泰达宏利转型机遇股票型证券投资基金
2015年年度报告
2015年12月31日
基金管理人：泰达宏利基金管理有限公司
基金托管人：中国银行股份有限公司
送出日期：2016年3月30日
§1 重要提示及目录
1.1重要提示
本基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。本年度报告已经全体独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2016年3月28日复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。
本报告财务资料已经审计，普华永道中天会计师事务所(特殊普通合伙)为本基金出具了无保留意见的审计报告，请投资者注意阅读。
本报告期自2015年1月1日起至2015年12月31日止。1.2目录
§1 重要提示及目录...................................................................................................................................2
1.1 重要提示......................................................................................................................................2
1.2 目录..............................................................................................................................................3§2 基金简介...............................................................................................................................................5
2.1 基金基本情况..............................................................................................................................5
2.2 基金产品说明..............................................................................................................................5
2.3 基金管理人和基金托管人..........................................................................................................5
2.4 信息披露方式..............................................................................................................................6
2.5 其他相关资料..............................................................................................................................6§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况...............................................................................6
3.1 主要会计数据和财务指标..........................................................................................................6
3.2 基金净值表现..............................................................................................................................7
3.3 过去三年基金的利润分配情况..................................................................................................9§4 管理人报告.........................................................................................................................................10
4.1 基金管理人及基金经理情况....................................................................................................10
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明............................................................15
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明........................................................................15
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明........................................................16
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望........................................................17
4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况........................................................................18
4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明....................................................................18
4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明........................................................................19
4.9 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明...............................19§5 托管人报告.........................................................................................................................................19
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明............................................................................19
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明........19
5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见............................19§6 审计报告.............................................................................................................................................19
6.1 审计报告基本信息....................................................................................................................19
6.2 审计报告的基本内容................................................................................................................20§7 年度财务报表.....................................................................................................................................21
7.1 资产负债表................................................................................................................................21
7.2 利润表........................................................................................................................................22
7.3 所有者权益（基金净值）变动表............................................................................................23
7.4 报表附注....................................................................................................................................24§8 投资组合报告.....................................................................................................................................45
8.1 期末基金资产组合情况............................................................................................................45
8.2 期末按行业分类的股票投资组合............................................................................................45
8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细................................46
8.4 报告期内股票投资组合的重大变动........................................................................................47
8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合....................................................................................49
8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细............................49
8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细................49
8.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细................50
8.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细............................50
8.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明..................................................................50
8.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明..................................................................50
8.12 投资组合报告附注..................................................................................................................50§9 基金份额持有人信息.........................................................................................................................51
9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构................................................................................51
