交银施罗德稳健配置混合型证券投资基金2009年半年度报告
2009年6月30日
基金管理人：交银施罗德基金管理有限公司
基金托管人：中国建设银行股份有限公司
报告送出日期： 二〇〇九年八月二十八日
§1 重要提示及目录
1.1 重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本半年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国建设银行股份有限公司（以下简称“中国建设银行”）根据本基金合同规定，于2009年8月27日复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在做出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2009年1月1日起至6月30日止。
1.2 目录
§1 重要提示及目录 2
1.1 重要提示 2
2.1 基金基本情况 5
2.2 基金产品说明 5
2.3 基金管理人和基金托管人 5
2.4 信息披露方式 6
2.5 其他相关资料 6
§3 主要财务指标和基金净值表现 6
3.1 主要会计数据和财务指标 6
3.2 基金净值表现 7
§4 管理人报告 8
4.1 基金管理人及基金经理情况 8
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 9
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 9
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 10
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 10
4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 11
4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 11
§5 托管人报告 11
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 11
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 11
5.3 托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 11
§6 半年度财务会计报表（未经审计） 12
6.1 资产负债表 12
6.2 利润表 13
6.3 所有者权益（基金净值）变动表 14
6.4 报表附注 15
§7 投资组合报告 27
7.1 期末基金资产组合情况 27
7.2 期末按行业分类的股票投资组合 28
7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 28
7.4 报告期内股票投资组合的重大变动 30
7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 32
7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细 32
7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的所有资产支持证券投资明细 32
7.8 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细 32
7.9 投资组合报告附注 32
§8 基金份额持有人信息 33
8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 33
8.2期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金的情况 33
§9 开放式基金份额变动 33
§10 重大事件揭示 34
10.1基金份额持有人大会决议 34
10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 34
10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 34
10.4 基金投资策略的改变 34
10.5 报告期内改聘会计师事务所情况 34
10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受监管部门稽查或处罚的情况 34
10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 34
10.8 其他重大事件 35
§11 影响投资者决策的其他重要信息 36
§12 备查文件目录 37
12.1 备查文件目录 37
12.2 存放地点 37
12.3 查阅方式 37
§2 基金简介
2.1 基金基本情况
基金名称 交银施罗德稳健配置混合型证券投资基金
基金简称 交银稳健配置混合
交易代码 519690
前端交易代码 519690
后端交易代码 519691
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2006年6月14日
报告期末基金份额总额 5,086,434,057.59份
基金合同存续期 不定期
2.2 基金产品说明
投资目标 本基金将坚持并不断深化价值投资的基本理念，充分发挥专业研究与管理能力，根据宏观经济周期和市场环境的变化，自上而下灵活配置资产，自下而上精选证券，有效分散风险，谋求实现基金财产的长期稳定增长。
投资策略 把握宏观经济和投资市场的变化趋势，根据经济周期理论动态调整投资组合比例，自上而下配置资产，自下而上精选证券，有效分散风险。
业绩比较基准 65%×MSCI中国A股指数+35%×新华巴克莱资本中国全债指数
风险收益特征 本基金是一只混合型基金，属于证券投资基金产品中的中等风险品种，本基金的风险与预期收益处于股票型基金和债券型基金之间。
2.3 基金管理人和基金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 交银施罗德基金管理有限公司 中国建设银行股份有限公司
信息披露负责人 姓名 陈超 尹东
联系电话 021-61055050 010-67595003
电子邮箱 xxpl@jysld.com,
disclosure@jysld.com yindong.zh@ccb.cn
客户服务电话 400-700-5000，021-61055000 010-67595096
传真 021-61055034 010-66275853
注册地址 上海市交通银行大楼二层（裙） 北京市西城区金融大街25号
办公地址 上海市浦东新区世纪大道201号渣打银行大厦10楼 北京市西城区闹市口大街1号院1号楼
邮政编码 200120 100140
法定代表人 彭纯 郭树清
2.4 信息披露方式
本基金选定的信息披露报纸名称 《中国证券报》、《上海证券报》和《证券时报》
登载基金半年度报告正文的管理人互联网网址 www.jyfund.com,www.jysld.com,www.bocomschroder.com
基金半年度报告备置地点 基金管理人的办公场所
2.5 其他相关资料
项目 注册登记机构
名称 中国证券登记结算有限责任公司
办公地址 北京西城区金融大街27号投资广场23层
§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要会计数据和财务指标
金额单位：人民币元
3.1.1 期间数据和指标 报告期（2009年1月1日 - 2009年6月30日）
本期已实现收益 -186,367,722.38
本期利润 3,107,915,408.67
