诺德价值优势股票型证券投资基金2009 年半年度报告（正文）
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诺德价值优势股票型证券投资基金
2009 年半年度报告
2009 年6 月30 日
基金管理人：诺德基金管理有限公司
基金托管人：中国建设银行股份有限公司
报告送出日期： 二〇〇九年八月二十五日
诺德价值优势股票型证券投资基金2009 年半年度报告（正文）
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1 重要提示及目录
1.1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或
重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本半
年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2009 年8 月20
日复核了本报告中的财务指标、净值表现、财务会计报告、投资组合报告等内容，保
证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基
金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应
仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。
本半年度报告中财务资料未经审计。
本报告期间是2009 年1 月1 日起至2009 年6 月30 日止。
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1.2 目录
1 重要提示及目录.................................................................................................................2
1.1 重要提示.............................................................................................................................2
1.2 目录....................................................................................................................................3
2 基金简介.............................................................................................................................5
2.1 基金基本情况.....................................................................................................................5
2.2 基金产品说明.....................................................................................................................5
2.3 基金管理人和基金托管人.................................................................................................6
2.4 信息披露方式.....................................................................................................................6
2.5 其他相关资料.....................................................................................................................6
3 主要财务指标、基金净值表现.........................................................................................7
3.1 主要会计数据和财务指标.................................................................................................7
3.2 基金净值表现.....................................................................................................................7
4 管理人报告.........................................................................................................................9
4.1 基金管理人及基金经理情况.............................................................................................9
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明...................................................10
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明...............................................................10
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现说明................................................... 11
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望............................................... 11
4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明...........................................................12
4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明...............................................................13
5 托管人报告.......................................................................................................................13
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明...................................................................13
5.2 托管人对报告期内本基金运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明.......13
5.3 托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见...............13
6 半年度财务会计报告（未经审计）...............................................................................13
6.1 资产负债表.......................................................................................................................13
6.2 利润表...............................................................................................................................15
6.3 所有者权益（基金净值）变动表...................................................................................16
6.4 报表附注...........................................................................................................................17
7 投资组合报告...................................................................................................................32
7.1 期末基金资产组合情况...................................................................................................32
7.2 期末按行业分类的股票投资组合...................................................................................33
7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细.......................34
7.4 报告期内股票投资组合的重大变动...............................................................................36
7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合...........................................................................36
7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的所有资产支持证券投资明细.......38
7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细...................38
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7.8 投资组合报告附注...........................................................................................................38
8 基金份额持有人信息.......................................................................................................39
8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构.......................................................................39
8.2 期末上市基金前十名持有人...........................................................................................39
8.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金的情况...............................................39
