易方达恒生国企联接(QDII)A

报告期内基金的投资策略和业绩表现说明
本基金跟踪的标的指数为恒生中国企业指数,恒生中国企业指数为在香港上市交易的内地公司,涵盖了 H 股、红筹股及民营企业。上市公司的基本面变化取决于国内经济的增长前景,但市场交易主体包括欧美等海外资金,流动性受欧美等发达经济体的直接影响。该指数是香港市场最具影响力的基准指数之一。本基金主要采取完全复制法及适当的替代性策略以更好的跟踪指数,实现投资目标。
2019年第二季度,美联储货币政策转向,美元未来降息概率在增加。中国国内经济数据虽然整体偏弱,但趋势上应该已经见底,政策的全面宽松,以及减税降费的效果均在逐渐体现。报告期内,受境外市场和中国内地市场的双重影响,香港市场出现较大幅度的回调,但随着 6月底中美贸易摩擦的缓和,香港市场有所企稳。
恒生中国企业指数 2018年 3月开始扩容优化,在原有 40只成份股的基础上,新增 10只红筹股和民营企业股,优化过程已于 2019年 3月完成。此外,从 2019年 6月之后,指数将不再对红筹股和民营企业数量设置上限。目前指数中红筹股和民营企业数量为 15只,权重合计在 28%左右。随着成份股的调整,恒生国企指数的成长性较之前有所提升。优化后的指数能更全面地代表香港上市的内地股整体表现。
基金运作层面,报告期内,本基金严守基金合同认真对待投资者申购、赎回以及成分股调整事项,保障基金的正常运作。
截至报告期末,本基金 A 类基金份额净值为 1.2086元,本报告期份额净值增长率为-0.15%; C 类基金份额净值为 1.1957元,本报告期份额净值增长率为-0.23%;同期业绩比较基准收益率为-1.82%。
本报告期,本基金日跟踪偏离度的均值为 0.04%,年化跟踪误差 1.30%,在合同规定的目标控制范围之内。