宏利成长混合

泰达宏利价值优化型成长类行业混合型证券投资基金2018年年度报告
2018-12-31
基金管理人：泰达宏利基金管理有限公司
基金托管人：交通银行股份有限公司
报告送出日期：2019-03-27
重要提示
基金管理人泰达宏利基金管理有限公司的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。本年度报告已经全体独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人交通银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2019年3月25日复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。
本报告财务资料已经审计，普华永道中天会计师事务所（特殊普通合伙）为本基金出具了无保留意见的审计报告，请投资者注意阅读。
本报告期自2018年1月1日起至2018年12月31日止。
基金基本情况
项目
数值
基金名称
泰达宏利价值优化型成长类行业混合型证券投资基金
基金简称
泰达宏利成长混合
场内简称
基金主代码
162201
基金运作方式
契约型开放式
基金合同生效日
2003-04-25
基金管理人
泰达宏利基金管理有限公司
基金托管人
交通银行股份有限公司
报告期末基金份额总额
452,590,082.25
基金合同存续期
不定期
基金产品说明
投资目标
本基金主要投资于成长行业类别中内在价值被相对低估，并与同行业类别上市公司相比具有更高增长潜力的上市公司。在有效控制投资组合风险的前提下，为基金份额持有人提供长期稳定的投资回报。
投资策略
采用“自上而下”的投资方法，具体体现在资产配置、行业配置和个股选择的全过程中。
业绩比较基准
65％×富时中国A600成长行业指数＋35％×上证国债指数
风险收益特征
本基金在证券投资基金中属于较高风险的基金品种。
基金管理人和基金托管人
项目
基金管理人
基金托管人
名称
泰达宏利基金管理有限公司
交通银行股份有限公司
信息披露负责人
姓名
袁静
陆志俊
联系电话
010－66577513
95559
电子邮箱
irm@mfcteda.com
luzj@bankcomm.com
客户服务电话
400-698-8888
95559
传真
010－66577666
021-62701216
注册地址
北京市西城区金融大街7 号英蓝国际金融中心南楼三层
中国（上海）自由贸易试验区银城中路188号
办公地址
北京市西城区金融大街7 号英蓝国际金融中心南楼三层
中国（上海）长宁区仙霞路18号
邮政编码
100033
200336
法定代表人
弓劲梅
彭纯
信息披露方式
本基金选定的信息披露报纸名称
中国证券报
登载基金年度报告正文的管理人互联网网址
http://www.mfcteda.com
基金年度报告备置地点
基金管理人、基金托管人的住所
其他相关资料
项目
名称
办公地址
会计师事务所
普华永道中天会计师事务所(特殊普通合伙）
上海市黄浦区湖滨路202号领展企业广场二座普华永道中心11楼
注册登记机构
泰达宏利基金管理有限公司
北京市西城区金融大街7号英蓝国际金融中心南楼三层
主要会计数据和财务指标
金额单位：人民币元
期间数据和指标
2018年
2017年
2016年
本期已实现收益
-123,374,942.85
-61,890,724.46
-144,540,737.27
本期利润
-110,160,819.96
-26,127,756.62
-245,745,056.26
加权平均基金份额本期利润
-0.2453
-0.0454
-0.4137
本期加权平均净值利润率
-21.59 %
-3.57 %
-31.05 %
本期基金份额净值增长率
-19.91 %
-3.53 %
-22.96 %
期末数据和指标
2018年
2017年
2016年
期末可供分配利润
4,303,770.54
121,973,928.72
185,445,282.66
期末可供分配基金份额利润
0.0095
0.2604
0.3065
期末基金资产净值
456,893,852.79
590,305,756.24
790,420,183.19
期末基金份额净值
1.0095
1.2604
1.3065
累计期末指标
2018年
2017年
2016年
基金份额累计净值增长率
558.45 %
722.10 %
752.17 %
注：注：
1.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益；
2.所述基金业绩指标不包括基金份额持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字；
3.期末可供分配利润等于期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数。
基金净值表现
基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
净值增长率①
净值增长率标准差②
业绩比较基准收益率③
业绩比较基准收益率标准差④
①-③
②-④
过去三个月
-2.56 %
1.97 %
-10.11 %
1.27 %
7.55 %
0.70 %
过去六个月
-10.20 %
1.84 %
-16.57 %
1.14 %
6.37 %
0.70 %
过去一年
-19.91 %
1.76 %
-23.57 %
1.07 %
3.66 %
0.69 %
过去三年
-40.47 %
1.65 %
-26.24 %
0.94 %
-14.23 %
0.71 %
过去五年
1.41 %
1.95 %
4.53 %
1.14 %
-3.12 %
0.81 %
自基金合同生效起至今
558.45 %
1.55 %
139.48 %
1.17 %
418.97 %
0.38 %
注：注：本基金业绩比较基准:65%×富时中国A600成长行业指数+35%×上证国债指数。上证国债指数选取的样本为在上海证券交易所上市交易的、除浮息债外的国债品种，样本国债的剩余期限分布均匀，收益率曲线较为完整、合理，而且参与主体丰富，竞价交易连续性更强，能反映出市场利率的瞬息变化，客观、真实地标示出利率市场整体的收益风险度。
富时中国A600成长行业指数是从富时中国A600行业指数中重新归类而成，成份股按照全球公认并已广泛采用的富时指数全球行业分类系统进行分类，全面体现成长行业类别的风险收益特征。
自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
注：注：本报告期末，本基金的各项投资比例已达到基金合同规定的比例要求。
过去五年基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
过去三年基金的利润分配情况
过去三年基金的利润分配情况
单位：人民币元
年度
每10份基金份额分红数
现金形式发放总额
再投资形式发放总额
年度利润分配合计
备注
注：根据本基金合同及基金实际运作的情况，本基金近三年未进行利润分配。目前无其他收益分配安排。
基金管理人及基金经理情况
基金管理人及其管理基金的经验
泰达宏利基金管理有限公司原名湘财合丰基金管理有限公司、湘财荷银基金管理有限公司、泰达荷银基金管理有限公司，成立于2002年6月，是中国首批合资基金管理公司之一。截至报告期末本公司股东及持股比例分别为：天津市泰达国际控股（集团）有限公司：51％；宏利资产管理（香港）有限公司：49％。
目前公司管理着包括泰达宏利价值优化型系列基金、泰达宏利行业精选混合型证券投资基金、泰达宏利风险预算混合型证券投资基金、泰达宏利货币市场基金、泰达宏利效率优选混合型证券投资基金（LOF）、泰达宏利首选企业股票型证券投资基金、泰达宏利市值优选混合型证券投资基金、泰达宏利集利债券型证券投资基金、泰达宏利品质生活灵活配置混合型证券投资基金、泰达宏利红利先锋混合型证券投资基金、泰达宏利沪深300指数增强型证券投资基金、泰达宏利领先中小盘混合型证券投资基金、泰达宏利聚利债券型证券投资基金（LOF）、泰达宏利中证500指数分级证券投资基金、泰达宏利逆向策略混合型证券投资基金、泰达宏利瑞利分级债券型证券投资基金、泰达宏利宏达混合型证券投资基金、泰达宏利淘利债券型证券投资基金、泰达宏利转型机遇股票型证券投资基金、泰达宏利改革动力量化策略灵活配置混合型证券投资基金、泰达宏利创盈灵活配置混合型证券投资基金、泰达宏利复兴伟业灵活配置混合型证券投资基金、泰达宏利新起点灵活配置混合型证券投资基金、泰达宏利蓝筹价值混合型证券投资基金、泰达宏利新思路灵活配置混合型证券投资基金、泰达宏利创益灵活配置混合型证券投资基金、泰达宏利活期友货币市场基金、泰达宏利同顺大数据量化优选灵活配置混合型证券投资基金、泰达宏利汇利债券型证券投资基金、泰达宏利量化增强股票型证券投资基金、泰达宏利定宏混合型证券投资基金、泰达宏利创金灵活配置混合型证券投资基金、泰达宏利亚洲债券型证券投资基金、泰达宏利京元宝货币市场基金、泰达宏利睿智稳健灵活配置混合型证券投资基金、泰达宏利纯利债券型证券投资基金、泰达宏利溢利债券型证券投资基金、泰达宏利恒利债券型证券投资基金、泰达宏利睿选稳健灵活配置混合型证券投资基金、泰达宏利启富灵活配置混合型证券投资基金、泰达宏利港股通优选股票型证券投资基金、泰达宏利业绩驱动量化股票型证券投资基金、泰达宏利全能优选混合型基金中基金（FOF）、泰达宏利交利3个月定期开放债券型发起式证券投资基金、泰达宏利金利3个月定期开放债券型发起式证券投资基金、泰达宏利绩优增长灵活配置混合型证券投资基金、泰达宏利泽利3个月定期开放债券型发起式证券投资基金、泰达宏利泰和平衡养老目标三年持有期混合型基金中基金（FOF）在内的五十多只证券投资基金。
本公司采用团队投资方式，即通过整个投资团队全体人员的共同努力，力求实现基金财产的持续增值。
基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介
姓名
职务
任本基金的基金经理期限
证券从业年限
说明
任职日期
离任日期
周琦凯
本基金基金经理
2015-05-14
-
8
清华大学管理学硕士；2010年7月加入泰达宏利基金管理有限公司，任职于研究部，负责建筑建材、传媒互联网行业研究，曾先后担任助理研究员、研究员、高级研究员等职务,现任基金经理；具备8年基金从业经验，8年证券投资管理经验，具有基金从业资格。
丁宇佳
本基金基金经理助理
2015-03-17
-
10
中央财经大学理学学士，2008年7月加入泰达宏利基金管理有限公司，先后担任交易部交易员、固定收益部研究员、基金经理助理、基金经理、固定收益部总经理助理兼基金经理等职；具备10年基金从业经验，10年证券投资管理经验，具有基金从业资格。
王靖
本基金基金经理助理；固定收益部副总经理
2018-08-09
-
11
澳大利亚国立大学财务管理硕士；2007年11月至2010年3月，任职于华夏基金管理有限公司基金运作部，担任基金会计；2010年3月至2012年3月，任职于华融证券股份有限公司资产管理部，担任投资经理；2012年3月至2014年4月，任职于国盛证券有限责任公司资产管理总部，担任投资经理；2014年5月至2016年6月，任职于北信瑞丰基金管理有限公司，担任固定收益部总监兼基金经理；2016年6月至2016年10月，任职安邦基金管理有限公司（筹），担任固定收益投资部副总经理；2016年11月加入泰达宏利基金管理有限公司，现任固定收益部副总经理兼基金经理；具有11年证券从业经验，具有基金从业资格。
注：注：证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 表中的任职日期和离任日期均指公司相关公告披露的日期。
管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内，本基金管理人严格遵守相关法律法规以及基金合同的约定，本基金运作整体合法合规，没有出现损害基金份额持有人利益的行为。
管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
公平交易制度和控制方法
本基金管理人建立了公平交易制度和内部控制流程，严格执行相关制度规定。在投资管理活动中，公平对待不同投资组合，确保各投资组合在获得投资信息、投资建议和投资决策方面享有平等机会；在交易环节实行集中交易制度，交易部运用交易系统中的公平交易功能并按照时间优先、价格优先的原则严格执行所有指令，确保公平交易可操作、可评估、可稽核、可持续；对于债券一级市场申购、非公开发行股票申购等以基金管理人名义进行的交易，交易部按照价格优先、比例分配的原则对交易结果进行分配，确保各投资组合享有公平的投资机会。
基金管理人的风险管理部定期对基金管理人管理的不同投资组合的收益率差异进行分析，对连续四个季度期间内、不同时间窗口下（日内、3日内、5日内）基金管理人管理的不同投资组合同向交易的交易价差进行分析，并向管理层报告。基金管理人的监察稽核部定期对公平交易制度的执行和控制工作进行稽核。
公平交易制度的执行情况
基金管理人的风险管理部事后从交易指令的公平性、同日反向交易、不同时间窗口下的同向交易溢价率和风格相似的基金的业绩等方面，对报告期内的公平交易执行情况进行统计分析。本报告期内，交易指令多为指令下达人管理的多只资产组合同时下发，无明显的非公平交易指令；基金管理人严格控制不同投资组合之间的同日反向交易，严格禁止可能导致不公平交易和利益输送的同日反向交易；场外交易的交易价格与市场价格一致，场内交易的溢价率在剔除交易时间差异、交易数量悬殊、市场波动剧烈等因素后，处于正常范围之内；基金管理人管理的各投资组合的业绩由于投资策略、管理风格、业绩基准等方面的因素而有所不同。
本报告期内，本基金管理人管理的各投资组合之间未发现利益输送或不公平对待不同组合的情况。
异常交易行为的专项说明
本基金管理人建立了异常交易的监控与报告制度，对异常交易行为进行事前、事中和事后的监控，风险管理部定期对各投资组合的交易行为进行分析评估，向风险控制委员会提交公募基金和特定客户资产组合的交易行为分析报告。监察稽核部定期对异常交易制度的执行和控制工作进行稽核。
本报告期内，除指数基金以外的所有投资组合参与的交易所公开竞价交易中，同日反向交易成交较少的单边交易量均不超过该证券当日成交量的 5%，在本报告期内也未发生因异常交易而受到监管机构处罚的情况。
管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
报告期内基金投资策略和运作分析
2018年，整体A股市场的关键词是风险释放。一方面，国内受持续去杠杆的影响，整体流动性环境呈现典型的“宽货币紧信用”特征，实体企业和权益市场所承受的利率水平居高不下；另一方面，中美贸易战自3月份以来持续发酵升级、反复拉锯，这给多数出口型行业的业务带来了负面影响，同时也影响了整体市场对未来经济的预期。从整体市场风格来看，全年以上证50/中证100为代表的蓝筹股和以创50/中证500位代表的成长股表现相当，无显著风格差异。
从本基金操作来看，2018年表现相比业绩比较基准取得了显著的超额收益。这主要得益于全年比较好地把握住了新兴成长行业内部的结构性机会，如5G、云计算等；另一方面，阶段性控制仓位也贡献了部分的相对收益。
报告期内基金的业绩表现
截至本报告期末本基金份额净值为1.0095元；本报告期基金份额净值增长率为-19.91%，业绩比较基准收益率为-23.57%。
管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
展望2019年，我们对A股的基本判断是：1）显著的结构性机会，变量在于流动性的显著好转和宏观的底线思维；2）全年来看大小票风格整体趋于均衡。相较于市场普遍对经济下行与企业盈利增速放缓的担忧，我们认为结构性景气的行业与企业将主导2019年A股市场的表现，这很大程度上与2012年投资者所经历的A股环境类似。
成长基金将积极进取，继续发挥方向专注和自下而上的两大既有优势，重点布局以下领域的投资机会：1）中期景气度向上的细分行业，如5G及相关应用、移动游戏等；2）取得实质性进展的科技创新，如车联网、OLED屏幕等；3）受益流动性好转的大类资产方向，如券商、农业等。