9 开放式基金份额变动.......................................................................................................40
10 重大事件揭示...................................................................................................................40
10.1 基金份额持有人大会决议...............................................................................................40
10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动...............................40
10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼...................................................40
10.4 基金投资策略的改变.......................................................................................................41
10.5 报告期内改聘会计师事务所情况...................................................................................41
10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受监管部门稽查或处罚的情况...........................41
10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况.......................................................................41
10.8 其他重大事件...................................................................................................................43
11 影响投资者决策的其他重要信息...................................................................................44
12 备查文件目录...................................................................................................................45
12.1 备查文件目录...................................................................................................................45
12.2 存放地点...........................................................................................................................45
12.3 查阅方式...........................................................................................................................45
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2 基金简介
2.1 基金基本情况
基金名称 诺德价值优势股票型证券投资基金
基金简称 诺德价值优势股票
交易代码 570001
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2007年4月19日
报告期末基金份额总额 4,939,649,809.51份
2.2 基金产品说明
投资目标
本基金重点关注处于上升周期的行业，投资
于具有持续竞争优势和增长潜力的上市公
司，分享中国经济和资本市场高速增长的成
果。基于对全球经济的增长、中国经济的产
业布局、上市公司质地、投资风险等因素的
深入分析，在有效控制风险的前提下为基金
份额持有人创造超越业绩比较基准的长期
稳定回报。
投资策略
本基金秉承和深化价值投资理念，重视行业
中长期的发展前景，强调对上市公司基本面
的深入研究，精心挑选优势行业中的优势企
业。在充分挖掘企业的投资价值基础上，进
行中长期投资。
业绩比较基准 80%×沪深300指数+20%×上证国债指数
风险收益特征
本基金为股票型证券投资基金，为证券投资
基金中的中高风险品种。长期平均的风险和
预期收益高于混合型基金、债券型基金和货
币市场基金，低于成长型股票基金。
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2.3 基金管理人和基金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称
诺德基金管理有限公司 中国建设银行股份有
限公司
姓名 李常青 尹东
联系电
话
021－68879999 010-67595003
信息披露
负责人
电子邮
箱
changqing.li@lordabbettchina.com yindong@ccb.com
客户服务电话 400-888-9999 010-67595096
传真 021－68877727 010-66275865
注册地址
上海浦东新区陆家嘴环路1233 号
1201 室
北京市西城区金融大
街25 号
办公地址
上海浦东新区陆家嘴环路1233 号
1201 室
北京市西城区闹市口
大街1 号院1 号楼
邮政编码 200120 100140
法定代表人 李格平 郭树清
2.4 信息披露方式
本基金选定的信息披露报纸名
称
本基金半年度报告摘要刊登于《中国证券报》、《上
海证券报》及《证券时报》；本基金半年度报告正文
登载于基金管理人网站：
http://www.nuodefund.com。
登载基金半年度报告正文的管
理人互联网网址
www.nuodefund.com
基金半年度报告备置地点 本基金半年度报告原件置于陆家嘴环路1233 号汇亚
大厦12 楼基金管理人办公场所
2.5 其他相关资料
项目 注册登记机构
名称 诺德基金管理有限公司
办公地址 上海浦东新区陆家嘴环路1233 号1201 室
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3 主要财务指标、基金净值表现
3.1 主要会计数据和财务指标
金额单位：人民币元
3.1.1 期间数据和指标 2009年1 月1 日 - 2009 年6 月30 日
本期已实现收益 288,259,650.82
本期利润 1,472,377,630.42
加权平均基金份额本期利润 0.2870
本期加权平均净值利润率 37.33%
本期基金份额净值增长率 45.80%
3.1.2 期末数据和指标 2009 年6 月30 日
期末可供分配利润 -663,622,302.02
期末可供分配基金份额利润 -0.1343
期末基金资产净值 4,516,351,437.13
期末基金份额净值 0.9143
3.1.3 累计期末指标 2009 年6 月30 日
基金份额累计净值增长率 -8.57%
注：
1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动
收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收
益。
2、期末可供分配利润，采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部
分的孰低数（为期末余额，不是当期发生数）。表中的“期末”均指报告期最后一日，
无论该日是否为开放日或交易所的交易日
3、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收
益水平要低于所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
份额净值
增长率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较
基准收益
率标准差
④
①－③ ②－④
过去一个
月 10.53% 0.96% 11.62% 0.98% -1.09% -0.02%
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过去三个
月 19.36% 1.25% 20.74% 1.24% -1.38% 0.01%
过去六个
月 45.80% 1.47% 56.52% 1.57% -10.72% -0.10%
过去一年 2.94% 1.91% 13.59% 2.06% -10.65% -0.15%
自2007
年4 月19
日至今
-8.57% 2.01% 1.36% 2.10% -9.93% -0.09%
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收
益率变动的比较
诺德价值优势股票型证券投资基金
累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图
（2007 年4 月19 日至2009 年6 月30 日）
注：诺德价值优势股票基金成立于2007 年4 月19 日，图示时间段为2007 年4
月19 日至2009 年6 月30 日。
本基金建仓期间自2007 年4 月19 日至2007 年10 月18 日，报告期结束资产配置
比例符合本基金基金合同规定。
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4 管理人报告
4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
诺德基金管理有限公司经中国证监会证监基金字[2006]88 号文批准设立。公司股东为
诺德．安博特资产管理公司（Lord，Abbett & Co., LLC)、长江证券股份有限公司、清华
控股有限公司，注册地为上海，注册资本为1 亿元人民币。截至本报告期末，公司管
理了三只开放式基金：诺德价值优势股票型证券投资基金、诺德主题灵活配置混合型
证券投资基金、诺德增强收益债券型证券投资基金。
4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理的简介
任本基金的基金经理期限
姓名 职务
任职日期 离任日期
证券从
业年限
说明
戴奇雷 本基金基
金经理、诺
德主题灵
活配置混
合型证券
投资基金
基金经理
2008-5-22 - 7 年 华中理工大学理学
硕士，中欧国际工商
学院MBA，曾先后
担任上海融昌资产
管理公司研究总监
助理、广州金骏资产
管理公司研究总监
等职。2006 年6 月加
入诺德基金管理有
限公司，先后担任研
究员、诺德价值优势
股票型证券投资基
金基金经理助理、诺
德价值优势股票型
证券投资基金基金
经理、诺德主题灵活
配置混合型证券投
资基金基金经理、诺
德基金管理有限公
司投资研究部经理
等职。戴奇雷先生具
有特许金融分析师
（CFA）资格。
张学东 本基金基
金经理、诺
德主题灵
2008-5-22 2009-6-8 12 年 北京第二外国语学
院经济学学士，1998
年4 月至2007 年6
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活配置混
合型证券
投资基金
基金经理
月在华夏基金管理
有限公司工作，先后
担任研究员、基金经
理助理等职务。2007
年7 月加入诺德基金
管理有限公司，先后
担任诺德价值优势
股票型证券投资基
金基金经理助理、诺
德价值优势股票型
证券投资基金基金
经理、诺德主题灵活
配置混合型证券投
资基金基金经理等
职。
注：经诺德基金管理有限公司总经理办公会议讨论通过，决定自2009 年6 月9 日起，
张学东先生不再兼任诺德价值优势股票型证券投资基金基金经理，继续担任旗下诺德
主题灵活配置混合型证券投资基金基金经理。诺德价值优势股票型证券投资基金由现
任基金经理戴奇雷先生单独管理。上述事项于2009 年6 月9 日在《中国证券报》、《上