9.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况....................................................................51
9.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况................................51§10 开放式基金份额变动.......................................................................................................................52§11 重大事件揭示...................................................................................................................................52
11.1 基金份额持有人大会决议......................................................................................................52
11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动......................................52
11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼..........................................................53
11.4 基金投资策略的改变..............................................................................................................53
11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况..................................................................................53
11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况..................................................53
11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况..............................................................................53
11.8 其他重大事件..........................................................................................................................55§12 备查文件目录...................................................................................................................................56
12.1 备查文件目录..........................................................................................................................56
12.2 存放地点..................................................................................................................................56
12.3 查阅方式..................................................................................................................................56
§2 基金简介
2.1基金基本情况
基金名称 泰达宏利转型机遇股票型证券投资基金
基金简称 泰达转型机遇股票
基金主代码 000828
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2014年11月18日
基金管理人 泰达宏利基金管理有限公司
基金托管人 中国银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 146,539,007.56份
基金合同存续期 不定期
2.2基金产品说明
投资目标 在严控风险的基础上，通过积极、主动的管理，深度
挖掘中国经济转型中产生的各类投资机遇，力争为投
资者获取超越业绩比较基准的收益。
投资策略 以中国经济转型过程中产生的各类投资机遇作为主
线，并通过“自上而下”和“自下而上”相结合的方
法构建基金资产组合。一方面，本基金在对国内外宏
观经济发展趋势、相关政策深入研究的基础上，从“自
上而下”的角度对大类资产进行优化配置，并优选受
益行业；另一方面，本基金凭借多年来不断积累形成
的选股框架，从商业模式、市场前景、竞争壁垒、财
务状况等方面出发，以“自下而上”的视角精选出具
有长期竞争力和增长潜力的优质公司，力求在抵御各
类风险的前提下获取超越平均水平的良好回报。
业绩比较基准 85%×中证800指数收益率+ 15%×中证综合债指数收
益率
风险收益特征 本基金为股票型基金，属于证券投资基金中的高风险
品种，其长期预期收益及预期风险均高于混合型、债
券型和货币基金
2.3基金管理人和基金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 泰达宏利基金管理有限公 中国银行股份有限公司
司
姓名 陈沛 王永民
信息披露负责人 联系电话 010－66577808 010-66594896
电子邮箱 irm@mfcteda.com fcid@bankofchina.com
客户服务电话 400-69-88888 95566
传真 010－66577666 010-66594942
注册地址 北京市西城区金融大街7 北京市西城区复兴门内大街1
号英蓝国际金融中心南楼 号
三层
办公地址 北京市西城区金融大街7 北京市西城区复兴门内大街1
号英蓝国际金融中心南楼 号
三层
邮政编码 100033 100818
法定代表人 弓劲梅 田国立
2.4信息披露方式
本基金选定的信息披露报纸名称 《中国证券报》、《证券时报》、《上海证券报》
登载基金年度报告正文的管理人互联网网 http://www.mfcteda.com
址
基金年度报告备置地点 基金管理人和基金托管人的住所
2.5其他相关资料
项目 名称 办公地址
会计师事务所 普华永道中天会计师事务所(特殊 上海市黄浦区湖滨路202号企业天
普通合伙) 地2号楼普华永道中心11楼
注册登记机构 泰达宏利基金管理有限公司 北京市西城区金融大街7号英蓝国
际金融中心南楼三层
§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况
3.1主要会计数据和财务指标
金额单位：人民币元
3.1.1 期间数据和指标 2014年11月18日(基金合
2015年 同生效日)-2014年12月31
日
本期已实现收益 100,409,047.91 204,068,040.52
本期利润 51,150,368.97 254,762,090.11
加权平均基金份额本期利润 0.1346 0.3349
本期加权平均净值利润率 12.35% 28.43%
本期基金份额净值增长率 -11.84% 34.60%
3.1.2 期末数据和指标 2015年末 2014年末
期末可供分配利润 -2,466,986.15 37,355,634.66
期末可供分配基金份额利润 -0.0168 0.0483
期末基金资产净值 144,072,021.41 862,349,389.73
期末基金份额净值 0.983 1.115
3.1.3 累计期末指标 2015年末 2014年末
基金份额累计净值增长率 18.66% 34.60%
注：1.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣
除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益；
2.所述基金业绩指标不包括基金份额持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水
平要低于所列数字；
3.期末可供分配利润等于期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数。
3.2基金净值表现
3.2.1基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
份额净值 份额净值 业绩比较 业绩比较基
阶段 增长率① 增长率标 基准收益 准收益率标 ①－③ ②－④
准差② 率③ 准差④
过去三个月 21.36% 1.92% 16.29% 1.46% 5.07% 0.46%
过去六个月 -16.34% 3.09% -12.60% 2.33% -3.74% 0.76%
过去一年 -11.84% 2.83% 14.98% 2.12% -26.82% 0.71%
自基金合同 18.66% 2.81% 42.67% 2.07% -24.01% 0.74%
生效起至今
注：本基金的业绩比较基准：中证800指数收益率*85%+中证综合债指数收益率*15%
3.2.2自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收
益率变动的比较本基金成立于2014年11月18日，按基金合同规定，自基金合同生效起六个月内为建仓期。本基金在建仓期结束时及截止报告期末各项投资比例已达到基金合同规定的比例要求。
3.2.3自基金合同生效以来基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比
较本基金合同生效日为2014年11月18日，2014年度净值增长率的计算期间为2014年11月18日至2014年12月31日。
3.3过去三年基金的利润分配情况
单位：人民币元
年 每10份基金份 现金形式发放总 再投资形式发 年度利润分配合 备注
度 额分红数 额 放总额 计
2015 - - - -
2014 2.2000 153,071,319.54 14,273,577.78 167,344,897.32
合 2.2000 153,071,319.54 14,273,577.78 167,344,897.32
计
§4 管理人报告
4.1基金管理人及基金经理情况
4.1.1基金管理人及其管理基金的经验
泰达宏利基金管理有限公司原名湘财合丰基金管理有限公司、湘财荷银基金管理有限公司、泰达荷银基金管理有限公司，成立于2002年6月，是中国首批合资基金管理公司之一。截至报告期末本公司股东及持股比例分别为：北方国际信托股份有限公司：51%；宏利资产管理（香港）有限公司：49％。
目前公司管理着包括泰达宏利价值优化型系列基金、泰达宏利行业精选混合型证券投资基金、泰达宏利风险预算混合型证券投资基金、泰达宏利货币市场基金、泰达宏利效率优选混合型证券投资基金、泰达宏利首选企业股票型证券投资基金、泰达宏利市值优选混合型证券投资基金、泰达宏利集利债券型证券投资基金、泰达宏利品质生活灵活配置混合型证券投资基金、泰达宏利红利先锋混合型证券投资基金、泰达宏利中证财富大盘指数证券投资基金、泰达宏利领先中小盘混合型证券投资基金、泰达宏利聚利分级债券型证券投资基金、泰达宏利中证500指数分级证券投资基金、泰达宏利逆向策略混合型证券投资基金、泰达宏利信用合利定期开放债券型证券投资基金、泰达宏利收益增强债券型证券投资基金、泰达宏利瑞利分级债券型证券投资基金、泰达宏利养老收益混合型证券投资基金、泰达宏利淘利债券型证券投资基金、泰达宏利转型机遇股票型证券投资基金、泰达宏利改革动力量化策略灵活配置混合型证券投资基金、泰达宏利创盈灵活配置混合型证券投资基金、泰达宏利复兴伟业灵活配置混合型证券投资基金、泰达宏利新起点灵活配置混合证券投资基金、泰达宏利蓝筹价值混合型证券投资基金、泰达宏利新思路灵活配置混合型证券投资基金、泰达宏利创益灵活配置混合型证券投资基金、泰达宏利活期友货币市场基金、泰达宏利绝对收益策略定期开放混合型发起式证券投资基金在内的三十多只证券投资基金。
4.1.2基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介
姓名 职务 任本基金的基金经理（助理）期限 证券从业年限 说明
任职日期 离任日期
管理学硕
士； 2006
年7月至
张勋 本基金基 2015年12月 - 9 2009年6
金经理 23日 月就职于
天相投资
顾问有限
公司，担
任研究组
长； 2009
年7月至
2010年4
月就职于
东兴证券
股份有限
公司，担
任研究组
长； 2010
年4月加
入泰达宏
利基金管
理有限公
司，曾担
任 研 究
员、高级
研究 员,
现任研究
部 副 总
监； 9年
证券从业
经验， 9
年证券投
资管理经
验，具有
基金从业
资格。
理 学 学
士； 2008
年7月加
入泰达宏
利基金管
理有限公
司，曾担
本基金基 2015年6月9 任交易部
丁宇佳 金经理助 日 - 7 交易员，
理 负责债券
交 易 工
作； 2013
年9月起
先后担任
固定收益
部 研 究
员、基金
经 理 助
理、基金
经理（公
司职级）；
具备7年
基金从业
经验，具
有基金从
业资格。
毕业于清
华大学，
管理科学
与工程专
业硕士；
2002年3
月加入湘
财荷银基
金管理有
限 公 司
（现泰达
宏利基金
管理有限
公司），曾
担任公司
研究部行
业 研 究
梁辉 本基金基 2014年11月 2015年4月3日 13 员、基金
金经理 18日 经理、研
究 部 总
监、金融
工程部总
经理、基
金投资部
总经理，
自2013年
5月10日
起担任泰
达宏利基
金管理有
限公司总
经理助理
兼投资总
监； 13
年基金从
业经验，
具有证券
从 业 资
格、基金
从 业 资
格。
金融学硕
士； 2004
年6月至
2006年3
月就职于
易方达基
金管理有
限公司，
担任宏观
策略分析
员职务；
2006年4
月至2011
年4月就
职于中国
国际金融
有 限 公
司，先后
吴华 本基金基 2014年11月 2015年12月23日 11 就职于研
金经理 18日 究部、资
产 管 理
部，担任
经理、副
总经理等
职 位 ；
2011年5
月加入泰
达宏利基
金管理有