管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况
在本报告期内，基金管理人为防范和化解经营风险，确保基金投资的合法合规、切实维护基金份额持有人的最大利益，基金管理人主要采取了如下监察稽核措施：本基金管理人根据《证券投资基金法》等相关法律、法规、规章和公司管理制度，督察长、监察稽核部、风险管理部定期与不定期的对基金的投资、交易、研发、市场销售、信息披露等方面进行事前、事中或事后的监督检查。
同时，公司制定了具体严格的投资授权流程与权限；在证券投资交易前由研究部门建立可供投资的基础库并定期进行全面维护更新和适时对个股进行维护更新，通过信息技术建立多级投资交易预警系统，并把禁选股票排除在交易系统之外；设立专人负责信息披露工作，信息披露做到真实、准确、完整、及时；引入外方股东在风险控制方面的先进经验，完善公司风险管理指标及流程，监控公司各项业务的运作状况和风险程度；独立于各业务部门的内部监察人员日常对公司经营、基金运作及员工行为的合规性进行定期和不定期检查，发现问题及时督促有关部门整改，并定期制作监察稽核报告报公司董事会及外部监管部门。
管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
本基金管理人按照相关法律法规规定，设有估值委员会，并制定了相关制度及流程。估值委员会主要负责基金估值相关工作的评估、决策、执行和监督，确保基金估值的公允与合理。报告期内相关基金估值政策由托管银行进行复核。公司估值委员会主任由主管基金运营的副总经理担任，成员包括但不限于督察长、主管投研的副总经理或投资总监、基金投资部、研究部、金融工程部、固定收益部、合规风控部门、基金运营部的主要负责人；委员会秘书由基金运营部负责人担任。所有人员均具有丰富的专业工作经历，具备良好的专业经验和专业胜任能力。
基金经理参与估值委员会对相关停牌品种估值的讨论，发表相关意见和建议，但涉及停牌品种的基金经理不参与最终的投票表决。
本报告期内，本基金管理人参与估值流程各方之间不存在任何重大利益冲突，一切以投资者利益最大化为最高准则。
本基金管理人已与中央国债登记结算有限责任公司签署服务协议，由其按约定提供银行间同业市场交易的债券品种的估值数据。
管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
根据本基金合同及基金实际运作的情况，本基金本报告期内未进行利润分配。目前无其他利润分配安排。
管理人对会计师事务所出具非标准审计报告所涉相关事项的说明
报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明
本报告期内本基金未出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净值低于五千万元的情形。
报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
本报告期内，基金托管人在泰达宏利价值优化型成长类行业混合型证券投资基金的托管过程中，严格遵守了《证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同、托管协议，尽职尽责地履行了托管人应尽的义务，不存在任何损害基金持有人利益的行为。
托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
本报告期内，泰达宏利基金管理有限公司在泰达宏利价值优化型成长类行业混合型证券投资基金投资运作、基金资产净值的计算、基金份额申购赎回价格的计算、基金费用开支等问题上，托管人未发现损害基金持有人利益的行为。
本报告期内本基金未进行收益分配，符合基金合同的规定。
托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
本报告期内，由泰达宏利基金管理有限公司编制并经托管人复核审查的有关泰达宏利价值优化型成长类行业混合型证券投资基金的年度报告中财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告相关内容、投资组合报告等内容真实、准确、完整。
审计报告基本信息
财务报表是否经过审计
是
审计意见
标准无保留意见
审计报告编号
普华永道中天审字(2019)第23388号
审计报告的基本内容
审计报告标题
审计报告
审计报告收件人
泰达宏利价值优化型系列行业类别证券投资基金下设的泰达宏利价值优化型成长类行业混合型证券投资基金全体基金份额持有人：
审计意见
(一) 我们审计的内容
我们审计了泰达宏利价值优化型系列行业类别证券投资基金下设的泰达宏利价值优化型成长类行业混合型证券投资基金(以下简称“泰达宏利成长类行业混合基金”)的财务报表，包括2018年12月31日的资产负债表，2018年度的利润表和所有者权益(基金净值)变动表以及财务报表附注。
(二) 我们的意见
我们认为，后附的财务报表在所有重大方面按照企业会计准则和在财务报表附注中所列示的中国证券监督管理委员会(以下简称“中国证监会”)、中国证券投资基金业协会(以下简称“中国基金业协会”)发布的有关规定及允许的基金行业实务操作编制，公允反映了泰达宏利成长类行业混合基金2018年12月31日的财务状况以及2018年度的经营成果和基金净值变动情况。
形成审计意见的基础
我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行了审计工作。审计报告的“注册会计师对财务报表审计的责任”部分进一步阐述了我们在这些准则下的责任。我们相信，我们获取的审计证据是充分、适当的，为发表审计意见提供了基础。
按照中国注册会计师职业道德守则，我们独立于泰达宏利成长类行业混合基金，并履行了职业道德方面的其他责任。
强调事项
其他事项
其他信息
管理层和治理层对财务报表的责任
泰达宏利成长类行业混合基金的基金管理人泰达宏利基金管理有限公司(以下简称“基金管理人”)管理层负责按照企业会计准则和中国证监会、中国基金业协会发布的有关规定及允许的基金行业实务操作编制财务报表，使其实现公允反映，并设计、执行和维护必要的内部控制，以使财务报表不存在由于舞弊或错误导致的重大错报。
在编制财务报表时，基金管理人管理层负责评估泰达宏利成长类行业混合基金的持续经营能力，披露与持续经营相关的事项(如适用)，并运用持续经营假设，除非基金管理人管理层计划清算泰达宏利成长类行业混合基金、终止运营或别无其他现实的选择。
基金管理人治理层负责监督泰达宏利成长类行业混合基金的财务报告过程。
注册会计师对财务报表审计的责任
我们的目标是对财务报表整体是否不存在由于舞弊或错误导致的重大错报获取合理保证，并出具包含审计意见的审计报告。合理保证是高水平的保证，但并不能保证按照审计准则执行的审计在某一重大错报存在时总能发现。错报可能由于舞弊或错误导致，如果合理预期错报单独或汇总起来可能影响财务报表使用者依据财务报表作出的经济决策，则通常认为错报是重大的。
在按照审计准则执行审计工作的过程中，我们运用职业判断，并保持职业怀疑。同时，我们也执行以下工作：
(一)识别和评估由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风险；设计和实施审计程序以应对这些风险，并获取充分、适当的审计证据，作为发表审计意见的基础。由于舞弊可能涉及串通、伪造、故意遗漏、虚假陈述或凌驾于内部控制之上，未能发现由于舞弊导致的重大错报的风险高于未能发现由于错误导致的重大错报的风险。
(二) 了解与审计相关的内部控制，以设计恰当的审计程序，但目的并非对内部控制的有效性发表意见。
(三) 评价基金管理人管理层选用会计政策的恰当性和作出会计估计及相关披露的合理性。
(四) 对基金管理人管理层使用持续经营假设的恰当性得出结论。同时，根据获取的审计证据，就可能导致对泰达宏利成长类行业混合基金持续经营能力产生重大疑虑的事项或情况是否存在重大不确定性得出结论。如果我们得出结论认为存在重大不确定性，审计准则要求我们在审计报告中提请报表使用者注意财务报表中的相关披露；如果披露不充分，我们应当发表非无保留意见。我们的结论基于截至审计报告日可获得的信息。然而，未来的事项或情况可能导致泰达宏利成长类行业混合基金不能持续经营。
(五) 评价财务报表的总体列报、结构和内容(包括披露)，并评价财务报表是否公允反映相关交易和事项。
我们与基金管理人治理层就计划的审计范围、时间安排和重大审计发现等事项进行沟通，包括沟通我们在审计中识别出的值得关注的内部控制缺陷。
会计师事务所的名称
普华永道中天会计师事务所(特殊普通合伙）
注册会计师的姓名
单峰
庞伊君
会计师事务所的地址
上海市黄浦区湖滨路202号领展企业广场二座普华永道中心11楼
审计报告日期
2019-03-26
资产负债表
会计主体：泰达宏利价值优化型成长类行业混合型证券投资基金
报告截止日：2018-12-31
单位：人民币元
资产
本期末
2018-12-31
上年度末
2017-12-31
资产：
银行存款
23,857,436.50
585,878.12
结算备付金
2,798,068.18
3,668,688.74
存出保证金
348,038.27
443,703.48
交易性金融资产
492,774,958.68
656,742,367.11
其中：股票投资
394,847,615.68
533,230,585.71
基金投资
-
-
债券投资
97,927,343.00
123,511,781.40
资产支持证券投资
-
-
贵金属投资
-
-
衍生金融资产
-
-
买入返售金融资产
-
-
应收证券清算款
7,220,532.03
1,346,388.97
应收利息
2,467,018.79
3,051,722.96
应收股利
-
-
应收申购款
110,422.54
190,812.84
递延所得税资产
-
-
其他资产
-
-
资产总计
529,576,474.99
666,029,562.22
负债和所有者权益
本期末
2018-12-31
上年度末
2017-12-31
负债：
短期借款
-
-
交易性金融负债
-
-
衍生金融负债
-
-
卖出回购金融资产款
59,999,857.50
72,099,748.85
应付证券清算款
9,934,766.18
589,562.43
应付赎回款
159,944.70
289,905.31
应付管理人报酬
596,079.42
750,295.13
应付托管费
99,346.57
125,049.18
应付销售服务费
-
-
应付交易费用
1,619,845.88
1,507,076.87
应交税费
-
-
应付利息
75,541.97
161,481.51
应付利润
-
-
递延所得税负债
-
-
其他负债
197,239.98
200,686.70
负债合计
72,682,622.20
75,723,805.98
所有者权益：
-
-
实收基金
452,590,082.25
468,331,827.52
未分配利润
4,303,770.54
121,973,928.72
所有者权益合计
456,893,852.79
590,305,756.24
负债和所有者权益总计
529,576,474.99
666,029,562.22
注：注：报告截止日2018年12月31日，基金份额净值1.0095元，基金份额总额 452,590,082.25份。
利润表
会计主体：泰达宏利价值优化型成长类行业混合型证券投资基金
本报告期：2018-01-01至2018-12-31
单位：人民币元
项目
本期
2018-01-01至2018-12-31
上年度可比期间
2017-01-01至2017-12-31
一、收入
-89,803,537.30
2,090,516.55
1.利息收入
3,965,113.65
5,817,161.34
其中：存款利息收入
112,007.81
235,980.74
债券利息收入
3,853,105.84
5,568,773.13
资产支持证券利息收入
-
-
买入返售金融资产收入
-
12,407.47
其他利息收入
-
-
2.投资收益（损失以“-”填列）
-107,085,266.44
-39,603,608.50
其中：股票投资收益
-109,014,899.33
-39,383,046.55
基金投资收益
-
-
债券投资收益
-736,111.51
-3,993,379.70
资产支持证券投资收益
-
-
贵金属投资收益
-
-
衍生工具收益
-
-
股利收益
2,665,744.40
3,772,817.75
3.公允价值变动收益（损失以“-”号填列）
13,214,122.89
35,762,967.84
4.汇兑收益（损失以“－”号填列）
-
-
5.其他收入（损失以“-”号填列）
102,492.60
113,995.87
减：二、费用
20,357,282.66
28,218,273.17
1．管理人报酬
7,645,373.69
10,986,980.78
2．托管费
1,274,228.96
1,831,163.39
3．销售服务费
-
-
4．交易费用
8,790,677.76
11,258,905.13
5．利息支出
2,412,715.58
3,902,818.48
其中：卖出回购金融资产支出
2,412,715.58
3,902,818.48
6．税金及附加
-
-
7．其他费用
234,286.67
238,405.39
三、利润总额（亏损总额以“-”号填列）
-110,160,819.96
-26,127,756.62
减：所得税费用
-
-
四、净利润（净亏损以“-”号填列）
-110,160,819.96
-26,127,756.62
所有者权益（基金净值）变动表
会计主体：泰达宏利价值优化型成长类行业混合型证券投资基金
本报告期：2018-01-01至2018-12-31
单位：人民币元
项目
本期
2018-01-01至2018-12-31
实收基金
未分配利润
所有者权益合计
一、期初所有者权益（基金净值）
468,331,827.52
121,973,928.72
590,305,756.24
二、本期经营活动产生的基金净值变动数（本期净利润）
-
-110,160,819.96
-110,160,819.96
三、本期基金份额交易产生的基金净值变动数（净值减少以“-”号填列）
-15,741,745.27
-7,509,338.22
-23,251,083.49
其中：1.基金申购款
125,939,151.85
15,607,979.14
141,547,130.99
2.基金赎回款
-141,680,897.12
-23,117,317.36
-164,798,214.48
四、本期向基金份额持有人分配利润产生的基金净值变动（净值减少以“-”号填列）
-
-
-
五、期末所有者权益（基金净值）
452,590,082.25
4,303,770.54
456,893,852.79
项目
上年度可比期间
2017-01-01至2017-12-31
实收基金
未分配利润
所有者权益合计
一、期初所有者权益（基金净值）
604,974,900.53
185,445,282.66
790,420,183.19
二、本期经营活动产生的基金净值变动数（本期净利润）
-
-26,127,756.62
-26,127,756.62
三、本期基金份额交易产生的基金净值变动数（净值减少以“-”号填列）
-136,643,073.01
-37,343,597.32
-173,986,670.33
其中：1.基金申购款
90,950,477.08
24,057,936.81
115,008,413.89
2.基金赎回款
-227,593,550.09
-61,401,534.13
-288,995,084.22
四、本期向基金份额持有人分配利润产生的基金净值变动（净值减少以“-”号填列）
-
-
-
五、期末所有者权益（基金净值）
468,331,827.52
121,973,928.72
590,305,756.24
本报告第7.1页至第7.4页财务报表由下列负责人签署；
基金管理人负责人：刘建 主管会计工作负责人：傅国庆 会计机构负责人：王泉
注：此处为PDF文件中的章节数或者页数。
报表附注
基金基本情况
