广东省广州市天河区珠江西路 21 号 52 层；
注册登记机构 易方达基金管理有限公司 广东省广州市天河区珠江东路 30 号 42 层；
广东省珠海市横琴新区荣粤道 188 号 6 层
§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况
3.1 主要会计数据和财务指标
金额单位：人民币元
3.1.1 期间 2025 年 2024 年 2023 年
数据和指 易方达恒生 易方达恒生 易方达恒生 易方达恒生 易方达恒生 易方达恒生国
标 国企ETF联 国企ETF联 国企 ETF 联 国企 ETF 联 国企 ETF 联 企 ETF 联接
接（QDII） 接（QDII） 接（QDII）A 接（QDII）C 接（QDII）A （QDII）C
A C
本 期 已 153,035,235 50,418,714. 14,677,747.2 -71,566,892.5
实 现 收 .61 68 0 7,365,192.50 8 -18,479,581.57
益
本 期 利 286,840,003 117,885,262 350,693,044. 151,800,666. -131,356,962. -39,192,418.69
润 .98 .34 46 89 71
加 权 平
均 基 金 0.2267 0.2916 0.2167 0.2432 -0.0843 -0.0959
份 额 本
期利润
本 期 加
权 平 均 20.54% 26.56% 26.84% 29.03% -10.58% -11.78%
净 值 利
润率
本 期 基
金 份 额 20.51% 20.21% 29.26% 28.94% -10.66% -10.87%
净 值 增
长率
3.1.2 期末 2025 年末 2024 年末 2023 年末
数据和指易方达恒生国易方达恒生国 易方达恒生国 易方达恒生国 易方达恒生国 易方达恒生国企
标 企 ETF 联接 企 ETF 联接 企 ETF 联接 企 ETF 联接 企 ETF 联接 ETF 联接（QDII）
（QDII）A （QDII）C （QDII）A （QDII）C （QDII）A C
期 末 可 146,402,229 42,074,613. -93,142,618.5 -39,015,117.8 -432,009,152.
供 分 配 .06 38 2 4 78 -89,855,248.60
利润
期 末 可
供 分 配 0.1323 0.1420 -0.0604 -0.0500 -0.2731 -0.2632
基 金 份
额利润
期 末 基 1,252,825,1 338,451,980 1,449,689,88 741,335,115.2 1,149,757,74 251,531,551.2
金 资 产 99.74 .30 8.43 9 0.73 7
净值
期 末 基
金 份 额 1.1323 1.1420 0.9396 0.9500 0.7269 0.7368
净值
2025 年末 2024 年末 2023 年末
3.1.3 累计 易方达恒生 易方达恒生 易方达恒生 易方达恒生 易方达恒生 易方达恒生国
期末指标 国企ETF联 国企ETF联 国企 ETF 联 国企 ETF 联 国企 ETF 联 企 ETF 联接
接（QDII） 接（QDII） 接（QDII）A 接（QDII）C 接（QDII）A （QDII）C
A C
基 金 份 13.23% -2.33% -6.04% -18.75% -27.31% -36.99%
额 累 计
净 值 增
长率
注：1.所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平
要低于所列数字。
2.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除
相关费用和信用减值损失后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
3.期末可供分配利润，为期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
易方达恒生国企 ETF 联接（QDII）A
份额净值增 业绩比较基
份额净值增 业绩比较基
阶段 长率标准差 准收益率标 ①－③ ②－④
长率① 准收益率③
② 准差④
过去三个月 -7.23% 1.13% -7.32% 1.13% 0.09% 0.00%
过去六个月 2.13% 1.05% 1.69% 1.05% 0.44% 0.00%
过去一年 20.51% 1.52% 18.42% 1.53% 2.09% -0.01%
过去三年 39.17% 1.49% 33.10% 1.50% 6.07% -0.01%
过去五年 -2.58% 1.62% -9.55% 1.64% 6.97% -0.02%
自基金合同生 13.23% 1.40% 2.42% 1.44% 10.81% -0.04%
效起至今
易方达恒生国企 ETF 联接（QDII）C
份额净值增 业绩比较基
份额净值增 业绩比较基
阶段 长率标准差 准收益率标 ①－③ ②－④
长率① 准收益率③
② 准差④
过去三个月 -7.28% 1.13% -7.32% 1.13% 0.04% 0.00%
过去六个月 2.01% 1.05% 1.69% 1.05% 0.32% 0.00%
过去一年 20.21% 1.52% 18.42% 1.53% 1.79% -0.01%
过去三年 38.14% 1.49% 33.10% 1.50% 5.04% -0.01%
过去五年 -3.13% 1.62% -9.55% 1.64% 6.42% -0.02%
自基金合同生 -2.33% 1.49% -14.46% 1.51% 12.13% -0.02%
效起至今
3.2.2自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比
较
易方达恒生中国企业交易型开放式指数证券投资基金联接基金
份额累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图
易方达恒生国企 ETF 联接（QDII）A
（2012 年 8 月 21 日至 2025 年 12 月 31 日）
易方达恒生国企 ETF 联接（QDII）C
（2018 年 2 月 12 日至 2025 年 12 月 31 日）
注：1.本基金的业绩比较基准已经转换为以人民币计价。
2.自 2018 年 2 月 9 日起，本基金增设 C 类份额类别，份额首次确认日为 2018 年 2 月 12 日，增
设当期的相关数据和指标按实际存续期计算。
3.2.3 过去五年基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
易方达恒生中国企业交易型开放式指数证券投资基金联接基金
过去五年基金净值增长率与业绩比较基准历年收益率对比图
易方达恒生国企 ETF 联接（QDII）A
易方达恒生国企 ETF 联接（QDII）C
3.3 过去三年基金的利润分配情况
本基金过去三年未发生利润分配。
§4 管理人报告
4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
经中国证监会证监基金字[2001]4 号文批准，本基金管理人成立于 2001 年 4 月 17 日，注册资本
13,244.2 万元人民币。本基金管理人拥有包括公募、社保、基本养老保险、年金、特定客户资产管理、QDII 等在内的多类业务资格，在主动权益、指数投资、债券、多资产、另类资产等投资领域全面布局，为境内外客户提供资产管理解决方案。
4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介
任本基金的基金经理
证券从业
姓名 职务 （助理）期限 说明
年限
任职日期 离任日期
本基金的基金经理， 硕士研究生，具有基金从
易方达深证 100ETF 业资格。曾任华泰联合证
联接（自 2016 年 05 券资产管理部研究员，易
月 07 日至 2025 年 方达基金管理有限公司集
05 月 09 日）、易方 中交易室交易员、指数与
达创业板 ETF 联 量化投资部指数基金运作
接、易方达深证 专员、基金经理助理，易
100ETF、易方达创 方达中小板指数（LOF）、
业板 ETF、易方达 易方达银行分级、易方达
恒生国企 生物分级、易方达重组分
（QDII-ETF）（自 级、易方达深证成指 ETF、
成曦 2018 年 08 月 11 日 2018-08-11 2025-04-11 17 年 易方达深证成指 ETF 联
至 2025 年 04 月 10 接、易方达 MSCI 中国 A
日）、易方达上证科 股国际通 ETF、易方达原
创板 50ETF、易方 油（QDII-LOF-FOF）、易
达上证科创 50ETF 方达纳斯达克 100 指数
联接、易方达中证科 （QDII-LOF）、易方达
创创业 50ETF、易 MSCI 中国 A 股国际通
方达中证港股通医 ETF 联接发起式、易方达
药卫生综合 ETF（自 上证 50ETF、易方达上证
2022 年 01 月 19 日 50ETF 联接发起式、易方
至 2025 年 05 月 09 达中证香港证券投资主题
日）、易方达中证港 ETF、易方达中证创新药
股通中国 100ETF、 产业 ETF、易方达中证智
易方达中证港股通 能电动汽车 ETF、易方达
医药卫生综合 ETF 恒生科技 ETF（QDII）、
联接发起式、易方达 易方达中证沪港深
深证 50ETF、易方 500ETF、易方达中证科创
达中证港股通中国 创业 50 联接、易方达中证
100ETF 联接发起 稀土产业 ETF、易方达中
式、易方达恒生港股 证沪港深 300ETF、易方达
通高股息低波动 中证消费电子主题 ETF、
ETF、易方达恒生港 易方达中证消费 50ETF、
股通高股息低波动 易方达恒生科技ETF联接
ETF 联接发起式、 （QDII）的基金经理。
易方达恒生港股通
创新药 ETF、易方
达恒生 ETF
（QDII）、易方达
恒生港股通创新药
ETF 联接发起式、
易方达恒生生物科
技 ETF 的基金经
理，指数研究部总经
理助理
本基金的基金经理，
易方达沪深 300 医 硕士研究生，具有基金从
药 ETF、易方达沪 业资格。曾任汇丰银行
深 300 非银 ETF、 Consumer Credit Risk 信
易方达沪深 300 非 用风险分析师，华宝兴业
银 ETF 联接、易方 基金管理有限公司分析
达沪深 300ETF 联 师、基金经理助理、基金
接、易方达沪深 经理，易方达基金管理有
300ETF、易方达中 限公司投资发展部产品经
证 500ETF、易方达 理，易方达上证 50 分级、
余海燕 中证海外中国互联 2018-08-11 - 20 年 易方达国企改革分级、易
网 50（QDII-ETF）、 方达军工分级、易方达证
易方达沪深 300 医 券公司分级、易方达中证
药 ETF 联接、易方 军工 ETF、易方达中证全
达恒生国企 指证券公司 ETF、易方达
（QDII-ETF）、易 黄金 ETF 联接、易方达黄
方达中证海外中国 金 ETF、易方达中证港股
互联网 50ETF 联接 通互联网 ETF、易方达中
（QDII）、易方达 证港股通互联网ETF联接
中证 500ETF 联接、 发起式的基金经理。
易方达奥明日经
225ETF（QDII）、
易方达上证 50ETF、
易方达上证 50ETF
联接、易方达中证军
工指数（LOF）、易
方达中证全指证券
公司指数（LOF）、
易方达中证军工
ETF、易方达上证
50 指数（LOF）的
基金经理，指数投资
部副总经理、指数投
资决策委员会委员
本基金的基金经理
（报告期内已离
职），易方达中证海
外中国互联网
50ETF 联接（QDII）
（自 2023 年 06 月
21 日至 2025 年 04
月 10 日）、易方达
恒生科技 ETF 联接
（QDII）（自 2023
年 06 月 21 日至
2025 年 04 月 10 英国籍，硕士研究生，具
日）、易方达恒生国 有基金从业资格。曾任德
企（QDII-ETF）（自 意志银行（英国）量化业
PAN 2023 年 06 月 21 日 务分析师、估值分析师，
LINGDAN 至 2025 年 04 月 10 2023-06-21 2025-04-11 16 年 德意志资产管理公司基金
（潘令旦） 日）、易方达恒生科 经理，瑞士银行联合集团
技 ETF（QDII）（自 伦敦分行资产管理部基金
2023 年 06 月 21 日 经理，贝莱德投资管理（英
至 2025 年 04 月 10 国）有限公司基金经理。
日）、易方达中证海
外中国互联网 50
（QDII-ETF）（自
2023 年 06 月 21 日
至 2025 年 04 月 10
日）、易方达标普
500 指数
（QDII-LOF）（自
2023 年 09 月 23 日
至 2025 年 04 月 10
日）、易方达标普信
息科技指数
（QDII-LOF）（自
2023 年 09 月 23 日
至 2025 年 04 月 10
日）、易方达恒生
ETF（QDII）（自
2024 年 04 月 10 日
至 2025 年 04 月 10
日）、易方达中证港
股通消费主题 ETF
（自 2024 年 06 月
08 日至 2025 年 04
月 10 日）、易方达
黄金主题
（QDII-LOF-FOF）
（自 2024 年 07 月
27 日至 2025 年 04
月 10 日）、易方达
原油
（QDII-LOF-FOF）
（自 2024 年 07 月
27 日至 2025 年 04
月 10 日）的基金经
理，易方达资产管理
（香港）有限公司基
金经理
本基金的基金经理
助理（报告期内已离
职），易方达中证沪
港深 300ETF（自
2022 年 12 月 10 日
至 2025 年 11 月 28
日）、易方达中证电 硕士研究生，具有基金从
信主题 ETF（自 业资格。曾任中国农业银
2023 年 07 月 05 日 行总行私人银行部产品经
鲍杰 至 2025 年 12 月 19 2022-09-10 2025-12-23 8 年 理，易方达基金管理有限
日）、易方达黄金 公司研究员，易方达中证
ETF 联接（自 2023 全指证券公司ETF的基金
年 08 月 19 日至 经理。
2025 年 12 月 19
日）、易方达黄金
ETF（自 2023 年 08
月 19 日至 2025 年
12 月 19 日）、易方
达中证电信主题
ETF联接发起式（自
2023 年 09 月 21 日
至 2025 年 12 月 19
日）、易方达中证消
费电子主题 ETF 联
接发起式（自 2023
年 10 月 17 日至
2025 年 06 月 25
日）、易方达深证
50ETF（自 2023 年
11 月 29 日至 2025
年 12 月 19 日）、易
方达中证红利低波
动 ETF（自 2023 年
12 月 06 日至 2025
年 11 月 28 日）、易
方达中证沪港深
300ETF联接发起式
（自 2024 年 01 月
05 日至 2025 年 11
月 28 日）、易方达
深证 50ETF 联接发
起式（自 2024 年 01
月 10 日至 2025 年
12 月 19 日）、易方
达中证汽车零部件
主题 ETF（自 2024
年 02 月 08 日至
2025 年 12 月 19
日）、易方达中证红
利低波动 ETF 联接
发起式（自 2024 年
03 月 12 日至 2025
年 11 月 28 日）、易
方达恒生港股通高
股息低波动 ETF（自
2024 年 03 月 27 日
至 2025 年 11 月 28
日）、易方达中证汽
车零部件主题 ETF
联接发起式（自
2024 年 05 月 07 日
至 2025 年 12 月 19
日）、易方达中证港
股通高股息投资指
数发起式（自 2025
年 03 月 26 日至
2025 年 12 月 19
日）、易方达中证红
利价值 ETF（自
2025 年 06 月 26 日
至 2025 年 12 月 19
日）的基金经理，易