加权平均基金份额本期利润 0.8648
本期加权平均净值利润率 54.45%
本期基金份额净值增长率 69.12%
3.1.2 期末数据和指标 报告期（2009年1月1日 - 2009年6月30日）
期末可供分配利润 4,754,517,687.93
期末可供分配基金份额利润 0.9347
期末基金资产净值 10,394,619,038.29
期末基金份额净值 2.0436
3.1.3 累计期末指标 报告期（2009年1月1日 - 2009年6月30日）
基金份额累计净值增长率 212.86%
注：1、上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字；
2、 本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
3.2 基金净值表现
3.2.1基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段 份额净值增长率① 份额净值增长率标准差② 业绩比较基准收益率③ 业绩比较基准收益率标准差④ ①－③ ②－④
过去一个月 17.06% 1.69% 8.73% 0.75% 8.33% 0.94%
过去三个月 39.81% 1.92% 16.10% 0.98% 23.71% 0.94%
过去六个月 69.12% 1.89% 43.47% 1.25% 25.65% 0.64%
过去一年 27.70% 2.04% 13.62% 1.64% 14.08% 0.40%
过去三年 209.27% 1.93% 86.26% 1.57% 123.01% 0.36%
自基金合同生效起至今 212.86% 1.91% 95.44% 1.56% 117.42% 0.35%
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
交银施罗德稳健配置混合型证券投资基金
累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图
（2006年6月14日至2009年6月30日）
注：本基金建仓期为自基金合同生效日起的6个月。截至2009年6月30日，本基金各项资产配置比例符合基金合同及招募说明书有关投资比例的约定。
§4 管理人报告
4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
本基金的基金管理人为交银施罗德基金管理有限公司。交银施罗德基金管理有限公司是经中国证监会证监基金字[2005]128号文批准，于2005年8月4日成立的合资基金管理公司。公司总部设于上海，注册资本为2亿元人民币。
截止到2009年6月30日，公司已经发行并管理的的基金共有九只，均为开放式基金：交银施罗德精选股票证券投资基金（基金合同生效日：2005年9月29日）、交银施罗德货币市场证券投资基金（基金合同生效日：2006年1月20日）、交银施罗德稳健配置混合型证券投资基金（基金合同生效日：2006年6月14日）、交银施罗德成长股票证券投资基金（基金合同生效日：2006年10月23日）、交银施罗德蓝筹股票证券投资基金（基金合同生效日：2007年8月8日）、交银施罗德增利债券证券投资基金（基金合同生效日：2008年3月31日）、交银施罗德环球精选价值证券投资基金（基金合同生效日：2008年8月22日）、交银施罗德保本混合型证券投资基金（基金合同生效日：2009年1月21日）和交银施罗德先锋股票证券投资基金（基金合同生效日：2009年4月10日）。
4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理的简介
姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业年限 说明
任职日期 离任日期
郑拓 本基金的基金经理、公司投资副总监 2007-7-4 - 15年 郑拓先生，CFA，美国芝加哥大学MBA。历任黑龙江省进出口公司业务代表、君安证券有限公司投资经理、广达投资管理公司投资经理、贝尔德投资银行分析师、海富通基金管理有限公司股票分析师、基金经理助理、基金经理。2007年加入交银施罗德基金管理有限公司。
注：1、本表所列基金经理任职日期和离职日期均以基金合同生效日或公司作出决定并公告（如适用）之日为准；
2、本表所列基金经理证券从业年限中的“证券从业”的含义遵从中国证券业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》、《证券投资基金销售管理办法》、《证券投资基金运作管理办法》、基金合同和其他有关法律法规、监管部门的相关规定，本着诚实信用、勤勉尽责、安全高效的原则管理和运用基金资产，在严格控制投资风险的基础上，为基金持有人谋求最大利益。
本报告期内，本基金整体运作合规合法，无不当内幕交易和关联交易，基金投资范围、投资比例及投资组合符合有关法律法规及基金合同的约定，未发生损害基金持有人利益的行为。
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
本公司有严格的投资控制制度和风险监控制度来保证旗下基金运作的公平，报告期内本公司严格执行公平交易制度，公平对待旗下各投资组合。公司所管理的不同投资组合在不同时间窗内（同日内、5日内、10日内）同向交易的交易价格并未发现异常差异。
本投资组合2009年上半年度业绩表现与公司旗下管理的公募股票型基金产品的平均业绩表现差异为8.01%。本公司旗下公募股票型基金产品在本报告期内的业绩表现均优于其业绩基准，业绩差异主要来源于基金经理投资风格和选股策略上的不同，无不公平交易因素。
4.3.2 本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较
本投资组合与公司旗下同属于中高风险投资风格的交银精选、交银成长、交银蓝筹之间的2009年上半年度业绩表现差异分别为8.49%、8.31%和15.22%；与公司旗下同属于中高风险投资风格的两只追求绝对收益的专户理财产品之间的2009年上半年度业绩表现差异大于5%。基金之间的业绩表现差异主要来源于基金经理投资风格和选股策略上的不同，无不公平交易因素。
4.3.3 异常交易行为的专项说明
本基金本报告期内未发现异常交易行为。
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
2009年上半年，A股市场在反弹和反转的争论中走出了很好的上升行情。经济基本面的因素是行情走势背后的深层次驱动力。经济内在的微观活力，加之政府准确有力的刺激经济的政策，成为经济复苏的基本保证。而经过几年的发展，A股市场无论广度和深度都具有了大国风范，效率提高，其走势基本反映了对于经济未来发展的预期，成为了经济的重要领先指标之一。我们认为，经济已经走出低谷，复苏的过程尽管仍有波动，但路径已经清晰，经济步入上升通道后，未来2-3个季度在全球经济复苏得以确认的大背景下，GDP的增长将逐渐加速。相应的，A股市场也将步入一个长周期的上升周期，尽管在经济基本面的波动和估值的高估低估之间，市场会有阶段性的调整，并伴随着行业间的轮动，但大的上升趋势已经形成，未来股票的收益率会高于固定收益类产品。
本基金在上半年，准确判断出经济复苏的大趋势，并相应地调整了行业配置策略，重点持有能够最先受益于经济复苏的领先周期行业，如金融、地产、煤炭和有色，取得了良好的业绩。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
展望下半年，我们认为，GDP环比增长率将逐渐加速，CPI和PPI同比增长将转为正值，带动企业利润同比增长率也将逐渐提升，从而为股票市场的上升趋势提供良好的动量。但股票市场也有其自身的规律。因为投资者获利回吐和阶段性估值的高企，下半年不可避免会有比较充分的调整，但调整不会改变经济运行的方向，也不会改变股票市场上升的趋势。作为本基金管理人，我们在看到市场短期风险的同时，也清楚地看到了市场中长期的机会。我们会力争利用仓位调整和行业选择策略，在尽量避免短期净值剧烈波动的前提下，着眼于中期机会，从而做到投资者利益最大化。