泰达宏利价值优化型行业类别系列证券投资基金(以下简称“本系列基金”，原湘财合丰价值优化型系列行业类别开放式证券投资基金，后更名为泰达荷银价值优化型系列行业类别证券投资基金)经中国证券监督管理委员会(以下简称“中国证监会”)证监基金字[2003]第21号《关于同意湘财合丰价值优化型成长类行业证券投资基金、周期类行业证券投资基金、稳定类行业证券投资基金设立的批复》核准，由基金发起人湘财合丰基金管理有限公司(于2004年1月9日更名为湘财荷银基金管理有限公司，于2006年4月27日更名为泰达荷银基金管理有限公司，于2010年3月9日更名为泰达宏利基金管理有限公司)依照《证券投资基金管理暂行办法》及其实施细则、《开放式证券投资基金试点办法》等有关规定和《湘财合丰价值优化型成长类行业证券投资基金、周期类行业证券投资基金、稳定类行业证券投资基金基金契约》发起，并于2003年4月25日募集成立。
本系列基金的基金名称于2004年10月13日改为湘财合丰价值优化型成长类行业证券投资基金、周期类行业证券投资基金、稳定类行业证券投资基金。于2006年6月6日改为泰达荷银价值优化型成长类行业证券投资基金、周期类行业证券投资基金、稳定类行业证券投资基金。根据本系列基金的基金管理人2010年3月17日发布的《泰达宏利基金管理有限公司关于变更公司旗下公募基金名称的公告》，本系列基金自公告发布之日起更名为泰达宏利价值优化型成长类行业证券投资基金、周期类行业证券投资基金、稳定类行业证券投资基金。根据2014年中国证监会令第104号《公开募集证券投资基金运作管理办法》，本系列基金于2015年7月22日公告后更名为泰达宏利价值优化型成长类行业混合型证券投资基金、周期类行业混合型证券投资基金、稳定类行业混合型证券投资基金。
本系列基金为契约型开放式，存续期限不定，目前下设三个子基金，分别为泰达宏利价值优化型成长类行业混合型证券投资基金(以下简称“本基金”)、泰达宏利价值优化型周期类行业混合型证券投资基金和泰达宏利价值优化型稳定类行业混合型证券投资基金。本系列基金首次设立募集不包括认购资金利息共募集2,630,119,050.77元，其中包括本基金1,021,628,749.98元、泰达宏利价值优化型周期类行业混合型证券投资基金627,135,410.16元和泰达宏利价值优化型稳定类行业混合型证券投资基金981,354,890.63元，业经普华永道中天会计师事务所有限公司普华永道验字(2003)第50号验资报告予以验证。本基金的基金管理人为泰达宏利基金管理有限公司，基金托管人为交通银行股份有限公司(以下简称“交通银行”)。
根据《中华人民共和国证券投资基金法》和《泰达宏利价值优化型成长类行业混合型证券投资基金、周期类行业混合型证券投资基金、稳定类行业混合型证券投资基金基金合同》的有关规定，本系列基金的投资范围为国内依法公开发行、上市的股票和债券以及中国证监会允许基金投资的其它金融工具。其中股票投资部分分别主要投资于成长、稳定、周期三个行业类别中依据市净率和市盈率与每股预期收益增长率之比所确定的具有增长潜力的价值优化型股票。每只行业类别基金投资于股票、债券的比重不低于该基金资产总值的80%，投资于国债的比重不低于该基金资产净值的20%。本基金的业绩比较基准为：富时中国A600成长行业指数×65%+上证国债指数×35%。
会计报表的编制基础
本基金的财务报表按照财政部于2006年2月15日及以后期间颁布的《企业会计准则－基本准则》、各项具体会计准则及相关规定(以下合称“企业会计准则”)、中国证监会颁布的《证券投资基金信息披露XBRL模板第3号》、中国证券投资基金业协会(以下简称“中国基金业协会”)颁布的《证券投资基金会计核算业务指引》、《泰达宏利价值优化型成长类行业混合型证券投资基金、周期类行业混合型证券投资基金、稳定类行业混合型证券投资基金基金合同》和在财务报表附注7.4.4所列示的中国证监会、中国基金业协会发布的有关规定及允许的基金行业实务操作编制。
本财务报表以持续经营为基础编制。
遵循企业会计准则及其他有关规定的声明
本基金2018年度财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金2018年12月31日的财务状况以及2018年度的经营成果和基金净值变动情况等有关信息。
重要会计政策和会计估计
-
会计年度
本基金会计年度为公历1月1日起至12月31日止。
记账本位币
本基金的记账本位币为人民币。
金融资产和金融负债的分类
(1) 金融资产的分类
金融资产于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、应收款项、可供出售金融资产及持有至到期投资。金融资产的分类取决于本基金对金融资产的持有意图和持有能力。本基金现无金融资产分类为可供出售金融资产及持有至到期投资。

本基金目前以交易目的持有的股票投资和债券投资分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产在资产负债表中以交易性金融资产列示。
本基金持有的其他金融资产分类为应收款项，包括银行存款、买入返售金融资产和其他各类应收款项等。应收款项是指在活跃市场中没有报价、回收金额固定或可确定的非衍生金融资产。

(2) 金融负债的分类
金融负债于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债及其他金融负债。本基金目前暂无金融负债分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债。本基金持有的其他金融负债包括卖出回购金融资产款和其他各类应付款项等。
金融资产和金融负债的初始确认、后续计量和终止确认
金融资产或金融负债于本基金成为金融工具合同的一方时，按公允价值在资产负债表内确认。以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，取得时发生的相关交易费用计入当期损益；对于支付的价款中包含的债券起息日或上次除息日至购买日止的利息，单独确认为应收项目。应收款项和其他金融负债的相关交易费用计入初始确认金额。
对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，按照公允价值进行后续计量；对于应收款项和其他金融负债采用实际利率法，以摊余成本进行后续计量。
金融资产满足下列条件之一的，予以终止确认：(1) 收取该金融资产现金流量的合同权利终止；(2) 该金融资产已转移，且本基金将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方；或者(3) 该金融资产已转移，虽然本基金既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬，但是放弃了对该金融资产控制。
金融资产终止确认时，其账面价值与收到的对价的差额，计入当期损益。
当金融负债的现时义务全部或部分已经解除时，终止确认该金融负债或义务已解除的部分。终止确认部分的账面价值与支付的对价之间的差额，计入当期损益。
金融资产和金融负债的估值原则
本基金持有的股票投资和债券投资按如下原则确定公允价值并进行估值：
(1) 存在活跃市场的金融工具按其估值日的市场交易价格确定公允价值；估值日无交易且最近交易日后未发生影响公允价值计量的重大事件的，按最近交易日的市场交易价格确定公允价值。有充足证据表明估值日或最近交易日的市场交易价格不能真实反映公允价值的，应对市场交易价格进行调整，确定公允价值。与上述投资品种相同，但具有不同特征的，应以相同资产或负债的公允价值为基础，并在估值技术中考虑不同特征因素的影响。特征是指对资产出售或使用的限制等，如果该限制是针对资产持有者的，那么在估值技术中不应将该限制作为特征考虑。此外，基金管理人不应考虑因大量持有相关资产或负债所产生的溢价或折价。
(2) 当金融工具不存在活跃市场，采用在当前情况下适用并且有足够可利用数据和其他信息支持的估值技术确定公允价值。采用估值技术时，优先使用可观察输入值，只有在无法取得相关资产或负债可观察输入值或取得不切实可行的情况下，才可以使用不可观察输入值。
(3) 如经济环境发生重大变化或证券发行人发生影响金融工具价格的重大事件，应对估值进行调整并确定公允价值。
金融资产和金融负债的抵销
本基金持有的资产和承担的负债基本为金融资产和金融负债。当本基金1) 具有抵销已确认金额的法定权利且该种法定权利现在是可执行的；且2) 交易双方准备按净额结算时，金融资产与金融负债按抵销后的净额在资产负债表中列示。
实收基金
实收基金为对外发行基金份额所募集的总金额在扣除损益平准金分摊部分后的余额。由于申购和赎回引起的实收基金变动分别于基金申购确认日及基金赎回确认日认列。上述申购和赎回分别包括基金转换所引起的转入基金的实收基金增加和转出基金的实收基金减少。
损益平准金
损益平准金包括已实现平准金和未实现平准金。已实现平准金指在申购或赎回基金份额时，申购或赎回款项中包含的按累计未分配的已实现损益占基金净值比例计算的金额。未实现平准金指在申购或赎回基金份额时，申购或赎回款项中包含的按累计未实现损益占基金净值比例计算的金额。损益平准金于基金申购确认日或基金赎回确认日认列，并于期末全额转入未分配利润/(累计亏损)。
收入/(损失)的确认和计量
股票投资在持有期间应取得的现金股利扣除由上市公司代扣代缴的个人所得税后的净额确认为投资收益。债券投资在持有期间应取得的按票面利率或者发行价计算的利息扣除在适用情况下由债券发行企业代扣代缴的个人所得税及由基金管理人缴纳的增值税后的净额确认为利息收入。
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产在持有期间的公允价值变动确认为公允价值变动损益；于处置时，其处置价格与初始确认金额之间的差额确认为投资收益，其中包括从公允价值变动损益结转的公允价值累计变动额。
应收款项在持有期间确认的利息收入按实际利率法计算，实际利率法与直线法差异较小的则按直线法计算。
费用的确认和计量
本基金的管理人报酬和托管费在费用涵盖期间按基金合同约定的费率和计算方法逐日确认。
其他金融负债在持有期间确认的利息支出按实际利率法计算，实际利率法与直线法差异较小的则按直线法计算。
基金的收益分配政策
每一基金份额享有同等分配权。本基金收益以现金形式分配，但基金份额持有人可选择现金红利或将现金红利按分红除权日的基金份额净值自动转为基金份额进行再投资。若期末未分配利润中的未实现部分为正数，包括基金经营活动产生的未实现损益以及基金份额交易产生的未实现平准金等，则期末可供分配利润的金额为期末未分配利润中的已实现部分；若期末未分配利润的未实现部分为负数，则期末可供分配利润的金额为期末未分配利润，即已实现部分相抵未实现部分后的余额。
经宣告的拟分配基金收益于分红除权日从所有者权益转出。
分部报告
本基金以内部组织结构、管理要求、内部报告制度为依据确定经营分部，以经营分部为基础确定报告分部并披露分部信息。经营分部是指本基金内同时满足下列条件的组成部分：(1) 该组成部分能够在日常活动中产生收入、发生费用；(2) 本基金的基金管理人能够定期评价该组成部分的经营成果，以决定向其配置资源、评价其业绩；(3) 本基金能够取得该组成部分的财务状况、经营成果和现金流量等有关会计信息。如果两个或多个经营分部具有相似的经济特征，并且满足一定条件的，则合并为一个经营分部。
本基金目前以一个单一的经营分部运作，不需要披露分部信息。
其他重要的会计政策和会计估计
根据本基金的估值原则和中国证监会允许的基金行业估值实务操作，本基金确定以下类别股票投资和债券投资的公允价值时采用的估值方法及其关键假设如下：
(1)对于证券交易所上市的股票，若出现重大事项停牌或交易不活跃(包括涨跌停时的交易不活跃)等情况，本基金根据中国证监会公告[2017]13号《中国证监会关于证券投资基金估值业务的指导意见》，根据具体情况采用《关于发布中基协(AMAC)基金行业股票估值指数的通知》提供的指数收益法等估值技术进行估值。
(2)于2017年12月5日前，对于在锁定期内的非公开发行股票，根据中国证监会证监会计字[2007]21号《关于证券投资基金执行估值业务及份额净值计价有关事项的通知》之附件《非公开发行有明确锁定期股票的公允价值的确定方法》，若在证券交易所挂牌的同一股票的市场交易收盘价低于非公开发行股票的初始投资成本，按估值日证券交易所挂牌的同一股票的市场交易收盘价估值；若在证券交易所挂牌的同一股票的市场交易收盘价高于非公开发行股票的初始投资成本，按锁定期内已经过交易天数占锁定期内总交易天数的比例将两者之间差价的一部分确认为估值增值。自2017年12月5日起，对于在锁定期内的非公开发行股票、首次公开发行股票时公司股东公开发售股份、通过大宗交易取得的带限售期的股票等流通受限股票，根据中国基金业协会中基协发[2017]6号《关于发布的通知》之附件《证券投资基金投资流通受限股票估值指引(试行)》(以下简称“指引”)，按估值日在证券交易所上市交易的同一股票的公允价值扣除中证指数有限公司根据指引所独立提供的该流通受限股票剩余限售期对应的流动性折扣后的价值进行估值。
(3)对于在证券交易所上市或挂牌转让的固定收益品种(可转换债券和私募债券除外)及在银行间同业市场交易的固定收益品种，根据中国证监会公告[2017]13号《中国证监会关于证券投资基金估值业务的指导意见》及《中国证券投资基金业协会估值核算工作小组关于2015年1季度固定收益品种的估值处理标准》采用估值技术确定公允价值。本基金持有的证券交易所上市或挂牌转让的固定收益品种(可转换债券和私募债券除外)，按照中证指数有限公司所独立提供的估值结果确定公允价值。本基金持有的银行间同业市场固定收益品种按照中债金融估值中心有限公司所独立提供的估值结果确定公允价值。
会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明
会计政策变更的说明
本基金本报告期未发生会计政策变更。
会计估计变更的说明
本基金本报告期未发生会计估计变更。
差错更正的说明
本基金在本报告期间无须说明的会计差错更正。
税项
根据财政部、国家税务总局财税[2008]1号《关于企业所得税若干优惠政策的通知》、财税[2012]85号《关于实施上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税[2015]101号《关于上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税[2016]36号《关于全面推开营业税改征增值税试点的通知》、财税[2016]46号《关于进一步明确全面推开营改增试点金融业有关政策的通知》、财税[2016]70号《关于金融机构同业往来等增值税政策的补充通知》、财税[2016]140号《关于明确金融 房地产开发 教育辅助服务等增值税政策的通知》、财税[2017]2号《关于资管产品增值税政策有关问题的补充通知》、财税[2017]56号《关于资管产品增值税有关问题的通知》、财税[2017]90号《关于租入固定资产进项税额抵扣等增值税政策的通知》及其他相关财税法规和实务操作，主要税项列示如下：

(1)资管产品运营过程中发生的增值税应税行为，以资管产品管理人为增值税纳税人。资管产品管理人运营资管产品过程中发生的增值税应税行为，暂适用简易计税方法，按照3%的征收率缴纳增值税。对资管产品在2018年1月1日前运营过程中发生的增值税应税行为，未缴纳增值税的，不再缴纳；已缴纳增值税的，已纳税额从资管产品管理人以后月份的增值税应纳税额中抵减。
对证券投资基金管理人运用基金买卖股票、债券的转让收入免征增值税，对国债、地方政府债以及金融同业往来利息收入亦免征增值税。资管产品管理人运营资管产品提供的贷款服务，以2018年1月1日起产生的利息及利息性质的收入为销售额。资管产品管理人运营资管产品转让2017年12月31日前取得的基金、非货物期货，可以选择按照实际买入价计算销售额，或者以2017年最后一个交易日的基金份额净值、非货物期货结算价格作为买入价计算销售额。

(2)对基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股票的股息、红利收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。