限公司；
具备11年
证券从业
经验，11
年证券投
资管理经
验，具有
基金从业
资格。
李慧鹏 本基金基 2014年12月 2015年4月2日 6 经济学硕
金经理助 2日 士； 2006
理 年7月至
2010年5
月任职于
联合资信
评估有限
公司，担
任高级分
析师，从
事信用评
级工作；
2010年5
月至2011
年9月任
职于银华
基金管理
有 限 公
司，担任
研究员，
从事债券
研 究 工
作；
2011年9
月加入泰
达宏利基
金管理有
限公司，
担任固定
收益部基
金经理助
理、基金
经理；具
备6年证
券从业经
验，6年证
券投资管
理经验，
具有基金
从 业 资
格。
金融学硕
本基金基 士； 2008
熊壮 金经理助 2015年4月2 2015年6月9日 7 年7月至
理 日 2012年11
月任职于
中国国际
金融有限
公司固定
收益部，
从事债券
研究与投
资交易工
作； 2012
年11月加
入泰达宏
利基金管
理有限公
司，担任
固定收益
部基金经
理助理；
具备7年
证券投资
管 理 经
验，3年基
金从业经
验，具有
基金从业
资格。
注：证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。表中的任职日
期和离任日期均指公司相关公告中披露的日期。
4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内，本基金管理人严格遵守相关法律法规以及基金合同的约定，本基金运作整体合法合规，没有出现损害基金份额持有人利益的行为。
4.3管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1公平交易制度和控制方法
本基金管理人建立了公平交易制度和内部控制流程，严格执行相关制度规定。在投资管理活动中，公平对待不同投资组合，确保各投资组合在获得投资信息、投资建议和投资决策方面享有平等机会；在交易环节实行集中交易制度，交易部运用交易系统中的公平交易功能并按照时间优先、价格优先的原则严格执行所有指令，确保公平交易可操作、可评估、可稽核、可持续；对于债券一级市场申购、非公开发行股票申购等以基金管理人名义进行的交易，交易部按照价格优先、比例分配的原则对交易结果进行分配，确保各投资组合享有公平的投资机会。
基金管理人的风险管理部定期对基金管理人管理的不同投资组合的收益率差异进行分析，对连续四个季度期间内、不同时间窗下（日内、3日内、5日内）基金管理人管理的不同投资组合同向交易的交易价差进行分析，并经公司管理层审核签署后存档备查。基金管理人的监察稽核部定期对公平交易制度的执行和控制工作进行稽核。
4.3.2公平交易制度的执行情况
基金管理人的风险管理部事后从交易指令的公平性、同日反向交易、不同窗口下的同向交易溢价率和风格相似的基金的业绩等方面，对报告期内的公平交易执行情况进行统计分析。本报告期内，交易指令多为指令下达人管理的多只资产组合同时下发，未发现明显的非公平交易指令；基金管理人严格控制不同投资组合之间的同日反向交易，严格禁止可能导致不公平交易和利益输送的同日反向交易；场外交易的交易价格与市场价格一致，场内交易的溢价率在剔除交易时间差异、交易数量悬殊、市场波动剧烈等因素后，处于正常范围之内；基金管理人管理的各投资组合的业绩由于投资策略、管理风格、业绩基准等方面的因素而有所不同。
本报告期内，本基金管理人管理的各投资组合之间未发现利益输送或不公平对待不同组合的情况。
4.3.3异常交易行为的专项说明
本基金管理人建立了异常交易的监控与报告制度，对异常交易行为进行事前、事中和事后的监控，风险管理部对可能导致不公平交易和利益输送的异常交易行为进行监控，对异常交易发生前后不同投资组合买卖该异常交易证券的情况进行分析，定期对各投资组合的交易行为进行整体分析评估，定期向风险控制委员会提交公募基金和特定客户资产组合的交易行为分析报告。如发现疑似异常交易情况，相关投资组合经理对该交易情况进行合理性解释。监察稽核部定期对异常交易制度的执行和控制工作进行稽核。
在本报告期内，本基金管理人管理的所有投资组合的同日反向交易成交较少的单边交易量均不超过该证券当日成交量的5%，没有发现可能导致不公平交易和利益输送的异常交易行为，在本报告期内也未发生因异常交易而受到监管机构的处罚情况。
4.4管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析
2015年，宏观经济的主题词是低迷：中国经济增长继续下台阶、货币整体宽松、大宗品价格继续低迷、新兴经济体货币贬值等。在这样的大背景下，中国资本市场表现可谓充满了戏剧性。1-6月份在“杠杆牛、改革牛、转型牛”的驱动下，市场大幅度上涨，小市值、新兴行业、主题概念股表现显著领先；6月底监管层的去杠杆政策、811汇改等把市场打回原形，一度丧失流动性，依靠国家救市；9月份市场情绪回升，回归到上半年新兴产业投资逻辑，风险偏好持续。
这样的一种表现与中国当前的经济新常态密切相关，基本上集中体现了当前社会、经济、政治生态、投资者结构等深层次问题。首先，从经济大趋势来看，以重工业、粗放投资为主的旧经济开始让位于以新兴消费、科技创新为主的新经济，但产业结构调整不可能一蹴而就，旧经济的收缩和新经济的扩张在数量上短期难以形成匹配，导致经济放缓阵痛且预计将延续一段时间，并进一步带动汇率贬值压力、企业业绩增长压力；其次，改革、创新成为新经济的主题词，政策上以互联网+、“两创”方针、国企改革为抓手，这些利好长期发展的政策在短期内面临先天的问题：在政策驱动的情绪和货币流动性边际变差的时候，市场会理性回归（新兴产业在业绩未出来之前必然带来估值泡沫，国企改革过高的预期和较低的行政效率必然带来现实和预期的冲突），导致市场大幅度波动；最后，市场参与者主体发生较大的变化，私募基金的爆发式崛起、散户的跑步入场、通讯媒体的空前发达等，导致市场羊群效应显著，信息的利好或者利空被急剧放大并迅速反应，情绪（而非基本面）左右市场表现，短线交易盛行，长期投资者基本退场。整体而言，2015年更像是中国版的科网泡沫，在监管不到位、投资者不成熟的背景下，反复创造着历史。
从本基金操作来看，2015年表现不佳。核心在于上半年错估了市场对互联网+、新兴服务产业和并购重组的追逐，没有及时调整投资思路，组合构建还主要立足于传统的价值投资思路；而6月份、8月份的两次股灾因流动性问题降低仓位，没有享受到后续的反弹。虽然4季度将投资思路进行调整，开始在新兴产业、次新股、中小市值股票中优选股票，但其收益难以弥补前三季度的被动局面。4季度之后已经增加组合操作的灵活性。
4.4.2报告期内基金的业绩表现
截止报告期末，本基金份额净值为0.983元，本报告期份额净值增长率为-11.84%，同期业绩比较基准增长率为14.98%。
4.5管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
展望2016年，我们有如下判断：1）中国经济继续下滑的预期强烈，经济托底的压力会很大，但不宜过度悲观，预计财政、货币政策将进一步真正发力，确保经济弱而不破，为转型争取时间；2）人民币汇率面临变数，主要取决于美元加息幅度及频次，这将是影响市场的最核心因素之一；3）注册制、战略新兴板块、深港通等，会陆续出来，大小盘估值将会收敛；4）创新和改革依然是最核心的主题，改革的实质性动作可能更多；5）经历了非一般的2015年，2016年投资者偏好会有所调整，长线投资者或将增多。2016年最大的不确定性可能来自于大宗商品价格的反弹。作为机构投资者，我们更看好代表中国未来的现代服务业和医药，但我们可能在短期需要平衡波动和安全边际。
基于上述判断，我们认为市场2016年会相对均衡，改革和创新都会有机会。从长期来看，成长股的机会优于周期股，但考虑到估值都不低，买入的位置可能比品种更为重要；周期股的机会目前看在于供给侧改革带来的基本面修复机会。具体而言，我们长期看好方向：大健康（医疗服务、养老、体育）、新科技、新消费及现代服务业；主题方面，我们将关注国企改革、迪士尼等。4.6管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况
在本报告期内，基金管理人为防范和化解经营风险，确保基金投资的合法合规、切实维护基金份额持有人的最大利益，基金管理人主要采取了如下监察稽核措施：本基金管理人根据《证券投资基金法》等相关法律、法规、规章和公司管理制度，督察长、监察稽核部、风险管理部定期与不定期的对基金的投资、交易、研发、市场销售、信息披露等方面进行事前、事中或事后的监督检查。
同时，公司制定了具体严格的投资授权流程与权限；在证券投资交易前由研究部门建立可供投资的基础库并定期进行全面维护更新和适时对个股进行维护更新，通过信息技术建立多级投资交易预警系统，并把禁选股票排除在交易系统之外；设立专人负责信息披露工作，信息披露做到真实、准确、完整、及时；引入外方股东在风险控制方面的先进经验，完善公司风险管理指标及流程，监控公司各项业务的运作状况和风险程度；独立于各业务部门的内部监察人员日常对公司经营、基金运作及员工行为的合规性进行定期和不定期检查，发现问题及时督促有关部门整改，并定期制作监察稽核报告报公司董事会及外部监管部门。
4.7管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
本基金管理人按照相关法律法规规定，设有估值委员会，并制定了相关制度及流程。估值委员会主要负责基金估值相关工作的评估、决策、执行和监督，确保基金估值的公允与合理。报告期内相关基金估值政策由托管银行进行复核。公司估值委员会由主管运营的副总经理负责，成员包括督察长、投资总监、研究部、固定收益部、金融工程部、风险管理部、基金运营部的相关人员，均具有丰富的专业工作经历，具备良好的专业经验和专业胜任能力。
基金经理参与估值委员会对相关停牌品种估值的讨论，发表相关意见和建议，但涉及停牌品种的基金经理不参与最终的投票表决。
本报告期内，本基金管理人参与估值流程各方之间不存在任何重大利益冲突，一切以投资者利益最大化为最高准则。
本基金管理人已与中央国债登记结算有限责任公司签署服务协议，由其按约定提供银行间同业市场交易的债券品种的估值数据。
4.8管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
根据本基金合同及基金实际运作的情况，本基金本报告期内未进行利润分配。目前无其他利润分配安排。
4.9报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明
本报告期内本基金未出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净值低于五千万元的情形。
§5 托管人报告
5.1报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
本报告期内，中国银行股份有限公司（以下称“本托管人”）在泰达宏利转型机遇股票型证券投资基金（以下称“本基金”）的托管过程中，严格遵守《证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同和托管协议的有关规定，不存在损害基金份额持有人利益的行为，完全尽职尽责地履行了应尽的义务。
5.2托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
本报告期内，本托管人根据《证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同和托管协议的规定，对本基金管理人的投资运作进行了必要的监督，对基金资产净值的计算、基金份额申购赎回价格的计算以及基金费用开支等方面进行了认真地复核，未发现本基金管理人存在损害基金份额持有人利益的行为。
5.3托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
本报告中的财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告（注：财务会计报告中的“金融工具风险及管理”部分未在托管人复核范围内）、投资组合报告等数据真实、准确和完整。
§6 审计报告
6.1审计报告基本信息
财务报表是否经过审计 是
审计意见类型 标准无保留意见
审计报告编号 普华永道中天审字(2016)第21147号
6.2审计报告的基本内容
审计报告标题 审计报告
审计报告收件人 泰达宏利转型机遇股票型证券投资基金全体基金份额持有人
引言段 我们审计了后附的泰达宏利转型机遇股票型证券投资基金(以
下简称“泰达宏利转型机遇股票基金”)的财务报表，包括2015
年12月31日和2014年12月31日的资产负债表、2015年度和
2014年11月18日(基金合同生效日)至2014年12月31日止期
间的利润表和所有者权益(基金净值)变动表以及财务报表附
注。
管理层对财务报表的责任段 编制和公允列报财务报表是泰达宏利转型机遇股票基金的基金
管理人泰达宏利基金管理有限公司管理层的责任。这种责任包
括：
(1)按照企业会计准则和中国证券监督管理委员会(以下简称
“中国证监会”)、中国证券投资基金业协会(以下简称“中国
基金业协会”)发布的有关规定及允许的基金行业实务操作编
制财务报表，并使其实现公允反映；
(2)设计、执行和维护必要的内部控制，以使财务报表不存在由
于舞弊或错误导致的重大错报。
注册会计师的责任段 我们的责任是在执行审计工作的基础上对财务报表发表审计意
见。我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行了审计工作。
中国注册会计师审计准则要求我们遵守中国注册会计师职业道
德守则，计划和执行审计工作以对财务报表是否不存在重大错
报获取合理保证。
审计工作涉及实施审计程序，以获取有关财务报表金额和披露
的审计证据。选择的审计程序取决于注册会计师的判断，包括
对由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风险的评估。在进
行风险评估时，注册会计师考虑与财务报表编制和公允列报相
关的内部控制，以设计恰当的审计程序，但目的并非对内部控
制的有效性发表意见。审计工作还包括评价管理层选用会计政
策的恰当性和作出会计估计的合理性，以及评价财务报表的总
体列报。
我们相信，我们获取的审计证据是充分、适当的，为发表审计
意见提供了基础。
审计意见段 我们认为，上述泰达宏利转型机遇股票基金的财务报表在所有
重大方面按照企业会计准则和在财务报表附注中所列示的中国
证监会、中国基金业协会发布的有关规定及允许的基金行业实
务操作编制，公允反映了泰达宏利转型机遇股票基金2015年12
月31日和2014年12月31日的财务状况以及2015年度和2014
年11月18日(基金合同生效日)至2014年12月31日止期间的
经营成果和基金净值变动情况。
注册会计师的姓名 单峰 庞伊君
会计师事务所的名称 普华永道中天会计师事务所(特殊普通合伙)
会计师事务所的地址 上海市黄浦区湖滨路202号企业天地2号楼普华永道中心11楼
审计报告日期 2016年3月25日
§7 年度财务报表
7.1资产负债表
会计主体：泰达宏利转型机遇股票型证券投资基金
报告截止日： 2015年12月31日
单位：人民币元
资 产 附注号 本期末 上年度末
2015年12月31日 2014年12月31日
资 产：