4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
本基金管理人制定了健全、有效的估值政策和程序，经公司管理层批准后实行，并成立了估值委员会，估值委员会成员由研究部、基金运营部、风险管理部等人员和固定收益人员及基金经理组成。
公司严格按照新会计准则、证监会相关规定和基金合同关于估值的约定进行估值，保证基金估值的公平、合理，保持估值政策和程序的一贯性。估值委员会的研究部成员按投资品种的不同性质，研究并参考市场普遍认同的做法，建议合理的估值模型，由金融工程部进行测算和认证，认可后交各估值委员会成员从基金会计、风险、合规等方面审批，一致同意后，报公司投资总监、总经理审批。
估值委员会会定期对估值政策和程序进行评价，在发生了影响估值政策和程序的有效性及适用性的情况后，及时召开临时会议进行研究，及时修订估值方法，以保证其持续适用。估值委员会成员均具备相应的专业资格及工作经验。基金经理作为估值委员会成员，对本基金持仓证券的交易情况、信息披露情况保持应有的职业敏感，向估值委员会提供估值参考信息，参与估值政策讨论。本基金管理人参与估值流程各方之间不存在任何重大利益冲突，截止报告期末未有与任何外部估值定价服务机构签约。
4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
本报告期内，根据相关法律法规和基金合同要求，本基金上一年度出现净亏损，并且本报告期内未弥补完上一年度亏损，因此本基金未实施利润分配。
§5 托管人报告
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
本报告期，中国建设银行股份有限公司在本基金的托管过程中，严格遵守了《证券投资基金法》、基金合同、托管协议和其他有关规定，不存在损害基金份额持有人利益的行为，完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
本报告期，本托管人按照国家有关规定、基金合同、托管协议和其他有关规定，对本基金的基金资产净值计算、基金费用开支等方面进行了认真的复核，对本基金的投资运作方面进行了监督，未发现基金管理人有损害基金份额持有人利益的行为。
报告期内，本基金未实施利润分配。
5.3 托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
本托管人复核审查了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
§6 半年度财务会计报表（未经审计）
6.1 资产负债表
会计主体：交银施罗德稳健配置混合型证券投资基金
报告截止日：2009年6月30日
单位：人民币元
资 产 附注号 本期末
2009年6月30日 上年度末
2008年12月31日
资 产：
银行存款 6.4.7.1 157,188,947.64 647,312,077.84
结算备付金 25,051,688.40 2,230,186.00
存出保证金 2,871,868.56 1,164,743.27
交易性金融资产 6.4.7.2 10,285,516,539.83 3,135,034,001.74
其中：股票投资 9,736,552,539.83 2,794,110,682.05
债券投资 548,964,000.00 340,923,319.69
资产支持证券投资 - -
衍生金融资产 6.4.7.3 - -
买入返售金融资产 6.4.7.4 - -
应收证券清算款 - -
应收利息 6.4.7.5 13,292,497.70 9,156,446.18
应收股利 - -
应收申购款 111,581,408.71 15,268,794.02
其他资产 6.4.7.6 - -
资产总计 10,595,502,950.84 3,810,166,249.05
负债和所有者权益 附注号 本期末
2009年6月30日 上年度末
2008年12月31日
负 债：
短期借款 - -
交易性金融负债 - -
衍生金融负债 - -
卖出回购金融资产款 - -
应付证券清算款 - 103,562,069.87
应付赎回款 181,524,677.58 13,626,084.19
应付管理人报酬 11,123,892.05 4,894,845.74
应付托管费 1,853,982.02 815,807.62
应付销售服务费 - -
应付交易费用 6.4.7.7 4,947,169.96 1,393,332.97
应交税费 - -
应付利息 - -
应付利润 - -
其他负债 6.4.7.8 1,434,190.94 971,154.04
负债合计 200,883,912.55 125,263,294.43
所有者权益：
实收基金 6.4.7.9 5,086,434,057.59 3,049,320,927.34
未分配利润 6.4.7.10 5,308,184,980.70 635,582,027.28
所有者权益合计 10,394,619,038.29 3,684,902,954.62
负债和所有者权益总计 10,595,502,950.84 3,810,166,249.05
注：报告截止日2009年6月30日，基金份额净值2.0436元，基金份额总额5,086,434,057.59份。
6.2 利润表
会计主体：交银施罗德稳健配置混合型证券投资基金
本报告期：2009年1月1日 - 2009年6月30日
单位：人民币元
项 目 附注号 本期
2009年1月1日 - 2009年6月30日 上年度可比期间
2008年1月1日 - 2008年6月30日
一、收入 3,174,704,562.99 -1,762,390,629.55
1.利息收入 7,598,602.17 11,217,971.38
其中：存款利息收入 6.4.7.11 1,877,313.67 5,172,453.73
债券利息收入 5,721,288.50 5,900,448.02
资产支持证券利息收入 - -
买入返售金融资产收入 - 145,069.63
其他利息收入 - -
2.投资收益（损失以“-”填列） -131,447,005.92 430,814,991.77
其中：股票投资收益 6.4.7.12 -169,495,356.75 461,733,820.22
债券投资收益 6.4.7.13 486,231.82 359,919.97
资产支持证券投资收益 - -
衍生工具收益 6.4.7.14 - -47,617,257.14
股利收益 6.4.7.15 37,562,119.01 16,338,508.72
3.公允价值变动收益（损失以“-”号填列） 6.4.7.16 3,294,283,131.05 -2,205,912,762.89
4.其他收入（损失以“-”号填列） 6.4.7.17 4,269,835.69 1,489,170.19
二、费用（以“-”号填列） -66,789,154.32 -87,790,628.69
1．管理人报酬 -41,911,641.00 -45,946,751.77
2．托管费 -6,985,273.40 -7,657,791.97
3．销售服务费 - -
4．交易费用 6.4.7.18 -17,653,655.61 -33,251,265.24
5．利息支出 -3,384.16 -676,104.38
其中：卖出回购金融资产支出 -3,384.16 -676,104.38
6．其他费用 6.4.7.19 -235,200.15 -258,715.33
三、利润总额（亏损总额以“-”号填列） 3,107,915,408.67 -1,850,181,258.24