(3)对基金取得的企业债券利息收入，应由发行债券的企业在向基金支付利息时代扣代缴20%的个人所得税。对基金从上市公司取得的股息红利所得，持股期限在1个月以内(含1个月)的，其股息红利所得全额计入应纳税所得额；持股期限在1个月以上至1年(含1年)的，暂减按50%计入应纳税所得额；持股期限超过1年的，暂免征收个人所得税。对基金持有的上市公司限售股，解禁后取得的股息、红利收入，按照上述规定计算纳税，持股时间自解禁日起计算；解禁前取得的股息、红利收入继续暂减按50%计入应纳税所得额。上述所得统一适用20%的税率计征个人所得税。
(4)基金卖出股票按0.1%的税率缴纳股票交易印花税，买入股票不征收股票交易印花税。
(5)本基金的城市维护建设税、教育费附加和地方教育费附加等税费按照实际缴纳增值税额的适用比例计算缴纳。
重要财务报表项目的说明
银行存款
单位：人民币元
项目
本期末
2018-12-31
上年度末
2017-12-31
活期存款
23,857,436.50
585,878.12
定期存款
-
-
其中：存款期限1个月以内
-
-
存款期限1-3个月
-
-
存款期限3个月以上
-
-
其他存款
-
-
合计
23,857,436.50
585,878.12
交易性金融资产
单位：人民币元
项目
本期末
2018-12-31
成本
公允价值
公允价值变动
股票
395,678,987.44
394,847,615.68
-831,371.76
贵金属投资-金交所黄金合约
-
-
-
债券
交易所市场
57,448,334.19
57,519,343.00
71,008.81
银行间市场
39,871,328.00
40,408,000.00
536,672.00
合计
97,319,662.19
97,927,343.00
607,680.81
资产支持证券
-
-
-
基金
-
-
-
其他
-
-
-
合计
492,998,649.63
492,774,958.68
-223,690.95
项目
上年度末
2017-12-31
成本
公允价值
公允价值变动
股票
544,363,346.85
533,230,585.71
-11,132,761.14
贵金属投资-金交所黄金合约
-
-
-
债券
交易所市场
55,998,734.10
54,905,781.40
-1,092,952.70
银行间市场
69,818,100.00
68,606,000.00
-1,212,100.00
合计
125,816,834.10
123,511,781.40
-2,305,052.70
资产支持证券
-
-
-
基金
-
-
-
其他
-
-
-
合计
670,180,180.95
656,742,367.11
-13,437,813.84
衍生金融资产/负债
单位：人民币元
项目
本期末
2018-12-31
合同/名义金额
公允价值
备注
资产
负债
利率衍生工具
-
-
-
-
货币衍生工具
-
-
-
-
权益衍生工具
-
-
-
-
其他衍生工具
-
-
-
-
合计
-
-
-
-
项目
上年度末
2017-12-31
合同/名义金额
公允价值
备注
资产
负债
利率衍生工具
-
-
-
-
货币衍生工具
-
-
-
-
权益衍生工具
-
-
-
-
其他衍生工具
-
-
-
-
合计
-
-
-
-
注：本基金本报告期末及上年度末均未持有衍生金融资产/负债。
买入返售金融资产
各项买入返售金融资产期末余额
单位：人民币元
项目
本期末
2018-12-31
账面余额
其中：买断式逆回购
交易所市场
-
-
银行间市场
-
-
项目
上年度末
2017-12-31
账面余额
其中：买断式逆回购
交易所市场
-
-
银行间市场
-
-
注：本基金本报告期末及上年度末均未持有买入返售金融资产。
期末买断式逆回购交易中取得的债券
单位：人民币元
项目
本期末
2018-12-31
债券代码
债券名称
约定返售日
估值单价
数量（张）
估值总额
其中：已出售或再质押总额
项目
上年度末
2017-12-31
债券代码
债券名称
约定返售日
估值单价
数量（张）
估值总额
其中：已出售或再质押总额
注：本基金本报告期末及上年度末均未进行买断式逆回购交易。
应收利息
单位：人民币元
项目
本期末
2018-12-31
上年度末
2017-12-31
应收活期存款利息
3,814.56
465.90
应收定期存款利息
-
-
应收其他存款利息
-
-
应收结算备付金利息
1,259.10
1,650.90
应收债券利息
2,461,787.78
3,049,405.43
应收资产支持证券利息
-
-
应收买入返售证券利息
-
-
应收申购款利息
0.75
1.03
应收黄金合约拆借孳息
-
-
其他
156.60
199.70
合计
2,467,018.79
3,051,722.96
其他资产
单位：人民币元
项目
本期末
2018-12-31
上年度末
2017-12-31
其他应收款
-
-
待摊费用
-
-
合计
-
-
注：本基金本报告期末及上年度末均未持有其他资产。
应付交易费用
单位：人民币元
项目
本期末
2018-12-31
上年度末
2017-12-31
交易所市场应付交易费用
1,618,903.68
1,506,232.42
银行间市场应付交易费用
942.20
844.45
合计
1,619,845.88
1,507,076.87
其他负债
单位：人民币元
项目
本期末
2018-12-31
上年度末
2017-12-31
应付券商交易单元保证金
-
-
应付赎回费
530.38
643.77
其他
42.93
42.93
预提费用
196,666.67
200,000.00
合计
197,239.98
200,686.70
实收基金
单位：人民币元
项目
本期
2018-01-01至2018-12-31
基金份额（份）
账面金额
上年度末
468,331,827.52
468,331,827.52
本期申购
125,939,151.85
125,939,151.85
本期赎回（以“-”号填列）
-141,680,897.12
-141,680,897.12
本期末
452,590,082.25
452,590,082.25
注：注：若本基金有分红及转换业务，申购含红利再投、转换入份额；赎回含转换出份额。
未分配利润
单位：人民币元
项目
已实现部分
未实现部分
未分配利润合计
上年度末
362,929,441.26
-240,955,512.54
121,973,928.72
本期利润
-123,374,942.85
13,214,122.89
-110,160,819.96
本期基金份额交易产生的变动数
-13,720,737.92
6,211,399.70
-7,509,338.22
其中：基金申购款
79,410,939.89
-63,802,960.75
15,607,979.14
基金赎回款
-93,131,677.81
70,014,360.45
-23,117,317.36
本期已分配利润
-
-
-
本期末
225,833,760.49
-221,529,989.95
4,303,770.54
存款利息收入
单位：人民币元
项目
本期
2018-01-01至2018-12-31
上年度可比期间
2017-01-01至2017-12-31
活期存款利息收入
57,752.74
136,259.73
定期存款利息收入
-
-
其他存款利息收入
-
-
结算备付金利息收入
48,093.62
91,360.86
其他
6,161.45
8,360.15
合计
112,007.81
235,980.74
股票投资收益
股票投资收益——买卖股票差价收入
单位：人民币元
项目
本期
2018-01-01至2018-12-31
上年度可比期间
2017-01-01至2017-12-31
卖出股票成交总额
2,904,801,612.19
3,762,084,733.49
减：卖出股票成本总额
3,013,816,511.52
3,801,467,780.04
买卖股票差价收入
-109,014,899.33
-39,383,046.55
债券投资收益
债券投资收益项目构成
单位：人民币元
项目
本期
2018-01-01至2018-12-31
上年度可比期间
2017-01-01至2017-12-31
债券投资收益——买卖债券（、债转股及债券到期兑付）差价收入
-736,111.51
-3,993,379.70
债券投资收益——赎回差价收入
-
-
债券投资收益——申购差价收入
-
-
合计
-736,111.51
-3,993,379.70
债券投资收益——买卖债券差价收入
单位：人民币元
项目
本期
2018-01-01至2018-12-31
上年度可比期间
2017-01-01至2017-12-31
卖出债券（、债转股及债券到期兑付）成交总额
107,359,618.41
193,238,588.60
减：卖出债券（、债转股及债券到期兑付）成本总额
105,446,440.01
193,216,323.90
减：应收利息总额
2,649,289.91
4,015,644.40
买卖债券差价收入
-736,111.51
-3,993,379.70
债券投资收益——赎回差价收入
单位：人民币元
项目
本期
2018-01-01至2018-12-31
上年度可比期间
2017-01-01至2017-12-31
赎回基金份额对价总额
-
-
减：现金支付赎回款总额
-
-
减：赎回债券成本总额
-
-
减：赎回债券应收利息总额
-
-
赎回差价收入
-
-
注：本基金本报告期及上年度可比期间均未有债券投资收益-赎回差价收入。
债券投资收益——申购差价收入
单位：人民币元
项目
本期
2018-01-01至2018-12-31
上年度可比期间
2017-01-01至2017-12-31
申购基金份额对价总额
-
-
减：现金支付申购款总额
-
-
减：申购债券成本总额
-
-
减：申购债券应收利息总额
-
-
申购差价收入
-
-
注：本基金本报告期及上年度可比期间均未有债券投资收益-申购差价收入。
资产支持证券投资收益
单位：人民币元
项目
本期
2018-01-01至2018-12-31
上年度可比期间
2017-01-01至2017-12-31
卖出资产支持证券成交总额
-
-
减：卖出资产支持证券成本总额
-
-
减：应收利息总额
-
-
资产支持证券投资收益
-
-
注：本基金本报告期及上年度可比期间均未有资产支持证券投资收益。
贵金属投资收益
贵金属投资收益项目构成
单位：人民币元
项目
本期
2018-01-01至2018-12-31
上年度可比期间
2017-01-01至2017-12-31
贵金属投资收益——买卖贵金属差价收入
-
-
贵金属投资收益——赎回差价收入
-
-
贵金属投资收益——申购差价收入
-
-
合计
-
-
注：本基金本报告期及上年度可比期间均未有贵金属投资收益。
贵金属投资收益——买卖贵金属差价收入
单位：人民币元
项目
本期
2018-01-01至2018-12-31
上年度可比期间
2017-01-01至2017-12-31
卖出贵金属成交总额
-
-
减：卖出贵金属成本总额
-
-
减：买卖贵金属差价收入应缴纳增值税额
-
-
买卖贵金属差价收入
-
-
注：本基金本报告期及上年度可比期间均未有买卖贵金属差价收入。
贵金属投资收益——赎回差价收入
单位：人民币元
项目
本期
2018-01-01至2018-12-31
上年度可比期间
2017-01-01至2017-12-31
赎回贵金属份额对价总额
-
-
减：现金支付赎回款总额
-
-
减：赎回贵金属成本总额
-
-
赎回差价收入
-
-
注：本基金本报告期及上年度可比期间均未有贵金属投资赎回差价收入。
贵金属投资收益——申购差价收入
单位：人民币元
项目
本期
2018-01-01至2018-12-31
上年度可比期间
2017-01-01至2017-12-31
申购贵金属份额总额
-
-
减：现金支付申购款总额
-
-
减：申购贵金属成本总额
-
-
申购差价收入
-
-
注：本基金本报告期及上年度可比期间均未有贵金属投资申购差价收入。
衍生工具收益
衍生工具收益——买卖权证差价收入
单位：人民币元
项目
本期
2018-01-01至2018-12-31
上年度可比期间
2017-01-01至2017-12-31
卖出权证成交总额
-
-
减：卖出权证成本总额
-
-
减：买卖权证差价收入应缴纳增值税额
-
-
买卖权证差价收入
-
-
注：本基金本报告期及上年度可比期间均未有衍生工具收益-买卖权证差价收入。
衍生工具收益——其他投资收益
单位：人民币元
项目
本期收益金额
2018-01-01至2018-12-31
上年度可比期间收益金额
2017-01-01至2017-12-31
国债期货投资收益
-
-
股指期货-投资收益
-
-
注：本基金本报告期及上年度可比期间均未有衍生工具收益-其他投资收益。
股利收益
单位：人民币元
项目
本期
2018-01-01至2018-12-31
上年度可比期间
2017-01-01至2017-12-31
股票投资产生的股利收益
2,665,744.40
3,772,817.75
基金投资产生的股利收益
-
-
合计
2,665,744.40
3,772,817.75
公允价值变动收益
单位：人民币元
项目
本期
2018-01-01至2018-12-31
上年度可比期间
2017-01-01至2017-12-31
1.交易性金融资产
13,214,122.89
35,762,967.84
——股票投资
10,301,389.38
35,340,764.84
——债券投资
2,912,733.51
422,203.00
——资产支持证券投资
-
-
——贵金属投资
-
-
——其他
-
-
2.衍生工具
-
-
——权证投资
-
-
3.其他
-
-
减：应税金融商品公允价值变动产生的预估增值税
-
-
合计
13,214,122.89
35,762,967.84
其他收入
单位：人民币元
项目
本期
2018-01-01至2018-12-31
上年度可比期间
2017-01-01至2017-12-31
基金赎回费收入
51,853.62
113,995.87
基金转换费收入
50,638.98
-
合计
102,492.60
113,995.87
注：注：1.本基金的赎回费率按持有期间递减，不低于赎回费总额的25%归入基金资产。
2.本基金的转换费由申购补差费和转出基金的赎回费两部分构成，本系列基金各行业类别在基金间免费转换，其中不低于转出基金的赎回费的25%归入转出基金的基金资产。
交易费用
单位：人民币元
项目
本期
2018-01-01至2018-12-31
上年度可比期间
2017-01-01至2017-12-31
交易所市场交易费用
8,790,302.76
11,258,055.13
银行间市场交易费用
375.00
850.00
交易基金产生的费用
-
-
其中：申购费
-
-
赎回费
-
-
合计
8,790,677.76
11,258,905.13
其他费用
单位：人民币元
项目
本期
2018-01-01至2018-12-31
上年度可比期间
2017-01-01至2017-12-31
审计费用
80,000.00
100,000.00
信息披露费
116,666.67
100,000.00
其他
1,200.00
1,400.00
账户维护费
36,000.00
36,000.00
银行费用
420.00
1,005.39
合计
234,286.67
238,405.39
或有事项、资产负债表日后事项的说明
或有事项
截至资产负债表日，本基金并无须作披露的或有事项。
资产负债表日后事项
截至本财务报表批准报出日，本基金并无须作披露的资产负债表日后事项。
关联方关系
关联方名称
与本基金的关系
泰达宏利基金管理有限公司
基金管理人、注册登记机构、基金销售机构
交通银行股份有限公司(“交通银行”)
基金托管人、基金代销机构
北方国际信托股份有限公司
基金管理人的股东(自2006年4月21日至2018年12月17日止)
天津市泰达国际控股(集团)有限公司
基金管理人的股东(自2018年12月18日起)
宏利资产管理(香港)有限公司
基金管理人的股东
注：注：下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