方达中证长江保护
主题 ETF（自 2022
年 08 月 06 日至
2025 年 12 月 22
日）、易方达恒生国
企（QDII-ETF）（自
2022 年 09 月 10 日
至 2025 年 12 月 22
日）、易方达中证国
企一带一路 ETF（自
2022 年 09 月 10 日
至 2025 年 04 月 28
日）、易方达恒生港
股通高股息低波动
ETF联接发起式（自
2024 年 07 月 20 日
至 2025 年 12 月 22
日）、易方达沪深
300ETF（自 2024 年
10 月 19 日至 2025
年 12 月 22 日）、易
方达中证红利价值
ETF 联接（自 2025
年 08 月 26 日至
2025年12月22日）
的基金经理助理
注：1.对基金的首任基金经理，其“任职日期”为基金合同生效日，“离任日期”为根据公司决定确定的解聘日期；对此后的非首任基金经理/基金经理助理，“任职日期”和“离任日期”分别指根据公司决定确定的聘任日期和解聘日期。
2.证券从业的含义遵从行业协会相关规定。
3.为加强基金流动性管理，本基金安排了相关人员协助基金经理进行现金头寸与流动性管理。
4.2 境外投资顾问为本基金提供投资建议的主要成员简介
本基金未聘请境外投资顾问。
4.3 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》等有关法律法规及基金合同、基金招募说明书等有关基金法律文件的规定，以取信于市场、取信于社会投资公众为宗旨，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在控制风险的前提下，为基金份额持有人谋求最大利益。在本报告期内，基金运作合法合规，无损害基金份额持有人利益的行为。
4.4 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.4.1 公平交易制度和控制方法
公司根据《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》《基金经理兼任私募资产管理计划投资经理工作指引(试行)》等法规和自律规则制定了《公平交易管理办法》等制度，明确公平交易的适用范围、原则和内容、管控措施、公平交易执行程序和分配原则、反向交易控制、公平交易效果评估及报告等。
公平交易制度所规范的范围涵盖旗下各类资产组合，围绕境内上市股票、债券的一级市场申购、二级市场交易（含银行间市场）、境外投资、衍生品等投资管理活动，贯穿投资授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估等各个环节。
公平交易的管控措施和执行程序主要包括：通过建立规范的投资决策机制、共享研究资源和投资品种备选库为投资人员提供公平的投资机会；投资人员应公平对待其管理的不同投资组合，原则上应当做到“同时同价”，合理控制其所管理不同组合对同一证券的同向交易价差；建立并实行集中交易制度，交易系统具备公平交易功能，对于满足公平交易执行条件的同向指令，系统将自动启用公平交易功能，按照交易公平的原则合理分配各投资指令的执行；严格控制不同投资组合之间的同日反向交易；根据交易所场内竞价交易和非公开竞价交易的不同特点分别设定合理的交易执行程序和分配机制，通过系统与人工控制相结合的方式，力求确保所有投资组合在交易机会上得到公平、合理对待；建立事中和事后的同向交易、反向交易、异常交易监控分析机制，对发现的异常问题进行提示，并要求投资组合经理解释说明。
公司严格按照法律法规的要求禁止旗下管理的不同投资组合之间各种可能导致不公平交易和利益输送的反向交易行为。对于旗下投资组合之间（纯被动指数组合和量化投资组合除外）确因投资策略或流动性管理等需要而进行的反向交易，投资人员须提供充分的投资决策依据，并经审核确认方可执行。
公司通过定期或不定期的公平交易效果评估报告机制，使投资和交易人员能及时了解各组合的
公平交易执行状况，持续督促公平交易制度的落实执行，并不断在实践中检验和完善公平交易制度。
对于公司旗下基金在境外的投资交易行为，公司制定了相应的投资权限管理制度、投资备选库管理制度和集中交易制度等，通过投资交易系统中的公平交易模块，并结合境外市场的交易特点规范交易委托方式，以尽可能确保公平对待各投资组合。
4.4.2 公平交易制度的执行情况
本报告期内，上述公平交易制度和控制方法总体执行情况良好，未发现旗下投资组合之间存在不公平交易现象。
4.4.3 异常交易行为的专项说明
本报告期内，未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。
本报告期内，本公司旗下所有投资组合参与的交易所公开竞价交易中，同日反向交易成交较少
的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的交易共有 94 次，其中 80 次为旗下指数及量化组合因投
资策略需要和其他组合发生反向交易，14 次为不同基金经理管理的基金因投资策略不同而发生的反向交易，有关基金经理按规定履行了审批程序。
4.5 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.5.1 报告期内基金投资策略和运作分析
本基金为易方达恒生中国企业 ETF 的联接基金，报告期内主要通过投资易方达恒生中国企业ETF 实现对业绩比较基准的紧密跟踪。易方达恒生中国企业 ETF 跟踪恒生中国企业指数，该指数由在香港上市交易的市值大、流动好的 50 只中国内地企业证券组成，以反映在香港上市的中国内地企业的整体表现。
恒生中国企业指数的市场表现，与全球金融条件和中国宏观经济形势密切相关。回顾 2025 年，全球金融条件方面，美联储上半年 4 次均维持联邦基金利率目标区间在 4.25%至 4.50%之间不变；下
半年启动货币宽松周期，9 月、10 月、12 月各降息 25 个基点，将利率下调至 3.50%-3.75%，但声明
中隐含短期暂停降息的观望信号。全球范围内，全球主要经济体货币政策立场分化，叠加美债收益率阶段性波动、中美贸易政策不确定性及地缘政治扰动等因素，阶段性影响全球风险偏好与市场流动性。中国宏观经济形势方面，2025 年全年经济整体呈现复苏态势，复苏基础逐步巩固但动能仍显不足：出口保持韧性但受贸易保护主义及外需波动制约，内需在政策提振下逐步筑底，地产投资阶段性拖累增长，经济结构优化与新旧动能转换有序推进，企业盈利呈现明显结构性分化。政策层面，全年坚持“稳增长与调结构并重”，以加大逆周期调节力度为基调，财政与货币政策协同发力，通过优化赤字率、降准降息等组合拳积极应对内外部挑战；年中中美高层开展战略沟通有效缓释外部压力并改善市场预期。中国央行保持流动性合理充裕，引导社会综合融资成本稳中有降；香港特区政
府亦积极落实提升市场流动性举措，深化互联互通机制并加大对新质生产力领域的支持，政策累积效应逐步向市场传导。市场表现方面，2025 年港股呈现“上半年震荡修复、下半年稳步上行”格局。上半年，一季度人工智能技术革新催化科技资产估值重估，开启反弹进程；二季度受关税博弈扰动出现波动，随后受益于贸易局势边际缓和，市场震荡回升。下半年，美联储降息落地改善流动性环境，叠加三季度企业盈利企稳夯实基本面，推动市场中枢稳步抬升。在此背景下，港股整体表现跻身全球重要股指前列。其中原材料、医疗保健等行业表现相对领先，公共事业、工业等行业表现相对落后。报告期内港币计价的恒生中国企业指数上涨约 22.27%，表现弱于恒生指数。
本报告期为本基金的正常运作期，本基金在投资运作过程中严格遵守基金合同，坚持既定的指数化投资策略，依据基金申赎变动等情况进行日常组合管理，力求跟踪误差最小化。
4.5.2 报告期内基金的业绩表现
截至报告期末，本基金 A 类基金份额净值为 1.1323 元，本报告期份额净值增长率为 20.51%，
同期业绩比较基准收益率为 18.42%；C 类基金份额净值为 1.1420 元，本报告期份额净值增长率为20.21%，同期业绩比较基准收益率为 18.42%。年化跟踪误差 0.62%，在合同规定的目标控制范围之内。
4.6 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
港股市场走势主要受到国内经济基本面状况和海外流动性环境两方面的共同影响。展望 2026 年，在国内政策“扩内需、强实体”的总基调下，经济将延续温和修复态势，内需提振与产业升级协同发力，港股上市公司盈利有望实现结构性改善，为市场提供坚实基本面支撑。全球金融条件方面，全球主要央行进入宽松周期的方向未变，仍将逐步缓解港股估值压力、改善市场流动性环境。然而，地缘政治变化仍将构成外部不确定性，2026 年美国步入中期选举年，中美关系或维持阶段性平衡，欧盟“去风险”政策升级、俄乌和谈前景不明朗等因素，仍可能引发市场阶段性波动。政策和资金面方面，港股上市制度改革将持续深化，同时推动 ESG 强制披露落地，预计将吸引更多优质硬科技企业赴港上市，进一步提升港股市场的资产质量；同时，港股通标的调整优化、交易机制革新及互联互通机制深化，将继续引导南向资金稳步流入，叠加香港特区政府提升市场效率的相关举措，为市场提供稳定资金支撑。综合以上因素，港股市场有望在国内经济持续修复、海外流动性温和改善、政策红利持续释放以及企业上市融资回暖的推动下，迎来较好的投资机会。
恒生中国企业指数对香港上市的中国内地企业覆盖较为全面，传统经济和新经济占比较为均衡，随着海外中概股回归及成份股定期调整，指数的新经济属性将逐渐增强。在中国经济发展日趋国际化的背景下，恒生中国企业指数产品将为境内投资者搭起桥梁，帮助投资者分享港股市场上中国内地企业的长期增长红利。
4.7 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况
本报告期，基金管理人紧扣公募基金行业高质量发展主线，根据法律法规、最新监管要求和业务发展需要，围绕严守合规底线、履行合规义务、防控重大风险等完善公司内控，持续审视健全制度流程，强化对法规和制度执行情况的监督检查，保障旗下基金及公司各项业务合法合规、稳健有序运作开展。
本报告期，基金管理人主要监察稽核工作情况如下：
（1）坚持投资者利益至上，大力培育良好的合规文化，严格落实从业人员廉洁从业、职业操守和道德规范相关要求，积极探索合规文化宣贯新形式，组织面向全体员工及不同部门的合规专项培训、考试及承诺函签署等工作，引导员工将合规意识内化于心、外化于行，自觉践行“五要五不”的中国特色金融文化。
（2）通过系统升级，进一步优化投资交易的日常监控机制，提升投前、投中和投后全链条的合规风控效能。投资合规部门与研究、投资、交易业务部门协同完善内部制度和流程，进一步明确业务执行规范。根据监管要求和业务发展情况，加强程序化交易执行监控，持续巩固公平交易和异常交易管控措施。
（3）持续优化各类法律文件审核流程，强化全流程合规管控。坚持以投资者为本，积极推进浮动费率基金等创新产品开发论证，审慎评估各项新业务方案，保障公司各项业务稳妥有序开展，更好服务广大投资者财富管理需求。
（4）严格遵守法律法规及监管规定，持续规范基金销售行为，强化对自媒体账号、社群运营等重点领域的合规管控。不断完善新型基金营销模式管控机制，支持创新业务与服务规范有序落地。积极探索运用数智化技术，开发宣传推介材料智能审核系统，提升合规审核效率。始终坚持以投资者利益为核心，健全投资者适当性管理长效机制，优化公募基金产品风险评价方法，提升产品评级的科学性与合理性。认真贯彻落实监管部门关于中小投资者保护工作要求，深入推进投诉诉源治理，妥善化解业务纠纷，切实维护投资者合法权益。
（5）持续督促各部门落实法律法规、自律规则、基金法律文件中各项信息披露规定，优化完善相关制度流程；推进公司级信息披露平台和智能审核系统建设，深度探索人工智能技术在信息披露工作中的应用，以科技赋能有效应对持续增长的信息披露工作，防范信息披露合规风险和操作风险，做好公司及旗下各基金信息披露工作，确保信息披露真实、准确、完整、及时、简明和易得。
（6）深入贯彻落实新《反洗钱法》及配套法规制度要求，全面完善“基于风险”的洗钱风险管理体系，建立健全客户尽职调查和受益所有人识别机制，加强洗钱风险识别管控，推动科技赋能与数据治理，持续提升反洗钱工作有效性水平。
（7）以法律法规、基金合同及公司规章制度为依据，有计划、有重点地对投研交易、基金销售、运营、人员规范、反洗钱、境内外子公司等工作领域开展内审检查，同时聘请并配合外部审计机构开展年度内控评价、ISAE3402 内控鉴证、GIPS（全球投资业绩标准）鉴证项目，全方位审视公司内控机制和执行情况，督促改进内外部检查发现问题，进一步提升公司合规管理及内控水平。
本基金管理人将一如既往地本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，努力防范和控制重大风险，充分保障基金份额持有人的合法权益。
4.8 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
本基金管理人按照企业会计准则、中国证监会相关规定、中国证券投资基金业协会相关指引和基金合同关于估值的约定，对基金所持有的投资品种进行估值。本基金托管人根据法律法规要求履行估值及净值计算的复核责任。
本基金管理人设有估值委员会，估值委员会负责组织制定和适时修订基金估值程序和技术，指导和监督整个估值流程。估值委员会成员具有多年的证券、基金从业经验，熟悉相关法律法规，具备投资、研究、风险管理、法律合规或基金估值运作等方面的专业胜任能力。基金经理可参与估值原则和方法的讨论，但不参与估值原则和方法的最终决策和日常估值的执行。
本报告期内，参与估值流程各方之间不存在直接的重大利益冲突。
本基金管理人已与中债金融估值中心有限公司及中证指数有限公司签署服务协议，由中债金融估值中心有限公司按约定提供银行间同业市场的估值数据，由中证指数有限公司按约定提供交易所交易的债券品种的估值数据和流通受限股票的折扣率数据。
4.9 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
易方达恒生国企 ETF 联接（QDII）A:本报告期内未实施利润分配。
易方达恒生国企 ETF 联接（QDII）C:本报告期内未实施利润分配。
4.10 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明
报告期内，本基金未出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净值低于五千万元的情形。
§5 托管人报告
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
本报告期内，基金托管人在易方达恒生中国企业交易型开放式指数证券投资基金联接基金的托管过程中，严格遵守了《证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同、托管协议，尽职尽责
地履行了托管人应尽的义务，不存在任何损害基金持有人利益的行为。
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
本报告期内，易方达基金管理有限公司在易方达恒生中国企业交易型开放式指数证券投资基金联接基金投资运作、基金资产净值的计算、基金份额申购赎回价格的计算、基金费用开支、基金收益分配等问题上，托管人未发现损害基金持有人利益的行为。
5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
本报告期内，由易方达基金管理有限公司编制并经托管人复核审查的有关易方达恒生中国企业交易型开放式指数证券投资基金联接基金的年度报告中财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告相关内容、投资组合报告等内容真实、准确、完整。
§6 审计报告
安永华明（2026）审字第 70013033_G209 号
易方达恒生中国企业交易型开放式指数证券投资基金联接基金全体基金份额持有人：
6.1 审计意见
我们审计了易方达恒生中国企业交易型开放式指数证券投资基金联接基金的财务报表，包括
2025 年 12 月 31 日的资产负债表，2025 年度的利润表和净资产变动表以及相关财务报表附注。