四、净利润（净亏损以“-”号填列 3,107,915,408.67 -1,850,181,258.24
6.3 所有者权益（基金净值）变动表
会计主体：交银施罗德稳健配置混合型证券投资基金
本报告期：2009年1月1日 - 2009年6月30日
单位：人民币元
项目 本期
2009年1月1日 - 2009年6月30日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基金净值） 3,049,320,927.34 635,582,027.28 3,684,902,954.62
二、本期经营活动产生的基金净值变动数（本期利润） - 3,107,915,408.67 3,107,915,408.67
三、本期基金份额交易产生的基金净值变动数（净值减少以“-”号填列） 2,037,113,130.25 1,564,687,544.75 3,601,800,675.00
其中：1.基金申购款 4,361,224,504.59 3,176,516,211.29 7,537,740,715.88
2.基金赎回款（以“-”号填列） -2,324,111,374.34 -1,611,828,666.54 -3,935,940,040.88
四、本期向基金份额持有人分配利润产生的基金净值变动（净值减少以“-”号填列） - - -
五、期末所有者权益（基金净值） 5,086,434,057.59 5,308,184,980.70 10,394,619,038.29
项目 上年度可比期间
2008年1月1日 - 2008年6月30日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基金净值） 2,475,491,211.31 5,286,677,274.14 7,762,168,485.45
二、本期经营活动产生的基金净值变动数（本期利润） - -1,850,181,258.24 -1,850,181,258.24
三、本期基金份额交易产生的基金净值变动数（净值减少以“-”号填列） 992,855,247.90 649,772,329.09 1,642,627,576.99
其中：1.基金申购款 1,727,267,338.59 1,492,002,295.05 3,219,269,633.64
2.基金赎回款（以“-”号填列） -734,412,090.69 -842,229,965.96 -1,576,642,056.65
四、本期向基金份额持有人分配利润产生的基金净值变动（净值减少以“-”号填列） - -2,004,329,373.40 -2,004,329,373.40
五、期末所有者权益（基金净值） 3,468,346,459.21 2,081,938,971.59 5,550,285,430.80
6.4 报表附注
6.4.1 基金基本情况
交银施罗德稳健配置混合型证券投资基金（以下简称“本基金”）经中国证券监督管理委员会(以下简称“中国证监会”)证监基金字[2006]第78号《关于同意交银施罗德稳健配置混合型证券投资基金募集的批复》核准，由交银施罗德基金管理有限公司依照《中华人民共和国证券投资基金法》和《交银施罗德稳健配置混合型证券投资基金基金合同》负责公开募集。本基金为契约型开放式，存续期限不定，首次设立募集不包括认购资金利息共募集人民币7,011,427,454.90元，业经普华永道中天会计师事务所有限公司普华永道中天验字(2006)第73号验资报告予以验证。经向中国证监会备案，《交银施罗德稳健配置混合型证券投资基金基金合同》于2006年6月14日正式生效，基金合同生效日的基金份额总额为7,016,138,522.08份基金份额，其中认购资金利息折合4,711,067.18份基金份额。本基金的基金管理人为交银施罗德基金管理有限公司，基金托管人为中国建设银行股份有限公司。
根据《中华人民共和国证券投资基金法》和《交银施罗德稳健配置混合型证券投资基金基金合同》的有关规定，本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上市的股票、债券、现金、短期金融工具、权证及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具。基金的投资组合比例为：股票资产占基金资产净值的35%-95%；债券资产占基金资产净值的0%-60%；现金、短期金融工具以及中国证监会允许基金投资的其他证券品种占基金资产净值的5%-65%，其中基金保留的现金以及投资于一年期以内的政府债券的比例合计不低于基金资产净值的5%。本基金的业绩比较基准为：65%×MSCI中国A股指数+35%×新华巴克莱资本中国债券指数。
6.4.2 会计报表的编制基础
本基金的财务报表按照财政部于2006年2月15日颁布的《企业会计准则－基本准则》和38项具体会计准则、其后颁布的企业会计准则应用指南、企业会计准则解释以及其他相关规定(以下合称“企业会计准则”)、中国证监会基金部通知[2009]4号关于发布《证券投资基金信息披露XBRL模板第3号<年度报告和半年度报告>（试行）》等问题的通知、中国证券业协会于2007年5月15日颁布的《证券投资基金会计核算业务指引》、《交银施罗德稳健配置混合型证券投资基金基金合同》和中国证监会允许的基金行业实务操作的有关规定编制。
6.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明
本基金2009年上半年度财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金2009年6月30日的财务状况以及2009年上半年度的经营成果和基金净值变动情况等有关信息。
6.4.4本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明
本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致。
6.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明
无。
6.4.6 税项
根据财政部、国家税务总局财税[2002]128号《关于开放式证券投资基金有关税收问题的通知》、财税[2004]78号《关于证券投资基金税收政策的通知》、财税[2005]102号《关于股息红利个人所得税有关政策的通知》、财税[2005]103号《关于股权分置试点改革有关税收政策问题的通知》及其他相关税务法规和实务操作，主要税项列示如下：
(a)以发行基金方式募集资金不属于营业税征收范围，不征收营业税。
(b)基金买卖股票、债券的差价收入暂免征营业税和企业所得税。
(c)对基金取得的企业债券利息收入，由发行债券的企业在向基金派发利息时代扣代缴20%的个人所得税，暂不征收企业所得税。对基金取得的股票的股息、红利收入，由上市公司在向基金派发股息、红利时暂减按50%计入个人应纳税所得额，依照现行税法规定即20%代扣代缴个人所得税，暂不征收企业所得税。
(d)自2008年9月19日起基金卖出股票按0.1%的税率缴纳股票交易印花税，买入股票不征收股票交易印花税。
(e)基金作为流通股股东在股权分置改革过程中收到由非流通股股东支付的股份、现金等对价暂免征收印花税、企业所得税和个人所得税。
6.4.7 重要财务报表项目的说明
6.4.7.1 银行存款
单位：人民币元
项目 本期末
2009年6月30日
活期存款 157,188,947.64
定期存款 -
其他存款 -
合计 157,188,947.64
6.4.7.2 交易性金融资产
单位：人民币元
项目 本期末
2009年6月30日
成本 公允价值 估值增值
股票 7,131,972,396.63 9,736,552,539.83 2,604,580,143.20
债券 交易所市场 - - -