银行存款 7.4.7.1 21,279,409.38 47,378,972.77
结算备付金 1,041,452.41 10,902,088.30
存出保证金 129,924.34 861,009.49
交易性金融资产 7.4.7.2 128,450,068.82 806,802,362.43
其中：股票投资 128,450,068.82 766,150,982.43
基金投资 - -
债券投资 - 40,651,380.00
资产支持证券投资 - -
贵金属投资 - -
衍生金融资产 7.4.7.3 - -
买入返售金融资产 7.4.7.4 - -
应收证券清算款 - 1,491.28
应收利息 7.4.7.5 2,431.02 186,733.02
应收股利 - -
应收申购款 261,869.56 -
递延所得税资产 - -
其他资产 7.4.7.6 - -
资产总计 151,165,155.53 866,132,657.29
负债和所有者权益 附注号 本期末 上年度末
2015年12月31日 2014年12月31日
负 债：
短期借款 - -
交易性金融负债 - -
衍生金融负债 7.4.7.3 - -
卖出回购金融资产款 - -
应付证券清算款 6,274,844.61 -
应付赎回款 168,058.25 -
应付管理人报酬 184,313.73 1,213,318.40
应付托管费 30,718.94 202,219.73
应付销售服务费 - -
应付交易费用 7.4.7.7 351,300.48 2,358,735.83
应交税费 - -
应付利息 - -
应付利润 - -
递延所得税负债 - -
其他负债 7.4.7.8 83,898.11 8,993.60
负债合计 7,093,134.12 3,783,267.56
所有者权益：
实收基金 7.4.7.9 146,539,007.56 773,741,642.03
未分配利润 7.4.7.10 -2,466,986.15 88,607,747.70
所有者权益合计 144,072,021.41 862,349,389.73
负债和所有者权益总计 151,165,155.53 866,132,657.29
注：
1.报告截止日2015年12月31日，基金份额总额146,539,007.56份，基金份额净值0.983元。
2.本财务报表的实际编制期间为2015年度和2014年11月18日(基金合同生效日)至2014年12
月31日。
7.2利润表
会计主体：泰达宏利转型机遇股票型证券投资基金
本报告期： 2015年1月1日至2015年12月31日
单位：人民币元
本期 上年度可比期间
项 目 附注号 2015年1月1日至 2014年11月18日(基
2015年12月31日 金合同生效日)至
2014年12月31日
一、收入 65,949,469.37 260,578,813.53
1.利息收入 1,256,111.76 296,986.38
其中：存款利息收入 7.4.7.11 170,378.27 159,934.34
债券利息收入 1,085,549.23 70,925.55
资产支持证券利息收入 - -
买入返售金融资产收入 184.26 66,126.49
其他利息收入 - -
2.投资收益（损失以“-”填列） 103,278,553.95 209,587,777.56
其中：股票投资收益 7.4.7.12 94,998,642.77 193,978,920.19
基金投资收益 - -
债券投资收益 7.4.7.13 6,703,340.60 15,608,857.37
资产支持证券投资收益 7.4.7.13.5 - -
贵金属投资收益 7.4.7.14 - -
衍生工具收益 7.4.7.15 - -
股利收益 7.4.7.16 1,576,570.58 -
3.公允价值变动收益（损失以“-”7.4.7.17 -49,258,678.94 50,694,049.59
号填列）
4.汇兑收益（损失以“-”号填列） - -
5.其他收入（损失以“-”号填列）7.4.7.18 10,673,482.60 -
减：二、费用 14,799,100.40 5,816,723.42
1．管理人报酬 7.4.10.2.1 6,339,527.34 1,596,830.48
2．托管费 7.4.10.2.2 1,056,587.84 266,138.42
3．销售服务费 7.4.10.2.3 - -
4．交易费用 7.4.7.19 6,693,668.43 3,721,202.16
5．利息支出 293,350.68 199,129.34
其中：卖出回购金融资产支出 293,350.68 199,129.34
6．其他费用 7.4.7.20 415,966.11 33,423.02
三、利润总额（亏损总额以“-” 51,150,368.97 254,762,090.11
号填列）
减：所得税费用 - -
四、净利润（净亏损以“-”号填 51,150,368.97 254,762,090.11
列）
7.3所有者权益（基金净值）变动表
会计主体：泰达宏利转型机遇股票型证券投资基金
本报告期：2015年1月1日至2015年12月31日
单位：人民币元
本期
2015年1月1日至2015年12月31日
项目
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基 773,741,642.03 88,607,747.70 862,349,389.73
金净值）
二、本期经营活动产生的 - 51,150,368.97 51,150,368.97
基金净值变动数（本期利
润）
三、本期基金份额交易产 -627,202,634.47 -142,225,102.82 -769,427,737.29
生的基金净值变动数
（净值减少以“-”号填列）
其中：1.基金申购款 1,243,109,433.30 152,349,154.72 1,395,458,588.02
2.基金赎回款 -1,870,312,067.77 -294,574,257.54 -2,164,886,325.31
四、本期向基金份额持有 - - -
人分配利润产生的基金净
值变动（净值减少以“-”
号填列）
五、期末所有者权益（基 146,539,007.56 -2,466,986.15 144,072,021.41
金净值）
上年度可比期间
2014年11月18日(基金合同生效日)至2014年12月31日
项目
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基 760,658,619.16 - 760,658,619.16
金净值）
二、本期经营活动产生的 - 254,762,090.11 254,762,090.11
基金净值变动数（本期利
润）
三、本期基金份额交易产 13,083,022.87 1,190,554.91 14,273,577.78
生的基金净值变动数
（净值减少以“-”号填列）
其中：1.基金申购款 13,083,022.87 1,190,554.91 14,273,577.78
2.基金赎回款 - - -
四、本期向基金份额持有 - -167,344,897.32 -167,344,897.32
人分配利润产生的基金净
值变动（净值减少以“-”
号填列）
五、期末所有者权益（基 773,741,642.03 88,607,747.70 862,349,389.73
金净值）
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告7.1至7.4财务报表由下列负责人签署：
______刘建______ ______傅国庆______ ____王泉____
基金管理人负责人 主管会计工作负责人 会计机构负责人
7.4报表附注
7.4.1基金基本情况
泰达宏利转型机遇股票型证券投资基金(以下简称“本基金”)经中国证券监督管理委员会(以下简称“中国证监会”)证监许可[2014]125号《关于核准泰达宏利转型机遇股票型证券投资基金募集的批复》核准，由泰达宏利基金管理有限公司依照《中华人民共和国证券投资基金法》和《泰达宏利转型机遇股票型证券投资基金基金合同》负责公开募集。本基金为契约型开放式，存续期限不定，首次设立募集不包括认购资金利息共募集人民币760,346,969.47元，业经普华永道中天会计师事务所(特殊普通合伙)普华永道中天验字(2014)第686号验资报告予以验证。经向中国证监会备案，《泰达宏利转型机遇股票型证券投资基金基金合同》于2014年11月18日正式生效，基金合同生效日的基金份额总额为760,658,619.16份基金份额，其中认购资金利息折合311,649.69份基金份额。本基金的基金管理人为泰达宏利基金管理有限公司，基金托管人为中国银行股份有限公司(以下简称“中国银行”)。
根据《中华人民共和国证券投资基金法》和《泰达宏利转型机遇股票型证券投资基金基金合同》的有关规定，本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上市的股票(包括中小板、创业板及其他经中国证监会核准上市的股票)、权证、债券、货币市场工具以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具(但须符合中国证监会相关规定)。本基金投资的股票资产占基金资产的比例为80%-95%，其中投资于转型机遇主题的上市公司股票不低于非现金基金资产的80%；债券投资占基金资产的0%－20%；权证投资占基金产净值的比例不高于3%；现金或者到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的5%。本基金的业绩比较基准为：85%X中证800指数收益率+15%X中证综合债指数收益率。
本财务报表由本基金的基金管理人泰达宏利基金管理有限公司于2016年3月30日批准报出。7.4.2会计报表的编制基础
本基金的财务报表按照财政部于2006年2月15日及以后期间颁布的《企业会计准则－基本准则》、各项具体会计准则及相关规定(以下合称“企业会计准则”)、中国证监会颁布的《证券投资基金信息披露XBRL模板第3号<年度报告和半年度报告>》、中国证券投资基金业协会(以下简称“中国基金业协会”)颁布的《证券投资基金会计核算业务指引》、《泰达宏利转型机遇股票型证券投资基金基金合同》和在财务报表附注7.4.4所列示的中国证监会、中国基金业协会发布的有关规定及允许的基金行业实务操作编制。
7.4.3遵循企业会计准则及其他有关规定的声明
本基金2015年度和2014年11月18日(基金合同生效日)至2014年12月31日止期间的财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金2015年12月31日和2014年12月31日的财务状况以及2015年度和2014年11月18日(基金合同生效日)至2014年12月31日止期间的经营成果和基金净值变动情况等有关信息。
7.4.4重要会计政策和会计估计
7.4.4.1会计年度
本基金会计年度为公历1月1日起至12月31日止。本财务报表的实际编制期间为2015年度和2014年11月18日(基金合同生效日)至2014年12月31日。
7.4.4.2记账本位币
本基金的记账本位币为人民币。7.4.4.3金融资产和金融负债的分类
(1)金融资产的分类
金融资产于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、应收款项、可供出售金融资产及持有至到期投资。金融资产的分类取决于本基金对金融资产的持有意图和持有能力。本基金现无金融资产分类为可供出售金融资产及持有至到期投资。
本基金目前以交易目的持有的股票投资、债券投资和衍生工具(主要为权证投资)分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。除衍生工具所产生的金融资产在资产负债表中以衍生金融资产列示外，以公允价值计量且其公允价值变动计入损益的金融资产在资产负债表中以交易性金融资产列示。
本基金持有的其他金融资产分类为应收款项，包括银行存款、买入返售金融资产和其他各类应收款项等。应收款项是指在活跃市场中没有报价、回收金额固定或可确定的非衍生金融资产。
(2)金融负债的分类
金融负债于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债及其他金融负债。本基金目前暂无金融负债分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债。本基金持有的其他金融负债包括卖出回购金融资产款和其他各类应付款项等。
7.4.4.4金融资产和金融负债的初始确认、后续计量和终止确认
金融资产或金融负债于本基金成为金融工具合同的一方时，按公允价值在资产负债表内确认。以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，取得时发生的相关交易费用计入当期损益；对于支付的价款中包含的债券起息日或上次除息日至购买日止的利息，单独确认为应收项目。应收款项和其他金融负债的相关交易费用计入初始确认金额。
对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，按照公允价值进行后续计量；对于应收款项和其他金融负债采用实际利率法，以摊余成本进行后续计量。
金融资产满足下列条件之一的，予以终止确认：(1)收取该金融资产现金流量的合同权利终止；(2)该金融资产已转移，且本基金将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方；或者(3)该金融资产已转移，虽然本基金既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬，但是放弃了对该金融资产控制。
金融资产终止确认时，其账面价值与收到的对价的差额，计入当期损益。
当金融负债的现时义务全部或部分已经解除时，终止确认该金融负债或义务已解除的部分。终止确认部分的账面价值与支付的对价之间的差额，计入当期损益。
7.4.4.5金融资产和金融负债的估值原则
本基金持有的股票投资、债券投资和衍生工具(主要为权证投资)按如下原则确定公允价值并进行估值：
(1)存在活跃市场的金融工具按其估值日的市场交易价格确定公允价值；估值日无交易，但最近交易日后经济环境未发生重大变化且证券发行机构未发生影响证券价格的重大事件的，按最近交易日的市场交易价格确定公允价值。
(2)存在活跃市场的金融工具，如估值日无交易且最近交易日后经济环境发生了重大变化，参考类似投资品种的现行市价及重大变化等因素，调整最近交易市价以确定公允价值。
(3)当金融工具不存在活跃市场，采用市场参与者普遍认同且被以往市场实际交易价格验证具有可靠性的估值技术确定公允价值。估值技术包括参考熟悉情况并自愿交易的各方最近进行的市场交易中使用的价格、参照实质上相同的其他金融工具的当前公允价值、现金流量折现法和期权定价模型等。采用估值技术时，尽可能最大程度使用市场参数，减少使用与本基金特定相关的参数。
7.4.4.6金融资产和金融负债的抵销
本基金持有的资产和承担的负债基本为金融资产和金融负债。当本基金1)具有抵销已确认金额的法定权利且该种法定权利现在是可执行的；且2)交易双方准备按净额结算时，金融资产与金融负债按抵销后的净额在资产负债表中列示。