我们认为，后附的易方达恒生中国企业交易型开放式指数证券投资基金联接基金的财务报表在所有重大方面按照企业会计准则的规定编制，公允反映了易方达恒生中国企业交易型开放式指数证
券投资基金联接基金 2025 年 12 月 31 日的财务状况以及 2025 年度的经营成果和净资产变动情况。
6.2 形成审计意见的基础
我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行了审计工作。审计报告的“注册会计师对财务报表审计的责任”部分进一步阐述了我们在这些准则下的责任。按照《中国注册会计师独立性准则第1 号——财务报表审计和审阅业务对独立性的要求》和中国注册会计师职业道德守则，我们独立于易方达恒生中国企业交易型开放式指数证券投资基金联接基金，并履行了职业道德方面的其他责任。我们在审计中遵循了对公众利益实体审计的独立性要求。我们相信，我们获取的审计证据是充分、适当的，为发表审计意见提供了基础。
6.3 其他信息
易方达恒生中国企业交易型开放式指数证券投资基金联接基金管理层对其他信息负责。其他信息包括年度报告中涵盖的信息，但不包括财务报表和我们的审计报告。
我们对财务报表发表的审计意见不涵盖其他信息，我们也不对其他信息发表任何形式的鉴证结论。
结合我们对财务报表的审计，我们的责任是阅读其他信息，在此过程中，考虑其他信息是否与财务报表或我们在审计过程中了解到的情况存在重大不一致或者似乎存在重大错报。
基于我们已执行的工作，如果我们确定其他信息存在重大错报，我们应当报告该事实。在这方面，我们无任何事项需要报告。
6.4 管理层和治理层对财务报表的责任
管理层负责按照企业会计准则的规定编制财务报表，使其实现公允反映，并设计、执行和维护必要的内部控制，以使财务报表不存在由于舞弊或错误导致的重大错报。
在编制财务报表时，管理层负责评估易方达恒生中国企业交易型开放式指数证券投资基金联接基金的持续经营能力，披露与持续经营相关的事项（如适用），并运用持续经营假设，除非计划进行清算、终止运营或别无其他现实的选择。
治理层负责监督易方达恒生中国企业交易型开放式指数证券投资基金联接基金的财务报告过程。6.5 注册会计师对财务报表审计的责任
我们的目标是对财务报表整体是否不存在由于舞弊或错误导致的重大错报获取合理保证，并出具包含审计意见的审计报告。合理保证是高水平的保证，但并不能保证按照审计准则执行的审计在某一重大错报存在时总能发现。错报可能由于舞弊或错误导致，如果合理预期错报单独或汇总起来可能影响财务报表使用者依据财务报表作出的经济决策，则通常认为错报是重大的。
在按照审计准则执行审计工作的过程中，我们运用职业判断，并保持职业怀疑。同时，我们也执行以下工作：
（1）识别和评估由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风险，设计和实施审计程序以应对这些风险，并获取充分、适当的审计证据，作为发表审计意见的基础。由于舞弊可能涉及串通、伪造、故意遗漏、虚假陈述或凌驾于内部控制之上，未能发现由于舞弊导致的重大错报的风险高于未能发现由于错误导致的重大错报的风险。
（2）了解与审计相关的内部控制，以设计恰当的审计程序，但目的并非对内部控制的有效性发表意见。
（3）评价管理层选用会计政策的恰当性和作出会计估计及相关披露的合理性。
（4）对管理层使用持续经营假设的恰当性得出结论。同时，根据获取的审计证据，就可能导致对易方达恒生中国企业交易型开放式指数证券投资基金联接基金持续经营能力产生重大疑虑的事项或情况是否存在重大不确定性得出结论。如果我们得出结论认为存在重大不确定性，审计准则要求
我们在审计报告中提请报表使用者注意财务报表中的相关披露；如果披露不充分，我们应当发表非无保留意见。我们的结论基于截至审计报告日可获得的信息。然而，未来的事项或情况可能导致易方达恒生中国企业交易型开放式指数证券投资基金联接基金不能持续经营。
（5）评价财务报表的总体列报（包括披露）、结构和内容，并评价财务报表是否公允反映相关交易和事项。
我们与治理层就计划的审计范围、时间安排和重大审计发现等事项进行沟通，包括沟通我们在审计中识别出的值得关注的内部控制缺陷。
安永华明会计师事务所（特殊普通合伙） 中国注册会计师
赵雅 林亚小
北京市东城区东长安街 1 号东方广场安永大楼 17 层 01-12 室
2026 年 3 月 26 日
§7 年度财务报表
7.1 资产负债表
会计主体：易方达恒生中国企业交易型开放式指数证券投资基金联接基金
报告截止日：2025 年 12 月 31 日
单位：人民币元
本期末 上年度末
资 产 附注号
2025 年 12 月 31 日 2024 年 12 月 31 日
资 产：
货币资金 7.4.7.1 62,039,595.51 143,173,421.47
结算备付金 12,240,644.29 34,841,890.56
存出保证金 3,552,553.08 9,323,828.02
交易性金融资产 7.4.7.2 1,520,426,605.31 2,009,423,020.78
其中：股票投资 - -
基金投资 1,479,720,150.52 2,009,423,020.78
债券投资 40,706,454.79 -
资产支持证券投资 - -
贵金属投资 - -
其他投资 - -
衍生金融资产 7.4.7.3 - -
买入返售金融资产 7.4.7.4 - -
应收清算款 2,361,568.24 -
应收股利 - -
应收申购款 929,685.84 5,148,913.75
递延所得税资产 - -
其他资产 7.4.7.5 - -
资产总计 1,601,550,652.27 2,201,911,074.58
本期末 上年度末
负债和净资产 附注号
2025 年 12 月 31 日 2024 年 12 月 31 日
负 债：
短期借款 - -
交易性金融负债 - -
衍生金融负债 7.4.7.3 - -
卖出回购金融资产款 - -
应付清算款 - -
应付赎回款 9,659,263.95 10,305,491.42
应付管理人报酬 58,232.54 90,050.31
应付托管费 14,558.13 22,512.58
应付销售服务费 77,894.62 154,939.94
应付投资顾问费 - -
应交税费 303,610.88 -
应付利润 - -
递延所得税负债 - -
其他负债 7.4.7.6 159,912.11 313,076.61
负债合计 10,273,472.23 10,886,070.86
净资产：
实收基金 7.4.7.7 1,402,800,337.60 2,323,182,740.08
未分配利润 7.4.7.8 188,476,842.44 -132,157,736.36
净资产合计 1,591,277,180.04 2,191,025,003.72
负债和净资产总计 1,601,550,652.27 2,201,911,074.58
注：报告截止日 2025 年 12 月 31 日，A 类基金份额净值 1.1323 元，C 类基金份额净值 1.1420
元；基金份额总额 1,402,800,337.60 份，下属分级基金的份额总额分别为：A 类基金份额总额
1,106,422,970.68 份，C 类基金份额总额 296,377,366.92 份。
7.2 利润表
会计主体：易方达恒生中国企业交易型开放式指数证券投资基金联接基金
本报告期：2025 年 1 月 1 日至 2025 年 12 月 31 日
单位：人民币元
本期 上年度可比期间
项 目 附注号
2025 年 1 月 1 日至 2024 年 1 月 1 日至
2025 年 12 月 31 日 2024 年 12 月 31 日
一、营业总收入 407,846,451.66 505,342,018.89
1.利息收入 698,831.58 1,197,640.86
其中：存款利息收入 7.4.7.9 698,831.58 1,197,640.86
债券利息收入 - -
资产支持证券利息收入 - -
买入返售金融资产收入 - -
其他利息收入 - -
2.投资收益（损失以“-”填列） 206,322,806.34 22,484,046.80
其中：股票投资收益 7.4.7.10 - -
基金投资收益 7.4.7.11 193,724,677.63 6,335,990.80
债券投资收益 7.4.7.12 312,988.35 881,443.17
资产支持证券投资收益 7.4.7.13 - -
贵金属投资收益 - -
衍生工具收益 7.4.7.14 12,285,140.36 15,266,612.83
股利收益 7.4.7.15 - -
其他投资收益 - -
3.公允价值变动收益（损失以“-”号
7.4.7.16 201,271,316.03 480,450,771.65
填列）
4.汇兑收益（损失以“-”号填列） -1,081,237.74 844,902.29
5.其他收入（损失以“-”号填列） 7.4.7.17 634,735.45 364,657.29
减：二、营业总支出 3,121,185.34 2,848,307.54
1．管理人报酬 820,625.38 969,763.62
2．托管费 205,156.38 242,440.95
3．销售服务费 1,125,528.67 1,306,957.71
4．投资顾问费 - -
5．利息支出 - -
其中：卖出回购金融资产支出 - -
6．信用减值损失 7.4.7.18 - -
7．税金及附加 741,982.15 78,809.18
8．其他费用 7.4.7.19 227,892.76 250,336.08
三、利润总额（亏损总额以“-”号填
404,725,266.32 502,493,711.35
列）
减：所得税费用 - -
四、净利润（净亏损以“-”号填列） 404,725,266.32 502,493,711.35
五、其他综合收益的税后净额 - -
六、综合收益总额 404,725,266.32 502,493,711.35
7.3 净资产变动表
会计主体：易方达恒生中国企业交易型开放式指数证券投资基金联接基金
本报告期：2025 年 1 月 1 日至 2025 年 12 月 31 日
单位：人民币元
本期
项目 2025 年 1 月 1 日至 2025 年 12 月 31 日
实收基金 未分配利润 净资产合计
一、上期期末净资 2,323,182,740.08 -132,157,736.36 2,191,025,003.72
产
二、本期期初净资 2,323,182,740.08 -132,157,736.36 2,191,025,003.72
产
三、本期增减变动
额（减少以“-” -920,382,402.48 320,634,578.80 -599,747,823.68
号填列）
（一）、综合收益 - 404,725,266.32 404,725,266.32
总额
（二）、本期基金
份额交易产生的
净资产变动数（净 -920,382,402.48 -84,090,687.52 -1,004,473,090.00
资产减少以“-”号
填列）
其中：1.基金申购 929,010,087.75 104,585,946.42 1,033,596,034.17
款
2.基金赎回 -1,849,392,490.23 -188,676,633.94 -2,038,069,124.17
款
（三）、本期向基
金份额持有人分
配利润产生的净 - - -
资产变动（净资产
减少以“-”号填列）
四、本期期末净资 1,402,800,337.60 188,476,842.44 1,591,277,180.04
产
上年度可比期间
项目 2024 年 1 月 1 日至 2024 年 12 月 31 日
实收基金 未分配利润 净资产合计
一、上期期末净资 1,923,153,693.38 -521,864,401.38 1,401,289,292.00
产
二、本期期初净资 1,923,153,693.38 -521,864,401.38 1,401,289,292.00
产
三、本期增减变动
额（减少以“-” 400,029,046.70 389,706,665.02 789,735,711.72
号填列）
（一）、综合收益 - 502,493,711.35 502,493,711.35
总额
（二）、本期基金
份额交易产生的
净资产变动数（净 400,029,046.70 -112,787,046.33 287,242,000.37
资产减少以“-”号
填列）
其中：1.基金申购 1,594,996,273.29 -272,523,109.65 1,322,473,163.64
款
2.基金赎回 -1,194,967,226.59 159,736,063.32 -1,035,231,163.27
款
（三）、本期向基
金份额持有人分
配利润产生的净 - - -
资产变动（净资产
减少以“-”号填列）
四、本期期末净资 2,323,182,740.08 -132,157,736.36 2,191,025,003.72
产
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告 7.1 至 7.4，财务报表由下列负责人签署：
基金管理人负责人：吴欣荣，主管会计工作负责人：陈荣，会计机构负责人：王永铿
7.4 报表附注
7.4.1 基金基本情况
易方达恒生中国企业交易型开放式指数证券投资基金联接基金（简称"本基金"）根据中国证券监督管理委员会(以下简称“中国证监会”)证监许可[2012]823 号《关于核准易方达恒生中国企业交易型开放式指数证券投资基金及联接基金募集的批复》核准，由易方达基金管理有限公司依照《中华人民共和国证券投资基金法》和《易方达恒生中国企业交易型开放式指数证券投资基金联接基金基
金合同》公开募集。经向中国证监会备案，本基金基金合同于 2012 年 8 月 21 日正式生效，基金合
同生效日的基金份额总额为 3,221,784,925.61 份基金份额，其中认购资金利息折合 341,161.31 份基金份额。本基金为契约型开放式基金，存续期限不定。本基金的基金管理人为易方达基金管理有限公司，基金托管人为交通银行股份有限公司，境外资产托管人为香港上海汇丰银行有限公司。
自 2018 年 2 月 9 日起，本基金增设 C 类份额类别，份额首次确认日为 2018 年 2 月 12 日。
7.4.2 会计报表的编制基础
本财务报表系按照财政部颁布的《企业会计准则——基本准则》以及其后颁布及修订的具体会计准则、解释以及《资产管理产品相关会计处理规定》和其他相关规定（统称“企业会计准则”）编制，同时，在信息披露和估值方面，也参考了中国证监会颁布的《中国证券监督管理委员会关于证
券投资基金估值业务的指导意见》《公开募集证券投资基金信息披露管理办法》《证券投资基金信息披露内容与格式准则》《证券投资基金信息披露编报规则》第 3 号《会计报表附注的编制及披露》《证券投资基金信息披露 XBRL 模板第 3 号<年度报告和中期报告>》以及中国证监会和中国证券投资基金业协会颁布的其他相关规定。
本财务报表以本基金持续经营为基础列报。
7.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明
本财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金本报告期末的财务状况以及本报告期间的经营成果和净资产变动情况等有关信息。
7.4.4 重要会计政策和会计估计
7.4.4.1 会计年度
本基金会计年度为公历 1 月 1 日起至 12 月 31 日止。
7.4.4.2 记账本位币
本基金记账本位币和编制本财务报表所采用的货币均为人民币。除有特别说明外，均以人民币元为单位表示。
7.4.4.3 金融资产和金融负债的分类
金融工具是指形成本基金的金融资产（或负债），并形成其他单位的金融负债（或资产）或权益工具的合同。
（1）金融资产分类
本基金的金融资产于初始确认时根据管理金融资产的业务模式和金融资产的合同现金流量特征分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、以摊余成本计量的金融资产。