银行间市场 550,183,970.00 548,964,000.00 -1,219,970.00
合计 550,183,970.00 548,964,000.00 -1,219,970.00
资产支持证券 - - -
其他 - - -
合计 7,682,156,366.63 10,285,516,539.83 2,603,360,173.20
6.4.7.3 衍生金融资产/负债
本报告期末本基金无衍生金融资产/负债余额。
6.4.7.4 买入返售金融资产
本报告期末本基金无买入返售金融资产余额。
6.4.7.5 应收利息
单位：人民币元
项目 本期末
2009年6月30日
应收活期存款利息 43,567.25
应收定期存款利息 -
应收其他存款利息 -
应收结算备付金利息 8,768.10
应收债券利息 13,224,572.60
应收买入返售证券利息 -
应收申购款利息 15,589.75
其他 -
合计 13,292,497.70
6.4.7.6 其他资产
本报告期末本基金无其他资产余额。
6.4.7.7 应付交易费用
单位：人民币元
项目 本期末
2009年6月30日
交易所市场应付交易费用 4,944,901.21
银行间市场应付交易费用 2,268.75
合计 4,947,169.96
6.4.7.8 其他负债
单位：人民币元
项目 本期末
2009年6月30日
应付券商交易单元保证金 500,000.00
应付赎回费 725,917.86
预提信息披露费 148,765.71
预提审计费 59,507.37
合计 1,434,190.94
6.4.7.9 实收基金
单位：人民币元
项目 本期
2009年1月1日 - 2009年6月30日
基金份额（份） 账面金额
上年度末 3,049,320,927.34 3,049,320,927.34
本期申购 4,361,224,504.59 4,361,224,504.59
本期赎回 -2,324,111,374.34 -2,324,111,374.34
本期末 5,086,434,057.59 5,086,434,057.59
注：申购含红利再投、转换入份额；赎回含转换出份额。
6.4.7.10 未分配利润
单位：人民币元
项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
上年度末 3,038,267,118.50 -2,402,685,091.22 635,582,027.28
本期利润 -186,367,722.38 3,294,283,131.05 3,107,915,408.67
本期基金份额交易产生的变动数 1,902,618,291.81 -337,930,747.06 1,564,687,544.75
其中：基金申购款 4,099,446,515.21 -922,930,303.92 3,176,516,211.29
基金赎回款 -2,196,828,223.40 584,999,556.86 -1,611,828,666.54
本期已分配利润 - - -
本期末 4,754,517,687.93 553,667,292.77 5,308,184,980.70
6.4.7.11 存款利息收入
单位：人民币元
项目 本期
2009年1月1日 - 2009年6月30日
活期存款利息收入 1,689,830.97
定期存款利息收入 -
其他存款利息收入 -
结算备付金利息收入 74,423.41
其他 113,059.29
合计 1,877,313.67
6.4.7.12 股票投资收益
单位：人民币元
项目 本期
2009年1月1日 - 2009年6月30日
卖出股票成交总额 4,499,185,987.93
卖出股票成本总额 -4,668,681,344.68
股票投资收益 -169,495,356.75
6.4.7.13 债券投资收益
单位：人民币元
项目 本期
2009年1月1日 - 2009年6月30日
卖出债券（债转股及债券到期兑付）成交金额 251,066,533.58
卖出债券（债转股及债券到期兑付）成本总额 -241,328,250.00
应收利息总额 -9,252,051.76
债券投资收益 486,231.82
6.4.7.14 衍生工具收益
本报告期内本基金无衍生工具收益。
6.4.7.15 股利收益
单位：人民币元
项目 本期
2009年1月1日 - 2009年6月30日
股票投资产生的股利收益 37,562,119.01
基金投资产生的股利收益 -
合计 37,562,119.01
6.4.7.16 公允价值变动收益
单位：人民币元
项目 本期
2009年1月1日 - 2009年6月30日
1. 交易性金融资产 3,294,283,131.05
——股票投资 3,298,998,170.74
——债券投资 -4,715,039.69
——资产支持证券投资 -
——基金投资 -
2. 衍生工具 -
——权证投资 -
3.其他 -
合计 3,294,283,131.05
6.4.7.17 其他收入
单位：人民币元
项目 本期
2009年1月1日 - 2009年6月30日
基金赎回费收入 3,434,967.88
转换费 825,964.30
其他 8,903.51
合计 4,269,835.69
注：1、本基金的赎回费率按持有期间递减，赎回费总额的25%归入基金资产；
2、基金之间的转换费由赎回费和申购费补差两部分构成，其中赎回费部分的25%归入转出基金的基金资产。
6.4.7.18 交易费用
单位：人民币元
项目 本期
2009年1月1日 - 2009年6月30日
交易所市场交易费用 17,650,905.61
银行间市场交易费用 2,750.00
合计 17,653,655.61
6.4.7.19 其他费用
单位：人民币元
项目 本期
2009年1月1日 - 2009年6月30日
审计费 59,507.37
信息披露费 148,765.71
债券账户维护费 9,000.00
银行汇划费用 17,927.07
其他 -
合计 235,200.15
6.4.8 或有事项、资产负债表日后事项的说明
无。
6.4.9 关联方关系
关联方名称 与本基金的关系
交银施罗德基金管理有限公司（“交银施罗德”） 基金管理人、基金销售机构
中国建设银行股份有限公司(“中国建设银行”) 基金托管人、基金代销机构
交通银行股份有限公司（“交通银行”） 基金管理人股东、基金代销机构
施罗德投资管理有限公司 基金管理人股东
中国国际海运集装箱(集团)股份有限公司 基金管理人股东
下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
6.4.9.1 本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况
无。
6.4.10 本报告期及上年度可比期间的关联方交易
6.4.10.1 通过关联方交易单元进行的交易
无。
6.4.10.2关联方报酬
6.4.10.2.1 基金管理费
单位：人民币元
项目 本期
2009年1月1日 - 2009年6月30日 上年度可比期间
2008年1月1日 - 2008年6月30日
当期应支付的管理费 41,911,641.00 45,946,751.77
其中：当期已支付 30,787,748.95 39,587,660.11
期末未支付 11,123,892.05 6,359,091.66
注：支付基金管理人交银施罗德基金管理有限公司的基金管理人报酬按前一日基金资产净值1.5%的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：
日基金管理人报酬＝前一日基金资产净值×1.5% ÷ 当年天数。
6.4.10.2.2基金托管费
单位：人民币元
项目 本期
2009年1月1日 - 2009年6月30日 上年度可比期间
2008年1月1日 - 2008年6月30日
当期应支付的托管费 6,985,273.40 7,657,791.97