7.4.4.7实收基金
实收基金为对外发行基金份额所募集的总金额在扣除损益平准金分摊部分后的余额。由于申购和赎回引起的实收基金变动分别于基金申购确认日及基金赎回确认日认列。上述申购和赎回分别包括基金转换所引起的转入基金的实收基金增加和转出基金的实收基金减少。
7.4.4.8损益平准金
损益平准金包括已实现平准金和未实现平准金。已实现平准金指在申购或赎回基金份额时，申购或赎回款项中包含的按累计未分配的已实现损益占基金净值比例计算的金额。未实现平准金指在申购或赎回基金份额时，申购或赎回款项中包含的按累计未实现损益占基金净值比例计算的金额。损益平准金于基金申购确认日或基金赎回确认日认列，并于期末全额转入未分配利润/(累计亏损)。
7.4.4.9收入/(损失)的确认和计量
股票投资在持有期间应取得的现金股利扣除由上市公司代扣代缴的个人所得税后的净额确认为投资收益。债券投资在持有期间应取得的按票面利率或者发行价计算的利息扣除在适用情况下由债券发行企业代扣代缴的个人所得税后的净额确认为利息收入。
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产在持有期间的公允价值变动确认为公允价值变动损益；于处置时，其处置价格与初始确认金额之间的差额确认为投资收益，其中包括从公允价值变动损益结转的公允价值累计变动额。
应收款项在持有期间确认的利息收入按实际利率法计算，实际利率法与直线法差异较小的则按直线法计算。
7.4.4.10费用的确认和计量
本基金的管理人报酬和托管费在费用涵盖期间按基金合同约定的费率和计算方法逐日确认。
其他金融负债在持有期间确认的利息支出按实际利率法计算，实际利率法与直线法差异较小的则按直线法计算。
7.4.4.11基金的收益分配政策
每一基金份额享有同等分配权。本基金收益以现金形式分配，但基金份额持有人可选择现金红利或将现金红利按分红除权日的基金份额净值自动转为基金份额进行再投资。若期末未分配利润中的未实现部分为正数，包括基金经营活动产生的未实现损益以及基金份额交易产生的未实现平准金等，则期末可供分配利润的金额为期末未分配利润中的已实现部分；若期末未分配利润的未实现部分为负数，则期末可供分配利润的金额为期末未分配利润，即已实现部分相抵未实现部分后的余额。
经宣告的拟分配基金收益于分红除权日从所有者权益转出。7.4.4.12分部报告
本基金以内部组织结构、管理要求、内部报告制度为依据确定经营分部，以经营分部为基础确定报告分部并披露分部信息。经营分部是指本基金内同时满足下列条件的组成部分：(1)该组成部分能够在日常活动中产生收入、发生费用；(2)本基金的基金管理人能够定期评价该组成部分的经营成果，以决定向其配置资源、评价其业绩；(3)本基金能够取得该组成部分的财务状况、经营成果和现金流量等有关会计信息。如果两个或多个经营分部具有相似的经济特征，并且满足一定条件的，则合并为一个经营分部。
本基金目前以一个单一的经营分部运作，不需要披露分部信息。7.4.4.13其他重要的会计政策和会计估计
根据本基金的估值原则和中国证监会允许的基金行业估值实务操作，本基金确定以下类别股票投资和债券投资的公允价值时采用的估值方法及其关键假设如下：
(1)对于证券交易所上市的股票，若出现重大事项停牌或交易不活跃(包括涨跌停时的交易不活跃)等情况，本基金根据中国证监会公告[2008]38号《关于进一步规范证券投资基金估值业务的指导意见》，根据具体情况采用《关于发布中基协(AMAC)基金行业股票估值指数的通知》提供的指数收益法等估值技术进行估值。
(2)对于在证券交易所上市或挂牌转让的固定收益品种(可转换债券、资产支持证券和私募债券除外)，按照中证指数有限公司根据《中国证券投资基金业协会估值核算工作小组关于2015年1季度固定收益品种的估值处理标准》和所独立提供的债券估值结果确定公允价值。
7.4.5会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明
7.4.5.1会计政策变更的说明
本基金本报告期未发生会计政策变更。7.4.5.2会计估计变更的说明
对于在证券交易所上市或挂牌转让的固定收益品种(可转换债券、资产支持证券和私募债券除外)，鉴于其交易量和交易频率不足以提供持续的定价信息，本基金本报告期改为采用中证指数有限公司根据《中国证券投资基金业协会估值核算工作小组关于2015年1季度固定收益品种的估值处理标准》所独立提供的估值结果确定公允价值。
7.4.5.3差错更正的说明
本基金在本报告期间无须说明的会计差错更正。7.4.6税项
根据财政部、国家税务总局财税[2002]128号《关于开放式证券投资基金有关税收问题的通知》、财税[2008]1号《关于企业所得税若干优惠政策的通知》、财税[2012]85号《关于实施上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税[2015]101号《关于上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》及其他相关财税法规和实务操作，主要税项列示如下：
(1)以发行基金方式募集资金不属于营业税征收范围，不征收营业税。基金买卖股票、债券的差价收入不予征收营业税。
(2)对基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股权的股息、红利收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。
(3)对基金取得的企业债券利息收入，应由发行债券的企业在向基金支付利息时代扣代缴20%的个人所得税。对基金从上市公司取得的股息红利所得，持股期限在1个月以内(含1个月)的，其股息红利所得全额计入应纳税所得额；持股期限在1个月以上至1年(含1年)的，暂减按50%计入应纳税所得额；持股期限超过1年的，于2015年9月8日前暂减按25%计入应纳税所得额，自2015年9月8日起，暂免征收个人所得税。对基金持有的上市公司限售股，解禁后取得的股息、红利收入，按照上述规定计算纳税，持股时间自解禁日起计算；解禁前取得的股息、红利收入继续暂减按50%计入应纳税所得额。上述所得统一适用20%的税率计征个人所得税。
(4)基金卖出股票按0.1%的税率缴纳股票交易印花税，买入股票不征收股票交易印花税。7.4.7重要财务报表项目的说明
7.4.7.1银行存款
单位：人民币元
项目 本期末 上年度末
2015年12月31日 2014年12月31日
活期存款 21,279,409.38 47,378,972.77
定期存款 - -
其中：存款期限1-3个月 - -
其他存款 - -
合计： 21,279,409.38 47,378,972.77
7.4.7.2交易性金融资产
单位：人民币元
本期末
项目 2015年12月31日
成本 公允价值 公允价值变动
股票 127,014,698.17 128,450,068.82 1,435,370.65
贵金属投资-金交所 - - -
黄金合约
交易所市场 - - -
债券 银行间市场 - - -
合计 - - -
资产支持证券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 127,014,698.17 128,450,068.82 1,435,370.65
上年度末
项目 2014年12月31日
成本 公允价值 公允价值变动
股票 721,299,426.22 766,150,982.43 44,851,556.21
贵金属投资-金交所 - - -
黄金合约
债券 交易所市场 34,808,886.62 40,651,380.00 5,842,493.38
银行间市场 - - -
合计 34,808,886.62 40,651,380.00 5,842,493.38
资产支持证券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 756,108,312.84 806,802,362.43 50,694,049.59
7.4.7.3衍生金融资产/负债
本基金本报告期末及上年度末均未持有衍生金融资产/负债。
7.4.7.4买入返售金融资产
7.4.7.4.1各项买入返售金融资产期末余额
本基金本报告期末及上年度末均未持有买入返售金融资产。
7.4.7.4.2期末买断式逆回购交易中取得的债券
本基金本报告期末及上年度末均未进行买断式逆回购交易。
7.4.7.5应收利息
单位：人民币元
项目 本期末 上年度末
2015年12月31日 2014年12月31日
应收活期存款利息 1,903.27 68,543.72
应收定期存款利息 - -
应收其他存款利息 - -
应收结算备付金利息 468.75 4,905.90
应收债券利息 - 112,896.00
应收买入返售证券利息 - -
应收申购款利息 0.50 -
应收黄金合约拆借孳息 - -
其他 58.50 387.40
合计 2,431.02 186,733.02
7.4.7.6其他资产
本基金本报告期末及上年度末均未持有其他资产。
7.4.7.7应付交易费用
单位：人民币元
项目 本期末 上年度末
2015年12月31日 2014年12月31日
交易所市场应付交易费用 351,125.48 2,358,735.83
银行间市场应付交易费用 175.00 -
合计 351,300.48 2,358,735.83
7.4.7.8其他负债
单位：人民币元
项目 本期末 上年度末
2015年12月31日 2014年12月31日
应付券商交易单元保证金 - -
应付赎回费 298.11 -
预提费用 83,600.00 8,993.60
合计 83,898.11 8,993.60
7.4.7.9实收基金
金额单位：人民币元
本期
项目 2015年1月1日至2015年12月31日
基金份额（份） 账面金额
上年度末 773,741,642.03 773,741,642.03
本期申购 1,243,109,433.30 1,243,109,433.30
本期赎回（以“-”号填列） -1,870,312,067.77 -1,870,312,067.77
-基金拆分/份额折算前 - -
基金拆分/份额折算变动份额 - -
本期申购 - -
本期赎回（以“-”号填列） - -
本期末 146,539,007.56 146,539,007.56
注：
1.申购含转换入份额；赎回含转换出份额。
2.本基金自2014年10月23日至2014年11月14日止期间公开发售，共募集有效净认购资金
760,346,969.47元，折合为760,346,969.47份基金份额。根据《泰达宏利转型机遇股票型证券
投资基金基金招募说明书》的规定，本基金设立募集期内认购资金产生的利息收入311,649.69
元在本基金成立后，折算为311,649.69份基金份额，划入基金份额持有人账户。
3.根据《泰达宏利转型机遇股票型证券投资基金基金合同》的相关规定，本基金于2014年11
月18日(基金合同生效日)至2015年1月5日止期间暂不向投资人开放基金交易。申购业务、赎
回业务、转换业务和定期定额投资业务自2015年1月6日起开始办理。
7.4.7.10未分配利润
单位：人民币元
项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
上年度末 37,355,634.66 51,252,113.04 88,607,747.70
本期利润 100,409,047.91 -49,258,678.94 51,150,368.97
本期基金份额交易 -124,694,088.09 -17,531,014.73 -142,225,102.82
产生的变动数
其中：基金申购款 130,893,361.39 21,455,793.33 152,349,154.72
基金赎回款 -255,587,449.48 -38,986,808.06 -294,574,257.54
本期已分配利润 - - -
本期末 13,070,594.48 -15,537,580.63 -2,466,986.15
7.4.7.11存款利息收入
单位：人民币元
本期 上年度可比期间
项目 2015年1月1日至2015年12月 2014年11月18日(基金合同生效
31日 日)至2014年12月31日
活期存款利息收入 105,761.90 144,583.59
定期存款利息收入 - -
其他存款利息收入 - -
结算备付金利息收入 51,517.95 14,227.18
其他 13,098.42 1,123.57
合计 170,378.27 159,934.34
7.4.7.12股票投资收益
7.4.7.12.1股票投资收益——买卖股票差价收入
单位：人民币元
本期 上年度可比期间
项目 2015年1月1日至2015 2014年11月18日(基金
年12月31日 合同生效日)至2014年12月
31日
卖出股票成交总额 2,424,971,119.44 1,031,779,239.07
减：卖出股票成本总额 2,329,972,476.67 837,800,318.88
买卖股票差价收入 94,998,642.77 193,978,920.19
7.4.7.13债券投资收益
7.4.7.13.1债券投资收益项目构成
单位：人民币元
本期 上年度可比期间
项目 2015年1月1日至2015 2014年11月18日(基金
年12月31日 合同生效日)至2014年12月
31日
债券投资收益——买卖债券（、债 6,703,340.60 15,608,857.37
转股及债券到期兑付）差价收入
债券投资收益——赎回差价收入 - -
债券投资收益——申购差价收入 - -
合计 6,703,340.60 15,608,857.37
7.4.7.13.2债券投资收益——买卖债券差价收入
单位：人民币元
本期 上年度可比期间
项目 2015年1月1日至2015 2014年11月18日(基金
年12月31日 合同生效日)至2014年12月
31日
卖出债券（、债转股及债券到期兑 146,997,028.48 116,885,879.10
付）成交总额
减：卖出债券（、债转股及债券到 138,857,457.31 100,972,898.33
期兑付）成本总额
减：应收利息总额 1,436,230.57 304,123.40
买卖债券差价收入 6,703,340.60 15,608,857.37
7.4.7.13.3债券投资收益——赎回差价收入
本基金本报告期及上年度可比期间均未有债券投资收益-赎回差价收入。
7.4.7.13.4债券投资收益——申购差价收入
本基金本报告期及上年度可比期间均未有债券投资收益-申购差价收入。
7.4.7.13.5资产支持证券投资收益
本基金本报告期及上年度可比期间均未有资产支持证券投资收益。
7.4.7.14贵金属投资收益
7.4.7.14.1贵金属投资收益项目构成
本基金本报告期及上年度可比期间均未有贵金属投资收益。
7.4.7.14.2贵金属投资收益——买卖贵金属差价收入
本基金本报告期及上年度可比期间均未有买卖贵金属差价收入。
7.4.7.14.3贵金属投资收益——赎回差价收入
本基金本报告期及上年度可比期间均未有贵金属投资赎回差价收入。
7.4.7.14.4贵金属投资收益——申购差价收入
本基金本报告期及上年度可比期间均未有贵金属投资申购差价收入。