（2）金融负债分类
本基金的金融负债于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债、以摊余成本计量的金融负债。
7.4.4.4 金融资产和金融负债的初始确认、后续计量和终止确认
本基金于成为金融工具合同的一方时确认一项金融资产或金融负债。
划分为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产和金融负债，以及不作为有效套期工具的衍生工具，按照取得时的公允价值作为初始确认金额，相关的交易费用在发生时计入当期损益；
划分为以摊余成本计量的金融资产和金融负债，按照取得时的公允价值作为初始确认金额，相关交易费用计入其初始确认金额；
对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，采用公允价值进行后续计量，所有公允价值变动计入当期损益；
对于以摊余成本计量的金融资产，采用实际利率法确认利息收入，其终止确认、修改或减值产生的利得或损失，均计入当期损益；
本基金以预期信用损失为基础，对以摊余成本计量的金融资产进行减值处理并确认损失准备。对于不含重大融资成分的应收款项，本基金运用简化计量方法，按照相当于整个存续期内的预期信用损失金额计量损失准备。除上述采用简化计量方法以外的金融资产，本基金在每个估值日评估其信用风险自初始确认后是否已经显著增加，如果信用风险自初始确认后未显著增加，处于第一阶段，本基金按照相当于未来 12 个月内预期信用损失的金额计量损失准备，并按照账面余额和实际利率计算利息收入；如果信用风险自初始确认后已显著增加但尚未发生信用减值的，处于第二阶段，本基金按照相当于整个存续期内预期信用损失的金额计量损失准备，并按照账面余额和实际利率计算利息收入；如果初始确认后发生信用减值的，处于第三阶段，本基金按照相当于整个存续期内预期信用损失的金额计量损失准备，并按照摊余成本和实际利率计算利息收入；
本基金在每个估值日评估相关金融工具的信用风险自初始确认后是否已显著增加。本基金以单项金融工具或者具有相似信用风险特征的金融工具组合为基础，通过比较金融工具在估值日发生违约的风险与在初始确认日发生违约的风险，以确定金融工具预计存续期内发生违约风险的变化情况；
本基金计量金融工具预期信用损失的方法反映的因素包括：通过评价一系列可能的结果而确定的无偏概率加权平均金额、货币时间价值，以及在估值日无须付出不必要的额外成本或努力即可获得的有关过去事项、当前状况以及未来经济状况预测的合理且有依据的信息；
当对金融资产预期未来现金流量具有不利影响的一项或多项事件发生时，该金融资产成为已发生信用减值的金融资产；
当本基金不再合理预期能够全部或部分收回金融资产合同现金流量时，本基金直接减记该金融资产的账面余额；
当收取该金融资产现金流量的合同权利终止，或该收取金融资产现金流量的权利已转移，且符合金融资产转移的终止确认条件的，金融资产将终止确认；
本基金已将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方的，终止确认该金融资产；保留了金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的，不终止确认该金融资产；本基金既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的，分别下列情况处理：放弃了对该金融资产控制的，终止确认该金融资产并确认产生的资产和负债；未放弃对该金融资产控制的，按照其继续涉入所转移金融资产的程度确认有关金融资产，并相应确认有关负债。
对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债（含交易性金融负债和衍生金融负债），按照公允价值进行后续计量，所有公允价值变动均计入当期损益。对于以摊余成本计量的金融负债，采用实际利率法，按照摊余成本进行后续计量。如果金融负债的责任已履行、撤销或届满，则对金融负债进行终止确认。
7.4.4.5 金融资产和金融负债的估值原则
公允价值，是指市场参与者在计量日发生的有序交易中，出售一项资产所能收到或者转移一项负债所需支付的价格。本基金以公允价值计量相关资产或负债，假定出售资产或者转移负债的有序交易在相关资产或负债的主要市场进行；不存在主要市场的，本基金假定该交易在相关资产或负债的最有利市场进行。主要市场（或最有利市场）是本基金在计量日能够进入的交易市场。本基金采用市场参与者在对该资产或负债定价时为实现其经济利益最大化所使用的假设。
在财务报表中以公允价值计量或披露的资产和负债，根据对公允价值计量整体而言具有重要意义的最低层次输入值，确定所属的公允价值层次：第一层次输入值，在计量日能够取得的相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价；第二层次输入值，除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值；第三层次输入值，相关资产或负债的不可观察输入值。
每个资产负债表日，本基金对在财务报表中确认的持续以公允价值计量的资产和负债进行重新评估，以确定是否在公允价值计量层次之间发生转换。
本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产和金融负债按如下原则确定公允价值并进行估值：
（1）存在活跃市场的金融工具，按照估值日能够取得的相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价作为公允价值；估值日无报价且最近交易日后未发生影响公允价值计量的重大事件的，应采用最近交易日的报价确定公允价值。有充足证据表明估值日或最近交易日的报价不能真实反映公允价值的，应对报价进行调整，确定公允价值。
与上述投资品种相同，但具有不同特征的，应以相同资产或负债的公允价值为基础，并在估值技术中考虑不同特征因素的影响。特征是指对资产出售或使用的限制等，如果该限制是针对资产持有者的，那么在估值技术中不应将该限制作为特征考虑。此外，基金管理人不应考虑因大量持有相关资产或负债所产生的溢价或折价；
（2）不存在活跃市场的金融工具，应采用在当前情况下适用并且有足够可利用数据和其他信息支持的估值技术确定公允价值。采用估值技术确定公允价值时，应优先使用可观察输入值，只有在无法取得相关资产或负债可观察输入值或取得不切实可行的情况下，才使用不可观察输入值；
（3）如有确凿证据表明按上述方法进行估值不能客观反映其公允价值的，基金管理人可根据具体情况与基金托管人商定后，按最能反映公允价值的方法估值；
（4）如有新增事项，按国家最新规定估值。
7.4.4.6 金融资产和金融负债的抵销
当本基金同时满足下列条件时，金融资产和金融负债以相互抵销后的净额在资产负债表内列示：具有抵销已确认金额的法定权利，且该种法定权利是当前可执行的；计划以净额结算，或同时变现该金融资产和清偿该金融负债。
7.4.4.7 实收基金
实收基金为对外发行的基金份额总额所对应的金额。由于申购和赎回引起的实收基金份额变动分别于基金申购确认日及基金赎回确认日确认。上述申购和赎回分别包括基金转换所引起的转入基金的实收基金增加和转出基金的实收基金减少。
7.4.4.8 损益平准金
损益平准金包括已实现损益平准金和未实现损益平准金。已实现损益平准金指在申购或赎回基金份额时，申购或赎回款项中包含的按累计未分配的已实现收益（/ 损失）占净资产比例计算的金额。未实现损益平准金指在申购或赎回基金份额时，申购或赎回款项中包含的按累计未实现利得（/ 损失）占净资产比例计算的金额。损益平准金于基金申购确认日或基金赎回确认日确认。未实现损益平准金与已实现损益平准金均在“损益平准金”科目中核算，并于期末全额转入“未分配利润（/ 累计亏损）”。7.4.4.9 收入/(损失)的确认和计量
（1）存款利息收入按存款的本金与适用的利率逐日计提的金额入账。若提前支取定期存款，按协议规定的利率及持有期重新计算存款利息收入，并根据提前支取所实际收到的利息收入与账面已确认的利息收入的差额确认利息损失，列入利息收入减项，存款利息收入以净额列示；
（2）交易性金融资产在买入/卖出的成交日发生的交易费用，计入投资收益；债券投资和资产支持证券投资持有期间，按证券票面价值与票面利率或内含票面利率或合同利率计算的金额扣除适用情况下的相关税费后的净额确认为投资收益，在证券实际持有期内逐日计提；处置交易性金融资产的投资收益于成交日确认，并按成交金额与该交易性金融资产的账面余额的差额扣除适用情况下的相关税费后的净额入账，同时转出已确认的公允价值变动收益；
（3）买入返售金融资产收入，按实际利率法确认利息收入，在回购期内逐日计提；
（4）处置衍生工具的投资收益于成交日确认，并按处置衍生工具成交金额与其成本的差额扣除适用情况下的相关税费后的净额入账，同时转出已确认的公允价值变动收益；
（5）股利收益于除息日确认，并按发行人宣告的分红派息比例计算的金额扣除适用情况下的相关税费后的净额入账；
（6）公允价值变动收益系本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债等公允价值变动形成的应计入当期损益的利得或损失；
（7）其他收入在经济利益很可能流入从而导致企业资产增加或者负债减少、且经济利益的流入额能够可靠计量时确认。
7.4.4.10 费用的确认和计量
本基金的管理人报酬和托管费等费用按照权责发生制原则，在本基金接受相关服务的期间计入当期损益。
以摊余成本计量的金融负债在持有期间确认的利息支出按实际利率法计算，实际利率法与直线法差异较小的则按直线法计算。
7.4.4.11 基金的收益分配政策
(1)本基金A类基金份额与C类基金份额在费用收取上不同，其对应的可分配收益可能有所不同。同一类别的每一基金份额享有同等分配权。
(2)基金收益分配基准日的人民币份额基金份额净值减去每单位基金份额收益分配金额后不能低于人民币份额面值；对于外币份额，由于汇率因素影响，存在收益分配后外币份额基金份额净值低于对应的基金份额面值的可能。
(3)在符合有关基金分红条件的前提下，本基金每年收益分配次数最多为 12 次，每份基金份额每次收益分配比例不低于收益分配基准日每份基金份额可供分配利润的 10%；A 类外币基金份额的每份额分配金额根据 A 类人民币基金份额的每份额分配数额按照汇率进行折算，具体见招募说明书。
(4)基金收益分配方式分为现金分红与红利再投资，投资人可选择现金红利或将现金红利自动转为对应类别的基金份额进行再投资；基金份额持有人事先未做出选择的，默认的分红方式为现金分红。
(5)人民币基金份额的现金分红分配币种为人民币，美元等外币基金份额现金分红币种为其相应币种；不同币种不同份额类别红利再投资适用的净值为该币种该份额类别的净值。
(6)法律法规或监管机构另有规定的，从其规定。
7.4.4.12 外币交易
外币交易按交易发生日的即期汇率将外币金额折算为人民币金额。
外币货币性项目，于估值日采用估值日的即期汇率折算为人民币，所产生的折算差额直接计入汇兑损益科目。以公允价值计量的外币非货币性项目，于估值日采用估值日的即期汇率折算为人民币，与所产生的折算差额直接计入公允价值变动损益科目。
7.4.4.13 分部报告
经营分部是指本基金内同时满足下列条件的组成部分：(1)该组成部分能够在日常活动中产生收入、发生费用；(2)能够定期评价该组成部分的经营成果，以决定向其配置资源、评价其业绩；(3)能够取得该组成部分的财务状况、经营成果和现金流量等有关会计信息。如果两个或多个经营分部具有相似的经济特征，并且满足一定条件的，则合并为一个经营分部。本基金目前以一个经营分部运作，不需要进行分部报告的披露。
7.4.4.14 其他重要的会计政策和会计估计
本基金本报告期无其他重要的会计政策和会计估计。
7.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明
7.4.5.1 会计政策变更的说明
本基金本报告期未发生会计政策变更。
7.4.5.2 会计估计变更的说明
本基金本报告期未发生会计估计变更。
7.4.5.3 差错更正的说明
本基金本报告期无会计差错更正。
7.4.6 税项
(1)根据财政部、国家税务总局财税[2016]36 号文《关于全面推开营业税改征增值税试点的通知》
的规定，经国务院批准，自 2016 年 5 月 1 日起在全国范围内全面推开营业税改征增值税试点，金融
业纳入试点范围，由缴纳营业税改为缴纳增值税。金融商品转让，按照卖出价扣除买入价后的余额为销售额。对证券投资基金（封闭式证券投资基金，开放式证券投资基金）管理人运用基金买卖股票、债券的转让收入免征增值税；国债、地方政府债利息收入以及金融同业往来利息收入免征增值税；存款利息收入不征收增值税；
根据财政部、国家税务总局财税[2016]46 号文《关于进一步明确全面推开营改增试点金融业有关政策的通知》的规定，金融机构开展的质押式买入返售金融商品业务及持有政策性金融债券取得的利息收入属于金融同业往来利息收入；
根据财政部、国家税务总局财税[2016]70 号文《关于金融机构同业往来等增值税政策的补充通知》的规定，金融机构开展的买断式买入返售金融商品业务、同业存款、同业存单以及持有金融债券取得的利息收入属于金融同业往来利息收入；
根据财政部、国家税务总局财税[2016]140 号文《关于明确金融、房地产开发、教育辅助服务等增值税政策的通知》的规定，资管产品运营过程中发生的增值税应税行为，以资管产品管理人为增值税纳税人；
根据财政部、国家税务总局财税[2017]56 号文《关于资管产品增值税有关问题的通知》的规定，
自 2018 年 1 月 1 日起，资管产品管理人运营资管产品过程中发生的增值税应税行为（以下简称“资
管产品运营业务”），暂适用简易计税方法，按照 3%的征收率缴纳增值税，资管产品管理人未分别核算资管产品运营业务和其他业务的销售额和增值税应纳税额的除外。资管产品管理人可选择分别
或汇总核算资管产品运营业务销售额和增值税应纳税额。对资管产品在 2018 年 1 月 1 日前运营过程
中发生的增值税应税行为，未缴纳增值税的，不再缴纳；已缴纳增值税的，已纳税额从资管产品管理人以后月份的增值税应纳税额中抵减；
根据财政部、国家税务总局财税[2017]90 号文《关于租入固定资产进项税额抵扣等增值税政策
的通知》的规定，自 2018 年 1 月 1 日起，资管产品管理人运营资管产品提供的贷款服务、发生的部
分金融商品转让业务，按照以下规定确定销售额：提供贷款服务，以 2018 年 1 月 1 日起产生的利息
及利息性质的收入为销售额；转让 2017 年 12 月 31 日前取得的股票（不包括限售股）、债券、基金、
非货物期货，可以选择按照实际买入价计算销售额，或者以 2017 年最后一个交易日的股票收盘价（2017 年最后一个交易日处于停牌期间的股票，为停牌前最后一个交易日收盘价）、债券估值（中债金融估值中心有限公司或中证指数有限公司提供的债券估值）、基金份额净值、非货物期货结算价格作为买入价计算销售额。
根据财政部、国家税务总局公告 2025 年第 4 号《关于国债等债券利息收入增值税政策的公告》，
自 2025 年 8 月 8 日起，对在该日期之后（含当日）新发行的国债、地方政府债券、金融债券的利息
收入，恢复征收增值税。对在该日期之前已发行的国债、地方政府债券、金融债券（包含在 2025 年8 月 8 日之后续发行的部分）的利息收入，继续免征增值税直至债券到期。
本基金分别按实际缴纳的增值税额的 7%、3%和 2%缴纳城市维护建设税、教育费附加和地方教育附加。
基金取得的源自境外的差价收入，其涉及的境外所得税税收政策，按照相关国家或地区税收法律和法规执行，在境内暂免征收企业所得税；
基金取得的源自境外的股利收益，其涉及的境外所得税税收政策，按照相关国家或地区税收法律和法规执行，在境内暂免征收个人所得税和企业所得税。
(2)本基金运作过程中涉及的境外投资的税项问题,根据财政部、国家税务总局、中国证监会财税[2014]81 号文《关于沪港股票市场交易互联互通机制试点有关税收政策的通知》、财税[2016]127 号文《关于深港股票市场交易互联互通机制试点有关税收政策的通知》及其他境内外相关税务法规的规定和实务操作执行。
