宏利转型机遇股票A

泰达宏利转型机遇股票型证券投资基金

2015年第4季度报告

2015年12月31日

基金管理人：泰达宏利基金管理有限公司

基金托管人：中国银行股份有限公司

报告送出日期：2016年1月22日

§1 重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2016年1月20日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。

本报告财务资料未经审计。

本报告期间为2015年10月1日至2015年12月31日。

§2 基金产品概况

基金简称 泰达转型机遇股票
交易代码 000828
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2014年11月18日
报告期末基金份额总额 146,539,007.56份
在严控风险的基础上，通过积极、主动的管理，深度
投资目标 挖掘中国经济转型中产生的各类投资机遇，力争为投
资者获取超越业绩比较基准的收益。
以中国经济转型过程中产生的各类投资机遇作为主
线，并通过“自上而下”和“自下而上”相结合的方
法构建基金资产组合。一方面，本基金在对国内外宏
观经济发展趋势、相关政策深入研究的基础上，从“自
投资策略 上而下”的角度对大类资产进行优化配置，并优选受
益行业；另一方面，本基金凭借多年来不断积累形成
的选股框架，从商业模式、市场前景、竞争壁垒、财
务状况等方面出发，以“自下而上”的视角精选出具
有长期竞争力和增长潜力的优质公司，力求在抵御各
类风险的前提下获取超越平均水平的良好回报。
业绩比较基准 85%×中证800指数收益率+ 15%×中证综合债指数收
益率
本基金为股票型基金，属于证券投资基金中的高风险
风险收益特征 品种，其长期预期收益及预期风险均高于混合型、债
券型和货币基金
基金管理人 泰达宏利基金管理有限公司
基金托管人 中国银行股份有限公司


§3 主要财务指标和基金净值表现

3.1主要财务指标

单位：人民币元

主要财务指标 报告期（2015年10月1日－ 2015年12月31日）
1.本期已实现收益 -27,956,190.74
2.本期利润 27,551,858.62
3.加权平均基金份额本期利润 0.1794
4.期末基金资产净值 144,072,021.41
5.期末基金份额净值 0.983


注：

1.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相

关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

2.所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于

所列数字。

3.2基金净值表现

3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

净值增长率 净值增长率 业绩比较基 业绩比较基准
阶段 ① 标准差② 准收益率③ 收益率标准差 ①－③ ②－④
④
过去三个月 21.36% 1.92% 16.29% 1.46% 5.07% 0.46%


本基金业绩比较基准：中证800指数收益率*85%+中证综合债指数收益率*15%

3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率

变动的比较本基金成立于2014年11月18日。按基金合同规定，自基金合同生效日起六个月内为建仓期。本基金在建仓期结束时及截止报告期末各项投资比例已达到基金合同规定的比例要求。

§4 管理人报告

4.1基金经理（或基金经理小组）简介

姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业年限 说明
任职日期 离任日期
金融学硕士；2004年
6月至2006年3月就
职于易方达基金管理
吴华 本基金基 2014年11月 2015年12 11 有限公司，担任宏观
金经理 18日 月23日 策略分析员职务；
2006年4月至2011年
4月就职于中国国际
金融有限公司，先后
就职于研究部、资产
管理部，担任经理、
副总经理等职位；
2011年5月加入泰达
宏利基金管理有限公
司，担任研究部首席
策略师；2013年9月
至今担任国际投资部
副总经理兼首席策略
分析师；具备11年证
券从业经验，11年证
券投资管理经验，具
有基金从业资格。
管理学硕士；2006年
7月至2009年6月就
职于天相投资顾问有
限公司，担任研究组
长；2009 年 7 月至
2010年4月就职于东
兴证券股份有限公
张勋 基金经理 2015年12月 - 9 司，担任研究组长；
23日 2010年4月加入泰达
宏利基金管理有限公
司，曾担任研究员、
高级研究员,现任研
究部副总监；具备9
年证券从业经验，9年
证券投资管理经验，
具有基金从业资格。