7.4.7.15衍生工具收益
7.4.7.15.1衍生工具收益——买卖权证差价收入
本基金本报告期及上年度可比期间均未有衍生工具收益-买卖权证差价收入。
7.4.7.15.2衍生工具收益——其他投资收益
本基金本报告期及上年度可比期间均未有衍生工具收益-其他投资收益。
7.4.7.16股利收益
单位：人民币元
本期 上年度可比期间
项目 2015年1月1日至2015年12 2014年11月18日(基金合同生效
月31日 日)至2014年12月31日
股票投资产生的股利收益 1,576,570.58 -
基金投资产生的股利收益 - -
合计 1,576,570.58 -
7.4.7.17公允价值变动收益
单位：人民币元
本期 上年度可比期间
项目名称 2015年1月1日至2015 2014年11月18日(基金合
年12月31日 同生效日)至2014年12月31日
1.交易性金融资产 -49,258,678.94 50,694,049.59
——股票投资 -43,416,185.56 44,851,556.21
——债券投资 -5,842,493.38 5,842,493.38
——资产支持证券投资 - -
——贵金属投资 - -
——其他 - -
2.衍生工具 - -
——权证投资 - -
3.其他 - -
合计 -49,258,678.94 50,694,049.59
7.4.7.18其他收入
单位：人民币元
本期 上年度可比期间
项目 2015年1月1日至2015年12 2014年11月18日(基金合同生效
月31日 日)至2014年12月31日
基金赎回费收入 10,397,841.12 -
基金转换费收入 275,641.48 -
合计 10,673,482.60 -
注：
1.本基金的赎回费率按持有期间递减，不低于赎回费总额25%的部分归入基金资产。
2.本基金的转换费由申购补差费和转出基金的赎回费两部分构成，其中不低于转出基金的赎回费
的25%归入转出基金的基金资产。
7.4.7.19交易费用
单位：人民币元
本期 上年度可比期间
项目 2015年1月1日至2015年12 2014年11月18日(基金合同生
月31日 效日)至2014年12月31日
交易所市场交易费用 6,693,318.43 3,721,202.16
银行间市场交易费用 350.00 -
合计 6,693,668.43 3,721,202.16
7.4.7.20其他费用
单位：人民币元
本期 上年度可比期间
项目 2015年1月1日至2015年 2014年11月18日(基金合同
12月31日 生效日)至2014年12月31日
审计费用 74,606.40 8,993.60
信息披露费 300,000.00 20,000.00
帐户维护费 12,000.00 -
银行费用 29,359.71 4,429.42
合计 415,966.11 33,423.02
7.4.8或有事项、资产负债表日后事项的说明
7.4.8.1或有事项
截至资产负债表日，本基金并无须作披露的或有事项。7.4.8.2资产负债表日后事项
截至本财务报表批准报出日，本基金并无须作披露的资产负债表日后事项。7.4.9关联方关系
关联方名称 与本基金的关系
泰达宏利基金管理有限公司 基金管理人、注册登记机构、基金销售机构
中国银行股份有限公司（“中国银行”） 基金托管人、基金代销机构
北方国际信托股份有限公司 基金管理人的股东
宏利资产管理（香港）有限公司 基金管理人的股东
注：下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
7.4.10本报告期及上年度可比期间的关联方交易
7.4.10.1通过关联方交易单元进行的交易
7.4.10.1.1股票交易
本基金本报告期及上年度可比期间均未通过关联交易单元进行股票交易。
7.4.10.1.2债券交易
本基金本报告期及上年度可比期间均未通过关联交易单元进行债券交易。
7.4.10.1.3债券回购交易
本基金本报告期及上年度可比期间均未通过关联交易单元进行债券回购交易。
7.4.10.1.4权证交易
本基金本报告期及上年度可比期间均未通过关联交易单元进行权证交易。
7.4.10.1.5应支付关联方的佣金
本基金本报告期内及上年度可比期间无应支付关联方的佣金。
7.4.10.2关联方报酬
7.4.10.2.1基金管理费
单位：人民币元
本期 上年度可比期间
项目 2015年1月1日至2015年12 2014年11月18日(基金合同生效
月31日 日)至2014年12月31日
当期发生的基金应支付 6,339,527.34 1,596,830.48
的管理费
其中：支付销售机构的客 2,664,342.77 671,867.56
户维护费
注：支付基金管理人泰达宏利基金管理有限公司的管理人报酬按前一日基金资产净值1.5%的年费
率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：
日管理人报酬＝前一日基金资产净值X 1.5% /当年天数。
7.4.10.2.2基金托管费
单位：人民币元
本期 上年度可比期间
项目 2015年1月1日至2015年12 2014年11月18日(基金合同生效
月31日 日)至2014年12月31日
当期发生的基金应支付 1,056,587.84 266,138.42
的托管费
注：支付基金托管人中国银行的托管费按前一日基金资产净值0.25%的年费率计提，逐日累计至
每月月底，按月支付。其计算公式为：
日托管费＝前一日基金资产净值×0.25% /当年天数。
7.4.10.3与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易
本基金本报告期内及上年度可比期间无与关联方进行银行间同业市场债券（含回购）的交易。
7.4.10.4各关联方投资本基金的情况
7.4.10.4.1报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
本基金的管理人在本报告期内及上年度可比期间内均未运用固有资金投资本基金。
7.4.10.4.2报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
本基金除基金管理人之外的其他关联方在本报告期末及上年度末均未持有本基金。
7.4.10.5由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位：人民币元
本期 上年度可比期间
关联方 2015年1月1日至2015年12月31 2014年11月18日(基金合同生效日)至2014
名称 日 年12月31日
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
中国银行 21,279,409.38 105,761.90 47,378,972.77 144,583.59
注：本基金的银行存款由基金托管人中国银行保管，按银行同业利率计息。
7.4.10.6本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
本基金本报告期内及上年度可比期间无在承销期内参与关联方承销证券的情况。
7.4.10.7其他关联交易事项的说明
本基金本报告期内及上年度可比期间无其他关联交易事项。
7.4.11利润分配情况
7.4.11.1利润分配情况——非货币市场基金
本基金本报告期未进行利润分配。
7.4.12期末（ 2015年12月31日）本基金持有的流通受限证券
7.4.12.1因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券
本基金本报告期末未持有因认购新发/增发证券而流通受限的证券。
7.4.12.2期末持有的暂时停牌等流通受限股票
金额单位：人民币元
股票 股票 停牌日期 停牌原 期末 复牌日期 复牌 数量（股） 期末 期末估值总 备注
代码 名称 因 估值单价 开盘单价 成本总额 额
000028 国药 2015年10月21日 重大事 66.15 2016年3月25日 63.05 63,000 5,317,626.004,167,450.00 -
一致 项
600990 四创 2015年8月31日 重大事 82.63 2016年3月25日 69.03 45,000 2,566,876.003,718,350.00 -
电子 项
002006 精功 2015年12月11日 重大事 14.70 - - 108,800 1,419,792.501,599,360.00 -
科技 项
注：本基金截至2015年12月31日止持有以上因公布的重大事项可能产生重大影响而被暂时停牌
的股票，该类股票将在所公布事项的重大影响消除后，经交易所批准复牌。
7.4.12.3期末债券正回购交易中作为抵押的债券
7.4.12.3.1银行间市场债券正回购
本基金本报告期末无银行间市场债券正回购余额。
7.4.12.3.2交易所市场债券正回购
本基金本报告期末无交易所市场债券正回购余额。7.4.13金融工具风险及管理
本基金是一只进行主动投资的股票型证券投资基金，属于高风险品种。本基金投资的金融工具主要包括股票投资、债券投资及权证投资等。本基金在日常经营活动中面临的与这些金融工具相关的风险主要包括信用风险、流动性风险及市场风险。本基金的基金管理人从事风险管理的主要目标是争取将以上风险控制在限定的范围之内，使本基金在风险和收益之间取得最佳的平衡以实现“风险和收益相匹配”的风险收益目标。
7.4.13.1风险管理政策和组织架构
本基金的基金管理人奉行全面风险管理体系的建设，建立了以风险控制委员会为核心的、由督察长、风险控制委员会、风险管理部和相关业务部门构成的风险管理架构体系。本基金的基金管理人在董事会下设立风险控制委员会，负责制定风险管理的宏观政策，审议通过风险控制的总体措施等；在管理层层面设立风险控制委员会，讨论和制定公司日常经营过程中风险防范和控制措施；在业务操作层面风险管理职责主要由风险管理部负责，协调并与各部门合作完成运作风险管理以及进行投资风险分析与绩效评估。风险管理部对公司执行总裁负责，并由督察长分管。
本基金的基金管理人对于金融工具的风险管理方法主要是通过定性分析和定量分析的方法去估测各种风险产生的可能损失。从定性分析的角度出发，判断风险损失的严重程度和出现同类风险损失的频度。而从定量分析的角度出发，根据本基金的投资目标，结合基金资产所运用金融工具特征通过特定的风险量化指标、模型，日常的量化报告，确定风险损失的限度和相应置信程度，及时可靠地对各种风险进行监督、检查和评估，并通过相应决策，将风险控制在可承受的范围内。7.4.13.2信用风险
信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任，或者基金所投资证券之发行人出现违约、拒绝支付到期本息等情况，导致基金资产损失和收益变化的风险。
本基金的基金管理人在交易前对交易对手的资信状况进行了充分的评估。本基金的银行存款存放在本基金的托管行中国银行，因而与银行存款相关的信用风险不重大。本基金在交易所进行的交易均以中国证券登记结算有限责任公司为交易对手完成证券交收和款项清算，违约风险可能性很小；在银行间同业市场进行交易前均对交易对手进行信用评估并对证券交割方式进行限制以控制相应的信用风险。
本基金的基金管理人建立了信用风险管理流程，通过对投资品种信用等级评估来控制证券发行人的信用风险，且通过分散化投资以分散信用风险。
于2015年12月31日，本基金未持有债券投资资产。7.4.13.3流动性风险
流动性风险是指基金在履行与金融负债有关的义务时遇到资金短缺的风险。本基金的流动性风险一方面来自于基金份额持有人可随时要求赎回其持有的基金份额，另一方面来自于投资品种所处的交易市场不活跃而带来的变现困难或因投资集中而无法在市场出现剧烈波动的情况下以合理的价格变现。
针对兑付赎回资金的流动性风险，本基金的基金管理人每日对本基金的申购赎回情况进行严密监控并预测流动性需求，保持基金投资组合中的可用现金头寸与之相匹配。本基金的基金管理人在基金合同中设计了巨额赎回条款，约定在非常情况下赎回申请的处理方式，控制因开放申购赎回模式带来的流动性风险，有效保障基金持有人利益。
针对投资品种变现的流动性风险，本基金的基金管理人通过独立的风险管理部门设定流动性比例要求，对流动性指标进行持续的监测和分析，包括组合持仓集中度指标、组合在短时间内变现能力的综合指标、组合中变现能力较差的投资品种比例以及流通受限制的投资品种比例等。本基金投资于一家公司发行的股票市值不超过基金资产净值的10%，且本基金与由本基金的基金管理人管理的其他基金共同持有一家公司发行的证券不得超过该证券的10%。本基金所持大部分证券在证券交易所上市，其余亦可在银行间同业市场交易，因此除附注7.4.12中列示的部分基金资产流通暂时受限制不能自由转让的情况外，其余均能以合理价格适时变现。此外，本基金可通过卖出回购金融资产方式借入短期资金应对流动性需求，其上限一般不超过基金持有的债券投资的公允价值。
于2015年12月31日，本基金所承担的全部金融负债的合约约定到期日均为一个月以内且不计息，可赎回基金份额净值(所有者权益)无固定到期日且不计息，因此账面余额即为未折现的合约到期现金流量。
7.4.13.4市场风险
市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格因素的变动而发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。
7.4.13.4.1利率风险
利率风险是指金融工具的公允价值或现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。利率敏感性金融工具均面临由于市场利率上升而导致公允价值下降的风险，其中浮动利率类金融工具还面临每个付息期间结束根据市场利率重新定价时对于未来现金流影响的风险。
本基金的基金管理人定期对本基金面临的利率敏感性缺口进行监控，并通过调整投资组合的久期等方法对上述利率风险进行管理。
本基金持有及承担的大部分金融资产和金融负债不计息，因此本基金的收入及经营活动的现金流量在很大程度上独立于市场利率变化。本基金持有的利率敏感性资产主要为银行存款、结算备付金、存出保证金及债券投资等。
7.4.13.4.1.1利率风险敞口
单位：人民币元
本期末 1个月以1-3个月3个月 1年以内 1-5年 5年以上 不计息 合计
2015年12月31日 内 -1年
资产
银行存款 - - -21,279,409.38 - - - 21,279,409.38
结算备付金 - - - 1,041,452.41 - - - 1,041,452.41
存出保证金 - - - 129,924.34 - - - 129,924.34
交易性金融资产 - - - - - -128,450,068.82128,450,068.82
应收利息 - - - - - - 2,431.02 2,431.02
应收申购款 - - - 199.40 - - 261,670.16 261,869.56
资产总计 - - -22,450,985.53 - -128,714,170.00151,165,155.53
负债
应付证券清算款 - - - - - - 6,274,844.61 6,274,844.61
应付赎回款 - - - - - - 168,058.25 168,058.25