本报告期及上年度可比期间的关联方交易
-
通过关联方交易单元进行的交易
股票交易
单位：人民币元
关联方名称
本期
2018-01-01至2018-12-31
上年度可比期间
2017-01-01至2017-12-31
成交金额
占当期股票成交总额的比例
成交金额
占当期股票成交总额的比例
注：本基金本报告期及上年度可比期间均未通过关联交易单元进行股票交易。
权证交易
单位：人民币元
关联方名称
本期
2018-01-01至2018-12-31
上年度可比期间
2017-01-01至2017-12-31
成交金额
占当期股票成交总额的比例
成交金额
占当期股票成交总额的比例
注：本基金本报告期及上年度可比期间均未通过关联交易单元进行权证交易。
应支付关联方的佣金
金额单位：人民币元
关联方名称
本期
2018-01-01至2018-12-31
当期佣金
占当期佣金总量的比例
期末应付佣金余额
占期末应付佣金总额的比例
关联方名称
上年度可比期间
2017-01-01至2017-12-31
当期佣金
占当期佣金总量的比例
期末应付佣金余额
占期末应付佣金总额的比例
注：本基金本报告期内及上年度可比期间无应支付关联方的佣金。
关联方报酬
基金管理费
单位：人民币元
项目
本期
2018-01-01至2018-12-31
上年度可比期间
2017-01-01至2017-12-31
当期发生的基金应支付的管理费
7,645,373.69
10,986,980.78
其中：支付销售机构的客户维护费
1,711,506.97
2,161,554.79
注：注：支付基金管理人泰达宏利基金管理有限公司的管理人报酬按前一日基金资产净值1.5%的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：
日管理人报酬＝前一日基金资产净值 X 1.5% / 当年天数。
基金托管费
单位：人民币元
项目
本期
2018-01-01至2018-12-31
上年度可比期间
2017-01-01至2017-12-31
当期发生的基金应支付的托管费
1,274,228.96
1,831,163.39
注：注：支付基金托管人交通银行的托管费按前一日基金资产净值0.25%的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：
日托管费＝前一日基金资产净值 X 0.25% / 当年天数。
销售服务费
单位：人民币元
获得销售服务费的各关联方名称
本期
2018-01-01至2018-12-31
当期发生的基金应支付的销售服务费
获得销售服务费的各关联方名称
上年度可比期间
2017-01-01至2017-12-31
当期应支付的销售服务费
与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易
单位：人民币元
本期
2018-01-01至2018-12-31
银行间市场交易的各关联方名称
债券交易金额
基金逆回购
基金正回购
基金买入
基金卖出
交易金额
利息收入
交易金额
利息支出
上年度可比期间
2017-01-01至2017-12-31
银行间市场交易的各关联方名称
债券交易金额
基金逆回购
基金正回购
基金买入
基金卖出
交易金额
利息收入
交易金额
利息支出
注：本基金本报告期内及上年度可比期间无与关联方进行银行间同业市场债券（含回购）的交易。
各关联方投资本基金的情况
报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
份额单位：份
项目
本期
2018-01-01至2018-12-31
上年度可比期间
2017-01-01至2017-12-31
基金合同生效日（2003-04-25）持有的基金份额
-
-
报告期初持有的基金份额
-
-
报告期间申购/买入总份额
-
-
报告期间因拆分变动份额
-
-
减：期间赎回/卖出总份额
-
-
报告期末持有的基金份额
-
-
报告期末持有的基金份额占基金总份额比例
-%
-%
注：本基金的管理人在本报告期内及上年度可比期间内均未运用固有资金投资本基金。
报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
份额单位：份
项目
本期末
2018-12-31
上年度末
2017-12-31
持有的基金份额
持有的基金份额占基金总份额的比例
持有的基金份额
持有的基金份额占基金总份额的比例
注：本基金除基金管理人之外的其他关联方在本报告期末及上年度末均未持有本基金。
由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位：人民币元
关联方名称
本期
2018-01-01至2018-12-31
上年度可比期间
2017-01-01至2017-12-31
期末余额
当期利息收入
期末余额
当期利息收入
交通银行
23,857,436.50
57,752.74
585,878.12
136,259.73
注：注：
1.本基金的银行存款由基金托管人交通银行保管，按约定利率计息。
2.本基金用于证券交易结算的资金通过“交通银行基金托管结算资金专用存款账户”转存于中国证券登记结算有限责任公司，按银行同业利率计息。于 2018年12月31日的相关余额在资产负债表中的“结算备付金”科目中单独列示(2017年12月31日：同)。
本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
单位：人民币元
本期
2018-01-01至2018-12-31
关联方名称
证券代码
证券名称
发行方式
基金在承销期内买入
数量（单位：股/张）
总金额
上年度可比期间
2017-01-01至2017-12-31
关联方名称
证券代码
证券名称
发行方式
基金在承销期内买入
数量（单位：股/张）
总金额
注：本基金本报告期内及上年度可比期间无在承销期内参与关联方承销证券的情况。
其他关联交易事项的说明
本基金本报告期内及上年度可比期间无其他关联交易事项。
利润分配情况
利润分配情况——非货币市场基金
单位：人民币元
序号
权益登记日
除息日
每10份基金份额分红数
现金形式发放总额
再投资形式发放总额
本期利润分配合计
备注
注：本基金本报告期未进行利润分配。
期末（2018-12-31）本基金持有的流通受限证券
因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券
金额单位：人民币元
受限证券类别：股票
证券代码
证券名称
成功认购日
可流通日
流通受限类型
认购价格
期末估值单价
数量（单位：股）
期末成本总额
期末估值总额
备注
受限证券类别：债券
证券代码
证券名称
成功认购日
可流通日
流通受限类型
认购价格
期末估值单价
数量（单位：股）
期末成本总额
期末估值总额
备注
注：本基金本报告期末未持有因认购新发/增发证券而流通受限的证券。
期末持有的暂时停牌等流通受限股票
金额单位：人民币元
股票代码
股票名称
停牌日期
停牌原因
期末估值单价
复牌日期
复牌开盘单价
数量（股）
期末成本总额
期末估值总额
备注
注：本基金本报告期末未持有暂时停牌等流通受限股票。
期末债券正回购交易中作为抵押的债券
银行间市场债券正回购
截止本报告期末2018年12月31日止，本基金从事银行间市场债券正回购交易形成的卖出回购证券款余额14,999,857.50元。是以如下债券作为质押：
金额单位：人民币元
债券代码
债券名称
回购到期日
期末估值单价
数量（张）
期末估值总额
170205
17国开05
2019-01-09
101.02
150,000
15,153,000.00
合计
150,000
15,153,000.00
交易所市场债券正回购
截至本报告期末2018年12月31日止，本基金从事证券交易所债券正回购交易形成的卖出回购证券款余额45,000,000.00元，截至2019年1月2日到期。该类交易要求本基金转入质押库的债券，按证券交易所规定的比例折算为标准券后，不低于债券回购交易的余额。
金融工具风险及管理
本基金是一只进行主动投资的混合型证券投资基金，属于较高风险品种。本基金投资的金融工具主要包括股票投资及债券投资等。本基金在日常经营活动中面临的与这些金融工具相关的风险主要包括信用风险、流动性风险及市场风险。本基金的基金管理人从事风险管理的主要目标是争取将以上风险控制在限定的范围之内，使本基金在风险和收益之间取得最佳的平衡以实现“风险和收益相匹配”的风险收益目标。
风险管理政策和组织架构
本基金的基金管理人奉行全面风险管理体系的建设，建立了以风险控制委员会为核心的、由督察长、风险控制委员会、风险管理部和相关业务部门构成的风险管理架构体系。本基金的基金管理人在董事会下设立风险控制委员会，负责制定风险管理的宏观政策，审议通过风险控制的总体措施等；在管理层层面设立风险控制委员会，讨论和制定公司日常经营过程中风险防范和控制措施；在业务操作层面风险管理职责主要由风险管理部负责，协调并与各部门合作完成运作风险管理以及进行投资风险分析与绩效评估。
本基金的基金管理人对于金融工具的风险管理方法主要是通过定性分析和定量分析的方法去估测各种风险产生的可能损失。从定性分析的角度出发，判断风险损失的严重程度和出现同类风险损失的频度。而从定量分析的角度出发，根据本基金的投资目标，结合基金资产所运用金融工具特征通过特定的风险量化指标、模型，日常的量化报告，确定风险损失的限度和相应置信程度，及时可靠地对各种风险进行监督、检查和评估，并通过相应决策，将风险控制在可承受的范围内。
信用风险
信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任，或者基金所投资证券之发行人出现违约、拒绝支付到期本息等情况，导致基金资产损失和收益变化的风险。
本基金的基金管理人在交易前对交易对手的资信状况进行了充分的评估。本基金的银行存款存放在本基金的托管人交通银行，因而与银行存款相关的信用风险不重大。本基金在交易所进行的交易均以中国证券登记结算有限责任公司为交易对手完成证券交收和款项清算，违约风险可能性很小；在银行间同业市场进行交易前均对交易对手进行信用评估并对证券交割方式进行限制以控制相应的信用风险。
本基金的基金管理人建立了信用风险管理流程，通过对投资品种信用等级评估来控制证券发行人的信用风险，且通过分散化投资以分散信用风险。
于2018年12月31日，本基金未持有除国债、央行票据和政策性金融债以外的债券投资、资产支持证券投资和同业存单投资(2017年12月31日：同)。
按短期信用评级列示的债券投资
单位：人民币元
短期信用评级
本期末
2018-12-31
上年度末
2017-12-31
A-1
-
-
A-1以下
-
-
未评级
-
-
合计
-
-
按短期信用评级列示的资产支持证券投资
单位：人民币元
短期信用评级
本期末
2018-12-31
上年度末
2017-12-31
A-1
-
-
A-1以下
-
-
未评级
-
-
合计
-
-
按短期信用评级列示的同业存单投资
单位：人民币元
短期信用评级
本期末
2018-12-31
上年度末
2017-12-31
A-1
-
-
A-1以下
-
-
未评级
-
-
合计
-
-
按长期信用评级列示的债券投资
单位：人民币元
长期信用评级
本期末
2018-12-31
上年度末
2017-12-31
AAA
-
-
AAA以下
-
-
未评级
-
-
合计
-
-
按长期信用评级列示的资产支持证券投资
单位：人民币元
长期信用评级
本期末
2018-12-31
上年度末
2017-12-31
AAA
-
-
AAA以下
-
-
未评级
-
-
合计
-
-
按长期信用评级列示的同业存单投资
单位：人民币元
长期信用评级
本期末
2018-12-31
上年度末
2017-12-31
AAA
-
-
AAA以下
-
-
未评级
-
-
合计
-
-
流动性风险
流动性风险是指基金在履行与金融负债有关的义务时遇到资金短缺的风险。本基金的流动性风险一方面来自于基金份额持有人可随时要求赎回其持有的基金份额，另一方面来自于投资品种所处的交易市场不活跃而带来的变现困难或因投资集中而无法在市场出现剧烈波动的情况下以合理的价格变现。
针对兑付赎回资金的流动性风险，本基金的基金管理人每日对本基金的申购赎回情况进行严密监控并预测流动性需求，保持基金投资组合中的可用现金头寸与之相匹配。本基金的基金管理人在基金合同中设计了巨额赎回条款，约定在非常情况下赎回申请的处理方式，控制因开放申购赎回模式带来的流动性风险，有效保障基金持有人利益。
于2018年12月31日，除附注7.4.12.3中列示的卖出回购金融资产款余额将在一个月以内到期且计息(该利息金额不重大)外，本基金所承担的其他金融负债的合约约定到期日均为一个月以内且不计息，可赎回基金份额净值(所有者权益)无固定到期日且不计息，因此账面余额约为未折现的合约到期现金流量。
金融资产和金融负债的到期期限分析
单位：人民币元
本期末
2018-12-31
合计
资产
资产总计
-
负债
负债总计
-
流动性净额
-
上年度末
2017-12-31
合计
资产
资产总计
-
负债
负债总计
-
流动性净额
-
报告期内本基金组合资产的流动性风险分析
本基金的基金管理人在基金运作过程中严格按照《公开募集证券投资基金运作管理办法》及《公开募集开放式证券投资基金流动性风险管理规定》(自2017年10月1日起施行)等法规的要求对本基金组合资产的流动性风险进行管理，通过独立的风险管理部门对本基金的组合持仓集中度指标、流通受限制的投资品种比例以及组合在短时间内变现能力的综合指标等流动性指标进行持续的监测和分析。
本基金投资于一家公司发行的证券市值不超过基金资产净值的10%，且本基金与由本基金的基金管理人管理的其他基金共同持有一家公司发行的证券不得超过该证券的10%。本基金与由本基金的基金管理人管理的其他开放式基金共同持有一家上市公司发行的可流通股票不得超过该上市公司可流通股票的15%，本基金与由本基金的基金管理人管理的全部投资组合持有一家上市公司发行的可流通股票，不得超过该上市公司可流通股票的30%(完全按照有关指数构成比例进行证券投资的开放式基金及中国证监会认定的特殊投资组合不受上述比例限制)。
本基金所持部分证券在证券交易所上市，其余亦可在银行间同业市场交易，部分基金资产流通暂时受限制不能自由转让的情况参见附注7.4.12。此外，本基金可通过卖出回购金融资产方式借入短期资金应对流动性需求，其上限一般不超过基金持有的债券投资的公允价值。本基金主动投资于流动性受限资产的市值合计不得超过基金资产净值的15%。
本基金的基金管理人每日对基金组合资产中7个工作日可变现资产的可变现价值进行审慎评估与测算，确保每日确认的净赎回申请不得超过7个工作日可变现资产的可变现价值。
同时，本基金的基金管理人通过合理分散逆回购交易的到期日与交易对手的集中度；按照穿透原则对交易对手的财务状况、偿付能力及杠杆水平等进行必要的尽职调查与严格的准入管理，以及对不同的交易对手实施交易额度管理并进行动态调整等措施严格管理本基金从事逆回购交易的流动性风险和交易对手风险。此外，本基金的基金管理人建立了逆回购交易质押品管理制度：根据质押品的资质确定质押率水平；持续监测质押品的风险状况与价值变动以确保质押品按公允价值计算足额；并在与私募类证券资管产品及中国证监会认定的其他主体为交易对手开展逆回购交易时，可接受质押品的资质要求与基金合同约定的投资范围保持一致。
综合上述各项流动性指标的监测结果及流动性风险管理措施的实施，本基金在本报告期内流动性情况良好。
市场风险
市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格因素的变动而发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。
利率风险
利率风险是指金融工具的公允价值或现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。利率敏感性金融工具均面临由于市场利率上升而导致公允价值下降的风险，其中浮动利率类金融工具还面临每个付息期间结束根据市场利率重新定价时对于未来现金流影响的风险。
本基金的基金管理人定期对本基金面临的利率敏感性缺口进行监控，并通过调整投资组合的久期等方法对上述利率风险进行管理。