海证券报》、《证券时报》及公司网站公开披露。
证券从业的含义遵守行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内，本基金管理人严格遵守基金合同、《证券投资基金法》、《证券投
资基金运作管理办法》等法律、法规和监管部门的相关规定，依照诚实信用、勤勉尽
责、安全高效的原则管理和运用基金资产，在认真控制投资风险的基础上，为基金份
额持有人谋取最大利益，没有损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
本公司已经建立了投资决策及交易内控制度，确保在投资管理活动中公平对待不
同投资组合，维护投资者的利益。此外，本基金管理人还建立了公平交易制度，确保
不同基金在买卖同一证券时，按照比例分配的原则在各基金间公平分配交易量。公司
交易系统中使用公平交易模块,一旦出现不同基金同时买卖同一证券时，系统自动切
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换至公平交易模块进行委托。
4.3.2 本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较
本报告期内，不存在与诺德价值优势基金风格类似的投资组合，公司旗下另两只
基金产品分别为混合型基金、债券型基金，三只基金的业绩不具有可比性。
4.3.3 异常交易行为的专项说明
本基金本报告期内不存在异常交易行为。
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现说明
中国政府从去年十一月开始启动了一系列经济刺激政策，包括力度很大的信贷投
放，各行业振兴政策，区域经济发展规划等。经过一段时间的酝酿，其效果在今年二
季度开始得到初步体现。货币增速开始提高，投资恢复到比较高的水平，消费经过不
到半年的调整后在5 月份也出现了回稳信号。证券市场对以上变化给予了积极的回应：
除了在2 月下旬有过一次幅度较大的调整外，上半年市场始终处于稳健上升的状态。
在此情况下，本基金采取稳健进取的策略，逐步提升股票配置比例。前期积极参与了
部分主题投资的行情；后期注意到市场风格切换，加大了对金融地产等大盘蓝筹品种
的配置，基金净值稳健增长。不过由于对市场回暖的迅速程度未能充分预期，对于板
块的快速轮动未能充分把握，投资操作较为保守，导致基金净值增长速度低于业绩基
准。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
展望下半年，一方面，从M1 的回升和PMI 的持续回升，我们认为企业对未来经
济回升的信心极有可能在逐渐增强；从活期存款增速的上升和定期存款增速的下降，
我们认为居民对未来经济回升的信心也极有可能在逐渐增强；从工业增加值、投资和
消费增长的数据来看，经济极有可能已经步入至少是阶段性的回升轨道，较好的经济
环境为证券市场的稳定发展提供了较好的外部条件。另一方面，考虑到外部经济的不
确定性依然较大，特别是考虑到通胀预期的不断强化，而伴随着市场快速上涨的同时，
风险也在积聚之中，我们仍然需要对可能出现的风险保持一份谨慎。不过，就下半年
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总体而言，尽管其间市场可能经历阶段性的调整，甚至不排除幅度较大的震荡，但是
市场总体极有可能呈现出在震荡中不断走高的格局。
在下半年的投资策略方面，本基金管理人始终相信，系统深入地研究基本面是获
得长期良好回报的根本。本基金坚持价值投资理念，坚持自上而下和自下而上相结合
的组合构建策略，深入挖掘公司的基本面，在控制风险的前提下，通过行业配置和精
选个股来获取超额收益，追求基金资产的长期、持续、稳定增值。
4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
为了规范公司基金各类投资品种的估值业务，确保基金执行相关会计准则并及
时、准确地进行份额净值计价，更好地保护基金份额持有人的合法权益，基金管理人
制定了《诺德基金管理有限公司证券投资基金估值制度》（以下简称“估值制度”。）
依据估值制度，基金管理人设立了专门的估值委员会，具体负责监督执行估值制
度的执行。估值委员会由公司清算登记部经理、监察稽核部经理和与估值事项相关的
基金经理组成。其中：
估值委员会成员周雅媛，公司清算登记部经理，具有注册会计师从业资格，7 年
基金从业经历，长期在基金公司中从事基金估值、会计核算等工作，具有丰富的从业
经验，在估值委员会中承担审核具体估值数据的准确性的工作；
估值委员会成员李常青，公司监察稽核部经理，具有律师从业资格，8 年基金从
业经历，长期负责基金管理公司监察稽核、法律事务、信息披露等工作，具有丰富的
从业经验，在估值委员会中承担审核估值程序是否符合法规和公司程序规定的职责，
并对有关估值结果及时对外进行信息披露；
基金经理，简历见4.1，在估值委员会中负责审核基金估值方法、估值数据是否
公允、合理的工作。
估值委员会决议必须有全体成员半数以上的同意方能通过，基金经理作为估值委
员会成员，可以依照相关程序积极参与和决定具体的估值。参与估值流程各方之间不
存在任何重大利益冲突。
诺德价值优势股票型证券投资基金2009 年半年度报告（正文）
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4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
报告期内，本基金未实施利润分配。
5 托管人报告
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
本报告期，中国建设银行股份有限公司在本基金的托管过程中，严格遵守了《证
券投资基金法》、基金合同、托管协议和其他有关规定，不存在损害基金份额持有人
利益的行为，完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。
5.2 托管人对报告期内本基金运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
本报告期，本托管人按照国家有关规定、基金合同、托管协议和其他有关规定，
对本基金的基金资产净值计算、基金费用开支等方面进行了认真的复核，对本基金的
投资运作方面进行了监督，未发现基金管理人有损害基金份额持有人利益的行为。
报告期内，本基金未实施利润分配。
5.3 托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
本托管人复核审查了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计
报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗
漏。
6 半年度财务会计报告（未经审计）
6.1 资产负债表
会计主体：诺德价值优势股票型证券投资基金
报告截止日：2009 年6 月30 日
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单位：人民币元
资 产 附注号
本期末
2009 年6 月30 日
上年度末
2008 年12 月31 日
资 产：
银行存款 6.4.7.1 366,324,600.26 622,738,009.33
结算备付金 52,623,758.58 22,284,335.87
存出保证金 3,331,200.48 1,704,703.12
交易性金融资产 6.4.7.2 3,869,292,817.93 2,151,964,738.38
其中：股票投资 3,869,292,817.93 2,151,964,738.38
债券投资 - -
资产支持 证券投 资- -
衍生金融资产 6.4.7.3 - -
买入返售金融资产 6.4.7.4 330,000,000.00 490,000,000.00
应收证券清算款 6,372,039.58 2,819,016.36
应收利息 6.4.7.5 102,541.63 213,858.98
应收股利 2,313,000.00 -
应收申购款 1,525,473.45 68,037.40
递延所得税资产 - -
其他资产 6.4.7.6 - -
资产总计 4,631,885,431.91 3,291,792,699.44
负债和所有者权益 附注号
本期末
2009 年6 月30 日
上年度末
2008 年12 月31 日
负 债：
短期借款 - -
交易性金融负债 - -
衍生金融负债 - -
卖出回购金融资产款 - -
应付证券清算款 92,583,924.29 -
应付赎回款 10,376,552.47 967,231.53
应付管理人报酬 5,400,921.78 4,341,385.83
应付托管费 900,153.61 723,564.29
应付销售服务费 - -
应付交易费用 6.4.7.7 4,287,089.13 4,395,817.47
应交税费 - -
应付利息 - -
应付利润 - -
递延所得税负债 - -
其他负债 6.4.7.8 1,985,353.50 1,881,859.46
负债合计 115,533,994.78 12,309,858.58
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所有者权益：
实收基金 6.4.7.9 4,939,649,809.51 5,229,522,086.24
未分配利润 6.4.7.10 -423,298,372.38 -1,950,039,245.38
所有者权益合计 4,516,351,437.13 3,279,482,840.86
负债和所有者权益总计 4,631,885,431.91 3,291,792,699.44
注：1、报告截止日2009 年6 月30 日，基金份额净值0.9143 元，基金份额总额
4,939,649,809.51 份。
2、后附6.4 报表附注为本财务报表的组成部分。
6.2 利润表
会计主体：诺德价值优势股票型证券投资基金
本报告期：2009 年1 月1 日 - 2009 年6 月30 日
单位：人民币元
项 目 附注号
本期
2009 年1 月1 日 -
2009 年6 月30 日
上年度可比期间
2008 年1 月1 日 -
2008 年6 月30 日
一、收入 1,522,431,145.80 -3,180,767,349.57
1.利息收入 3,866,648.50 6,698,522.05
其中：存款利息收入 6.4.7.11 1,840,467.90 6,682,447.12
债券利息收入 - 16,074.93
资产支持证券利息
收入
- -
买入返售金融资产
收入
2,026,180.60 -
其他利息收入 - -
2.投资收益（损失以“-”
填列）
334,340,122.07 -326,311,688.98
其中：股票投资收益 6.4.7.12 309,344,447.03 -362,848,408.83
债券投资收益 6.4.7.13 - 4,500,126.46
资产支持证券投资
收益
- -
衍生工具收益 6.4.7.14 - 6,415,284.48
股利收益 6.4.7.15 24,995,675.04 25,621,308.91
3.公允价值变动收益（损
失以“-”号填列）
6.4.7.16 1,184,117,979.60 -2,863,575,645.33
4.汇兑收益（损失以“－”
号填列）
- -
5.其他收入（损失以“-” 6.4.7.17 106,395.63 2,421,462.69
诺德价值优势股票型证券投资基金2009 年半年度报告（正文）
16
号填列）
二、费用（以“-”号填列） -50,053,515.38 -103,373,212.52
1．管理人报酬 -29,160,146.52 -53,646,295.93
2．托管费 -4,860,024.37 -8,941,049.30
3．销售服务费 - -
4．交易费用 6.4.7.18 -15,779,180.02 -40,519,013.32
5．利息支出 - -
其中：卖出回购金融资产
支出
- -
6．其他费用 6.4.7.19 -254,164.47 -266,853.97
三、利润总额（亏损总额
以“-”号填列）
1,472,377,630.42 -3,284,140,562.09
注：后附6.4 报表附注为本财务报表的组成部分。
6.3 所有者权益（基金净值）变动表
会计主体：诺德价值优势股票型证券投资基金
本报告期：2009 年1 月1 日 - 2009 年6 月30 日
单位：人民币元
本期
项目 2009 年1 月1 日 - 2009 年6 月30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益
（基金净值） 5,229,522,086.24 -1,950,039,245.38 3,279,482,840.86