应付管理人报酬 - - - - - - 184,313.73 184,313.73
应付托管费 - - - - - - 30,718.94 30,718.94
应付交易费用 - - - - - - 351,300.48 351,300.48
其他负债 - - - - - - 83,898.11 83,898.11
负债总计 - - - - - - 7,093,134.12 7,093,134.12
利率敏感度缺口 - - -22,450,985.53 - -121,621,035.88144,072,021.41
上年度末 1个月以1-3个月3 个月1年以内 1-5年 5年以上不计息 合计
2014年12月31日 内 -1年
资产
负债
注：表中所示为本基金资产及负债的账面价值，并按照合约规定的利率重新定价日或到期日孰早
者予以分类。
7.4.13.4.1.2利率风险的敏感性分析
于2015年12月31日，本基金未持有交易性债券投资资产，因此市场利率的变动对于本基金资产
净值无重大影响。
7.4.13.4.2其他价格风险
其他价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和外汇汇率以外的市场价格因素变动而发生波动的风险。本基金主要投资于证券交易所上市或银行间同业市场交易的股票和债券，所面临的其他价格风险来源于单个证券发行主体自身经营情况或特殊事项的影响，也可能来源于证券市场整体波动的影响。
本基金的基金管理人在构建和管理投资组合的过程中，采用“自上而下”的策略，通过对宏观经济情况及政策的分析，结合证券市场运行情况，做出资产配置及组合构建的决定；通过对单个证券的定性分析及定量分析，选择符合基金合同约定范围的投资品种进行投资。本基金的基金管理人定期结合宏观及微观环境的变化，对投资策略、资产配置、投资组合进行修正，来主动应对可能发生的市场价格风险。
本基金通过投资组合的分散化降低其他价格风险。本基金投资组合中股票投资比例为基金资产净值的80%-95%，债券资产占基金资产净值的0%-20%，现金或者到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的5%。此外，本基金的基金管理人每日对本基金所持有的证券价格实施监控，定期运用多种定量方法对基金进行风险度量，包括VaR(Value at Risk)指标等来测试本基金面临的潜在价格风险，及时可靠地对风险进行跟踪和控制。
7.4.13.4.2.1其他价格风险敞口
金额单位：人民币元
本期末 上年度末
2015年12月31日 2014年12月31日
项目 占基金 占基金资
公允价值 资产净 公允价值 产净值比
值比例 例（%）
（%）
交易性金融资产-股票投资 128,450,068.82 89.16 - -
交易性金融资产－基金投资 - - - -
交易性金融资产－债券投资 - - - -
交易性金融资产－贵金属投 - - - -
资
衍生金融资产－权证投资 - - - -
其他 - - - -
合计 128,450,068.82 89.16 - -
7.4.13.4.2.2其他价格风险的敏感性分析
对资产负债表日基金资产净值的
相关风险变量的变动 影响金额（单位：人民币元）
分析 本期末（2015年12月 上年度末（ 2014年12月
31日） 31日）
业绩比较基准上升5% 7,040,000.00 -
业绩比较基准下降5% -7,040,000.00 -
7.4.14有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项
(1)公允价值
(a)金融工具公允价值计量的方法
公允价值计量结果所属的层次，由对公允价值计量整体而言具有重要意义的输入值所属的最低层次决定：
第一层次：相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价。
第二层次：除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值。
第三层次：相关资产或负债的不可观察输入值。
(b)持续的以公允价值计量的金融工具
(i)各层次金融工具公允价值
于2015年12月31日，本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融工具中属于第一层次的余额为118,964,908.82元，属于第二层次的余额为9,485,160.00元，无属于第三层次的余额(2014年12月31日：第一层次806,802,362.43元，无属于第二层次和第三层次的余额)。
(ii)公允价值所属层次间的重大变动
对于证券交易所上市的股票和债券，若出现重大事项停牌、交易不活跃(包括涨跌停时的交易不活跃)等情况，本基金不会于停牌日至交易恢复活跃日期间、交易不活跃期间将相关股票和债券的公允价值列入第一层次；并根据估值调整中采用的不可观察输入值对于公允价值的影响程度，确定相关股票和债券公允价值应属第二层次还是第三层次。对于在证券交易所上市或挂牌转让的固定收益品种(可转换债券、资产支持证券和私募债券除外)，本基金于2015年3月27日起改为采用中证指数有限公司根据《中国证券投资基金业协会估值核算工作小组关于2015年1季度固定收益品种的估值处理标准》所独立提供的估值结果确定公允价值(附注7.4.5.2)，并将相关债券的公允价值从第一层次调整至第二层次。
(iii)第三层次公允价值余额和本期变动金额
无。
(c)非持续的以公允价值计量的金融工具
于2015年12月31日，本基金未持有非持续的以公允价值计量的金融资产(2014年12月31日：同)。
(d)不以公允价值计量的金融工具
不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括应收款项和其他金融负债，其账面价值与公允价值相差很小。
(2)除公允价值外，截至资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项。
§8 投资组合报告
8.1期末基金资产组合情况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额 占基金总资产的比例
（%）
1 权益投资 128,450,068.82 84.97
其中：股票 128,450,068.82 84.97
2 固定收益投资 - -
其中：债券 - -
资产支持证券 - -
3 贵金属投资 - -
4 金融衍生品投资 - -
5 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返售金融资产 - -
6 银行存款和结算备付金合计 22,320,861.79 14.77
7 其他各项资产 394,224.92 0.26
8 合计 151,165,155.53 100.00
8.2期末按行业分类的股票投资组合
8.2.1报告期末按行业分类的境内股票投资组合
金额单位：人民币元
代码 行业类别 公允价值 占基金资产净值比例（％）
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采矿业 - -
C 制造业 64,709,742.82 44.91
D 电力、热力、燃气及水生产和供 - -
应业
E 建筑业 4,430,340.00 3.08
F 批发和零售业 20,974,366.00 14.56
G 交通运输、仓储和邮政业 - -
H 住宿和餐饮业 - -
I 信息传输、软件和信息技术服务 15,434,795.00 10.71
业
J 金融业 8,137,479.00 5.65
K 房地产业 7,057,896.00 4.90
L 租赁和商务服务业 3,518,192.00 2.44
M 科学研究和技术服务业 - -
N 水利、环境和公共设施管理业 - -
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 - -
R 文化、体育和娱乐业 4,187,258.00 2.91
S 综合 - -
合计 128,450,068.82 89.16
8.2.2报告期末按行业分类的沪港通投资股票投资组合
本基金本报告期末未持有沪港通股票。
8.3期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值 占基金资产净值
比例（％）
1 000638 万方发展 265,840 8,121,412.00 5.64
2 002462 嘉事堂 130,400 6,600,848.00 4.58
3 603111 康尼机电 229,454 6,596,802.50 4.58
4 300310 宜通世纪 99,800 6,220,534.00 4.32
5 600276 恒瑞医药 117,036 5,748,808.32 3.99
6 600735 新华锦 187,200 4,496,544.00 3.12
7 600556 慧球科技 165,200 4,471,964.00 3.10
8 002504 弘高创意 146,700 4,430,340.00 3.08
9 600158 中体产业 163,800 4,271,904.00 2.97
10 000028 国药一致 63,000 4,167,450.00 2.89
11 600992 贵绳股份 256,100 4,125,771.00 2.86
12 000959 首钢股份 995,500 4,061,640.00 2.82
13 000917 电广传媒 145,500 3,864,480.00 2.68
14 600990 四创电子 45,000 3,718,350.00 2.58
15 300059 东方财富 69,700 3,626,491.00 2.52
16 600057 象屿股份 269,800 3,518,192.00 2.44
17 601166 兴业银行 187,900 3,207,453.00 2.23
18 002686 亿利达 181,400 3,196,268.00 2.22
19 002546 新联电子 95,200 3,110,184.00 2.16
20 300171 东富龙 93,200 2,794,136.00 1.94
21 600266 北京城建 190,300 2,785,992.00 1.93
22 300213 佳讯飞鸿 73,100 2,777,800.00 1.93
23 600000 浦发银行 148,700 2,716,749.00 1.89
24 600081 东风科技 111,400 2,502,044.00 1.74
25 603006 联明股份 39,100 2,460,954.00 1.71
26 600551 时代出版 101,000 2,297,750.00 1.59
27 002142 宁波银行 142,700 2,213,277.00 1.54
28 300121 阳谷华泰 132,900 2,139,690.00 1.49
29 603799 华友钴业 80,000 2,092,800.00 1.45
30 000411 英特集团 78,400 2,084,656.00 1.45
31 600136 道博股份 30,300 1,889,508.00 1.31
32 300409 道氏技术 30,300 1,750,128.00 1.21
33 300113 顺网科技 17,000 1,723,290.00 1.20
34 002006 精功科技 108,800 1,599,360.00 1.11
35 300048 合康变频 73,600 1,559,584.00 1.08
36 300160 秀强股份 37,700 1,509,885.00 1.05
37 601599 鹿港科技 58,900 1,458,364.00 1.01
38 002229 鸿博股份 46,800 1,392,768.00 0.97
39 002117 东港股份 24,900 1,145,898.00 0.80
8.4报告期内股票投资组合的重大变动
8.4.1 累计买入金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额 占期初基金资产净值
比例（％）
1 002358 森源电气 105,285,813.14 12.21
2 300011 鼎汉技术 57,673,688.30 6.69
3 601398 工商银行 49,066,778.44 5.69
4 600036 招商银行 47,183,018.86 5.47
5 601166 兴业银行 45,605,549.09 5.29
6 600125 铁龙物流 45,495,672.93 5.28
7 002475 立讯精密 38,256,043.29 4.44
8 601006 大秦铁路 38,057,893.88 4.41
9 601318 中国平安 37,464,823.31 4.34
10 600000 浦发银行 30,604,469.72 3.55
11 000501 鄂武商A 29,805,319.00 3.46
12 601628 中国人寿 29,205,722.55 3.39
13 002339 积成电子 28,446,141.08 3.30
14 000690 宝新能源 28,427,598.95 3.30
15 000971 高升控股 27,965,884.38 3.24
16 601555 东吴证券 26,315,198.26 3.05
17 002241 歌尔声学 24,748,256.48 2.87
18 601328 交通银行 23,167,399.00 2.69
19 601939 建设银行 22,282,836.00 2.58
20 600030 中信证券 22,050,364.00 2.56
21 002298 中电鑫龙 21,246,008.00 2.46
22 603111 康尼机电 20,443,079.90 2.37
23 002354 天神娱乐 20,215,245.41 2.34
24 603456 九洲药业 20,133,714.00 2.33
25 603588 高能环境 19,399,617.77 2.25
26 601288 农业银行 19,011,240.32 2.20
27 300250 初灵信息 18,321,476.00 2.12
注：“买入金额”（或“买入股票成本”）、“卖出金额”（或“卖出股票收入”）均按买卖成
交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
8.4.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额 占期初基金资产净值
比例（％）
1 601398 工商银行 134,688,802.22 15.62
2 002358 森源电气 110,754,971.08 12.84
3 600125 铁龙物流 104,664,684.81 12.14
4 601939 建设银行 99,715,461.97 11.56
5 601288 农业银行 99,008,813.38 11.48
6 601328 交通银行 98,543,242.20 11.43
7 600036 招商银行 92,452,070.68 10.72
8 600000 浦发银行 89,440,331.95 10.37