注：证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。表中的任职日

期和离任日期均指公司相关公告中披露的日期。

4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

本报告期内，本基金管理人严格遵守相关法律法规以及基金合同的约定，本基金运作整体合法合规，没有出现损害基金份额持有人利益的行为。

4.3公平交易专项说明

4.3.1公平交易制度的执行情况

本基金管理人建立了公平交易制度和流程，并严格执行制度的规定。在投资管理活动中，本基金管理人公平对待不同投资组合，确保各投资组合在获得投资信息、投资建议和投资决策方面享有平等机会；严格执行投资管理职能和交易执行职能的隔离；在交易环节实行集中交易制度，并确保公平交易可操作、可评估、可稽核、可持续；交易部运用交易系统中设置的公平交易功能并按照时间优先、价格优先的原则严格执行所有指令；对于部分债券一级市场申购、非公开发行股票申购等以公司名义进行的交易，交易部按照价格优先、比例分配的原则对交易结果进行分配，确保各投资组合享有公平的投资机会。风险管理部事后对本报告期的公平交易执行情况进行数量统计、分析。在本报告期内，没有发生利益输送、不公平对待不同投资组合的情况。

4.3.2异常交易行为的专项说明

本基金管理人建立了异常交易的监控与报告制度，对异常交易行为进行事前、事中和事后的监控，风险管理部定期对各投资组合的交易行为进行分析评估，向公司风险控制委员会提交公募基金和特定客户资产组合的交易行为分析报告。在本报告期内，本基金管理人旗下所有投资组合的同日反向交易成交较少的单边交易量均不超过该证券当日成交量的5%，在本报告期内也未发生因异常交易而受到监管机构的处罚情况。

4.4报告期内基金投资策略和运作分析

第4季度，宏观经济延续了持续减速的趋势，但放缓的速率得到了一定的遏制。资产荒、十三五规划、美联储加息、全球互联网大会、中央经济工作会议等成为该季度市场关注的焦点。险资举牌在年底也给市场带来了不小的震荡。

第4季度，市场震荡上行。从风格上看，大盘蓝筹股涨幅相对较低，中小盘股票上涨幅度较大。从行业来看，计算机、通信和房地产板块涨幅居前，钢铁、煤炭和银行板块涨幅居后。从概念主题上看，创投、芯片国产化、传感器、互联网营销等涨幅居前，大央企、沪港通和国企改革等涨幅靠后。整个市场热点较为丰富，呈现出此起彼伏的轮动特征。

本基金在4季度继续保持了适度均衡、精选个股的稳健投资策略。尽管市场在4季度也出现了一些剧烈的震荡，本基金仓位一直保持在较高水平。行业配置上，本基金参考基金的业绩基准和市场的主流思路，保持了相对均衡、略偏成长的配置策略。在个股选择上，本基金兼顾了企业长期的成长空间和短期的盈利能力等要众多要素，延续了较为平衡和灵活的投资标准。在报告期，基金业绩明显跑赢了相对应的基准。

4.5报告期内基金的业绩表现

截止报告期末，本基金份额净值为0.983元，本报告期份额净值增长率为21.36%，同期业绩比较基准增长率为16.29%。

4.6报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明

本报告期内本基金未出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净值低于五千万元的情形。

§5 投资组合报告

5.1报告期末基金资产组合情况

序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%）
1 权益投资 128,450,068.82 84.97
其中：股票 128,450,068.82 84.97
2 基金投资 - -
3 固定收益投资 - -
其中：债券 - -
资产支持证券 - -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返售 - -
金融资产
7 银行存款和结算备付金合计 22,320,861.79 14.77
8 其他资产 394,224.92 0.26
9 合计 151,165,155.53 100.00


5.2报告期末按行业分类的股票投资组合

代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例
(%)
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采矿业 - -
C 制造业 64,709,742.82 44.91
D 电力、热力、燃气及水生产和供应 - -
业
E 建筑业 4,430,340.00 3.08
F 批发和零售业 20,974,366.00 14.56
G 交通运输、仓储和邮政业 - -
H 住宿和餐饮业 - -
I 信息传输、软件和信息技术服务业 15,434,795.00 10.71
J 金融业 8,137,479.00 5.65
K 房地产业 7,057,896.00 4.90
L 租赁和商务服务业 3,518,192.00 2.44
M 科学研究和技术服务业 - -
N 水利、环境和公共设施管理业 - -
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 - -
R 文化、体育和娱乐业 4,187,258.00 2.91
S 综合 - -
合计 128,450,068.82 89.16


