宝盈国家安全战略沪港深股票A

报告期内基金投资策略和运作分析
2018年二季度市场大幅向下,上证综指、深证成指、沪深300、中小板和创业板分别下跌10.14%、13.70%、9.94%、12.98% 和15.46%。
本基金管理人认为二季度市场的剧烈调整主要受到外部中美贸易战和内部金融去杠杆的叠加效应影响,预计这两大因素在接下的半年到一年时间内仍将压制市场的风险偏好。对此,本基金管理人在基金合同要求的范围内主要从以下几个因素筛选相关标的:1、受中美贸易战影响较小,出口美国业务占比较小且原材料不需要进口依赖的标的;2、受金融去杠杆影响较小,股权质押比例可控的标的;3、基本面优秀,盈利增长确定的标的。
基于以上三个标准,本基金管理人主要集中投资军工行业中的主机厂、计算机行业中的云计算和自主可控公司、半导体行业中有望实现进口替代的设备公司和新能源产业链的龙头公司。
报告期内基金的业绩表现
截至本报告期末本基金份额净值为0.805元;本报告期基金份额净值增长率为-7.26%,业绩比较基准收益率为-6.93%。