7.4.7 重要财务报表项目的说明
7.4.7.1 货币资金
单位：人民币元
本期末 上年度末
项目
2025 年 12 月 31 日 2024 年 12 月 31 日
活期存款 62,039,595.51 143,173,421.47
等于：本金 62,038,085.44 143,157,646.59
加：应计利息 1,510.07 15,774.88
定期存款 - -
等于：本金 - -
加：应计利息 - -
其中：存款期限 1 个月以内 - -
存款期限 1-3 个月 - -
存款期限 3 个月以上 - -
其他存款 - -
等于：本金 - -
加：应计利息 - -
合计 62,039,595.51 143,173,421.47
7.4.7.2 交易性金融资产
单位：人民币元
本期末
项目 2025 年 12 月 31 日
成本 应计利息 公允价值 公允价值变动
股票 - - - -
贵金属投资-金交所黄 - - - -
金合约
交易所市
- - - -
场
债券 银行间市
40,470,920.00 350,454.79 40,706,454.79 -114,920.00
场
合计 40,470,920.00 350,454.79 40,706,454.79 -114,920.00
资产支持证券 - - - -
1,168,530,197.2
基金 - 1,479,720,150.52 311,189,953.32
0
其他 - - - -
1,209,001,117.2
合计 350,454.79 1,520,426,605.31 311,075,033.32
0
上年度末
项目 2024 年 12 月 31 日
成本 应计利息 公允价值 公允价值变动
股票 - - - -
贵金属投资-金交所黄
- - - -
金合约
交易所市
- - - -
场
债券 银行间市
- - - -
场
合计 - - - -
资产支持证券 - - - -
1,900,997,189.3
基金 - 2,009,423,020.78 108,425,831.40
8
其他 - - - -
1,900,997,189.3
合计 - 2,009,423,020.78 108,425,831.40
8
注：“股票”包括普通股、存托凭证和优先股等。
7.4.7.3 衍生金融资产/负债
7.4.7.3.1 衍生金融资产/负债期末余额
单位：人民币元
本期末
2025 年 12 月 31 日
项目
合同/名义 公允价值
备注
金额 资产 负债
利率衍生工具 - - - -
货币衍生工具 - - - -
权益衍生工具 31,184,552.40 - - -
HCF6 31,184,552.40 - - -
其他衍生工具 - - - -
合计 31,184,552.40 - - -
上年度末
2024 年 12 月 31 日
项目
合同/名义 公允价值
备注
金额 资产 负债
利率衍生工具 - - - -
货币衍生工具 - - - -
权益衍生工具 67,592,536.04 - - -
HCF5 67,592,536.04 - - -
其他衍生工具 - - - -
合计 67,592,536.04 - - -
7.4.7.3.2 期末基金持有的期货合约情况
单位：人民币元
代码 名称 持仓量(买/卖) 合约市值 公允价值变动
HSCEI
HCF6 Futures 77 30,959,265.49 -225,286.91
Jan26
合计 - - - -225,286.91
减：可抵销期货暂收款 - - - -225,286.91
净额 - - - -
注：1. 衍生金融资产项下的权益衍生工具为股指期货投资，净额为 0。在当日无负债结算制度下，结算准备金已包括所持股指期货合约产生的持仓损益，则衍生金融资产项下的股指期货投资与相关的期货暂收款(结算所得的持仓损益)之间按抵销后的净额为 0。
2. 买入持仓量以正数表示，卖出持仓量以负数表示。
7.4.7.4 买入返售金融资产
7.4.7.4.1 各项买入返售金融资产期末余额
本基金本报告期末及上年度末无买入返售金融资产。
7.4.7.4.2 期末买断式逆回购交易中取得的债券
本基金本报告期末及上年度末无买断式逆回购交易中取得的债券。
7.4.7.5 其他资产
本基金本报告期末及上年度末无其他资产。
7.4.7.6 其他负债
单位：人民币元
本期末 上年度末
项目
2025 年 12 月 31 日 2024 年 12 月 31 日
应付券商交易单元保证金 - -
应付赎回费 9,912.11 6,535.11
应付证券出借违约金 - -
应付交易费用 - -
其中：交易所市场 - -
银行间市场 - -
应付利息 - -
预提费用 150,000.00 270,000.00
其他应付款 - 36,541.50
合计 159,912.11 313,076.61
7.4.7.7 实收基金
易方达恒生国企 ETF 联接（QDII）A
金额单位：人民币元
本期
项目
2025年1月1日至2025年12月31日
基金份额（份） 账面金额
上年度末 1,542,832,506.95 1,542,832,506.95
本期申购 394,986,644.09 394,986,644.09
本期赎回（以“-”号填列） -831,396,180.36 -831,396,180.36
本期末 1,106,422,970.68 1,106,422,970.68
易方达恒生国企 ETF 联接（QDII）C
金额单位：人民币元
本期
项目 2025年1月1日至2025年12月31日
基金份额（份） 账面金额
上年度末 780,350,233.13 780,350,233.13
本期申购 534,023,443.66 534,023,443.66
本期赎回（以“-”号填列） -1,017,996,309.87 -1,017,996,309.87
本期末 296,377,366.92 296,377,366.92
注：申购含红利再投、转换入份额，赎回含转换出份额。
7.4.7.8 未分配利润
易方达恒生国企 ETF 联接（QDII）A
单位：人民币元
项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
上年度末 165,277,326.28 -258,419,944.80 -93,142,618.52
本期期初 165,277,326.28 -258,419,944.80 -93,142,618.52
本期利润 153,035,235.61 133,804,768.37 286,840,003.98
本期基金份额交易产生的
-71,421,039.87 24,125,883.47 -47,295,156.40
变动数
其中：基金申购款 68,406,331.56 -27,155,749.34 41,250,582.22
基金赎回款 -139,827,371.43 51,281,632.81 -88,545,738.62
本期已分配利润 - - -
本期末 246,891,522.02 -100,489,292.96 146,402,229.06
易方达恒生国企 ETF 联接（QDII）C
单位：人民币元
项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
上年度末 45,270,728.09 -84,285,845.93 -39,015,117.84
本期期初 45,270,728.09 -84,285,845.93 -39,015,117.84
本期利润 50,418,714.68 67,466,547.66 117,885,262.34
本期基金份额交易产生的
-44,592,177.59 7,796,646.47 -36,795,531.12
变动数
其中：基金申购款 67,111,798.25 -3,776,434.05 63,335,364.20
基金赎回款 -111,703,975.84 11,573,080.52 -100,130,895.32
本期已分配利润 - - -
本期末 51,097,265.18 -9,022,651.80 42,074,613.38
7.4.7.9 存款利息收入
单位：人民币元
本期 上年度可比期间
项目 2025 年 1 月 1 日至 2025 年 12 月 2024 年 1 月 1 日至 2024 年 12
31 日 月 31 日
活期存款利息收入 334,463.77 708,663.02
定期存款利息收入 - -
其他存款利息收入 - -
结算备付金利息收入 361,309.12 333,388.82
其他 3,058.69 155,589.02
合计 698,831.58 1,197,640.86
7.4.7.10 股票投资收益
本基金本报告期及上年度可比期间无股票投资收益。
7.4.7.11 基金投资收益
单位：人民币元
本期 上年度可比期间
项目 2025 年 1 月 1 日至 2025 年 2024 年 1 月 1 日至 2024 年 12
12 月 31 日 月 31 日
卖出/赎回基金成交总额 1,034,783,000.62 310,286,515.98
减：卖出/赎回基金成本总额 835,199,813.94 303,796,492.84
减：买卖基金差价收入应缴纳增值税
额 5,813,102.52 121,434.75
减：交易费用 45,406.53 32,597.59
基金投资收益 193,724,677.63 6,335,990.80
7.4.7.12债券投资收益
7.4.7.12.1债券投资收益项目构成
单位：人民币元
本期 上年度可比期间
项目 2025年1月1日至2025年12月 2024年1月1日至2024年12月31
31日 日
债券投资收益——利息收入 313,238.35 651,243.17
债券投资收益——买卖债券（债转股 -250.00 230,200.00
及债券到期兑付）差价收入
债券投资收益——赎回差价收入 - -
债券投资收益——申购差价收入 - -
合计 312,988.35 881,443.17
7.4.7.12.2债券投资收益——买卖债券差价收入
单位：人民币元
本期 上年度可比期间
项目 2025年1月1日至2025年12月31 2024年1月1日至2024年12月31
日 日
卖出债券（债转股及债券到期兑付） - 50,965,000.00
成交总额
减：卖出债券（债转股及债券到期兑 - 49,769,800.00
付）成本总额
减：应计利息总额 - 965,000.00
减：交易费用 250.00 -
买卖债券差价收入 -250.00 230,200.00
7.4.7.13 资产支持证券投资收益
本基金本报告期及上年度可比期间无资产支持证券投资收益。
7.4.7.14 衍生工具收益
7.4.7.14.1 衍生工具收益——其他投资收益
单位：人民币元
本期 上年度可比期间
项目
2025年1月1日至2025年12月31日 2024年1月1日至2024年12月31日
期货投资收益 12,285,140.36 15,266,612.83
7.4.7.15 股利收益
本基金本报告期及上年度可比期间无股利收益。
7.4.7.16 公允价值变动收益
单位：人民币元
本期 上年度可比期间
项目名称
2025年1月1日至2025年12月31日 2024年1月1日至2024年12月31日
1.交易性金融资产 202,649,201.92 479,750,789.15
——股票投资 - -
——债券投资 -114,920.00 -140,200.00
——资产支持证券投资 - -
——基金投资 202,764,121.92 479,890,989.15
——贵金属投资 - -
——其他 - -
2.衍生工具 -1,377,885.89 699,982.50
——权证投资 - -
——期货投资 -1,377,885.89 699,982.50
3.其他 - -
减：应税金融商品公允价值变
动产生的预估增值税 - -
合计 201,271,316.03 480,450,771.65
7.4.7.17 其他收入
单位：人民币元
本期 上年度可比期间
项目
2025年1月1日至2025年12月31日 2024年1月1日至2024年12月31日
基金赎回费收入 634,735.45 364,657.29
合计 634,735.45 364,657.29
7.4.7.18 信用减值损失
本基金本报告期及上年度可比期间无信用减值损失。
7.4.7.19 其他费用
单位：人民币元
本期 上年度可比期间
项目 2025年1月1日至2025年12月31 2024年1月1日至2024年12月31日
日
审计费用 30,000.00 30,000.00
信息披露费 120,000.00 120,000.00
证券出借违约金 - -
指数使用费 14,695.90 64,650.95
银行汇划费 45,196.86 20,685.13
银行间账户维护费 18,000.00 15,000.00
合计 227,892.76 250,336.08
7.4.8 或有事项、资产负债表日后事项的说明
7.4.8.1 或有事项
截至资产负债表日，本基金无须作披露的或有事项。
7.4.8.2 资产负债表日后事项
截至本会计报表批准报出日，本基金无须作披露的资产负债表日后事项。
7.4.9 关联方关系
关联方名称 与本基金的关系
易方达基金管理有限公司 基金管理人、注册登记机构、基金销售机构
交通银行股份有限公司 基金托管人、基金销售机构
香港上海汇丰银行有限公司 境外托管人
广发证券股份有限公司 基金管理人股东、基金销售机构
广东粤财信托有限公司 基金管理人股东
广东省广晟控股集团有限公司 基金管理人股东
广州市广永国有资产经营有限公司 基金管理人股东
盈峰集团有限公司 基金管理人股东
珠海祺荣宝投资合伙企业（有限合伙） 基金管理人股东
珠海祺泰宝投资合伙企业（有限合伙） 基金管理人股东
珠海祺丰宝投资合伙企业（有限合伙） 基金管理人股东
珠海聚宁康投资合伙企业（有限合伙） 基金管理人股东
珠海聚弘康投资合伙企业（有限合伙） 基金管理人股东
珠海聚莱康投资合伙企业（有限合伙） 基金管理人股东
易方达资产管理有限公司 基金管理人的子公司
易方达私募基金管理有限公司 基金管理人的子公司
易方达财富管理基金销售（广州）有限公司 基金管理人的子公司、基金销售机构
易方达国际控股有限公司 基金管理人的子公司
易方达资产管理（香港）有限公司 基金管理人子公司控制的公司
易方达资产管理（新加坡）有限公司 基金管理人子公司控制的公司
易方达恒生中国企业交易型开放式指数证券投资 本基金是该基金的联接基金
基金
注：以下关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
7.4.10 本报告期及上年度可比期间的关联方交易
7.4.10.1 通过关联方交易单元进行的交易
7.4.10.1.1 股票交易
本基金本报告期及上年度可比期间未发生通过关联方交易单元进行的股票交易。
7.4.10.1.2 权证交易
本基金本报告期及上年度可比期间未发生通过关联方交易单元进行的权证交易。
7.4.10.1.3 债券交易
本基金本报告期及上年度可比期间未发生通过关联方交易单元进行的债券交易。
7.4.10.1.4 债券回购交易
本基金本报告期及上年度可比期间未发生通过关联方交易单元进行的债券回购交易。
7.4.10.1.5 基金交易
金额单位：人民币元
本期 上年度可比期间
2025年1月1日至2025年12月31日 2024年1月1日至2024年12月31日
占当期基 占当期基
关联方名称
金交易成 金交易成
成交金额 成交金额
交总额的 交总额的
比例 比例
广发证券 1,135,186,440.82 100.00% 814,939,983.78 100.00%
7.4.10.1.6 应支付关联方的佣金
本基金本报告期及上年度可比期间无应支付关联方的佣金。
7.4.10.2 关联方报酬
7.4.10.2.1 基金管理费
单位：人民币元
本期 上年度可比期间
项目 2025年1月1日至2025年12 2024年1月1日至2024年12
月31日 月31日
当期发生的基金应支付的管理费 820,625.38 969,763.62