5.3报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元） 占基金资产净值
比例（％）
1 000638 万方发展 265,840 8,121,412.00 5.64
2 002462 嘉事堂 130,400 6,600,848.00 4.58
3 603111 康尼机电 229,454 6,596,802.50 4.58
4 300310 宜通世纪 99,800 6,220,534.00 4.32
5 600276 恒瑞医药 117,036 5,748,808.32 3.99
6 600735 新华锦 187,200 4,496,544.00 3.12
7 600556 慧球科技 165,200 4,471,964.00 3.10
8 002504 弘高创意 146,700 4,430,340.00 3.08
9 600158 中体产业 163,800 4,271,904.00 2.97
10 000028 国药一致 63,000 4,167,450.00 2.89


5.4报告期末按债券品种分类的债券投资组合

本基金本报告期末未持有债券。

5.5报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

本基金本报告期末未持有债券。

5.6报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明

细本基金本报告期末未持有资产支持证券。5.7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细本基金本报告期末未持有贵金属。

5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细

本基金本报告期末未持有权证。

5.9报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明

5.9.1报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细

本基金本报告期末无股指期货持仓和损益明细。

5.9.2本基金投资股指期货的投资政策

本基金未投资于股指期货。该策略符合基金合同的规定。

5.10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明

5.10.1本期国债期货投资政策

本基金本报告期未投资于国债期货。该策略符合基金合同的规定。

5.10.2报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细

本基金本报告期末无国债期货持仓和损益明细。

5.10.3本期国债期货投资评价

本基金本报告期没有投资国债期货。

5.11投资组合报告附注

5.11.1

报告期内基金投资的前十名证券的发行主体未出现被监管部门立案调查的情况，在报告编制日前一年内未受到公开谴责、处罚。

5.11.2

基金投资的前十名股票均未超出基金合同规定的备选股票库。5.11.3其他资产构成

序号 名称 金额（元）
1 存出保证金 129,924.34
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 2,431.02
5 应收申购款 261,869.56
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 394,224.92


5.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。

5.11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

序号 股票代码 股票名称 流通受限部分的 占基金资产 流通受限情况说明
公允价值(元) 净值比例（%）
1 000028 国药一致 4,167,450.00 2.89 重大事项


5.11.6投资组合报告附注的其他文字描述部分

由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。

§6 开放式基金份额变动

单位：份

报告期期初基金份额总额 159,313,975.90
报告期期间基金总申购份额 7,470,091.77
减:报告期期间基金总赎回份额 20,245,060.11
报告期期间基金拆分变动份额（份额减少以"-" -
填列）
报告期期末基金份额总额 146,539,007.56


§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况

7.1基金管理人持有本基金份额变动情况

本基金的管理人在本报告期内未发生持有本基金份额变动的情况。

7.2基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细

本基金的管理人在本报告期内未运用固有资金投资本基金。

§8 影响投资者决策的其他重要信息

本公司于2015年12月4日发布《泰达宏利基金管理有限公司关于变更高级管理人员的公告》，聘任王彦杰先生为公司副总经理。

§9 备查文件目录

9.1备查文件目录

1、中国证监会批准泰达宏利转型机遇股票型证券投资基金设立的文件；

2、《泰达宏利转型机遇股票型证券投资基金基金合同》；

3、《泰达宏利转型机遇股票型证券投资基金招募说明书》；

4、《泰达宏利转型机遇股票型证券投资基金托管协议》。9.2存放地点

基金管理人和基金托管人的住所。9.3查阅方式

投资人可通过指定信息披露报纸（《中国证券报》、《证券时报》、《上海证券报》）或登录基金管理人互联网网址（http://www.mfcteda.com）查阅。

泰达宏利基金管理有限公司

2016年1月22日