二、本期经营活动产生
的基金净值变动数（本
期利润）
- 1,472,377,630.42 1,472,377,630.42
三、本期基金份额交易
产生的基金净值变动
数（净值减少以“-”
号填列）
-289,872,276.73 54,363,242.58 -235,509,034.15
其中：1.基金申购款 48,365,683.94 -10,928,762.12 37,436,921.82
2.基金赎回款
（以“-”号填列） -338,237,960.67 65,292,004.70 -272,945,955.97
四、本期向基金份额持
有人分配利润产生的
基金净值变动（净值减
少以“-”号填列）
- - -
五、期末所有者权益4,939,649,809.51 -423,298,372.38 4,516,351,437.13
诺德价值优势股票型证券投资基金2009 年半年度报告（正文）
17
（基金净值）
上年度可比期间
项目 2008 年1 月1 日 - 2008 年6 月30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益
（基金净值） 6,824,029,673.72 3,039,675,099.54 9,863,704,773.26
二、本期经营活动产生
的基金净值变动数（本
期利润）
- -3,284,140,562.09 -3,284,140,562.09
三、本期基金份额交易
产生的基金净值变动
数（净值减少以“-”
号填列）
-1,450,865,994.66 -356,362,676.59 -1,807,228,671.25
其中：1.基金申购款 200,601,452.32 67,017,564.75 267,619,017.07
2.基金赎回款
（以“-”号填列） -1,651,467,446.98 -423,380,241.34 -2,074,847,688.32
四、本期向基金份额持
有人分配利润产生的
基金净值变动（净值减
少以“-”号填列）
- - -
五、期末所有者权益
（基金净值） 5,373,163,679.06 -600,828,139.14 4,772,335,539.92
注：后附6.4 报表附注为本财务报表的组成部分。
6.4 报表附注
6.4.1 基金基本情况
诺德价值优势股票型证券投资基金(以下简称“本基金”)经中国证券监督管理
委员会 (以下简称“中国证监会”)证监基金字[2007]87 号《关于同意诺德价值优势
股票型证券投资基金募集的批复》批准，由诺德基金管理有限公司依照《中华人民共
和国证券投资基金法》和《诺德价值优势股票型证券投资基金基金合同》负责公开募
集。本基金为契约型开放式，存续期限不定，首次设立募集不包括认购资金利息共募
集人民币7,906,975,443.12 元，业经普华永道中天会计师事务所有限公司普华永道
中天验字(2007)第37 号验资报告予以验证。经向中国证监会备案，《诺德价值优势股
票型证券投资基金基金合同》于2007 年4 月19 日正式生效，基金合同生效日的基金
份额总额为7,906,975,443.12 份基金份额，未发生认购资金利息折份额。本基金的
诺德价值优势股票型证券投资基金2009 年半年度报告（正文）
18
基金管理人为诺德基金管理有限公司，基金托管人为中国建设银行股份有限公司。
根据《中华人民共和国证券投资基金法》和《诺德价值优势股票型证券投资基金
基金合同》的有关规定，本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内
依法发行上市的股票、债券、权证及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融
工具。本基金的投资组合比例为：股票资产占基金资产的60%-95%；债券及其他货币
市场工具占基金资产的0-35%；保持不低于基金资产净值5%的现金或者到期日在一年
以内的政府债券。本基金的业绩比较基准为：80% X 沪深300 指数+20% X 上证国债
指数。
6.4.2 会计报表的编制基础
本基金的财务报表按照财政部于2006 年2 月15 日颁布的《企业会计准则－基本
准则》和38 项具体会计准则、其后颁布的企业会计准则应用指南、企业会计准则解
释以及其他相关规定(以下合称“企业会计准则”)、中国证监会基金部通知[2009]4
号关于发布《证券投资基金信息披露XBRL 模板第3 号<年度报告和半年度报告>（试
行）》等问题的通知、中国证券业协会于2007 年5 月15 日颁布的《证券投资基金会
计核算业务指引》、《诺德价值优势股票型证券投资基金基金合同》和中国证监会允许
的如报表附注6.4.4 所列示的基金行业实务操作的有关规定编制。
6.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明
本基金2009 年1 月1 日至2009 年6 月30 日止期间财务报表符合企业会计准则
的要求，真实、完整地反映了本基金2009 年6 月30 日的财务状况以及2009 年1 月1
日至2009 年6 月30 日止期间的经营成果和基金净值变动情况等有关信息。
6.4.4 本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明
本报告期会计报表所采用的会计政策、会计估计与上年度会计报表相一致。
6.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明
6.4.5.1 会计政策变更的说明
本报告期所采用的会计政策与最近一期年度报表相一致。
6.4.5.2 会计估计变更的说明
本报告期未发生会计估计变更事项。
6.4.5.3 差错更正的说明
诺德价值优势股票型证券投资基金2009 年半年度报告（正文）
19
本报告期本基金未发生会计差错更正事项。
6.4.6 税项
根据财政部、国家税务总局财税[2002]128 号《关于开放式证券投资基金有关税
收问题的通知》、财税[2004]78 号《关于证券投资基金税收政策的通知》、财税
[2005]102 号《关于股息红利个人所得税有关政策的通知》、财税[2005]103 号《关于
股权分置试点改革有关税收政策问题的通知》及其他相关财税法规和实务操作，主要
税项列示如下：
(a) 以发行基金方式募集资金不属于营业税征收范围，不征收营业税。
(b) 基金买卖股票、债券的差价收入暂免征营业税和企业所得税。
(c) 对基金取得的企业债券利息收入，由发行债券的企业在向基金派发利息时代
扣代缴20%的个人所得税，暂不征收企业所得税。对基金取得的股票的股息、红利收
入，由上市公司在向基金派发股息、红利时暂减按50%计入个人应纳税所得额，依照
现行税法规定即20%代扣代缴个人所得税，暂不征收企业所得税。
(d) 基金卖出股票按0.1%的税率缴纳股票交易印花税，买入股票不征收股票交易
印花税。
(e) 基金作为流通股股东在股权分置改革过程中收到由非流通股股东支付的股
份、现金等对价暂免征收印花税、企业所得税和个人所得税。
6.4.7 重要财务报表项目的说明
6.4.7.1 银行存款
单位：人民币元
项目
本期末
2009 年6 月30 日
活期存款 366,324,600.26
定期存款 -
其他存款 -
合计 366,324,600.26
6.4.7.2 交易性金融资产
单位：人民币元
项目
本期末
2009年6月30日
诺德价值优势股票型证券投资基金2009 年半年度报告（正文）
20
成本 公允价值 估值增值
股票 3,261,946,845.64 3,869,292,817.93 607,345,972.29
交易所市
场 - - -
银行间市
场 - - -
债券
合计 - - -
资产支持证券 - - -
其他 - - -
合计 3,261,946,845.64 3,869,292,817.93 607,345,972.29
6.4.7.3 衍生金融资产/负债
无。
6.4.7.4 买入返售金融资产
6.4.7.4.1 各项买入返售金融资产期末余额
单位：人民币元
本期末
项目 2009 年6 月30 日
账面余额 其中；买断式逆回购
交易所买入返售金
融资产
330,000,000.00 -
合计 330,000,000.00 -
6.4.7.4.2 期末买断式逆回购交易中取得的债券
无。
6.4.7.5 应收利息
单位：人民币元
项目
本期末
2009 年6 月30 日
应收活期存款利息 74,222.31
应收定期存款利息 -
应收其他存款利息 -
应收结算备付金利息 18,418.40
应收债券利息 -
应收买入返售证券利息 9,900.00
应收申购款利息 0.92
其他
合计 102,541.63
诺德价值优势股票型证券投资基金2009 年半年度报告（正文）
21
6.4.7.6 其他资产
无。
6.4.7.7 应付交易费用
单位：人民币元
项目
本期末
2009 年6 月30 日
交易所市场应付交易费用 4,287,089.13
银行间市场应付交易费用 -
合计 4,287,089.13
6.4.7.8 其他负债
单位：人民币元
项目
本期末
2009 年6 月30 日
应付券商交易单元保证金 1,750,000.00
应付赎回费 2,224.71
预提费用 233,070.08
应付转出费 58.71
合计 1,985,353.50
6.4.7.9 实收基金
金额单位：人民币元
本期
项目 2009 年1 月1 日 - 2009 年6 月30 日
基金份额（份） 帐面金额
上年度末 5,229,522,086.24 5,229,522,086.24
本期申购 48,365,683.94 48,365,683.94
本期赎回 -338,237,960.67 -338,237,960.67
本期末 4,939,649,809.51 4,939,649,809.51
注：申购含转入份额，赎回含转出份额。
6.4.7.10 未分配利润
单位：人民币元
项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
上年度末 -998,779,795.66 -951,259,449.72 -1,950,039,245.38
本期利润 288,259,650.82 1,184,117,979.60 1,472,377,630.42
本期基金份额交易产生46,897,842.82 7,465,399.76 54,363,242.58
诺德价值优势股票型证券投资基金2009 年半年度报告（正文）
22
的变动数
其中：基金申购款 -8,276,865.05 -2,651,897.07 -10,928,762.12
基金赎回款 55,174,707.87 10,117,296.83 65,292,004.70
本期已分配利润 - - -
本期末 -663,622,302.02 240,323,929.64 -423,298,372.38
6.4.7.11 存款利息收入
单位：人民币元
项目
本期
2009 年1 月1 日 - 2009 年6 月30 日
活期存款利息收入 1,514,051.46
定期存款利息收入 -
其他存款利息收入 -
结算备付金利息收入 326,397.77
其他 18.67
合计 1,840,467.90
6.4.7.12 股票投资收益
6.4.7.12.1 股票投资收益——买卖股票差价收入
单位：人民币元
项目
本期
2009 年1 月1 日 - 2009 年6 月30 日
卖出股票成交总额 5,075,872,033.11
卖出股票成本总额 -4,766,527,586.08
买卖股票差价收入 309,344,447.03
6.4.7.13 债券投资收益
无。
6.4.7.14 衍生工具收益
无。
6.4.7.15 股利收益
单位：人民币元
项目
本期
2009年1月1日 - 2009年6月30日
股票投资产生的股利收益 24,995,675.04
基金投资产生的股利收益 -
合计 24,995,675.04
6.4.7.16 公允价值变动收益
诺德价值优势股票型证券投资基金2009 年半年度报告（正文）
23
单位：人民币元
项目
本期
2009年1月1日 - 2009年6月30日
1. 交易性金融资产 1,184,117,979.60
——股票投资 1,184,117,979.60
——债券投资 -
——资产支持证券投资 -
——基金投资 -
2. 衍生工具 -
——权证投资 -
3.其他 -
合计 1,184,117,979.60
6.4.7.17 其他收入
单位：人民币元
项目
本期
2009年1月1日 - 2009年6月30日
基金赎回费收入 98,571.38
转换费收入 1,333.92
其他 6,490.33
合计 106,395.63
注：(a) 本基金的赎回费率按持有期间递减，赎回费总额的25%归入基金资产。
(b) 本基金的转换费总额的25%归入转出基金的基金资产。
6.4.7.18 交易费用
单位：人民币元
项目
本期
2009年1月1日 - 2009年6月30日
交易所市场交易费用 15,779,180.02
银行间市场交易费用 -