其中：应支付销售机构的客户维护费 3,633,919.27 3,358,405.20
应支付基金管理人的净管理费 -2,813,293.89 -2,388,641.58
注：1.基金管理人的基金管理费（如基金管理人委托境外投资顾问，包括境外投资顾问费）按前一日基金资产净值的 0.6%年费率计提。
计算方法如下：
H＝E×0.6%÷当年天数
H 为每日应计提的基金管理费，货币单位为人民币
E 为调整后的前一日基金资产净值，货币单位为人民币。调整后的前一日基金资产净值＝前一日基金资产净值－前一日本基金持有的目标 ETF 公允价值，金额为负时以零计。
基金管理费每日计算，逐日累计至每月月末，按月支付。经基金管理人和基金托管人核对一致后，基金托管人于次月首日起 3 个工作日内从基金财产中一次性支付给基金管理人。若遇法定节假日、公休日等，支付日期顺延。
2.对于基金中基金、ETF 联接基金等特殊类型的基金产品，由于基金管理人不得对基金财产中持有的自身管理的基金部分收取管理费，但客户维护费的收取标准并不调减，可能出现净管理费为负值的情况。
7.4.10.2.2 基金托管费
单位：人民币元
本期 上年度可比期间
项目 2025年1月1日至2025年12 2024年1月1日至2024年12
月31日 月31日
当期发生的基金应支付的托管费 205,156.38 242,440.95
注：基金托管人的基金托管费（如基金托管人委托境外托管人，包括向其支付的相应服务费）按前一日基金资产净值的 0.15%年费率计提。
计算方法如下：
H＝E×0.15%÷当年天数
H 为每日应计提的基金托管费，货币单位为人民币
E 为调整后的前一日基金资产净值，货币单位为人民币。调整后的前一日基金资产净值＝前一日基金资产净值－前一日本基金持有的目标 ETF 公允价值，金额为负时以零计。
基金托管费每日计算，逐日累计至每月月末，按月支付。经基金管理人和基金托管人核对一致后，基金托管人于次月首日起 3 个工作日内从基金财产中一次性支取。若遇法定节假日、公休日等，支付日期顺延。
7.4.10.2.3 销售服务费
单位：人民币元
本期
获得销售服务费的各 2025年1月1日至2025年12月31日
当期发生的基金应支付的销售服务费
关联方名称 易方达恒生国企 ETF 联接易方达恒生国企 ETF 联接
（QDII）A （QDII）C 合计
易方达基金管理有限 - 336,739.99 336,739.99
公司
交通银行 - 13,396.89 13,396.89
广发证券 - 1,489.57 1,489.57
易方达财富 - 0.11 0.11
合计 - 351,626.56 351,626.56
上年度可比期间
获得销售服务费的各 2024年1月1日至2024年12月31日
当期发生的基金应支付的销售服务费
关联方名称 易方达恒生国企ETF联接 易方达恒生国企ETF联接
（QDII）A （QDII）C 合计
易方达基金管理有限 - 706,530.83 706,530.83
公司
交通银行 - 3,550.11 3,550.11
广发证券 - 2,323.97 2,323.97
合计 - 712,404.91 712,404.91
注：本基金 A 类基金份额不收取销售服务费，C 类基金份额的销售服务费年费率为 0.25%，按
C 类基金份额前一日基金资产净值的 0.25%年费率计提。
销售服务费的计算方法如下：
H＝E×0.25%÷当年天数
H 为 C 类基金份额每日应计提的销售服务费
E 为 C 类基金份额前一日基金资产净值
销售服务费每日计算，逐日累计至每月月末，按月支付，经基金管理人和基金托管人核对一致后，基金托管人于次月首日起 3 个工作日内从基金财产中一次性支付。若遇法定节假日、公休日等，支付日期顺延。
7.4.10.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易
本基金本报告期及上年度可比期间未与关联方进行银行间同业市场债券（含回购）交易。
7.4.10.4报告期内转融通证券出借业务发生重大关联交易事项的说明
7.4.10.4.1与关联方通过约定申报方式进行的适用固定期限费率的证券出借业务的情况
本基金本报告期及上年度可比期间未发生与关联方通过约定申报方式进行的适用固定期限费率的证券出借业务。
7.4.10.4.2与关联方通过约定申报方式进行的适用市场化期限费率的证券出借业务的情况
本基金本报告期及上年度可比期间未发生与关联方通过约定申报方式进行的适用市场化期限费率的证券出借业务。
7.4.10.5 各关联方投资本基金的情况
7.4.10.5.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
本报告期内和上年度可比期间基金管理人未运用固有资金投资本基金。
7.4.10.5.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
易方达恒生国企 ETF 联接（QDII）A
无。
易方达恒生国企 ETF 联接（QDII）C
无。
7.4.10.6 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位：人民币元
本期 上年度可比期间
关联方名称 2025年1月1日至2025年12月31日 2024年1月1日至2024年12月31日
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
汇丰银行-活期存款 24,300,170.2 16,791.41 74,547.84 569.25
2
交通银行-活期存款 37,739,425.2 317,672.36 143,098,873. 708,093.77
9 63
注：本基金的上述银行存款由基金托管人交通银行股份有限公司和香港上海汇丰银行有限公司保管，按银行同业利率或约定利率计息。
7.4.10.7 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
本基金本报告期及上年度可比期间未在承销期内参与关联方承销证券。
7.4.10.8 其他关联交易事项的说明
7.4.10.8.1 其他关联交易事项的说明
于本报告期末及上年度末，本基金分别持有 1,289,628,857 份和 2,129,077,157 份目标 ETF 基金
份额，占其总份额的比例分别为 18.80%和 18.51%。
7.4.11 利润分配情况
易方达恒生国企 ETF 联接（QDII）A
本报告期内未发生利润分配。
易方达恒生国企 ETF 联接（QDII）C
本报告期内未发生利润分配。
7.4.12 期末（2025年12月31日）本基金持有的流通受限证券
7.4.12.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券
本基金无因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券。
7.4.12.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票
本基金本报告期末未持有股票。
7.4.12.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券
7.4.12.3.1 银行间市场债券正回购
截至本报告期末 2025 年 12 月 31 日止，本基金从事银行间市场债券正回购交易形成的卖出回购
证券款余额为 0，无抵押债券。
7.4.12.3.2 交易所市场债券正回购
截至本报告期末 2025 年 12 月 31 日止，本基金从事证券交易所债券正回购交易形成的卖出回购
证券款余额为 0，无抵押债券。
7.4.12.4期末参与转融通证券出借业务的证券
本基金本报告期末无参与转融通证券出借业务的证券。
7.4.13 金融工具风险及管理
7.4.13.1 风险管理政策和组织架构
本基金管理人按照“自上而下与自下而上相结合，全面管理、专业分工”的思路，将风险控制嵌
入到全公司的组织架构中，对风险实行多层次、多角度、全方位的管理。从投资决策的层次看，投资决策委员会、投资总监、基金投资部门总经理和基金经理对投资行为及相关风险进行管理、监控，并根据其不同权限实施风险控制；从岗位职能的分工上看，基金经理、监察合规管理部门、集中交易部门、核算部以及投资风险管理部从不同角度、不同环节对投资的全过程实行风险监控和管理；从投资管理的流程看，已经形成了一套贯穿“事前的风险定位、事中的风险管理和事后的风险评估”的健全的风险监控体系。
本基金是 ETF 联接基金，理论上其风险收益水平高于混合型基金、债券基金和货币市场基金。本基金主要通过投资于易方达恒生中国企业 ETF 实现对业绩比较基准的紧密跟踪。因此，本基金的业绩表现与恒生中国企业指数的表现密切相关。此外，本基金通过主要投资于易方达恒生中国企业ETF 间接投资于香港证券市场，需承担汇率风险以及境外市场的风险。日常经营活动中本基金面临的风险主要包括信用风险、流动性风险及市场风险，本基金的基金管理人从事风险管理的主要目标是争取将以上风险控制在限定的范围之内，使本基金在风险和收益之间取得最佳的平衡，以实现“风险和收益相匹配”的风险收益目标。
7.4.13.2 信用风险
信用风险是指包括债券发行人出现拒绝支付利息或到期时拒绝支付本息的违约风险，或由于债券发行人信用质量降低导致债券价格下跌的风险，及因交易对手违约而产生的交割风险。本基金在境内交易所进行的证券交易交收和款项清算对手为中国证券登记结算有限责任公司，在银行间同业市场主要通过交易对手库制度防范交易对手风险；在境外交易所进行的交易均通过有资格的经纪商进行证券交收和款项清算，在场外交易市场进行交易前均对交易对手进行信用评估并对证券交割方
式进行限制以控制相应的信用风险。于 2025 年 12 月 31 日，本基金持有的除国债、地方政府债、央
行票据和政策性金融债以外的债券占基金资产净值的比例为 0.00%(2024 年 12 月 31 日：0.00%)。
7.4.13.2.1按短期信用评级列示的债券投资
单位：人民币元
本期末 上年度末
短期信用评级
2025年12月31日 2024年12月31日
A-1 0.00 0.00
A-1 以下 0.00 0.00
未评级 40,706,454.79 0.00
合计 40,706,454.79 0.00
注：1. 债券评级取自第三方评级机构的债项评级。
2. 未评级债券为剩余期限在一年以内的国债、政策性金融债、央票及未有第三方机构评级的企业发行的债券。
3. 债券投资以全价列示。
7.4.13.2.2 按短期信用评级列示的资产支持证券投资
单位：人民币元
本期末 上年度末
短期信用评级
2025年12月31日 2024年12月31日
A-1 0.00 0.00
A-1 以下 0.00 0.00
未评级 0.00 0.00
合计 0.00 0.00
7.4.13.2.3 按短期信用评级列示的同业存单投资
单位：人民币元
短期信用评级 本期末 上年度末
2025年12月31日 2024年12月31日
A-1 0.00 0.00
A-1 以下 0.00 0.00
未评级 0.00 0.00
合计 0.00 0.00
7.4.13.2.4按长期信用评级列示的债券投资
单位：人民币元
本期末 上年度末
长期信用评级
2025年12月31日 2024年12月31日
AAA 0.00 0.00
AAA 以下 0.00 0.00
未评级 0.00 0.00
合计 0.00 0.00
注：1. 债券评级取自第三方评级机构的债项评级。
2. 未评级债券为剩余期限大于一年的国债、政策性金融债、央票及未有第三方机构评级的企业
发行的债券。
3. 债券投资以全价列示。
7.4.13.2.5 按长期信用评级列示的资产支持证券投资
单位：人民币元
本期末 上年度末
长期信用评级
2025年12月31日 2024年12月31日
AAA 0.00 0.00
AAA 以下 0.00 0.00
未评级 0.00 0.00
合计 0.00 0.00
7.4.13.2.6按长期信用评级列示的同业存单投资
单位：人民币元
本期末 上年度末
长期信用评级
2025年12月31日 2024年12月31日
AAA 0.00 0.00
AAA 以下 0.00 0.00
未评级 0.00 0.00
合计 0.00 0.00
7.4.13.3 流动性风险
流动性风险是指包括因市场交易量不足，导致基金管理人不能以合理价格及时进行证券交易的风险，或投资组合无法应付客户赎回要求所引起的违约风险。本基金采用分散投资、控制流通受限证券比例等方式防范流动性风险，同时公司已经建立全覆盖、多维度以压力测试为核心的开放式基金流动性风险监测与预警制度，投资风险管理部独立于投资部门负责流动性压力测试的实施与评估。
针对兑付赎回资金的流动性风险，本基金的基金管理人对本基金的申购赎回情况进行严密监控并预测流动性需求，保持基金投资组合中的可用现金头寸与之相匹配。本基金的基金管理人在基金合同中设计了巨额赎回条款，约定在非常情况下赎回申请的处理方式，控制因开放申购赎回模式带
来的流动性风险，有效保障基金持有人利益。于 2025 年 12 月 31 日，除卖出回购金融资产款余额(计
息但该利息金额不重大)以外，本基金承担的其他金融负债的合约约定到期日均为一年以内且不计息，可赎回基金份额净值(净资产)无固定到期日且不计息，因此账面余额约为未折现的合约到期现金流量。7.4.13.3.1 报告期内本基金组合资产的流动性风险分析
本基金的基金管理人在基金运作过程中按照《公开募集证券投资基金运作管理办法》《公开募集开放式证券投资基金流动性风险管理规定》等法规的要求对本基金组合资产的流动性风险进行管理，通过独立的风险管理部门对本基金组合的流动性指标进行持续的监测和分析。
同时，本基金的基金管理人通过合理分散逆回购交易的到期日与交易对手的集中度；按照穿透原则对交易对手的财务状况、偿付能力及杠杆水平等进行必要的尽职调查与严格的准入管理，以及对不同的交易对手实施交易额度管理并进行动态调整等措施严格管理本基金从事逆回购交易的流动性风险和交易对手风险。此外，本基金的基金管理人建立了逆回购交易质押品管理制度：根据质押品的资质确定质押率水平；持续监测质押品的风险状况与价值变动以确保质押品按公允价值计算足额；并在与私募类证券资管产品及中国证监会认定的其他主体为交易对手开展逆回购交易时，可接受质押品的资质要求与基金合同约定的投资范围保持一致。
本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，所持大部分证券在流动性良好的证券交易所或者银行间同业市场交易，除本报告期末本基金持有的流通受限证券章节中所列示券种流通暂时受限制不能自由转让外，其余均能及时变现。评估结果显示组合高流动性资产比重较高，组合变现比例能力较好。
7.4.13.4 市场风险
市场风险是指因受各种因素影响而引起的基金所持证券及其衍生品市场价格不利波动，使基金资产面临损失的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。本基金可投资境外市场，影响金融市场波动的因素比较复杂，包括经济发展、政策变化、资金供求、公司盈利的变化、利率汇率波动等。此外，境外证券市场的每日证券交易价格无涨跌幅限制或涨跌幅空间大于国内市场，这一因素可能会带来市场的急剧下跌，从而导致投资风险增加。
7.4.13.4.1 利率风险
利率风险是指基金的财务状况和现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。投资管理人通过久期、凸度、VaR 等方法评估组合面临的利率风险敞口，并通过调整投资组合的久期等方法对上述利率风险进行管理。
7.4.13.4.1.1 利率风险敞口
单位：人民币元
本期末
2025 年 12 月 31 1 年以内 1-5 年 5 年以上 不计息 合计
日
资产
货币资金 62,039,595.51 - - - 62,039,595.51
结算备付金 12,240,644.29 - - - 12,240,644.29
存出保证金 3,552,553.08 - - - 3,552,553.08
交易性金融资产 40,706,454.79 - - 1,479,720,150.521,520,426,605.