其中：当期已支付 5,131,291.38 6,597,943.36
期末未支付 1,853,982.02 1,059,848.61
注：支付基金托管人中国建设银行的基金托管费按前一日基金资产净值0.25%的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：
日基金托管费＝前一日基金资产净值×0.25% ÷ 当年天数。
6.4.10.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易
无。
6.4.10.4各关联方投资本基金的情况
6.4.10.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
份额单位：份
项目 本期
2009年1月1日 - 2009年6月30日 上年度可比期间
2008年1月1日 - 2008年6月30日
期初持有的基金份额 53,110,370.40 36,169,956.19
期间认购总份额 - -
期间申购/买入总份额 - 16,940,414.21
期间因拆分增加的份额 - -
期间赎回/卖出总份额 - -
期末持有的基金份额 53,110,370.40 53,110,370.40
期末持有的基金份额
占基金总份额比例 1.04% 1.53%
注：1、基金管理人在2009年上半年期间没有发生申购、赎回业务；
2、申购含红利再投、转换入份额；赎回含转换出份额。
6.4.10.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
无。
6.4.10.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位：人民币元
关联方名称 本期
2009年1月1日 - 2009年6月30日 上年度可比期间
2008年1月1日 - 2008年6月30日
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
中国建设银行 157,188,947.64 1,689,830.97 1,541,095,377.45 5,031,073.73
注：本基金的银行存款由基金托管人中国建设银行保管，按银行同业利率计息。
6.4.10.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
无。
6.4.11 利润分配情况
无。
6.4.12 期末（2009年6月30日）本基金持有的流通受限证券
无。
6.4.13 金融工具风险及管理
6.4.13.1 风险管理政策和组织架构
本基金是一只混合型基金，属于证券投资基金产品中的中等风险品种，本基金的风险与预期收益处于股票型基金和债券型基金之间。本基金力争在有效分散风险的前提下谋求实现基金资产长期稳定增长。本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上市的股票、债券、现金、短期金融工具、权证及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具。本基金在日常经营活动中面临的与这些金融工具相关的风险主要包括信用风险、流动性风险及市场风险。本基金的基金管理人从事风险管理的主要目标是争取将相对风险控制在限定的范围之内，使本基金在风险和收益之间取得最佳的平衡以实现“相对收益高、风险适中”的风险收益目标。
本基金的基金管理人奉行全面风险管理体系的建设，在董事会下设立合规审核及风险管理委员会，负责制定风险管理的宏观政策，审议通过风险控制的总体措施等；在管理层层面设立风险控制委员会，讨论和制定公司日常经营过程中风险防范和控制措施；在业务操作层面风险管理职责主要有风险管理部负责协调并与各部门合作完成运作风险管理以及进行投资风险分析与绩效评估。风险管理部对公司总经理负责。督察长独立行使督察权利，直接对董事会负责，就内部控制制度和执行情况独立地履行检查、评价、报告、建议职能，定期和不定期地向董事会报告公司内部控制执行情况。本基金的基金管理人建立了以合规审核及风险管理委员会为核心的，由督察长、风险控制委员会、风险管理部和相关业务部门构成的风险管理架构体系。
本基金的基金管理人对于金融工具的风险管理方法主要是通过定性分析和定量分析的方法去估测各种风险产生的可能损失。从定性分析的角度出发，判断风险损失的严重程度和出现同类风险损失的频度。而从定量分析的角度出发，根据本基金的投资目标，结合基金资产所运用金融工具特征通过特定的风险量化指标、模型，日常的量化报告，确定风险损失的限度和相应置信程度，及时可靠地对各种风险进行监督、检查和评估，并通过相应决策，将风险控制在可承受的范围内。
6.4.13.2 信用风险
信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任，或者基金所投资证券之发行人出现违约、拒绝支付到期本息等情况，导致基金资产损失和收益变化的风险。
本基金的基金管理人在交易前对交易对手的资信状况进行了充分的评估。本基金的银行存款存放在本基金的托管行中国建设银行，与该银行存款相关的信用风险不重大。本基金在交易所进行的交易均与中国证券登记结算有限责任公司完成证券交收和款项清算，违约风险发生的可能性很小；基金在进行银行间同业市场交易前均对交易对手进行信用评估并对证券交割方式进行限制以控制相应的信用风险。
本基金的基金管理人建立了信用风险管理流程，通过对投资品种信用等级评估来控制证券发行人的信用风险，且通过分散化投资以分散信用风险。本基金均投资于具有良好信用等级的证券，且投资于一家公司发行的证券市值不超过基金资产净值的10%，且本基金与由本基金的基金管理人管理的其他基金共同持有一家公司发行的证券不得超过该证券的10%。
6.4.13.3 流动性风险
流动性风险是指基金所持金融工具变现的难易程度。本基金的流动性风险一方面来自于基金份额持有人可随时要求赎回其持有的基金份额，另一方面来自于投资品种所处的交易市场不活跃而带来的变现困难或因投资集中而无法在市场出现剧烈波动的情况下以合理的价格变现。
针对兑付赎回资金的流动性风险，本基金的基金管理人每日对本基金的申购赎回情况进行严密监控并预测流动性需求，保持基金投资组合中的可用现金头寸与之相匹配。本基金的基金管理人在基金合同中设计了巨额赎回条款，约定在非常情况下赎回申请的处理方式，控制因开放申购赎回模式带来的流动性风险，有效保障基金持有人利益。
针对投资品种变现的流动性风险，本基金的基金管理人通过独立的风险管理部门设定流动性比例要求，对流动性指标进行持续的监测和分析，包括组合持仓集中度指标、组合在短时间内变现能力的综合指标、组合中变现能力较差的投资品种比例以及流通受限制的投资品种比例等。本基金所持大部分证券在证券交易所上市，其余亦可在银行间同业市场交易，因此除在附注中列示的部分基金资产流通暂时受限制不能自由转让的情况外，其余均能及时变现。此外，本基金可通过卖出回购金融资产方式借入短期资金应对流动性需求，其上限一般不超过基金持有的债券投资的公允价值。
本基金所持有的全部金融负债的合约约定到期日均为一个月以内且不计息，可赎回基金份额净值(所有者权益)无固定到期日且不计息，因此账面余额即为未折现的合约到期现金流量。
6.4.13.4 市场风险
市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格因素的变动而发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。
6.4.13.4.1 利率风险
利率风险是指金融工具的公允价值或现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。利率敏感性金融工具均面临由于市场利率上升而导致公允价值下降的风险，其中浮动利率类金融工具还面临每个付息期间结束根据市场利率重新定价时对于未来现金流影响的风险。