合计 15,779,180.02
6.4.7.19 其他费用
单位：人民币元
项目
本期
2009年1月1日 - 2009年6月30日
审计费用 54,547.97
信息披露费 178,522.11
银行划款手续费 12,094.39
银行间债券托管账户维护费 9,000.00
诺德价值优势股票型证券投资基金2009 年半年度报告（正文）
24
合计 254,164.47
6.4.8 或有事项、资产负债表日后事项的说明
6.4.8.1 或有事项
本基金无需披露的或有事项。
6.4.8.2 资产负债表日后事项
本基金无需披露的资产负债表日后事项。
6.4.9 关联方关系
6.4.9.1 本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况
本报告期内，未发生存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情
况。
6.4.9.2 本报告期与基金发生关联交易的各关联方
关联方名称 与本基金的关系
诺德基金管理有限公司 基金管理人、注册登记机构、基金销售机构
中国建设银行股份有限公司(“中国建设
银行”) 基金托管人、基金销售机构
长江证券股份有限公司(“长江证券”) 基金管理人的股东、基金销售机构
6.4.10 本报告期及上年度可比期间的关联方交易
6.4.10.1 通过关联方交易单元进行的交易
6.4.10.1.1 股票交易
金额单位：人民币元
本期
2009年1月1日 - 2009年6月30日
上年度可比期间
2008年1月1日 - 2008年6月30日
关联方名称
成交金额
占当期
股票成
交总额
的比例
成交金额
占当期股
票成交总
额的比例
长江证券 1,610,409,858.31 15.52% 2,380,784,598.79 18.63%
6.4.10.1.2 权证交易
金额单位：人民币元
本期
2009年1月1日 - 2009年6月30日
上年度可比期间
2008年1月1日 - 2008年6月30日
关联方名称
成交金额
占当期权证
成交总额的
比例
成交金额
占当期权证成
交总额的比例
诺德价值优势股票型证券投资基金2009 年半年度报告（正文）
25
长江证券 - - 1,445,894.27 11.71%
6.4.10.1.3 债券交易
金额单位：人民币元
本期
2009年1月1日 - 2009年6月30日
上年度可比期间
2008年1月1日 - 2008年6月30日
关联方名称
成交金额
占当期
债券成
交总额
的比例
成交金额
占当期债
券成交总
额的比例
长江证券 - - 2,389,303.90 7.71%
6.4.10.1.4 债券回购交易
金额单位：人民币元
本期
2009年1月1日 - 2009年6月30日
上年度可比期间
2008年1月1日 - 2008年6月30日
关联方名称
成交金额
占当期
债券回
购成交
总额的
比例
成交金额
占当期债
券回购成
交总额的
比例
长江证券 2,264,000,000.00 4.12% - -
6.4.10.1.5 应支付关联方的佣金
金额单位：人民币元
本期
2009年1月1日 - 2009年6月30日
关联方名称
当期
佣金
占当期佣
金总量的
比例
期末应付
佣金余额
占期末应付
佣金总额的
比例
长江证券 1,321,248.48 15.21% 248,868.90 5.81%
上年度可比期间
2008年1月1日 - 2008年6月30日
关联方名称
当期
佣金
占当期佣
金总量的
比例
期末应付
佣金余额
占期末应付
佣金总额的
比例
长江证券 1,968,488.91 18.32% 1,490,533.42 25.30%
注：上述佣金按市场佣金率计算，以扣除由中国证券登记结算有限责任公司收取的证
管费、经手费和由券商承担的证券结算风险基金后的净额列示。债券交易不计佣金。
诺德价值优势股票型证券投资基金2009 年半年度报告（正文）
26
该类佣金协议的服务范围还包括佣金收取方为本基金提供的证券投资研究成果和市
场信息服务。
6.4.10.2 关联方报酬
6.4.10.2.1 基金管理费
单位：人民币元
项目
本期
2009年1月1日 - 2009年
6月30日
上年度可比期间
2008年1月1日 - 2008年6月30
日
当期应支付的管理费 29,160,146.52 53,646,295.93
其中：当期已支付 23,759,224.74 47,295,169.21
期末未支付 5,400,921.78 6,351,126.72
注：支付基金管理人诺德基金管理有限公司的基金管理人报酬按前一日基金资产净值
1.5%的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。
其计算公式为：日基金管理人报酬＝前一日基金资产净值 X 1.5% / 当年天数。
6.4.10.2.2 基金托管费
单位：人民币元
项目
本期
2009年1月1日 - 2009年
6月30日
上年度可比期间
2008年1月1日 - 2008年6月30
日
当期应支付的托管费 4,860,024.37 8,941,049.30
其中：当期已支付 3,959,870.76 7,882,528.18
期末未支付 900,153.61 1,058,521.12
注：支付基金托管人中国建设银行的基金托管费按前一日基金资产净值0.25%的年费
率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。
其计算公式为：日基金托管费＝前一日基金资产净值 X 0.25% / 当年天数。
6.4.10.2.3 销售服务费
本基金不适用。
6.4.10.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易
本基金本报告期无与关联方进行的银行间同业市场的债券(含回购)交
易。
6.4.10.4 各关联方投资本基金的情况
6.4.10.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
诺德价值优势股票型证券投资基金2009 年半年度报告（正文）
27
本基金管理人本报告期内未运用固有资金投资本基金。
6.4.10.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
本基金其他关联方本报告期末(2009 年6 月30 日)及比较期末(2008 年6 月30 日)
未持有本基金份额。
6.4.10.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位：人民币元
本期
2009 年1 月1 日至2009 年6 月30 日
上年度可比期间
2008 年1 月1 日至2008 年6 月30 日
银行存款 银行存款
关联方
名称
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
中国建设银行 366,324,600.26 1,514,051.46 601,317,095.20 6,601,501.55
注：本基金的银行存款由基金托管人中国建设银行保管，按银行同业利率计息。
6.4.10.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
本基金本报告期没有在承销期内参与关联方承销证券的情况。
6.4.11 利润分配情况
本基金本报告期内未进行利润分配。
6.4.12 期末（2009 年6 月30 日）本基金持有的流通受限证券
6.4.12.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券
本基金本报告期内无因认购新发/增发证券而于期末持有流通受限证券的情况。
6.4.12.2 期末持有的暂时停牌股票
股票代码 股票名称停牌日期 停牌原因期末
估值
单价
复牌日期复牌
开盘
单价
数量
（股）
期末成本总额 期末估值总额
000792 盐湖钾肥20090626 资产重组55.14 20090727 60.65 690,000 36,475,002.70 38,046,600.00
6.4.12.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券
本报告期间本基金未从事债券正回购交易。
6.4.13 金融工具风险及管理
6.4.13.1 风险管理政策和组织架构
本基金是一只进行主动投资的股票型证券投资基金，属于中高风险品种。本基金
诺德价值优势股票型证券投资基金2009 年半年度报告（正文）
28
投资的金融工具主要包括股票投资、债券投资及权证投资等。本基金在日常经营活动
中面临的与这些金融工具相关的风险主要包括信用风险、流动性风险及市场风险。本
基金的基金管理人从事风险管理的主要目标是争取将以上风险控制在限定的范围之
内，使本基金在风险和收益之间取得最佳的平衡以实现“风险和收益相匹配”的风险
收益目标。
本基金的基金管理人内部风险控制机制分为“决策系统”、“执行系统”和“监督
系统”三个方面：(1)决策系统由股东会、董事会、公司经营层下设的投资决策委员
会和风险管理委员会组成；；(2)执行系统由公司各职能部门组成，承担公司日常经营
管理、风险控制、基金投资运作活动和具体工作，负责将公司决策系统的各项决议付
诸实施；(3)监督系统由监事会、董事会及其下设的审计委员会、督察长、监察稽核
部组成。各自监督的内容和对象分别由公司章程及相应的专门制度加以明确规定。
本基金的基金管理人对于金融工具的风险管理方法主要是通过定性分析和定量
分析的方法去估测各种风险产生的可能损失。从定性分析的角度出发，判断风险损失
的严重程度和出现同类风险损失的频度。而从定量分析的角度出发，根据本基金的投
资目标，结合基金资产所运用金融工具特征通过特定的风险量化指标、模型，日常的
量化报告，确定风险损失的限度和相应置信程度，及时可靠地对各种风险进行监督、
检查和评估，并通过相应决策，将风险控制在可承受的范围内。
6.4.13.2 信用风险
信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任，或者基金所投资证
券之发行人出现违约、拒绝支付到期本息等情况，导致基金资产损失和收益变化的风
险。
本基金的基金管理人在交易前对交易对手的资信状况进行了充分的评估。本基金
的银行存款存放在本基金的托管行中国建设银行，因而与该银行存款相关的信用风险
不重大。本基金在交易所进行的交易均以中国证券登记结算有限责任公司为交易对手
完成证券交收和款项清算，因此违约风险可能性很小；本报告期内本基金基本不持有
任何固定收益类产品，故不存在与之相关的直接信用风险。
6.4.13.3 流动性风险
流动性风险是指基金所持金融工具变现的难易程度。本基金的流动性风险一方面
诺德价值优势股票型证券投资基金2009 年半年度报告（正文）
29
来自于基金份额持有人可随时要求赎回其持有的基金份额，另一方面来自于投资品种
所处的交易市场不活跃而带来的变现困难或因投资集中而无法在市场出现剧烈波动
的情况下以合理的价格变现。
对于申购赎回风险带来的流动性风险，本基金管理人采取谨慎原则确认申购赎
回，同时保留一定的现金保证日常的申购赎回业务的展开。同时，本基金管理人严格
执行多项措施严格控制单个资产的流动性风险及按不同比例卖出投资组合所持有的
证券后变为现金所需要时间的分布。
本基金所持有的全部金融负债的合约约定到期日均为一个月以内且不计息，可赎
回基金份额净值(所有者权益)无固定到期日且不计息，因此账面余额即为未折现的合
约到期现金流量。
6.4.13.4 市场风险
市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价
格因素的变动而发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。
6.4.13.4.1 利率风险
利率风险是指金融工具的公允价值或现金流量受市场利率变动而发生波动的风
险。利率敏感性金融工具均面临由于市场利率上升而导致公允价值下降的风险，其中
浮动利率类金融工具还面临每个付息期间结束根据市场利率重新定价时对于未来现
金流影响的风险。
本报告期末本基金不持有任何固定收益类产品，故不存在直接的利率风险。
6.4.13.4.1.1 利率风险敞口
单位：人民币元
本期末
2009 年6 月30 日
1 个月以内
1-3
个月
3 个月
-1 年
1-5 年 5 年以上 不计息 合计
资产
银行存款 366,324,600.26 - - - - - 366,324,600.26
结算备付金 52,623,758.58 - - - - - 52,623,758.58
存出保证金 - - - - - 3,331,200.48 3,331,200.48
交易性金融资产 - - - - - 3,869,292,817.93 3,869,292,817.93
诺德价值优势股票型证券投资基金2009 年半年度报告（正文）
30
衍生金融资产 - - - - - - -
买入返售金融资
产