31
衍生金融资产 - - - - -
买入返售金融资 - - - - -
产
应收清算款 - - - 2,361,568.24 2,361,568.24
应收股利 - - - - -
应收申购款 9,793.30 - - 919,892.54 929,685.84
递延所得税资产 - - - - -
其他资产 - - - - -
资产总计 118,549,040.97 - - 1,483,001,611.301,601,550,652.
27
负债
短期借款 - - - - -
交易性金融负债 - - - - -
衍生金融负债 - - - - -
卖出回购金融资 - - - - -
产款
应付清算款 - - - - -
应付赎回款 - - - 9,659,263.95 9,659,263.95
应付管理人报酬 - - - 58,232.54 58,232.54
应付托管费 - - - 14,558.13 14,558.13
应付销售服务费 - - - 77,894.62 77,894.62
应付投资顾问费 - - - - -
应交税费 - - - 303,610.88 303,610.88
应付利润 - - - - -
递延所得税负债 - - - - -
其他负债 - - - 159,912.11 159,912.11
负债总计 - - - 10,273,472.23 10,273,472.23
利率敏感度缺口 118,549,040.97 - - 1,472,728,139.071,591,277,180.
04
上年度末
1 年以内 1-5 年 5 年以上 不计息 合计
2024 年 12 月 31
日
资产
货币资金 143,173,421.47 - - - 143,173,421.4
7
结算备付金 34,841,890.56 - - - 34,841,890.56
存出保证金 9,323,828.02 - - - 9,323,828.02
交易性金融资产 - - - 2,009,423,020.782,009,423,020.
78
衍生金融资产 - - - - -
买入返售金融资 - - - - -
产
应收清算款 - - - - -
应收股利 - - - - -
应收申购款 965.76 - - 5,147,947.99 5,148,913.75
递延所得税资产 - - - - -
其他资产 - - - - -
资产总计 187,340,105.81 - 2,014,570,968.77 2,201,911,074.
-
58
负债
短期借款 - - - - -
交易性金融负债 - - - - -
衍生金融负债 - - - - -
卖出回购金融资 - - - - -
产款
应付清算款 - - - - -
应付赎回款 - - - 10,305,491.42 10,305,491.42
应付管理人报酬 - - - 90,050.31 90,050.31
应付托管费 - - - 22,512.58 22,512.58
应付销售服务费 - - - 154,939.94 154,939.94
应付投资顾问费 - - - - -
应交税费 - - - - -
应付利润 - - - - -
递延所得税负债 - - - - -
其他负债 - - - 313,076.61 313,076.61
负债总计 - - - 10,886,070.86 10,886,070.86
利率敏感度缺口 187,340,105.81 2,191,025,003.
- - 2,003,684,897.91
72
注：各期限分类的标准为按金融资产或金融负债的重新定价日或到期日孰早者进行分类。
7.4.13.4.1.2 利率风险的敏感性分析
假设 除市场利率以外的其他市场变量保持不变
对资产负债表日基金资产净值的
影响金额（单位：人民币元）
相关风险变量的变动
分析 本期末 上年度末
2025 年 12 月 31 日 2024 年 12 月 31 日
1.市场利率下降 25 个基点 69,319.12 -
2.市场利率上升 25 个基点 -69,081.78 -
7.4.13.4.2 外汇风险
本基金投资的目标 ETF 投资于海外市场，海外市场金融品种以外币计价，如果所投资市场的货币相对于人民币贬值，将对基金收益产生不利影响；外币对人民币的汇率大幅波动也将加大基金净值波动的幅度。
7.4.13.4.2.1 外汇风险敞口
单位：人民币元
本期末
2025年12月31日
项目
美元 港币 其他币种
合计
折合人民币 折合人民币 折合人民币
以外币计价的资产
货币资金 21,732,383.91 30,623,872.51 - 52,356,256.42
结算备付金 1,076,760.01 11,138,036.00 - 12,214,796.01
存出保证金 - 3,495,025.81 - 3,495,025.81
交易性金融资产 - - - -
衍生金融资产 - - - -
应收清算款 - - - -
应收股利 - - - -
应收申购款 23,615.92 - - 23,615.92
其他资产 - - - -
资产合计 22,832,759.84 45,256,934.32 - 68,089,694.16
以外币计价的负债
应付清算款 - - - -
应付赎回款 199,340.00 - - 199,340.00
其他负债 174.73 - - 174.73
负债合计 199,514.73 - - 199,514.73
资产负债表外汇风
22,633,245.11 45,256,934.32 - 67,890,179.43
险敞口净额
上年度末
2024年12月31日
项目
美元 港币 其他币种
合计
折合人民币 折合人民币 折合人民币
以外币计价的资产
货币资金 3,762,182.70 75,576.11 - 3,837,758.81
结算备付金 1,076,941.72 33,680,111.31 - 34,757,053.03
存出保证金 - 9,217,114.56 - 9,217,114.56
交易性金融资产 - - - -
衍生金融资产 - - - -
应收清算款 - - - -
应收股利 - - - -
应收申购款 115,158.17 - - 115,158.17
其他资产 - - - -
资产合计 4,954,282.59 42,972,801.98 - 47,927,084.57
以外币计价的负债
应付清算款 - - - -
应付赎回款 101,214.62 - - 101,214.62
其他负债 - - - -
负债合计 101,214.62 - - 101,214.62
资产负债表外汇风
4,853,067.97 42,972,801.98 - 47,825,869.95
险敞口净额
注：本基金本报告期末投资的目标基金市值为 1,479,720,150.52 元，列示于资产负债表“交易性金融资产”科目中。目标基金本报告期末投资的港股折合人民币为 7,558,424,069.98 元，占净值比例96.04%。本基金上年度末投资的目标基金市值为 2,009,423,020.78 元，列示于资产负债表“交易性金融资产”科目中。目标基金上年度末投资的港股折合人民币为 10,471,459,235.45 元，占净值比例
96.45%。
7.4.13.4.2.2 外汇风险的敏感性分析
假设 除汇率外其他因素保持不变
对资产负债表日基金资产净值的
影响金额（单位：人民币元）
相关风险变量的变动
本期末 上年度末
分析 2025 年 12 月 31 日 2024 年 12 月 31 日
假设人民币对一揽子货币平均升值 -77,380,516.50 -102,862,444.54
5%
假设人民币对一揽子货币平均贬值 77,380,516.50 102,862,444.54
5%
7.4.13.4.3 其他价格风险
其他价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和外汇汇率以外的市场价格因素变动而发生波动的风险。本基金主要投资于跟踪的目标 ETF、证券交易所上市或银行间同业市场交易的股票和债券，所面临的其他价格风险来源于单个证券发行主体自身经营情况或特殊事项的影响，也可能来源于证券市场整体波动的影响。本基金的基金管理人采用 Barra 风险管理系统，通过标准差、跟踪误差、beta 值、VAR 等指标，监控投资组合面临的市场价格波动风险。7.4.13.4.3.1 其他价格风险敞口
金额单位：人民币元
本期末 上年度末
2025 年 12 月 31 日 2024 年 12 月 31 日
占基金 占基金
项目
资产净 资产净
公允价值 公允价值
值比例 值比例
（%） （%）
交易性金融资产－股票投资 - - - -
交易性金融资产－基金投资 1,479,720,150.52 92.99 2,009,423,020.78 91.71
交易性金融资产－贵金属投资 - - - -
衍生金融资产－权证投资 - - - -
其他 - - - -
合计 1,479,720,150.52 92.99 2,009,423,020.78 91.71
注：其他包含在期货交易所交易的期货投资(附注“衍生金融资产/负债”)。在当日无负债结算制
度下，期货投资与相关的期货暂收款(结算所得的持仓损益)之间按抵销后的净额为 0。
7.4.13.4.3.2 其他价格风险的敏感性分析
假设 除业绩比较基准以外的其他市场变量保持不变
对资产负债表日基金资产净值的
影响金额（单位：人民币元）
相关风险变量的变动 本期末 上年度末
分析
2025 年 12 月 31 日 2024 年 12 月 31 日
1.业绩比较基准上升 5% 73,986,007.53 100,471,151.04
2.业绩比较基准下降 5% -73,986,007.53 -100,471,151.04
7.4.14 公允价值
7.4.14.1 金融工具公允价值计量的方法
公允价值计量结果所属的层次，由对公允价值计量整体而言具有重要意义的输入值所属的最低层次决定：
第一层次：相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价。
第二层次：除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值。
第三层次：相关资产或负债的不可观察输入值。
7.4.14.2 持续的以公允价值计量的金融工具
7.4.14.2.1 各层次金融工具的公允价值
单位：人民币元
本期末 上年度末
公允价值计量结果所属的层次
2025 年 12 月 31 日 2024 年 12 月 31 日
第一层次 1,479,720,150.52 2,009,423,020.78
第二层次 40,706,454.79 -
第三层次 - -
合计 1,520,426,605.31 2,009,423,020.78
7.4.14.2.2 公允价值所属层次间的重大变动
对于公开市场交易的金融工具，若出现重大事项停牌、交易不活跃或非公开发行等情况，本基金不会于停牌日至交易恢复活跃日期间、交易不活跃期间及限售期间将相关金融工具的公允价值列入第一层次，并根据估值调整中采用的对公允价值计量整体而言具有重要意义的输入值所属的最低层次，确定相关金融工具的公允价值应属第二层次或第三层次。
7.4.14.3 非持续的以公允价值计量的金融工具的说明
本基金未持有非持续的以公允价值计量的金融工具。
7.4.14.4 不以公允价值计量的金融工具的相关说明
本基金持有的不以公允价值计量的金融工具为以摊余成本计量的金融资产和金融负债，这些金融工具因其剩余期限较短，所以其账面价值与公允价值相若。
7.4.15 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项
截至资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项。
§8 投资组合报告
8.1 期末基金资产组合情况
金额单位：人民币元
占基金总资产的比
序号 项目 金额
例（%）
1 权益投资 - -
其中：普通股 - -
存托凭证 - -
优先股 - -
房地产信托凭证 - -
2 基金投资 1,479,720,150.52 92.39
3 固定收益投资 40,706,454.79 2.54
其中：债券 40,706,454.79 2.54
资产支持证券 - -
4 金融衍生品投资 - -
其中：远期 - -
期货 - -
期权 - -
权证 - -
5 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返售金融
资产 - -
6 货币市场工具 - -
7 银行存款和结算备付金合计 74,280,239.80 4.64
8 其他各项资产 6,843,807.16 0.43
9 合计 1,601,550,652.27 100.00
8.2 期末投资目标基金明细
金额单位：人民币元
公允价值（人民 占基金资产
序号 基金名称 基金类型 运作方式 管理人
币元） 净值比例(%)
易方达恒生
中国企业交 交易型开 易方达基金管理
1 易型开放式 股票型 放式 有限公司 1,479,720,150.52 92.99
指数证券投 （ETF）
资基金
8.3 期末在各个国家（地区）证券市场的权益投资分布
本基金本报告期末未持有权益投资。
8.4 期末按行业分类的权益投资组合
本基金本报告期末未持有权益投资。
8.5 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有权益投资明细
本基金本报告期末未持有权益投资。
8.6 报告期内权益投资组合的重大变动
8.6.1 累计买入金额超出期初基金资产净值2%或前20名的权益投资明细
本基金本报告期内未进行权益投资交易。
8.6.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值2%或前20名的权益投资明细
本基金本报告期内未进行权益投资交易。
8.6.3 权益投资的买入成本总额及卖出收入总额
本基金本报告期内未进行权益投资交易。
8.7 期末按债券信用等级分类的债券投资组合
金额单位：人民币元
债券信用等级 公允价值 占基金资产净值比
例（％）
未评级 40,706,454.79 2.56
注：本债券投资组合主要采用标准普尔、穆迪、惠誉提供的债券信用评级信息，债券投资以全 价列示。
8.8 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细
金额单位：人民币元
占基金资产净值比
序号 债券代码 债券名称 数量 公允价值
例（％）
1 210208 21 国开 08 40,000,000 40,706,454.79 2.56
注：1.债券代码为 ISIN 码或当地市场代码。
2.数量列示债券面值，外币按照期末估值汇率折为人民币，四舍五入保留整数。
8.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的所有资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
8.10 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名金融衍生品投资明细
金额单位：人民币元
占基金资产净
序号 衍生品类别 衍生品名称 公允价值
值比例(%)
1 股指期货 HSCEI Futures - -
Jan26
注：按照期货每日无负债结算的结算规则，“其他衍生工具-期货投资”与“证券清算款-期货每日 无负债结算暂收暂付款”适用于金融资产与金融负债相抵销的情形，故将“其他衍生工具期货投资”的 期末公允价值以抵销后的净额列报，净额为零。期货投资的公允价值变动金额为-225,286.91 元，已 包含在结算备付金中。
8.11 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名基金投资明细
金额单位：人民币元
基金 基金 运作 占基金资产
序号 管理人 公允价值
名称 类型 方式 净值比例(%)
1 易方达恒生 股票型 交易型 易方达基金 1,479,720,150.52 92.99
中国企业交 开放式 管理有限公
易型开放式 （ETF 司
指数证券投 ）
资基金
8.12 投资组合报告附注
8.12.1 本基金目标 ETF 投资的前十名证券的发行主体中，中国工商银行股份有限公司在报告编制
日前一年内曾受到国家外汇管理局北京市分局、中国人民银行的处罚。中国建设银行股份有限公司
在报告编制日前一年内曾受到国家金融监督管理总局、中国人民银行的处罚。
本基金为目标 ETF 的联接基金，上述主体所发行的证券系标的指数成份股，上述主体所发行证券的
投资决策程序符合公司投资制度的规定。
除上述主体外，基金管理人未发现本基金目标 ETF 投资的前十名证券的发行主体出现本期被监管部
门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
本基金投资的前十名证券的发行主体中，国家开发银行在报告编制日前一年内曾受到国家外汇管理
局北京市分局、中国人民银行的处罚。
本基金对上述主体所发行证券的投资决策程序符合公司投资制度的规定。
除上述主体外，基金管理人未发现本基金投资的前十名证券的发行主体出现本期被监管部门立案调
查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
8.12.2 本基金本报告期末未持有股票，不存在投资的前十名股票超出基金合同规定的备选股票库情
况。
8.12.3 期末其他各项资产构成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 3,552,553.08
2 应收清算款 2,361,568.24
3 应收股利 -
4 应收利息 -
5 应收申购款 929,685.84
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 6,843,807.16
8.12.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
8.12.5期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末未持有股票。
§9 基金份额持有人信息
9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位：份
持有人结构
持有人户 户均持有的 机构投资者 个人投资者
份额级别
数(户) 基金份额 占总份 占总份
持有份额 持有份额
额比例 额比例
易方达恒生国企
1,102,714,217.