本基金的基金管理人定期对本基金面临的利率敏感性缺口进行监控，并通过调整投资组合的久期等方法对上述利率风险进行管理。
6.4.13.4.1.1 利率风险敞口
2009年6月30日，本基金金融资产和金融负债的重新定价日或到期日(较早者)的情况如下：
单位：人民币元
本期末 1年以内 1至5年 5年以上 不计息 合计
2009年6月30日
资产
银行存款 157,188,947.64 - - - 157,188,947.64
结算备付金 25,051,688.40 - - - 25,051,688.40
存出保证金 - - - 2,871,868.56 2,871,868.56
交易性金融资产 548,964,000.00 - - 9,736,552,539.83 10,285,516,539.83
应收利息 - - - 13,292,497.70 13,292,497.70
应收申购款 5,296,277.35 - - 106,285,131.36 111,581,408.71
资产总计 736,500,913.39 - - 9,859,002,037.45 10,595,502,950.84
负债
应付证券清算款 - - - - -
应付赎回款 - - - 181,524,677.58 181,524,677.58
应付管理人报酬 - - - 11,123,892.05 11,123,892.05
应付托管费 - - - 1,853,982.02 1,853,982.02
应付交易费用 - - - 4,947,169.96 4,947,169.96
其他负债 - - - 1,434,190.94 1,434,190.94
负债总计 - - - 200,883,912.55 200,883,912.55
利率敏感度缺口 736,500,913.39 - - 9,658,118,124.90 10,394,619,038.29
上年度末
2008年12月31日 1年以内 1至5年 5年以上 不计息 合计
资产
银行存款 647,312,077.84 - - - 647,312,077.84
结算备付金 2,230,186.00 - - - 2,230,186.00
存出保证金 - - - 1,164,743.27 1,164,743.27
交易性金融资产 339,770,000.00 1,153,319.69 - 2,794,110,682.05 3,135,034,001.74
应收利息 - - - 9,156,446.18 9,156,446.18
应收申购款 15,002,017.34 - - 266,776.68 15,268,794.02
资产总计 1,004,314,281.18 1,153,319.69 - 2,804,698,648.18 3,810,166,249.05
负债
应付证券清算款 - - - 103,562,069.87 103,562,069.87
应付赎回款 - - - 13,626,084.19 13,626,084.19
应付管理人报酬 - - - 4,894,845.74 4,894,845.74
应付托管费 - - - 815,807.62 815,807.62
应付交易费用 - - - 1,393,332.97 1,393,332.97
其他负债 - - - 971,154.04 971,154.04
负债总计 - - - 125,263,294.43 125,263,294.43
利率敏感度缺口 1,004,314,281.18 1,153,319.69 - 2,679,435,353.75 3,684,902,954.62
6.4.13.4.1.2 利率风险的敏感性分析
于2009年06月30日，本基金持有的交易性债券投资公允价值占基金资产净值的比例为5.28%(2008年12月31日：9.25%)且主要为一年以内到期的短期债券，市场利率的变动对于本基金资产净值无重大影响。
6.4.13.4.2 外汇风险
本基金的所有资产及负债以人民币计价，因此无重大外汇风险。
6.4.13.4.3 其他价格风险
其他价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和外汇汇率以外的市场价格因素变动而发生波动的风险。本基金主要投资于证券交易所上市或银行间同业市场交易的股票和债券，所面临的其他价格风险来源于单个证券发行主体自身经营情况或特殊事项的影响，也可能来源于证券市场整体波动的影响。
本基金的基金管理人在构建和管理投资组合的过程中，采用“自上而下”的策略，通过对宏观经济情况及政策的分析，结合证券市场运行情况，做出资产配置及组合构建的决定；通过对单个证券的定性分析及定量分析，选择符合基金合同约定范围的投资品种进行投资。本基金的基金管理人定期结合宏观及微观环境的变化，对投资策略、资产配置、投资组合进行修正，来主动应对可能发生的其他价格风险。
本基金通过投资组合的分散化降低市场价格风险。此外，本基金的基金管理人每日对本基金所持有的证券价格实施监控，定期运用多种定量方法对基金进行风险度量，包括VaR(Value at Risk)指标等来测试本基金面临的潜在价格风险，及时可靠地对风险进行跟踪和控制。
本基金投资组合中股票资产占基金资产净值的35%-95%；债券资产占基金资产净值的0%-60%；现金、短期金融工具以及中国证监会允许基金投资的其他证券品种占基金资产净值的5%-65%，其中基金保留的现金以及投资于一年期以内的政府债券的比例合计不低于基金资产净值的5%。于2009年06月30日，本基金面临的整体其他价格风险列示如下：
6.4.13.4.3.1 其他价格风险敞口
金额单位：人民币元
项目 本期末
2009年6月30日 上年度末
2008年12月31日
公允价值 占基金资产净值比例（％） 公允价值 占基金资产净值比例（％）
交易性金融资产-股票投资 9,736,552,539.83 93.67 2,794,110,682.05 75.83
衍生金融资产－权证投资 - - - -
合计 9,736,552,539.83 93.67 2,794,110,682.05 75.83
6.4.13.4.3.2 其他价格风险的敏感性分析
假设 除MSCI中国A股指数以外的其他市场变量保持不变
分析 相关风险变量的变动 对资产负债表日基金资产净值的
影响金额（单位：人民币万元）
本期末
2009年6月30日 上年度末
2008年12月31日
MSCI中国A股指数上升5% 上升46988 上升12713
MSCI中国A股指数下降5% 下降46988 下降12713
§7 投资组合报告
7.1 期末基金资产组合情况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额 占基金总资产的比例（％）
1 权益投资 9,736,552,539.83 91.89
其中：股票 9,736,552,539.83 91.89
2 固定收益投资 548,964,000.00 5.18
其中：债券 548,964,000.00 5.18
资产支持证券 - -
3 金融衍生品投资 - -
4 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返售金融资产 - -
5 银行存款和结算备付金合计 182,240,636.04 1.72
6 其他资产 127,745,774.97 1.21
7 合计 10,595,502,950.84 100.00
7.2 期末按行业分类的股票投资组合
金额单位：人民币元
代码 行业类别 公允价值 占基金资产净值比例（％）
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采掘业 2,346,891,872.47 22.58
C 制造业 1,361,838,051.48 13.10
C0 食品、饮料 92,414,000.00 0.89