- - - - - 330,000,000.00 330,000,000.00
应收证券清算款 - - - - - 6,372,039.58 6,372,039.58
应收利息 - - - - - 102,541.63 102,541.63
应收股利 - - - - - 2,313,000.00 2,313,000.00
应收申购款 - - - - - 1,525,473.45 1,525,473.45
递延所得税资产 - - - - - - -
其他资产 - - - - - - -
资产总计 418,948,358.84 - - - - 4,212,937,073.07 4,631,885,431.91
负债
应付证券清算款 - - - - - 92,583,924.29 92,583,924.29
应付赎回款 - - - - - 10,376,552.47 10,376,552.47
应付管理人报酬 - - - - - 5,400,921.78 5,400,921.78
应付托管费 - - - - - 900,153.61 900,153.61
应付交易费用 - - - - - 4,287,089.13 4,287,089.13
其他负债 - - - - - 1,985,353.50 1,985,353.50
负债总计 - - - - - 115,533,994.78 115,533,994.78
利率敏感度缺口 418,948,358.84 - - - - 4,097,403,078.29 4,516,351,437.13
上年度末2008 年
12 月31 日
1 个月以内
1-3 个
月
3 个月-1 年1-5 年 5 年以上 不计息 合计
资产
银行存款 622,738,009.33 - - - - - 622,738,009.33
结算备付金 22,284,335.87 - - - - - 22,284,335.87
存出保证金 - - - - - 1,704,703.12 1,704,703.12
交易性金融资产 - - - - - 2,151,964,738.38 2,151,964,738.38
买入返售金融资
产
490,000,000.00 - - - - - 490,000,000.00
应收证券清算款 - - - - - 2,819,016.36 2,819,016.36
应收利息 - - - - - 213,858.98 213,858.98
应收申购款 - - - - - 68,037.40 68,037.40
资产总计 1,135,022,345.20 - - - - 2,156,770,354.24 3,291,792,699.44
负债
应付赎回款 - - - - - 967,231.53 967,231.53
应付管理人报酬 - - - - - 4,341,385.83 4,341,385.83
应付托管费 - - - - - 723,564.29 723,564.29
应付交易费用 - - - - - 4,395,817.47 4,395,817.47
其他负债 - - - - - 1,881,859.46 1,881,859.46
负债总计 - - - - - 12,309,858.58 12,309,858.58
诺德价值优势股票型证券投资基金2009 年半年度报告（正文）
31
利率敏感度缺口 1,135,022,345.20 - - - - 2,144,460,495.66 3,279,482,840.86
表中所示为本基金资产及负债的公允价值，并按照合约规定的利率重新定价日或到期
日孰早者予以分类。
6.4.13.4.1.2 利率风险的敏感性分析
2009 年6 月30 日，本基金未持有交易性债券投资(2008 年12 月31 日：本基金未
持有的交易性债券投资)，因此市场利率的变动对于本基金资产净值无重大影响。
6.4.13.4.2 外汇风险
本基金的所有资产及负债以人民币计价，因此无重大外汇风险。
6.4.13.4.3 其他价格风险
其他价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率
和外汇汇率以外的市场价格因素变动而发生波动的风险。本基金主要投资于证券交易
所上市或银行间同业市场交易的股票和债券，所面临的其他价格风险来源于单个证券
发行主体自身经营情况或特殊事项的影响，也可能来源于证券市场整体波动的影响。
本基金的基金管理人在构建和管理投资组合的过程中，采用“自上而下”的策略，
通过对宏观经济情况及政策的分析，结合证券市场运行情况，做出资产配置及组合构
建的决定；通过对单个证券的定性分析及定量分析，选择符合基金合同约定范围的投
资品种进行投资。本基金的基金管理人定期结合宏观及微观环境的变化，对投资策略、
资产配置、投资组合进行修正，来主动应对可能发生的市场价格风险。
本基金通过投资组合的分散化降低其他价格风险。此外，本基金的基金管理人每
日对本基金所持有的证券价格实施监控，定期运用多种定量方法对基金进行风险度
量，包括VaR(Value at Risk)指标等来测试本基金面临的潜在价格风险，及时可靠地
对风险进行跟踪和控制。
6.4.13.4.3.1 其他价格风险敞口
金额单位：人民币元
本期末
2009 年6 月30 日
上年度末
2008 年12 月31 日
项目
公允价值
占基金资
产净值比
例（%）
公允价值
占基金资
产净值比
例（%）
交易性金融资产- 3,869,292,817.93 85.67 2,151,964,738.38 65.62
诺德价值优势股票型证券投资基金2009 年半年度报告（正文）
32
股票投资
交易性金融资产-
债券投资
- - - -
衍生金融资产－
权证投资
- - - -
其他 - - - -
合计 3,869,292,817.93 85.67 2,151,964,738.38 65.62
本基金投资组合中股票资产占基金资产的60%-95%；债券及其他货币市场工具所占基
金资产比例0-35%，基金保留的现金以及投资于到期日在一年以内的政府债券的比例
合计不低于基金资产净值的5%。于2009 年6 月30 日，本基金面临的整体其他价格风
险如表所示。
6.4.13.4.3.2 其他价格风险的敏感性分析
假设 沪深300指数为基准衡量其他价格风险
其他市场变量保持不变
对资产负债表日基金资产净值的
影响金额（单位：人民币）
相关风险变量的变动本期末
2009 年6 月30 日
上年度末
2008 年12 月31 日
分析
沪深300指数上升5% 增加19346.46409万元增加10759.823692万元
沪深300指数下降5% 减少19346.46409万元减少10759.823692万元
6.4.14 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项
无
7 投资组合报告
7.1 期末基金资产组合情况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额
占基金总资产的比
例（%）
1 权益投资 3,869,292,817.93 83.54
其中：股票 3,869,292,817.93 83.54
2 固定收益投资 - -
其中：债券 - -
资产支持证券 - -
诺德价值优势股票型证券投资基金2009 年半年度报告（正文）
33
3 金融衍生品投资 - -
4 买入返售金融资产 330,000,000.00 7.12
其中：买断式回购的买入返售
金融资产
- -
5 银行存款和结算备付金合计 418,948,358.84 9.04
6 其他资产 13,644,255.14 0.29
7 合计 4,631,885,431.91 100.00
7.2 期末按行业分类的股票投资组合
金额单位：人民币元
代码 行业类别 公允价值
占基金资产净
值比例（％）
1 农、林、牧、渔业 7,866,000.00 0.17
2 采掘业 469,917,332.51 10.40
3 制造业 944,315,457.64 20.91
4 食品、饮料 124,280,556.90 2.75
5 纺织、服装、皮毛 22,313,970.00 0.49
6 木材、家具 - -
7 造纸、印刷 10,789,585.00 0.24
8 石油、化学、塑胶、塑
料
85,645,733.20 1.90
9 电子 7,432,902.12 0.16
10 金属、非金属 373,285,231.93 8.27
11 机械、设备、仪表 249,472,914.29 5.52
12 医药、生物制品 39,512,200.00 0.87
13 其他制造业 31,582,364.20 0.70
14 电力、煤气及水的生产和供应
业
156,255,321.50 3.46
15 建筑业 85,214,200.00 1.89
16 交通运输、仓储业 168,789,845.23 3.74
17 信息技术业 101,412,000.00 2.25
18 批发和零售贸易 176,791,806.25 3.91
19 金融、保险业 1,313,343,633.80 29.08
20 房地产业 359,406,478.56 7.96
21 社会服务业 44,073,742.44 0.98
22 传播与文化产业 15,883,800.00 0.35
23 综合类 26,023,200.00 0.58
24 合计 3,869,292,817.93 85.67
诺德价值优势股票型证券投资基金2009 年半年度报告（正文）
34
7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值
占基金资产
净值比例
（％）
1 600036 招商银行5,880,000 131,770,800.00 2.92
2 601398 工商银行23,980,000 129,971,600.00 2.88
3 600030 中信证券4,479,940 126,603,104.40 2.80
4 600016 民生银行15,800,000 125,136,000.00 2.77
5 601318 中国平安2,380,000 117,714,800.00 2.61
6 600000 浦发银行4,879,906 112,335,436.12 2.49
7 000002 万 科Ａ 8,080,000 103,020,000.00 2.28
8 601166 兴业银行2,680,000 99,454,800.00 2.20
9 000983 西山煤电2,880,000 86,112,000.00 1.91
10 002024 苏宁电器5,080,000 81,635,600.00 1.81
11 601988 中国银行18,000,000 80,820,000.00 1.79
12 000568 泸州老窖2,681,259 76,952,133.30 1.70
13 601186 中国铁建6,980,000 71,824,200.00 1.59
14 600547 山东黄金1,180,000 70,918,000.00 1.57
15 600837 海通证券4,280,000 70,406,000.00 1.56
16 601169 北京银行4,289,821 69,752,489.46 1.54
17 600348 国阳新能2,280,000 69,220,800.00 1.53
18 600690 青岛海尔5,099,949 67,625,323.74 1.50
19 601328 交通银行7,499,952 67,574,567.52 1.50
20 000709 唐钢股份8,580,000 67,095,600.00 1.49
21 600111 包钢稀土3,388,412 65,667,424.56 1.45
22 601088 中国神华2,159,989 64,605,270.99 1.43
23 000157 中联重科2,887,335 64,474,190.55 1.43
24 000001 深发展Ａ 2,879,965 62,840,836.30 1.39
25 000024 招商地产1,889,982 60,006,928.50 1.33
26 601857 中国石油4,079,949 59,077,661.52 1.31
27 000877 天山股份4,442,005 55,969,263.00 1.24
28 600900 长江电力3,809,854 52,499,788.12 1.16
29 600362 江西铜业1,499,833 50,499,377.11 1.12
30 600816 安信信托2,880,000 49,276,800.00 1.09
31 600028 中国石化4,580,000 48,822,800.00 1.08
32 601168 西部矿业3,000,000 45,720,000.00 1.01
33 601333 广深铁路8,880,000 45,376,800.00 1.00
诺德价值优势股票型证券投资基金2009 年半年度报告（正文）
35
34 600050 中国联通6,580,000 45,138,800.00 1.00