本基金持有及承担的大部分金融资产和金融负债不计息，因此本基金的收入及经营活动的现金流量在很大程度上独立于市场利率变化。本基金持有的利率敏感性资产主要为银行存款、结算备付金、存出保证金、债券投资和卖出回购金融资产等。
利率风险敞口
单位：人民币元
本期末
2018-12-31
1年以内
1-5年
不计息
合计
资产
银行存款
23,857,436.50
-
-
23,857,436.50
结算备付金
2,798,068.18
-
-
2,798,068.18
存出保证金
348,038.27
-
-
348,038.27
交易性金融资产
36,153,100.00
61,774,243.00
394,847,615.68
492,774,958.68
应收证券清算款
-
-
7,220,532.03
7,220,532.03
应收利息
-
-
2,467,018.79
2,467,018.79
应收申购款
-
-
110,422.54
110,422.54
资产总计
63,156,642.95
61,774,243.00
404,645,589.04
529,576,474.99
负债
卖出回购金融资产款
59,999,857.50
-
-
59,999,857.50
应付证券清算款
-
-
9,934,766.18
9,934,766.18
应付赎回款
-
-
159,944.70
159,944.70
应付管理人报酬
-
-
596,079.42
596,079.42
应付托管费
-
-
99,346.57
99,346.57
应付交易费用
-
-
1,619,845.88
1,619,845.88
应付利息
-
-
75,541.97
75,541.97
其他负债
-
-
197,239.98
197,239.98
负债总计
59,999,857.50
-
12,682,764.70
72,682,622.20
利率敏感度缺口
3,156,785.45
61,774,243.00
391,962,824.34
456,893,852.79
上年度末
2017-12-31
1年以内
1-5年
不计息
合计
资产
银行存款
585,878.12
-
-
585,878.12
结算备付金
3,668,688.74
-
-
3,668,688.74
存出保证金
443,703.48
-
-
443,703.48
交易性金融资产
37,916,400.00
85,595,381.40
533,230,585.71
656,742,367.11
应收证券清算款
-
-
1,346,388.97
1,346,388.97
应收利息
-
-
3,051,722.96
3,051,722.96
应收申购款
7,952.29
-
182,860.55
190,812.84
资产总计
42,622,622.63
85,595,381.40
537,811,558.19
666,029,562.22
负债
卖出回购金融资产款
72,099,748.85
-
-
72,099,748.85
应付证券清算款
-
-
589,562.43
589,562.43
应付赎回款
-
-
289,905.31
289,905.31
应付管理人报酬
-
-
750,295.13
750,295.13
应付托管费
-
-
125,049.18
125,049.18
应付交易费用
-
-
1,507,076.87
1,507,076.87
应付利息
-
-
161,481.51
161,481.51
其他负债
-
-
200,686.70
200,686.70
负债总计
72,099,748.85
-
3,624,057.13
75,723,805.98
利率敏感度缺口
-29,477,126.22
85,595,381.40
534,187,501.06
590,305,756.24
注：注：表中所示为本基金资产及负债的账面价值，并按照合约规定的到期日予以分类。
利率风险的敏感性分析
假设
除市场利率以外的其他市场变量保持不变
分析
相关风险变量的变动
对资产负债表日基金资产净值的影响金额（单位：人民币元）
本期末
2018-12-31
上年度末
2017-12-31
市场利率下降25个基点
280,000.00
460,000.00
市场利率上升25个基点
-270,000.00
-460,000.00
外汇风险
外汇风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的风险。本基金的所有资产及负债以人民币计价，因此无重大外汇风险。
外汇风险敞口
单位：人民币元
项目
本期末
2018-12-31
美元折合人民币
港币折合人民币
其他币种折合人民币
合计
以外币计价的资产
资产合计
-
-
-
-
以外币计价的负债
负债合计
-
-
-
-
资产负债表外汇风险敞口净额
-
-
-
-
项目
上期末
2017-12-31
美元折合人民币
港币折合人民币
其他币种折合人民币
合计
以外币计价的资产
资产合计
-
-
-
-
以外币计价的负债
负债合计
-
-
-
-
资产负债表外汇风险敞口净额
-
-
-
-
外汇风险的敏感性分析
假设
-
分析
相关风险变量的变动
对资产负债表日基金资产净值的影响金额（单位：人民币元）
本期末
2018-12-31
上年度末
2017-12-31
其他价格风险
其他价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和外汇汇率以外的市场价格因素变动而发生波动的风险。本基金主要投资于证券交易所上市或银行间同业市场交易的股票和债券，所面临的其他价格风险来源于单个证券发行主体自身经营情况或特殊事项的影响，也可能来源于证券市场整体波动的影响。
本基金的基金管理人在构建和管理投资组合的过程中，采用“自上而下”的策略，通过对宏观经济情况及政策的分析，结合证券市场运行情况，做出资产配置及组合构建的决定；通过对单个证券的定性分析及定量分析，选择符合基金合同约定范围的投资品种进行投资。本基金的基金管理人定期结合宏观及微观环境的变化，对投资策略、资产配置、投资组合进行修正，来主动应对可能发生的市场价格风险。
本基金通过投资组合的分散化降低其他价格风险。本基金投资组合中股票、债券的比重不低于该基金资产总值的80%，投资于国债的比重不低于该基金资产净值的20%。此外，本基金的基金管理人每日对本基金所持有的证券价格实施监控，定期运用多种定量方法对基金进行风险度量，包括VaR(Value at Risk)指标等来测试本基金面临的潜在价格风险，及时可靠地对风险进行跟踪和控制。
其他价格风险敞口
金额单位：人民币元
项目
本期末
2018-12-31
上年度末
2017-12-31
公允价值
占基金资产净值比例（%）
公允价值
占基金资产净值比例（%）
交易性金融资产－股票投资
394,847,615.68
86.42
533,230,585.71
90.33
交易性金融资产－基金投资
-
-
-
-
交易性金融资产－债券投资
-
-
-
-
交易性金融资产－贵金属投资
-
-
-
-
衍生金融资产－权证投资
-
-
-
-
其他
-
-
-
-
合计
394,847,615.68
86.42
533,230,585.71
90.33
其他价格风险的敏感性分析
假设
除业绩比较基准以外的其他市场变量保持不变
分析
相关风险变量的变动
对资产负债表日基金资产净值的影响金额（单位：人民币元）
本期末
2018-12-31
上年度末
2017-12-31
业绩比较基准上升5%
22,880,000.00
22,460,000.00
业绩比较基准下降5%
-22,880,000.00
-22,460,000.00
采用风险价值法管理风险
-
假设
-
-
分析
风险价值（金额单位：人民币元）
本期末
2018-12-31
上年度末
2017-12-31
有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项
((1)公允价值
(a) 金融工具公允价值计量的方法
公允价值计量结果所属的层次，由对公允价值计量整体而言具有重要意义的输入值所属的最低层次决定：
第一层次：相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价。
第二层次：除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值。
第三层次：相关资产或负债的不可观察输入值。
(b) 持续的以公允价值计量的金融工具
(i) 各层次金融工具公允价值
于2018年12月31日，本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产中属于第一层次的余额为394,847,615.68元，属于第二层次的余额为97,927,343.00元，无属于第三层次的余额(2017年12月31日：第一层次512,765,118.23元，第二层次143,977,248.88元，无第三层次)。
(ii) 公允价值所属层次间的重大变动
本基金以导致各层次之间转换的事项发生日为确认各层次之间转换的时点。
对于证券交易所上市的股票和债券，若出现重大事项停牌、交易不活跃(包括涨跌停时的交易不活跃)、或属于非公开发行等情况，本基金不会于停牌日至交易恢复活跃日期间、交易不活跃期间及限售期间将相关股票和债券的公允价值列入第一层次；并根据估值调整中采用的不可观察输入值对于公允价值的影响程度，确定相关股票和债券公允价值应属第二层次还是第三层次。

(iii) 第三层次公允价值余额和本期变动金额
于本期末，本基金未持有公允价值归属于第三层次的金融工具(2017年12月31日：同)。本基金本期净转入第三层次的金额为368,749.00元，计入损益的第三层次金融工具公允价值变动为-368,749.00元 ，涉及中兴通讯股份有限公司发行的股票(2017年度：净转入/(转出)第三层次0.00元，计入损益的第三层次金融工具公允价值变动0.00元)。
(c) 非持续的以公允价值计量的金融工具
于2018年12月31日，本基金未持有非持续的以公允价值计量的金融资产(2017年12月31日：同)。
(d) 不以公允价值计量的金融工具
不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括应收款项和其他金融负债，其账面价值与公允价值相差很小。
(2)其他
除公允价值外，截至资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项。
期末基金资产组合情况
金额单位：人民币元
序号
项目
金额（元）
占基金总资产的比例（％）
1
权益投资
394,847,615.68
74.56
其中：股票
394,847,615.68
74.56
2
基金投资
-
-
3
固定收益投资
97,927,343.00
18.49
其中：债券
97,927,343.00
18.49
资产支持证券
-
-
4
贵金属投资
-
-
5
金融衍生品投资
-
-
6
买入返售金融资产
-
-
其中：买断式回购的买入返售金融资产
-
-
7
银行存款和结算备付金合计
26,655,504.68
5.03
8
其他各项资产
10,146,011.63
1.92
9
合计
529,576,474.99
100.00
报告期末按行业分类的股票投资组合
报告期末按行业分类的股票投资组合
代码
行业类别
公允价值（元）
占基金资产净值比例（％）
A
农、林、牧、渔业
11,110,792.00
2.43
B
采矿业
22,980,756.00
5.03
C
制造业
165,509,424.30
36.22
D
电力、热力、燃气及水生产和供应业
-
-
E
建筑业
-
-
F
批发和零售业
-
-
G
交通运输、仓储和邮政业
-
-
H
住宿和餐饮业
-
-
I
信息传输、软件和信息技术服务业
128,005,228.29
28.02
J
金融业
7,014,551.40
1.54
K
房地产业
19,605,409.80
4.29
L
租赁和商务服务业
-
-
M
科学研究和技术服务业
6,350,390.97
1.39
N
水利、环境和公共设施管理业
6,261,060.00
1.37
O
居民服务、修理和其他服务业
-
-
P
教育
-
-
Q
卫生和社会工作
-
-
R
文化、体育和娱乐业
21,084,146.92
4.61
S
综合
6,925,856.00
1.52
合计
394,847,615.68
86.42
报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
行业类别
公允价值（人民币）
占基金资产净值比例（％）
A 基础材料
-
-
B 消费者非必需品
-
-
C 消费者常用品
-
-
D 能源
-
-
E 金融
-
-
F 医疗保健
-
-
G 工业
-
-
H 信息技术
-
-
I 电信服务
-
-
J 公用事业
-
-
K 房地产
-
-
注：本基金本报告期末未持有港股通股票。
期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细
期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细
金额单位：人民币元
序号
股票代码
股票名称
数量（股）
公允价值（元）
占基金资产净值比例（％）
1
000063
中兴通讯
1,300,000
25,467,000.00
5.57
2
002174
游族网络
1,342,500
24,957,075.00
5.46
3
002439
启明星辰
889,500
18,288,120.00
4.00
4
600498
烽火通信
522,002
14,861,396.94
3.25
5
002281
光迅科技
547,538
14,706,870.68
3.22
6
002916
深南电路
176,943
14,185,520.31
3.10
7
600050
中国联通
2,689,987
13,907,232.79
3.04
8
002425
凯撒文化
2,297,460
13,509,064.80
2.96
9
603501
韦尔股份
458,807
13,484,337.73
2.95
10
300546
雄帝科技
520,204
13,473,283.60
2.95
11
002555
三七互娱
1,276,700
12,052,048.00
2.64
12
600332
白云山
327,247
11,702,352.72
2.56
13
000538
云南白药
156,492
11,574,148.32
2.53
14
300340
科恒股份
820,700
11,514,421.00
2.52
15
300454
深信服
126,940
11,373,824.00
2.49
16
600570
恒生电子
215,700
11,212,086.00
2.45
17
300498
温氏股份
424,400
11,110,792.00
2.43
18
300059
东方财富
914,500
11,065,450.00
2.42
19
300747
锐科激光
77,043
10,601,116.80
2.32
20
600340
华夏幸福
398,964
10,153,633.80
2.22
21
600489
中金黄金
1,108,200
9,508,356.00
2.08
22
600547
山东黄金
313,600
9,486,400.00
2.08
23
000002
万 科Ａ
396,800
9,451,776.00
2.07
24
000970
中科三环
1,224,000
8,971,920.00
1.96
25
002624
完美世界
284,762
7,930,621.70
1.74
26
600373
中文传媒
598,000
7,779,980.00
1.70
27
601688
华泰证券
432,997
7,014,551.40
1.54
28
300122
智飞生物
178,900
6,934,164.00
1.52
29
600783
鲁信创投
441,700
6,925,856.00
1.52
30