9 600030 中信证券 85,848,099.90 9.96
10 600837 海通证券 83,401,378.80 9.67
11 601166 兴业银行 80,224,754.96 9.30
12 601006 大秦铁路 71,334,860.93 8.27
13 300011 鼎汉技术 68,903,013.61 7.99
14 002475 立讯精密 42,344,913.92 4.91
15 000001 平安银行 36,228,032.95 4.20
16 000690 宝新能源 35,780,397.96 4.15
17 601318 中国平安 34,740,593.48 4.03
18 600999 招商证券 33,928,288.71 3.93
19 000501 鄂武商A 33,801,201.83 3.92
20 601628 中国人寿 32,782,424.97 3.80
21 002298 中电鑫龙 32,174,492.05 3.73
22 002339 积成电子 31,971,722.85 3.71
23 000776 广发证券 29,680,715.94 3.44
24 600015 华夏银行 28,463,323.67 3.30
25 601555 东吴证券 28,086,077.41 3.26
26 002241 歌尔声学 26,841,998.34 3.11
27 000971 高升控股 22,195,388.55 2.57
28 002354 天神娱乐 21,803,809.64 2.53
29 603456 九洲药业 19,891,860.75 2.31
30 300409 道氏技术 19,528,126.60 2.26
31 000158 常山股份 19,183,294.35 2.22
注：“买入金额”（或“买入股票成本”）、“卖出金额”（或“卖出股票收入”）均按买卖成交金额（成
交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
8.4.3买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额
单位：人民币元
买入股票成本（成交）总额 1,735,687,748.62
卖出股票收入（成交）总额 2,424,971,119.44
注：“买入金额”（或“买入股票成本”）、“卖出金额”（或“卖出股票收入”）均按买卖成交金额（成
交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
8.5期末按债券品种分类的债券投资组合
本基金本报告期末未持有债券。
8.6期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
本基金本报告期末未持有债券。
8.7期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
8.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
8.9期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
8.10报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
8.10.1报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
本基金本报告期末无股指期货持仓和损益明细。
8.10.2本基金投资股指期货的投资政策
在报告期内，本基金未投资于股指期货。该策略符合基金合同的规定。
8.11报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
8.11.1本期国债期货投资政策
在报告期内，本基金未投资于国债期货。该策略符合基金合同的规定。
8.11.2报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
本基金本报告期末无国债期货持仓和损益明细。
8.11.3本期国债期货投资评价
本报告期本基金未投资国债期货。
8.12投资组合报告附注
8.12.1
报告期内基金投资的前十名证券的发行主体未出现被监管部门立案调查的情况，在报告编制日前一年内未受到公开谴责、处罚。
8.12.2
基金投资的前十名股票均未超出基金合同规定的备选股票库。8.12.3期末其他各项资产构成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 129,924.34
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 2,431.02
5 应收申购款 261,869.56
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 394,224.92
8.12.4期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
8.12.5期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 流通受限部分的公允 占基金资产净值比 流通受限情况说明
价值 例（%）
1 000028 国药一致 4,167,450.00 2.89 重大事项
8.12.6投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。
§9 基金份额持有人信息
9.1期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位：份
持有人结构
持有人户数 户均持有的 机构投资者 个人投资者
(户) 基金份额 占总份 占总份
持有份额 额比例 持有份额 额比例
4,225 34,683.79 401,444.34 0.27% 146,137,563.22 99.73%
9.2期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况
项目 持有份额总数（份） 占基金总份额比例
基金管理人所有从业人员 66,596.47 0.0454%
持有本基金
9.3期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况
项目 持有基金份额总量的数量区间（万份）
本公司高级管理人员、基金投资和研究部 0
门负责人持有本开放式基金
本基金基金经理持有本开放式基金 0~10
§10 开放式基金份额变动
单位：份
基金合同生效日（ 2014年11月18日）基金份额总额 760,658,619.16
本报告期期初基金份额总额 773,741,642.03
本报告期基金总申购份额 1,243,109,433.30
减:本报告期基金总赎回份额 1,870,312,067.77
本报告期基金拆分变动份额（份额减少以"-"填列） -
本报告期期末基金份额总额 146,539,007.56
§11 重大事件揭示
11.1基金份额持有人大会决议
报告期内本基金没有召开份额持有人大会。11.2基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
1、本公司于2015年4月28日发布《泰达宏利基金管理有限公司关于变更高级管理人员的公告》，聘任刘建先生为公司副总经理。
2、本公司于2015年5月16日发布《泰达宏利基金管理有限公司关于变更高级管理人员的公告》，刘青山先生因个人原因辞去公司总经理职务，由公司副总经理傅国庆先生于5月15日起代任总经理职务。
3、本公司于2015年8月15日发布《泰达宏利基金管理有限公司关于变更高级管理人员的公告》，聘任刘建先生为公司总经理。
4、本公司于2015年12月4日发布《泰达宏利基金管理有限公司关于变更高级管理人员的公告》，聘任王彦杰先生为公司副总经理。
5、2015年4月，李爱华先生不再担任中国银行股份有限公司托管业务部总经理职务。上述人事变动已按相关规定备案、公告。
11.3涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
本报告期无涉及本基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼事项。11.4基金投资策略的改变
本报告期本基金无投资策略的变化。11.5为基金进行审计的会计师事务所情况
本年度本基金未更换会计师事务所，本年度支付给普华永道中天会计师事务所(特殊普通合伙)审计费用为人民币83,600元，该审计机构对本基金提供审计服务的连续年限为1年。
11.6管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
本报告期内，基金管理人、本基金托管人托管业务部门及其相关高级管理人员无受稽查或处罚等情况。
11.7基金租用证券公司交易单元的有关情况
11.7.1基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况
金额单位：人民币元
股票交易 应支付该券商的佣金
券商名称 交易单元 占当期股票 占当期佣金 备注
数量 成交金额 成交总额的比 佣金 总量的比例
例
光大证券 11,043,124,051.61 25.07% 952,629.63 25.07% -
中金公司 2 760,105,318.71 18.27% 691,998.14 18.21% -
方正证券 1 452,920,376.73 10.89% 414,097.71 10.90% -
财富证券 2 375,889,823.87 9.03% 343,698.00 9.05% -
中信证券 2 340,513,472.47 8.18% 310,004.36 8.16% -
华泰证券 2 337,181,337.79 8.10% 307,427.40 8.09% -
招商证券 1 157,356,084.75 3.78% 144,000.00 3.79% -
申万宏源 1 151,667,590.76 3.65% 138,077.32 3.63% -
东方证券 2 134,889,779.95 3.24% 123,243.21 3.24% -
国金证券 1 120,705,072.35 2.90% 110,323.71 2.90% -
银河证券 2 94,183,392.83 2.26% 86,589.93 2.28% -
广发证券 2 91,838,311.40 2.21% 85,529.24 2.25% -
兴业证券 1 44,196,899.99 1.06% 40,236.93 1.06% -
中信建投 2 39,881,578.48 0.96% 36,335.33 0.96% -
国泰君安 1 7,622,234.37 0.18% 7,098.74 0.19% -
中银国际 2 7,022,100.00 0.17% 6,392.95 0.17% -
东吴证券 1 1,561,442.00 0.04% 1,454.19 0.04% -
长城证券 1 - - - - -
申万宏源西部 1 - - - - -
中泰证券 1 - - - - -
西南证券 1 - - - - -
渤海证券 1 - - - - -
国联证券 1 - - - - -
九州证券 1 - - - - -
东海证券 1 - - - - -
南京证券 1 - - - - -
江海证券 1 - - - - -
中山证券 1 - - - - -
财达证券 1 - - - - -
安信证券 1 - - - - -
湘财证券 1 - - - - -
东北证券 1 - - - - -
注：（一）2015年本基金交易单元均为新增。
（二）交易单元选择的标准和程序
基金管理人负责选择代理本基金证券买卖的证券经营机构，使用其席位作为基金的专用交易单
元，选择的标准是：
（1）经营规范，有较完备的内控制度；
（2）具备基金运作所需的高效、安全的通讯条件，交易设施符合证券交易的需要；
（3）能为基金管理人提供高质量的研究咨询服务。
11.7.2基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况
金额单位：人民币元
债券交易 债券回购交易 权证交易
占当期债券 占当期债 占当期权证
券商名称 成交金额 成交总额的比 成交金额 券回购 成交金额 成交总额的
例 成交总额 比例
的比例
光大证券 113,911,674.00 49.60%1,147,300,000.00 54.38% - -
中金公司 92,543,164.60 40.30% 952,100,000.00 45.13% - -
方正证券 2,526,134.94 1.10% - - - -
财富证券 10,277,999.60 4.48% - - - -
中信证券 - - - - - -
华泰证券 - - - - - -
招商证券 10,395,985.00 4.53% 10,200,000.00 0.48% - -
申万宏源 - - - - - -
东方证券 - - - - - -
国金证券 - - - - - -
银河证券 - - - - - -
广发证券 - - - - - -
兴业证券 - - - - - -
中信建投 - - - - - -
国泰君安 - - - - - -
中银国际 - - - - - -
东吴证券 - - - - - -
长城证券 - - - - - -
申万宏源西部 - - - - - -
中泰证券 - - - - - -
西南证券 - - - - - -
渤海证券 - - - - - -
国联证券 - - - - - -
九州证券 - - - - - -
东海证券 - - - - - -
南京证券 - - - - - -
江海证券 - - - - - -
中山证券 - - - - - -
财达证券 - - - - - -
安信证券 - - - - - -
湘财证券 - - - - - -
东北证券 - - - - - -
11.8其他重大事件
序号 公告事项 法定披露方式 法定披露日期
1 《泰达宏利基金管理有限公司关 《中国证券报》、《上 2015年4月4日
于变更基金经理的公告》 海证券报》、《证券时
报》及公司网站
《中国证券报》、《上
《泰达宏利基金管理有限公司关
2 海证券报》、《证券时
于变更基金经理的公告》
报》及公司网站 2015年12月25日
§12 备查文件目录
12.1备查文件目录
1、中国证监会批准基金募集的文件；
2、基金合同；
3、托管协议；
4、基金管理人业务资格批件、营业执照；
5、基金托管人业务资格批件和营业执照；
6、中国证监会要求的其他文件。12.2存放地点
基金管理人和托管人住所。12.3查阅方式
基金投资者可在营业时间免费查阅，或基金投资者也可通过指定信息披露报纸（《中国证券报》、《证券时报》、《上海证券报》）或登录本基金管理人互联网网址（http://www.mfcteda.com）查阅。
投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人泰达宏利基金管理有限公司：客户服务中心电话：400-698-8888（免长话费）或010-66555662。
泰达宏利基金管理有限公司
2016年3月30日
粤公网安备