35 600005 武钢股份5,580,000 43,970,400.00 0.97
36 601919 中国远洋3,064,960 41,591,507.20 0.92
37 600867 通化东宝3,380,000 39,512,200.00 0.87
38 600383 金地集团2,380,000 38,365,600.00 0.85
39 000792 盐湖钾肥690,000 38,046,600.00 0.84
40 600509 天富热电3,880,000 38,024,000.00 0.84
41 600089 特变电工2,080,000 37,523,200.00 0.83
42 000402 金 融 街2,680,000 36,876,800.00 0.82
43 600325 华发股份1,580,000 35,692,200.00 0.79
44 000069 华侨城Ａ 1,579,959 33,021,143.10 0.73
45 002091 江苏国泰1,679,955 29,819,201.25 0.66
46 000063 中兴通讯1,040,000 29,224,000.00 0.65
47 600549 厦门钨业1,500,000 27,825,000.00 0.62
48 600675 中华企业1,680,000 26,812,800.00 0.59
49 601601 中国太保1,180,000 26,408,400.00 0.58
50 600809 山西汾酒999,960 26,308,947.60 0.58
51 600126 杭钢股份4,227,423 26,294,571.06 0.58
52 600895 张江高科1,680,000 26,023,200.00 0.58
53 600009 上海机场1,680,000 25,804,800.00 0.57
54 601666 平煤股份880,000 25,440,800.00 0.56
55 000562 宏源证券1,180,000 24,544,000.00 0.54
56 000031 中粮地产2,080,000 23,171,200.00 0.51
57 000969 安泰科技799,990 19,663,754.20 0.44
58 601628 中国人寿680,000 18,734,000.00 0.41
59 000899 赣能股份2,999,834 18,688,965.82 0.41
60 600153 建发股份1,380,000 18,671,400.00 0.41
61 002133 广宇集团1,843,915 18,181,001.90 0.40
62 000839 中信国安1,180,000 17,393,200.00 0.39
63 600748 上实发展999,997 17,279,948.16 0.38
64 601991 大唐发电1,999,996 16,219,967.56 0.36
65 600581 八一钢铁1,368,400 15,941,860.00 0.35
66 600795 国电电力2,280,000 15,891,600.00 0.35
67 600037 歌华有线1,380,000 15,883,800.00 0.35
68 000501 鄂武商Ａ 1,380,000 15,856,200.00 0.35
69 600309 烟台万华1,000,000 15,770,000.00 0.35
70 000759 武汉中百1,580,000 15,420,800.00 0.34
71 600323 南海发展1,580,000 14,931,000.00 0.33
72 000837 秦川发展2,080,000 14,830,400.00 0.33
诺德价值优势股票型证券投资基金2009 年半年度报告（正文）
36
73 600315 上海家化680,000 14,654,000.00 0.32
74 600884 杉杉股份980,000 13,602,400.00 0.30
75 600320 振华重工1,300,000 13,520,000.00 0.30
76 600190 锦州港1,980,000 13,424,400.00 0.30
77 600284 浦东建设1,000,000 13,390,000.00 0.30
78 600018 上港集团2,329,948 13,350,602.04 0.30
79 600166 福田汽车1,000,000 13,250,000.00 0.29
80 000898 鞍钢股份999,980 13,189,736.20 0.29
81 000895 双汇发展337,041 12,133,476.00 0.27
82 600087 长航油运1,959,185 12,127,355.15 0.27
83 002014 永新股份1,030,000 12,051,000.00 0.27
84 002104 恒宝股份1,203,900 11,918,610.00 0.26
85 000987 广州友谊580,000 11,298,400.00 0.25
86 002183 怡 亚 通812,094 11,052,599.34 0.24
87 600481 双良股份1,000,000 11,000,000.00 0.24
88 000910 大亚科技1,299,950 10,789,585.00 0.24
89 600368 五洲交通1,499,908 10,094,380.84 0.22
90 002065 东华软件680,000 9,656,000.00 0.21
91 600316 洪都航空450,000 9,630,000.00 0.21
92 600038 哈飞股份580,000 9,065,400.00 0.20
93 600887 *ST 伊利600,000 8,886,000.00 0.20
94 002083 孚日股份898,100 8,711,570.00 0.19
95 600580 卧龙电气680,000 8,554,400.00 0.19
96 002041 登海种业380,000 7,866,000.00 0.17
97 002179 中航光电452,123 7,432,902.12 0.16
98 601111 中国国航1,000,000 7,020,000.00 0.16
99 000807 云铝股份800,000 6,832,000.00 0.15
100 600378 天科股份523,940 5,124,133.20 0.11
101 000785 武汉中商508,100 4,090,205.00 0.09
7.4 报告期内股票投资组合的重大变动
7.4.1 累计买入金额超出期初基金资产净值2%或前20 名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额
占期初基金
资产净值比
例（％）
1 000157 中联重科 114,908,872.52 3.50
2 600016 民生银行 111,089,089.62 3.39
诺德价值优势股票型证券投资基金2009 年半年度报告（正文）
37
3 600348 国阳新能 100,211,502.99 3.06
4 000937 金牛能源 99,667,684.30 3.04
5 601988 中国银行 84,433,690.00 2.57
6 600808 马钢股份 84,358,508.39 2.57
7 000024 招商地产 82,065,450.39 2.50
8 000568 泸州老窖 80,523,783.10 2.46
9 000002 万 科Ａ 76,168,863.59 2.32
10 600048 保利地产 73,203,688.83 2.23
11 600509 天富热电 70,866,953.53 2.16
12 600026 中海发展 66,661,651.01 2.03
13 000709 唐钢股份 65,565,729.74 2.00
14 600690 青岛海尔 63,246,690.12 1.93
15 002091 江苏国泰 63,019,645.79 1.92
16 600837 海通证券 62,245,588.90 1.90
17 601398 工商银行 59,896,850.00 1.83
18 601088 中国神华 59,440,815.94 1.81
19 000839 中信国安 59,373,780.24 1.81
20 601328 交通银行 58,628,132.36 1.79
注：“买入金额”按买入成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易
费用。
7.4.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值2%或前20 名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额
占期初基金
资产净值比
例（％）
1 000937 金牛能源 103,278,721.05 3.15
2 600005 武钢股份 99,366,571.06 3.03
3 600028 中国石化 89,550,008.48 2.73
4 600808 马钢股份 87,562,232.57 2.67
5 600015 华夏银行 82,772,156.04 2.52
6 600048 保利地产 75,403,946.51 2.30
7 000002 万 科Ａ 74,971,480.16 2.29
8 601166 兴业银行 73,568,461.25 2.24
9 600026 中海发展 73,548,340.33 2.24
10 600348 国阳新能 72,901,070.52 2.22
11 600895 张江高科 69,042,228.55 2.11
12 600867 通化东宝 67,580,703.95 2.06
13 600635 大众公用 63,296,853.32 1.93
14 000157 中联重科 63,066,814.77 1.92
诺德价值优势股票型证券投资基金2009 年半年度报告（正文）
38
15 600478 科力远 62,539,629.59 1.91
16 600872 中炬高新 59,270,853.36 1.81
17 000839 中信国安 56,320,330.07 1.72
18 600030 中信证券 55,490,387.69 1.69
19 601398 工商银行 55,473,294.58 1.69
20 600585 海螺水泥 55,414,027.30 1.69
注：“卖出金额”按卖出成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易
费用。
7.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额
金额单位：人民币元
买入股票的成本（成交）总额 5,300,239,316.03
卖出股票的收入（成交）总额 5,075,872,033.11
注："买入股票成本"、“卖出股票收入”均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）
填列，不考虑相关交易费用。
7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合
本基金本报告期末未持有债券。
7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的所有资产支持证券投资明
细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
7.8 投资组合报告附注
7.8.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期未出现被监管部门立案调查，或
在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
7.8.2 本基金投资的前十名股票不存在超出基金合同规定的备选股票库的情况。
7.8.3 其他资产构成
单位：人民币元
序号 名称 金额
诺德价值优势股票型证券投资基金2009 年半年度报告（正文）
39
1 存出保证金 3,331,200.48
2 应收证券清算款 6,372,039.58
3 应收股利 2,313,000.00
4 应收利息 102,541.63
5 应收申购款 1,525,473.45
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 13,644,255.14
7.8.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
7.8.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
8 基金份额持有人信息