300413
芒果超媒
184,100
6,813,541.00
1.49
31
600977
中国电影
453,256
6,490,625.92
1.42
32
300284
苏交科
612,381
6,350,390.97
1.39
33
300070
碧水源
802,700
6,261,060.00
1.37
34
002594
比亚迪
79,700
4,064,700.00
0.89
35
000603
盛达矿业
398,600
3,986,000.00
0.87
36
300168
万达信息
309,400
3,709,706.00
0.81
37
603986
兆易创新
57,460
3,580,907.20
0.78
38
002415
海康威视
7,900
203,504.00
0.04
39
600276
恒瑞医药
3,484
183,781.00
0.04
报告期内股票投资组合的重大变动
累计买入金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细
金额单位：人民币元
序号
股票代码
股票名称
本期累计买入金额
占期初基金资产净值比例（％）
1
000002
万 科Ａ
48,235,886.00
8.17
2
300070
碧水源
47,407,609.14
8.03
3
600498
烽火通信
42,783,703.82
7.25
4
300059
东方财富
40,927,279.20
6.93
5
300422
博世科
35,647,716.15
6.04
6
600570
恒生电子
35,330,412.78
5.99
7
600029
南方航空
33,967,775.63
5.75
8
601688
华泰证券
33,592,917.62
5.69
9
002371
北方华创
33,253,573.80
5.63
10
600030
中信证券
32,890,158.40
5.57
11
000063
中兴通讯
31,527,425.86
5.34
12
300377
赢时胜
31,274,196.45
5.30
13
002281
光迅科技
31,122,846.64
5.27
14
600028
中国石化
30,986,358.84
5.25
15
002439
启明星辰
29,894,713.50
5.06
16
600332
白云山
29,215,637.58
4.95
17
300047
天源迪科
28,398,138.00
4.81
18
002384
东山精密
27,382,359.76
4.64
19
300170
汉得信息
26,964,577.16
4.57
20
300206
理邦仪器
26,911,625.28
4.56
21
300339
润和软件
26,846,601.00
4.55
22
002180
纳思达
26,708,203.00
4.52
23
603501
韦尔股份
26,655,500.87
4.52
24
603259
药明康德
26,549,611.00
4.50
25
300558
贝达药业
26,116,645.64
4.42
26
002916
深南电路
26,050,038.69
4.41
27
600048
保利地产
25,143,059.13
4.26
28
601318
中国平安
24,688,398.72
4.18
29
300284
苏交科
24,682,273.48
4.18
30
600884
杉杉股份
24,264,129.31
4.11
31
600525
长园集团
23,858,119.48
4.04
32
002174
游族网络
23,038,191.00
3.90
33
300454
深信服
22,792,717.76
3.86
34
600050
中国联通
21,839,963.00
3.70
35
300659
中孚信息
21,466,389.40
3.64
36
300458
全志科技
21,385,787.91
3.62
37
600977
中国电影
21,126,362.00
3.58
38
000001
平安银行
21,022,005.58
3.56
39
300166
东方国信
20,956,852.15
3.55
40
002007
华兰生物
19,934,525.85
3.38
41
002155
湖南黄金
19,575,802.10
3.32
42
603799
华友钴业
19,304,221.96
3.27
43
300602
飞荣达
19,257,952.67
3.26
44
600547
山东黄金
19,000,210.00
3.22
45
300747
锐科激光
18,908,030.55
3.20
46
000623
吉林敖东
18,071,372.56
3.06
47
300296
利亚德
17,689,358.95
3.00
48
600340
华夏幸福
17,580,574.61
2.98
49
601390
中国中铁
17,330,848.87
2.94
50
000538
云南白药
17,277,808.25
2.93
51
603986
兆易创新
17,168,143.20
2.91
52
002153
石基信息
16,743,010.70
2.84
53
600115
东方航空
16,596,709.00
2.81
54
002905
金逸影视
16,460,968.00
2.79
55
002938
鹏鼎控股
16,369,965.27
2.77
56
300618
寒锐钴业
16,346,344.00
2.77
57
300459
金科文化
16,261,203.00
2.75
58
000651
格力电器
16,099,668.22
2.73
59
002433
太安堂
15,836,122.00
2.68
60
300450
先导智能
15,712,121.48
2.66
61
603019
中科曙光
15,640,700.00
2.65
62
002425
凯撒文化
15,566,474.00
2.64
63
300750
宁德时代
15,532,664.08
2.63
64
300065
海兰信
15,476,681.00
2.62
65
002463
沪电股份
15,400,297.00
2.61
66
300322
硕贝德
15,379,052.00
2.61
67
002555
三七互娱
15,175,381.04
2.57
68
002661
克明面业
15,008,779.68
2.54
69
603679
华体科技
14,836,805.97
2.51
70
300482
万孚生物
14,699,760.00
2.49
71
300567
精测电子
14,697,471.00
2.49
72
600489
中金黄金
14,682,968.92
2.49
73
600688
上海石化
14,657,451.10
2.48
74
600588
用友网络
14,354,628.70
2.43
75
601186
中国铁建
14,344,112.40
2.43
76
000970
中科三环
14,235,606.90
2.41
77
603825
华扬联众
14,178,042.58
2.40
78
600019
宝钢股份
14,005,843.06
2.37
79
000732
泰禾集团
13,970,228.00
2.37
80
002716
金贵银业
13,820,202.82
2.34
81
002157
正邦科技
13,628,768.29
2.31
82
000717
韶钢松山
13,612,004.00
2.31
83
600085
同仁堂
13,605,383.15
2.30
84
300383
光环新网
13,455,598.10
2.28
85
300017
网宿科技
13,377,454.60
2.27
86
300760
迈瑞医疗
13,368,525.29
2.26
87
300113
顺网科技
13,286,064.00
2.25
88
300546
雄帝科技
13,078,005.42
2.22
89
300340
科恒股份
12,820,067.00
2.17
90
600276
恒瑞医药
12,735,455.32
2.16
91
300143
星普医科
12,660,465.15
2.14
92
002242
九阳股份
12,611,368.71
2.14
93
300251
光线传媒
12,579,725.73
2.13
94
300122
智飞生物
12,444,446.50
2.11
95
002792
通宇通讯
12,296,150.75
2.08
96
300308
中际旭创
12,160,583.79
2.06
97
002025
航天电器
11,919,522.00
2.02
98
002596
海南瑞泽
11,910,848.60
2.02
99
002594
比亚迪
11,855,958.38
2.01
注：注：“买入金额”（或“买入股票成本”）、“卖出金额”（或“卖出股票收入”）均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
累计卖出金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细
金额单位：人民币元
序号
股票代码
股票名称
本期累计卖出金额
占期初基金资产净值比例（％）
1
600763
通策医疗
52,967,011.42
8.97
2
300065
海兰信
44,802,025.47
7.59
3
000002
万 科Ａ
39,273,677.10
6.65
4
002371
北方华创
38,343,481.78
6.50
5
300422
博世科
35,948,540.70
6.09
6
300070
碧水源
33,799,260.80
5.73
7
600029
南方航空
32,619,482.75
5.53
8
600977
中国电影
32,484,923.56
5.50
9
600030
中信证券
32,471,160.50
5.50
10
600028
中国石化
31,883,510.73
5.40
11
600570
恒生电子
31,337,532.29
5.31
12
300059
东方财富
29,942,454.80
5.07
13
300170
汉得信息
29,930,622.86
5.07
14
600050
中国联通
29,190,968.34
4.95
15
002573
清新环境
29,156,446.40
4.94
16
603259
药明康德
28,540,277.00
4.83
17
300377
赢时胜
28,284,344.85
4.79
18
002343
慈文传媒
27,812,150.67
4.71
19
601688
华泰证券
27,501,440.06
4.66
20
600498
烽火通信
27,494,786.52
4.66
21
002439
启明星辰
26,981,323.79
4.57
22
300251
光线传媒
26,847,288.51
4.55
23
300339
润和软件
26,454,867.06
4.48
24
002327
富安娜
26,346,994.31
4.46
25
600884
杉杉股份
25,754,640.00
4.36
26
600048
保利地产
25,328,837.53
4.29
27
300206
理邦仪器
24,916,190.95
4.22
28
300047
天源迪科
24,503,099.52
4.15
29
300413
芒果超媒
24,448,469.12
4.14
30
300567
精测电子
24,280,086.06
4.11
31
002463
沪电股份
23,420,771.61
3.97
32
002384
东山精密
23,257,160.56
3.94
33
300558
贝达药业
22,805,423.11
3.86
34
601318
中国平安
22,716,848.34
3.85
35
000001
平安银行
21,879,605.12
3.71
36
002180
纳思达
21,466,495.10
3.64
37
300659
中孚信息
21,391,805.60
3.62
38
300296
利亚德
20,714,772.11
3.51
39
300602
飞荣达
20,471,876.79
3.47
40
300166
东方国信
20,291,790.19
3.44
41
600525
长园集团
20,085,776.68
3.40
42
300628
亿联网络
19,909,148.70
3.37
43
002007
华兰生物
19,801,228.28
3.35
44
300458
全志科技
19,484,280.04
3.30
45
000725
京东方Ａ
19,360,298.54
3.28
46
002155
湖南黄金
19,178,393.27
3.25
47
300284
苏交科
18,863,912.53
3.20
48
300750
宁德时代
18,425,261.35
3.12
49
002281
光迅科技
18,262,116.44
3.09
50
002153
石基信息
18,212,207.62
3.09
51
600129
太极集团
18,164,133.18
3.08
52
000623
吉林敖东
18,073,915.90
3.06
53
300017
网宿科技
17,926,431.52
3.04
54
300088
长信科技
17,884,510.26
3.03
55
002025
航天电器
17,382,104.43
2.94
56
300618
寒锐钴业
17,320,446.40
2.93
57
002905
金逸影视
17,304,293.08
2.93
58
601390
中国中铁
16,880,563.17
2.86
59
300760
迈瑞医疗
16,427,145.22
2.78
60
600456
宝钛股份
16,280,823.15
2.76
61
002938
鹏鼎控股
16,014,552.40
2.71
62
002661
克明面业
15,977,721.38
2.71
63
600584
长电科技
15,405,919.33
2.61
64
600115
东方航空
15,386,637.00
2.61
65
300188
美亚柏科
15,303,439.72
2.59
66
002019
亿帆医药
15,288,818.29
2.59
67
600332
白云山
15,157,498.77
2.57
68
600688
上海石化
15,007,592.50
2.54
69
300024
机器人
14,990,906.60
2.54
70
603679
华体科技
14,874,906.09
2.52
71
300459
金科文化
14,756,533.60
2.50
72
000651
格力电器
14,539,662.15
2.46
73
002739
万达电影
14,393,399.26
2.44
74
000538
云南白药
14,261,064.62
2.42
75
300322
硕贝德
14,217,034.46
2.41
76
601186
中国铁建
13,987,728.95
2.37
77
603799
华友钴业
13,962,293.66
2.37
78
300347
泰格医药
13,889,883.20
2.35
79
000732
泰禾集团
13,801,340.00
2.34
80
002716
金贵银业
13,736,216.60
2.33
81
000063
中兴通讯
13,622,043.00
2.31
82
300450
先导智能
13,442,965.22
2.28
83
300482
万孚生物
13,270,111.80
2.25
84
600588
用友网络
13,253,260.54
2.25
85
600019
宝钢股份
13,226,376.94
2.24
86
603825
华扬联众
13,128,952.90
2.22
87
603019
中科曙光
12,968,341.04
2.20
88
002157
正邦科技