ETF 联接（QDII） 53,472 20,691.63 3,708,753.48 0.34% 99.66%
20
A
易方达恒生国企
ETF 联接（QDII） 19,294 15,361.12 80,296,828.13 27.09% 216,080,538.79 72.91%
C
合计 1,318,794,755.
72,766 19,278.24 84,005,581.61 5.99% 94.01%
99
注：本基金A类份额包含A类人民币份额、A类美元现汇份额及A类美元现钞份额；本基金C类份
额包含C类人民币份额。下同。
9.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况
项目 份额级别 持有份额总数（份） 占基金总份额比例
易方达恒生国企 ETF 270,302.07 0.0244%
基金管理人所有从业人 联接（QDII）A
员持有本基金 易方达恒生国企 ETF 2,577,585.77 0.8697%
联接（QDII）C
合计 2,847,887.84 0.2030%
9.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间情况
项目 份额级别 持有基金份额总量的数量区间（万份）
易方达恒生国企 ETF 联 0
本公司高级管理人员、基 接（QDII）A
金投资和研究部门负责人 易方达恒生国企 ETF 联 >100
持有本开放式基金 接（QDII）C
合计 >100
易方达恒生国企 ETF 联 0~10
接（QDII）A
本基金基金经理持有本开 易方达恒生国企 ETF 联 0
放式基金 接（QDII）C
合计 0~10
§10 开放式基金份额变动
单位：份
项目 易方达恒生国企 ETF 联接 易方达恒生国企 ETF 联接
（QDII）A （QDII）C
基金合同生效日（2012 年 8 月 21
3,221,784,925.61 -
日）基金份额总额
本报告期期初基金份额总额 1,542,832,506.95 780,350,233.13
本报告期基金总申购份额 394,986,644.09 534,023,443.66
减：本报告期基金总赎回份额 831,396,180.36 1,017,996,309.87
本报告期基金拆分变动份额 - -
本报告期期末基金份额总额 1,106,422,970.68 296,377,366.92
注：本基金 A 类份额变动含 A 类人民币份额、A 类美元现汇份额及 A 类美元现钞份额；本基金
C 类份额变动含 C 类人民币份额。
§11 重大事件揭示
11.1 基金份额持有人大会决议
本报告期内未召开基金份额持有人大会。
11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
本基金管理人于 2025 年 3 月 22 日发布公告，自 2025 年 3 月 20 日起，刘晓艳女士担任公司董
事长，其原任公司董事长（联席）职务自行免去，詹余引先生不再担任公司董事长；吴欣荣先生担任公司总经理，其原任公司执行总经理（总经理级）职务自行免去，刘晓艳女士不再担任公司总经理；陈皓先生、萧楠先生不再担任公司副总经理级高级管理人员；刘硕凌先生担任公司首席信息官，
管勇先生不再担任公司首席信息官。本基金管理人于 2025 年 5 月 17 日发布公告，自 2025 年 5 月
15 日起张坤先生不再担任公司副总经理级高级管理人员。本基金管理人于 2025 年 9 月 30 日发布公
告，自 2025 年 9 月 29 日起张清华先生不再担任公司副总经理级高级管理人员。
本报告期内，孟羽任交通银行资产托管部/资产托管业务发展中心总经理。
11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
本报告期内无涉及本基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼事项。
11.4 基金投资策略的改变
本报告期内本基金的投资策略未有重大变化。
11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况
本基金已连续 2 年聘请安永华明会计师事务所（特殊普通合伙）提供审计服务，本报告年度的
审计费用为 30,000.00 元。
11.6 管理人、托管人及相关从业人员受调查或处罚等情况
11.6.1 管理人受调查或处罚等情况
管理人受调查或处罚等情况 内容
受到调查或处罚等措施的主体 易方达基金管理有限公司
受到调查或处罚等措施的时间 2025 年 11 月 5 日
采取调查或处罚等措施的机构 中国证券监督管理委员会广东监管局
受到调查或处罚等措施类型 行政监管措施
受到的具体措施类型 出具警示函
受到调查或处罚等措施的原因 投资运作、合规内控、其他问题（销售管理）
《公开募集证券投资基金管理人监督管理办法》《货币市场基
金监督管理办法》《证券期货经营机构私募资产管理业务管理
受到处罚的依据 办法》《证券期货经营机构私募资产管理计划运作管理规定》
《公开募集证券投资基金销售机构监督管理办法》《证券期货
投资者适当性管理办法》
监管部门对管理人上述方面部分制度机制不完善、规定执行不
管理人采取整改措施的情况（如提
严格提出整改意见，管理人已及时通过完善制度、优化流程和
出整改意见）
系统功能等措施完成整改，整改成果已经监管部门验收通过。
其他 /
11.6.2 管理人相关从业人员受调查或处罚等情况
本报告期，本基金相关从业人员未受到调查或处罚。
11.6.3 托管人受调查或处罚等情况
本报告期，基金托管人托管业务部门未受到调查或处罚。
11.6.4 托管人相关从业人员受调查或处罚等情况
本报告期，基金托管人分管公募基金托管业务的高级管理人员未受到调查或处罚。
11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况
11.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况
金额单位：人民币元
股票交易 应支付该券商的佣金
交易
占当期股 占当期佣
券商名称 单元 备注
成交金额 票成交总 佣金 金总量的
数量
额的比例 比例
广发证券 2 - - - - -
注：a）本报告期内本基金无减少交易账户，无新增交易账户。
b）本基金管理人负责选择证券经营机构，并在该机构开立交易账户。本报告期内交易账户的开立标准如下：
1）交易执行能力。主要指证券经营机构能否对投资指令进行有效地执行，以及能否取得较高质量的成交结果；
2）研究报告质量。主要指证券经营机构能否提供高质量的宏观经济研究、行业研究及市场走向、个股分析报告和专题研究报告等；
3）提供研究服务的质量。主要包括协助安排上市公司调研、研究资料共享、路演服务、日常沟通交流、接受委托研究的服务质量等方面；
4）法规监管资讯服务。主要包括境外投资法律规定、交易监管规则、信息披露、个人利益冲突、税收等资讯的提供与培训；
5）价值贡献。主要是指证券经营机构对公司研究团队、投资团队在业务能力提升上所做的培训
服务、对公司投资提升所作出的贡献；
6）其他因素。主要是证券经营机构的财务状况、经营行为规范、风险管理机制、近年内有无重
大违规行为等。
c）本报告期内交易账户的选择程序如下：
1）本基金管理人根据上述标准考察后确定选用交易账户的证券经营机构。
2）基金管理人与所选定的证券经营机构办理开立交易账户事宜。
11.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况
金额单位：人民币元
债券交易 债券回购交易 权证交易 基金交易
占当期债
占当期债 占当期权 占当期基
券商名称 成交金 成交金 券回购成 成交 成交金
券成交总 证成交总 金成交总
额 额 交总额的 金额 额
额的比例 额的比例 额的比例
比例
1,135,1
广发证券 - - - - - - 86,440. 100.00%
82
11.8 其他重大事件
法定披露日
序号 公告事项 法定披露方式
期
1 易方达基金管理有限公司旗下基金 2024 年第 证券时报 2025-01-21
4 季度报告提示性公告
关于易方达基金管理有限公司旗下部分指数 证券时报、基金管理人网
2 基金指数使用费调整为基金管理人承担并修 站及中国证监会基金电 2025-03-20
订基金合同、托管协议的公告 子披露网站
证券时报、基金管理人网
3 易方达基金管理有限公司董事长变更公告 站及中国证监会基金电 2025-03-22
子披露网站
易方达基金管理有限公司高级管理人员变更 证券时报、基金管理人网
4 公告 站及中国证监会基金电 2025-03-22
子披露网站
易方达基金管理有限公司高级管理人员变更 证券时报、基金管理人网
5 公告 站及中国证监会基金电 2025-03-22
子披露网站
易方达基金管理有限公司高级管理人员变更 证券时报、基金管理人网
6 公告 站及中国证监会基金电 2025-03-22
子披露网站
易方达基金管理有限公司关于提醒投资者及 证券时报、基金管理人网
7 时提供或更新身份信息资料的公告 站及中国证监会基金电 2025-03-25
子披露网站
易方达基金管理有限公司旗下公募基金通过 基金管理人网站及中国
8 证券公司证券交易及佣金支付情况（2024 年 证监会基金电子披露网 2025-03-31
度） 站
9 易方达基金管理有限公司旗下基金 2024 年年 证券时报 2025-03-31
度报告提示性公告
易方达恒生中国企业交易型开放式指数证券 证券时报、基金管理人网
10 投资基金联接基金基金经理变更公告 站及中国证监会基金电 2025-04-11
子披露网站
关于旗下部分基金 2025 年 4 月 18 日至 2025 证券时报、基金管理人网
11 年 4 月 21 日因港股通非交易日及境外主要投 站及中国证监会基金电 2025-04-15
资市场节假日暂停申购、赎回、转换、定期定 子披露网站
额投资业务的提示性公告
12 易方达基金管理有限公司旗下基金 2025 年第 证券时报 2025-04-22
1 季度报告提示性公告
易方达基金管理有限公司关于恢复北京加和 证券时报、基金管理人网
13 基金销售有限公司办理旗下基金相关销售业 站及中国证监会基金电 2025-05-10
务的公告 子披露网站
易方达基金管理有限公司高级管理人员变更 证券时报、基金管理人网
14 公告 站及中国证监会基金电 2025-05-17
子披露网站
关于旗下部分基金 2025 年 7 月 1 日因港股通 证券时报、基金管理人网
15 非交易日及境外主要投资市场节假日暂停申 站及中国证监会基金电 2025-06-26
购、赎回、转换、定期定额投资业务的提示性 子披露网站
公告
易方达基金管理有限公司关于设立易方达财 证券时报、基金管理人网
16 富管理基金销售（广州）有限公司的公告 站及中国证监会基金电 2025-07-03
子披露网站
易方达基金管理有限公司关于董事变更情况 证券时报、基金管理人网
17 的公告 站及中国证监会基金电 2025-07-10
子披露网站
18 易方达基金管理有限公司旗下基金 2025 年第 证券时报 2025-07-21
2 季度报告提示性公告
19 易方达基金管理有限公司旗下基金 2025 年中 证券时报 2025-08-30
期报告提示性公告
易方达基金管理有限公司高级管理人员变更 证券时报、基金管理人网
20 公告 站及中国证监会基金电 2025-09-30
子披露网站
关于旗下部分基金 2025 年 10 月 29 日因港股 证券时报、基金管理人网
21 通非交易日及境外主要投资市场节假日暂停 站及中国证监会基金电 2025-10-24
申购、赎回、转换、定期定额投资业务的提示 子披露网站
性公告
22 易方达基金管理有限公司旗下基金 2025 年第 证券时报 2025-10-28
3 季度报告提示性公告
易方达基金管理有限公司关于终止锦州银行 证券时报、基金管理人网
23 股份有限公司办理本公司旗下基金销售业务 站及中国证监会基金电 2025-11-01
的公告 子披露网站
关于旗下部分基金 2025 年 12 月 24 日至 2025 证券时报、基金管理人网
24 年12月26日因港股通非交易日及境外主要投 站及中国证监会基金电 2025-12-19
资市场节假日暂停申购、赎回、转换、定期定 子披露网站
额投资业务的提示性公告
关于易方达财富管理基金销售（广州）有限公 证券时报、基金管理人网
25 司展业及易方达基金管理有限公司零售直销 站及中国证监会基金电 2025-12-23
与基金投顾业务迁移安排的联合公告 子披露网站
关于旗下部分基金 2025 年 12 月 31 日因境外 证券时报、基金管理人网
26 主要投资市场节假日暂停申购、赎回、转换、 站及中国证监会基金电 2025-12-26
定期定额投资业务的提示性公告 子披露网站
关于易方达恒生中国企业交易型开放式指数 证券时报、基金管理人网
27 证券投资基金联接基金 2026 年境外主要投资 站及中国证监会基金电 2025-12-27
市场节假日暂停申购、赎回、转换、定期定额 子披露网站
投资业务的公告
§12 备查文件目录
12.1 备查文件目录
1.中国证监会核准易方达恒生中国企业交易型开放式指数证券投资基金联接基金募集的文件；
2.《易方达恒生中国企业交易型开放式指数证券投资基金联接基金基金合同》；
3.《易方达恒生中国企业交易型开放式指数证券投资基金联接基金托管协议》；
4.《易方达基金管理有限公司开放式基金业务规则》；
5.基金管理人业务资格批件和营业执照。
12.2 存放地点
广东省广州市天河区珠江东路 30 号 42 层。
12.3 查阅方式
投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件。
易方达基金管理有限公司
二〇二六年三月三十一日
粤公网安备