8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位：份
持有人结构
持有人机构投资者 个人投资者
户数
(户)
户均持有的
基金份额
持有份额
占总份额
比例
持有份额
占总份额
比例
246,084 20,073.02 26,879,837.02 0.54% 4,912,769,972.49 99.46%
8.2 期末上市基金前十名持有人
本基金为非上市基金。
8.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金的情况
项目 持有份额总数（份） 占基金总份额比例
基金管理公司所有从业人员持
有本开放式基金 508,214.21 0.01%
诺德价值优势股票型证券投资基金2009 年半年度报告（正文）
40
9 开放式基金份额变动
单位：份
基金合同生效日基金份额总额 7,906,975,443.12
报告期期初基金份额总额 5,229,522,086.24
报告期期间基金总申购份额 48,365,683.94
报告期期间基金总赎回份额 338,237,960.67
报告期期间基金拆分变动份额 -
本报告期期末基金份额总额 4,939,649,809.51
注:总申购份额包含转换入份额；总赎回份额含转换出份额
10 重大事件揭示
10.1 基金份额持有人大会决议
本报告期内未召开基金份额持有人大会决议。
10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
（1）本报告期内，本基金的基金管理人高层管理人员无重大人事变更。2009 年
6 月9 日起，张学东先生不再兼任诺德价值优势股票型证券投资基金基金经理，继续
担任公司旗下诺德主题灵活配置混合型证券投资基金基金经理。诺德价值优势股票型
证券投资基金由现任基金经理戴奇雷先生单独管理。
(2) 本报告期内，本基金的基金托管人的专门基金托管部门高层管理人员无重大
人事变更。
10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
本报告期内无涉及本基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼事项。
诺德价值优势股票型证券投资基金2009 年半年度报告（正文）
41
10.4 基金投资策略的改变
本报告期内基金的投资组合策略没有重大改变。
10.5 报告期内改聘会计师事务所情况
本报告期内续聘普华永道中天会计师事务所有限公司担任本基金2009 年度的基
金审计机构，目前普华永道中天会计师事务所有限公司担任本基金已提供连续2 年的
审计服务。
10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受监管部门稽查或处罚的情况
本基金的基金管理人、基金托管人涉及托管业务机构及其高级管理人员未有受到
监管部门稽查或处罚的情形。
10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况
金额单位：人民币元
股票交易 债券交易
券商名称
交易单元
数量 成交金额
占当期股票成交
总额的比例
成交金额
占当期债
券成交总
额的比例
长江证券 2 1,610,409,858.31 15.52% - -
联合证券 1 104,613,553.53 1.01% - -
银河证券 2 37,217,705.83 0.36% - -
中信证券 2 871,360,929.39 8.40% - -
中信建投 1 211,446,968.34 2.04% - -
平安证券 2 131,770,154.95 1.27% - -
中银国际 1 124,983,234.39 1.20% - -
国泰君安 1 1,041,897,475.26 10.04% - -
申银万国 1 809,444,503.65 7.80% - -
东方证券 1 570,270,838.43 5.50% - -
中金公司 1 577,165,633.92 5.56% - -
国信证券 2 870,049,559.27 8.39% - -
招商证券 1 236,500,326.03 2.28% - -
华泰证券 1 - - - -
诺德价值优势股票型证券投资基金2009 年半年度报告（正文）
42
海通证券 1 734,732,061.25 7.08% - -
长城证券 1 - - - -
安信证券 1 448,009,502.19 4.32% - -
湘财证券 1 107,335,724.33 1.03% - -
山西证券 1 142,196,046.12 1.37% - -
兴业证券 2 64,269,246.44 0.62% - -
光大证券 1 198,159,097.25 1.91% - -
中投证券 1 694,190,875.60 6.69% - -
国金证券 1 790,088,054.66 7.61% - -
江南证券 1 - - - -
齐鲁证券 1 - - - -
两地合计 31 10,376,111,349.14 100.00% - -
回购交易 权证交易 应支付该券商的佣金
券商名称 成交金额
占当期
回购成
交总额
的比例
成交金额
占当
期权
证成
交总
额的
比例
佣金
占当期佣
金总量的
比例
长江证券 2,264,000,000.00 4.12% - - 1,321,248.48 15.21%
联合证券 - - - - 85,000.27 0.98%
银河证券 - - - - 30,239.86 0.35%
中信证券 4,744,000,000.00 8.63% - - 728,960.33 8.39%
中信建投 1,865,800,000.00 3.39% - - 179,727.41 2.07%
平安证券 398,000,000.00 0.72% - - 112,003.14 1.29%
中银国际 1,390,000,000.00 2.53% - - 106,234.96 1.22%
国泰君安 8,030,000,000.00 14.60% - - 885,604.50 10.19%
申银万国 8,842,000,000.00 16.08% - - 688,023.25 7.92%
东方证券 - - - - 463,349.79 5.33%
中金公司 3,120,000,000.00 5.67% - - 490,588.93 5.65%
国信证券 4,180,000,000.00 7.60% - - 723,248.15 8.33%
招商证券 2,826,000,000.00 5.14% - - 201,022.91 2.31%
华泰证券 - - - - - -
海通证券 5,160,000,000.00 9.38% - - 624,515.84 7.19%
长城证券 - - - - - -
安信证券 3,440,000,000.00 6.26% - - 380,805.79 4.38%
湘财证券 1,047,300,000.00 1.90% - - 91,233.66 1.05%
诺德价值优势股票型证券投资基金2009 年半年度报告（正文）
43
山西证券 1,550,000,000.00 2.82% - - 120,865.68 1.39%
兴业证券 330,000,000.00 0.60% - - 54,210.06 0.62%
光大证券 1,395,000,000.00 2.54% - - 168,434.85 1.94%
中投证券 4,408,000,000.00 8.02% - - 590,060.78 6.79%
国金证券 - - - - 641,953.07 7.39%
江南证券 - - - - - -
齐鲁证券 - - - - - -
两地合计 54,990,100,000.00 100.00% - - 8,687,331.71 100.00%
注：根据中国证监会的有关规定，基金管理人在比较了多家证券经营机构的财务状况、
经营状况、研究水平后，向多家证券公司租用了基金交易单元。
1、基金专用交易单元的选择标准如下：
（1）公司财务状况良好、经营行为稳健规范，内控制度健全，在业内有良好的声誉；
（2）具备基金运作所需的高效、安全的通讯条件，交易设施满足基金进行证券交易
的需要；
（3）具有较强的研究能力，能及时、全面、定期提供质量较高的宏观、行业、公司
和证券市场研究报告，并能根据基金投资的特殊要求，提供专门的研究报告；
2、基金专用交易单元的选择程序如下：
（1）基金管理人根据上述标准考察后，确定选用交易单元的证券经营机构；
（2）基金管理人和被选中的证券经营机构签订交易单元租用协议。
3、本报告期内，基金管理人未租用新的基金交易单元。
10.8 其他重大事件
序号 公告事项 披露方式 披露日期
1
诺德基金管理有限公司关于旗下基金长期停牌
股票复牌后估值方法调整的提示性公告
三大证券报、
公司网站
2009-1-6
2
诺德基金管理有限公司关于中国建设银行卡持
有人通过诺德基金网上交易中心申购旗下基金
的费率调整公告
公司网站 2009-1-21
3
诺德价值优势股票型证券投资基金2008 年第4
季度报告
三大证券报、
公司网站
2009-1-23
4
关于通过中国交通银行网上银行申购旗下基金
的费率优惠调整公告
公司网站 2009-2-27
5
诺德价值优势证券投资基金2008 年度报告及其
摘要
三大证券报、
公司网站
2009-3-28
6
诺德基金管理有限公司关于旗下基金在部分销
售渠道开通转换业务的公告）
三大证券报、
公司网站
2009-4-2
7
诺德基金管理有限公司关于中国建设银行电话
银行基金申购费率优惠的公告
公司网站 2009-4-10
诺德价值优势股票型证券投资基金2009 年半年度报告（正文）
44
8
诺德基金管理有限公司关于旗下基金通过深圳
发展银行股份有限公司办理定期定额投资业务
及申购费率优惠的公告
三大证券报、
公司网站
2009-4-13
9
诺德价值优势股票型证券投资基金2009 年第1
季度报告
三大证券报、
公司网站
2008-4-21
10
关于通过长江证券股份有限公司网上交易方式
申购旗下基金的费率优惠公告
公司网站 2009-5-8
11
诺德基金管理有限公司关于基金网上直销定期
定额申购业务的公告
公司网站 2009-5-15
12
诺德基金管理有限公司关于新增厦门证券有限
公司为开放式基金代销机构的公告
三大证券报、
公司网站
2009-5-15
13
诺德基金管理有限公司关于旗下基金长期停牌
股票复牌后估值方法调整的提示性公告
三大证券报、
公司网站
2009-5-19
14 诺德价值优势股票基金招募说明书（更新）摘要
三大证券报、
公司网站
2009-6-4
15
关于诺德价值优势股票型证券投资基金基金经
理变更的公告
三大证券报、
公司网站
2009-6-9
16
关于新增华安证券有限公司为开放式基金代销
机构的公告
三大证券报、
公司网站
2009-6-16
注：“三大证券报”指上海证券报、中国证券报、证券时报，“公司网站”指
www.nuodefund.com。
11 影响投资者决策的其他重要信息
序号 公告事项 公告日期
1 中国建设银行股份有限公司公告，中国建设银行股份有
限公司聘请胡哲一先生担任中国建设银行股份有限公
司副行长
2009 年1 月16 日
2 美国银行公告关于中国建设银行股份有限公司股权变
动报告书
2009 年5 月14 日
3 中国建银投资有限责任公司公告关于中国建设银行股
份有限公司股权变动报告书
2009 年5 月26 日
4 中央汇金投资有限责任公司公告关于中国建设银行股
份有限公司股权变动报告书
2009 年5 月26 日
5 中国建设银行股份有限公司公告，自2009 年7 月24 日
起陈佐夫先生就任中国建设银行股份有限公司执行董
事
2009 年8 月2 日
诺德价值优势股票型证券投资基金2009 年半年度报告（正文）
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12 备查文件目录
12.1 备查文件目录
1、中国证监会批准诺德价值优势股票型证券投资基金发行及募集的文件。
2、《诺德价值优势股票型证券投资基金基金合同》。
3、《诺德价值优势股票型证券投资基金托管协议》。
4、诺德基金管理有限公司批准成立批件、营业执照、公司章程。
5、本报告期内在中国证监会指定报纸上公开披露的基金净值、季度报告、半年度
报告、招募说明书及其他临时公告。
6、诺德价值优势股票型证券投资基金2009 年半年度报告原文。
12.2 存放地点
基金管理人和/ 或基金托管人的办公场所， 并登载于基金管理人网站：
http://www.nuodefund.com
12.3 查阅方式
投资者可在营业时间至基金管理人办公场所免费查阅或登录基金管理人网站查
阅。
投资者对本报告如有疑问，可咨询本基金管理人诺德基金管理有限公司，咨询电
话400-888-0009 、(021)68604888 ， 或发电子邮件，
E-mail:service@lordabbettchina.com。
诺德基金管理有限公司
二〇〇九年八月二十五日
粤公网安备