12,743,429.60
2.16
89
300388
国祯环保
12,460,779.06
2.11
90
300058
蓝色光标
12,322,551.84
2.09
91
600196
复星医药
12,314,657.60
2.09
92
600583
海油工程
12,300,079.94
2.08
93
000717
韶钢松山
12,047,922.25
2.04
94
002916
深南电路
11,988,007.15
2.03
95
600085
同仁堂
11,969,661.40
2.03
96
002242
九阳股份
11,838,787.91
2.01
注：注：“买入金额”（或“买入股票成本”）、“卖出金额”（或“卖出股票收入”）均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额
单位：人民币元
买入股票成本（成交）总额
2,865,132,152.11
卖出股票收入（成交）总额
2,904,801,612.19
注：注：“买入金额”（或“买入股票成本”）、“卖出金额”（或“卖出股票收入”）均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
期末按债券品种分类的债券投资组合
金额单位：人民币元
序号
债券品种
公允价值
占基金资产净值比例（％）
1
国家债券
22,365,343.00
4.90
2
央行票据
-
-
3
金融债券
75,562,000.00
16.54
其中：政策性金融债
75,562,000.00
16.54
4
企业债券
-
-
5
企业短期融资券
-
-
6
中期票据
-
-
7
可转债（可交换债）
-
-
8
同业存单
-
-
9
其他
-
-
10
合计
97,927,343.00
21.43
期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细
金额单位：人民币元
序号
债券代码
债券名称
数量（张）
公允价值（元）
占基金资产净值比例（％）
1
170205
17国开05
400,000
40,408,000.00
8.84
2
018005
国开1701
350,000
35,154,000.00
7.69
3
010107
21国债⑺
207,540
21,366,243.00
4.68
4
019537
16国债09
10,000
999,100.00
0.22
注： 注：上述债券明细为本基金本报告期末持有的全部债券。
期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细
注：本基金本报告期末未持有资产支持证券。
报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
序号
贵金属代码
贵金属名称
数量（份）
公允价值（元）
占基金资产净值比例（％）
注：本基金本报告期末未持有贵金属。
期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细
注： 本基金本报告期末未持有权证。
报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
代码
名称
持仓量（买/卖）
合约市值
公允价值变动
风险说明
公允价值变动总额合计
-
股指期货投资本期收益
-
股指期货投资本期公允价值变动
-
注：本基金本报告期末无股指期货持仓和损益明细。
本基金投资股指期货的投资政策
在报告期内，本基金未投资于股指期货。该策略符合基金合同的规定。
报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
本期国债期货投资政策
在报告期内，本基金未投资于国债期货。该策略符合基金合同的规定。
报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
代码
名称
持仓量（买/卖）
合约市值(元)
公允价值变动(元)
风险指标说明
公允价值变动总额合计(元)
-
国债期货投资本期收益（元）
-
国债期货投资本期公允价值变动(元)
-
注：本基金本报告期末无国债期货持仓和损益明细。
本期国债期货投资评价
本报告期本基金未投资国债期货。
投资组合报告附注
本基金投资的前十名证券的发行主体本期受到调查以及处罚情况的说明
报告期内基金投资的前十名证券的发行主体未出现被监管部门立案调查的情况，在报告编制日前一年内未受到公开谴责、处罚。
基金投资的前十名股票超出基金合同规定的备选股票库情况的说明
基金投资的前十名股票均未超出基金合同规定的备选股票库。
期末其他各项资产构成
单位：人民币元
序号
名称
金额
1
存出保证金
348,038.27
2
应收证券清算款
7,220,532.03
3
应收股利
-
4
应收利息
2,467,018.79
5
应收申购款
110,422.54
6
其他应收款
-
7
待摊费用
-
8
其他
-
9
合计
10,146,011.63
期末持有的处于转股期的可转换债券明细
注：本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
注：本基金本报告期末前十名股票中未存在流通受限的情况。
投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。
期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位：份
持有人户数(户)
户均持有的基金份额
持有人结构
机构投资者
个人投资者
持有份额
占总份额比例
持有份额
占总份额比例
37,559
12,050.11
1,132,879.01
0.25 %
451,457,203.24
99.75 %
期末货币市场基金前十名份额持有人情况
序号
持有人类别
持有份额（份）
占上市总份额比例
期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况
项目
持有份额总数（份）
占基金总份额比例
基金管理人所有从业人员持有本基金
33,784.34
0.0075 %
期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间情况
项目
持有基金份额总量的数量区间（万份）
本公司高级管理人员、基金投资和研究部门负责人持有本开放式基金
0
本基金基金经理持有本开放式基金
0
发起式基金发起资金持有份额情况
项目
持有份额总数
持有份额占基金总份额比例
发起份额总数
发起份额占基金总份额比例
发起份额承诺持有期限
基金管理人固有资金
-
-%
-
-%
-
基金管理人高级管理人员
-
-%
-
-%
-
基金经理等人员
-
-%
-
-%
-
基金管理人股东
-
-%
-
-%
-
其他
-
-%
-
-%
-
合计
-
-%
-
-%
-
开放式基金份额变动
单位：份
项目
数值
基金合同生效日（2003-04-25）的基金份额总额
1,021,690,071.80
本报告期期初基金份额总额
468,331,827.52
本报告期期间基金总申购份额
125,939,151.85
减：本报告期期间基金总赎回份额
141,680,897.12
本报告期期间基金拆分变动份额
-
本报告期期末基金份额总额
452,590,082.25
基金份额持有人大会决议
报告期内本基金没有召开份额持有人大会。
基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
1、本公司于2018年4月28日发布《泰达宏利基金管理有限公司关于变更高级管理人员的公告》，张萍女士因个人健康原因辞去公司督察长职务，由公司总经理刘建先生于4月28日起代为履行公司督察长职务。
2、本公司于2018年9月27日发布《泰达宏利基金管理有限公司关于变更高级管理人员的公告》，聘任刘晓玲女士为公司副总经理。
3、本公司于2018年11月10日发布《泰达宏利基金管理有限公司关于变更高级管理人员的公告》，聘任聂志刚先生为公司督察长。
4、本报告期本基金托管人的专门基金托管部门未发生重大人事变动。
涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
本报告期内无涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼事项。
基金投资策略的改变
本报告期内本基金无投资策略的变化。
为基金进行审计的会计师事务所情况
本年度本基金未更换会计师事务所，本年度支付给普华永道中天会计师事务所(特殊普通合伙)审计费用为8万元，该审计机构对本基金提供的审计服务的连续年限为16年。
管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
本报告期内基金管理人、托管人的托管业务部门及其相关高级管理人员未受到任何稽查或处罚。
基金租用证券公司交易单元的有关情况
基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况
金额单位：人民币元
券商名称
交易单元数量
股票交易
基金交易
债券交易
债券回购交易
权证交易
应支付该券商的佣金
备注
成交金额
占当期股票成交总额的比例
成交金额
占当期基金成交总额的比例
成交金额
占当期债券成交总额的比例
成交金额
占当期债券回购成交总额的比例
成交金额
占当期权证成交总额的比例
佣金
占当期佣金总量的比例
东兴证券
1
1,541,717,872.74
26.72 %
-
-%
-
-%
239,000,000.00
14.66 %
-
-%
1,435,805.20
26.72 %
-
国金证券
1
1,275,471,380.56
22.11 %
-
-%
30,756,609.80
27.08 %
451,300,000.00
27.68 %
-
-%
1,187,844.87
22.11 %
-
国泰君安
1
681,940,141.80
11.82 %
-
-%
82,813,646.80
72.92 %
612,000,000.00
37.54 %
-
-%
635,091.94
11.82 %
-
招商证券
1
656,965,902.34
11.39 %
-
-%
-
-%
-
-%
-
-%
611,833.76
11.39 %
-
中金公司
2
550,037,421.80
9.53 %
-
-%
-
-%
303,000,000.00
18.59 %
-
-%
512,250.56
9.53 %
-
银河证券
1
345,087,805.52
5.98 %
-
-%
-
-%
-
-%
-
-%
321,382.35
5.98 %
-
中信证券
2
249,248,000.46
4.32 %
-
-%
-
-%
-
-%
-
-%
232,125.26
4.32 %
-
国盛证券
1
190,782,169.90
3.31 %
-
-%
-
-%
-
-%
-
-%
177,676.45
3.31 %
-
湘财证券
2
177,176,057.75
3.07 %
-
-%
-
-%
-
-%
-
-%
165,004.16
3.07 %
-
申万宏源
2
101,507,011.43
1.76 %
-
-%
-
-%
25,000,000.00
1.53 %
-
-%
94,533.21
1.76 %
-
信达证券
1
-
-%
-
-%
-
-%
-
-%
-
-%
-
-%
-
海通证券
1
-
-%
-
-%
-
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国联证券
1
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华信证券
1
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高华证券
1
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西南证券
1
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兴业证券
2
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中泰证券
1
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中银国际
1
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民族证券
1
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平安证券
1
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华鑫证券
1
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中投证券
1
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注：注：(一)2018年本基金新增国盛证券，退租中金公司交易单元。
(二) 交易单元选择的标准和程序
基金管理人负责选择代理本基金证券买卖的证券经营机构，使用其席位作为基金的专用交易单元，选择的标准是：
（1）经营规范，有较完备的内控制度；
（2）具备基金运作所需的高效、安全的通讯条件，交易设施符合证券交易的需要；
（3）能为基金管理人提供高质量的研究咨询服务。 -
其他重大事件
序号
公告事项
法定披露方式
法定披露日期
报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况
投资者类别
报告期内持有基金份额变化情况
报告期末持有基金情况
序号
持有基金份额比例达到或者超过20%的时间区间
期初份额
申购份额
赎回份额
持有份额
份额占比
机构
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个人
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产品特有风险
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影响投资者决策的其他重要信息
1、根据《公开募集开放式证券投资基金流动性风险管理规定》（以下简称“《流动性风险规定》”）以及相关基金合同和托管协议的有关规定，经与各基金托管人协商一致，并履行了必要程序，本基金管理人对本基金基金合同和托管协议进行修改。另外，根据《流动性风险规定》相关规定，自2018年3月31日起，本管理人对持续持有期少于 7 日的除货币市场基金外的基金赎回申请，收取不低于1.5%的赎回费并全额计入基金财产。转换业务涉及的转出基金赎回费率等事项按上述规则进行调整。详情请见基金管理人2018年3月24日发布的《泰达宏利基金管理有限公司关于旗下51只证券投资基金修改基金合同和托管协议的公告》以及更新后的基金合同与托管协议。
2、本公司于2018年12月22日发布《泰达宏利基金管理有限公司关于股权变更的公告》，原公司中方股东北方国际信托股份有限公司将所持有的泰达宏利基金管理有限公司全部51％股权转让给天津市泰达国际控股（集团）有限公司。此次股权转让完成后，公司的注册资本保持不变，仍为人民币1.8亿元。
备查文件目录
1、中国证监会批准基金募集的文件；
2、基金合同；
3、托管协议；
4、基金管理人业务资格批件、营业执照；
5、基金托管人业务资格批件和营业执照；
6、中国证监会要求的其他文件。
存放地点
基金管理人和基金托管人的住所。
查阅方式
基金投资者可在营业时间免费查阅，或基金投资者也可通过指定信息披露报纸（《中国证券报》）或登陆本基金管理人互联网网址（http://www.mfcteda.com）查阅。
投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人泰达宏利基金管理有限公司：客户服务中心电话：400-698-8888（免长话费）或010-66555662 。