C1 纺织、服装、皮毛 - -
C2 木材、家具 - -
C3 造纸、印刷 199,642,607.22 1.92
C4 石油、化学、塑胶、塑料 - -
C5 电子 - -
C6 金属、非金属 824,795,114.83 7.93
C7 机械、设备、仪表 64,531,000.00 0.62
C8 医药、生物制品 180,455,329.43 1.74
C99 其他制造业 - -
D 电力、煤气及水的生产和供应业 - -
E 建筑业 149,928,448.14 1.44
F 交通运输、仓储业 - -
G 信息技术业 - -
H 批发和零售贸易 350,782,218.03 3.37
I 金融、保险业 2,720,372,213.86 26.17
J 房地产业 2,570,591,688.44 24.73
K 社会服务业 236,097,062.41 2.27
L 传播与文化产业 - -
M 综合类 50,985.00 0.00
合计 9,736,552,539.83 93.67
7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值 占基金资产净值比例（％）
1 600036 招商银行 30,099,939 674,539,632.99 6.49
2 601001 大同煤业 14,334,186 521,477,686.68 5.02
3 600000 浦发银行 22,062,825 507,886,231.50 4.89
4 601166 兴业银行 13,049,781 484,277,372.91 4.66
5 600016 民生银行 60,499,834 479,158,685.28 4.61
6 600383 金地集团 29,129,808 469,572,504.96 4.52
7 601898 中煤能源 37,979,908 468,672,064.72 4.51
8 000024 招商地产 14,648,106 465,077,365.50 4.47
9 000002 万 科Ａ 34,237,083 436,522,808.25 4.20
10 000983 西山煤电 14,399,907 430,557,219.30 4.14
11 000001 深发展Ａ 19,622,905 428,171,787.10 4.12
12 601088 中国神华 12,529,884 374,768,830.44 3.61
13 600048 保利地产 13,416,187 374,177,455.43 3.60
14 000878 云南铜业 16,986,784 366,574,798.72 3.53
15 000069 华侨城Ａ 10,638,491 222,344,461.90 2.14
16 000630 铜陵有色 10,399,908 218,294,068.92 2.10
17 000718 苏宁环球 13,844,841 199,642,607.22 1.92
18 000060 中金岭南 8,595,783 184,723,376.67 1.78
19 000937 金牛能源 4,495,461 173,974,340.70 1.67
20 600266 北京城建 8,808,957 149,928,448.14 1.44
21 601169 北京银行 8,999,908 146,338,504.08 1.41
22 600325 华发股份 6,472,830 146,221,229.70 1.41
23 601168 西部矿业 8,999,885 137,158,247.40 1.32
24 600694 大商股份 4,105,218 134,610,098.22 1.30
25 000046 泛海建设 6,567,175 130,686,782.50 1.26
26 002024 苏宁电器 6,999,883 112,488,119.81 1.08
27 600376 首开股份 5,214,567 110,340,237.72 1.06
28 000623 吉林敖东 2,699,974 109,267,947.78 1.05
29 600861 北京城乡 11,270,000 103,684,000.00 1.00
30 601808 中海油服 5,999,915 97,138,623.85 0.93
31 000568 泸州老窖 3,220,000 92,414,000.00 0.89
32 000608 阳光股份 9,257,670 90,169,705.80 0.87
33 600583 海油工程 7,470,310 88,373,767.30 0.85
34 600240 华业地产 11,331,565 79,887,533.25 0.77
35 000522 白云山Ａ 8,843,153 71,187,381.65 0.68
36 000667 名流置业 10,296,009 70,012,861.20 0.67
37 600748 上实发展 3,928,724 67,888,350.72 0.65
38 600879 火箭股份 4,700,000 64,531,000.00 0.62
39 600064 南京高科 3,196,641 62,142,701.04 0.60
40 000960 锡业股份 2,433,989 55,202,870.52 0.53
41 600395 盘江股份 2,020,328 54,771,092.08 0.53
42 600639 浦东金桥 3,437,140 50,697,815.00 0.49
43 000042 深 长 城 934,983 17,194,337.37 0.17
44 600258 首旅股份 870,969 13,752,600.51 0.13
45 000043 中航地产 3,300 50,985.00 0.00
7.4 报告期内股票投资组合的重大变动
7.4.1 累计买入金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额 占期初基金资产净值比例（％）
1 600036 招商银行 538,137,824.84 14.60
2 600016 民生银行 420,058,027.91 11.40
3 601898 中煤能源 398,942,713.38 10.83
4 600000 浦发银行 394,463,574.02 10.70
5 601001 大同煤业 376,203,901.42 10.21
6 000878 云南铜业 360,624,882.95 9.79
7 601166 兴业银行 343,684,360.37 9.33
8 000983 西山煤电 340,921,571.17 9.25
9 600048 保利地产 322,562,967.93 8.75
10 600383 金地集团 301,219,486.37 8.17
11 601088 中国神华 273,972,847.59 7.44
12 600037 歌华有线 228,491,479.69 6.20
13 601318 中国平安 198,994,194.04 5.40
14 000001 深发展Ａ 165,960,695.83 4.50
15 000630 铜陵有色 155,243,833.03 4.21
16 601899 紫金矿业 151,508,663.54 4.11
17 601169 北京银行 151,247,776.82 4.10
18 000937 金牛能源 146,339,348.71 3.97
19 000060 中金岭南 146,232,832.30 3.97
20 000718 苏宁环球 129,376,502.28 3.51
21 000002 万 科Ａ 127,658,283.73 3.46
22 000402 金 融 街 118,523,132.96 3.22
23 000792 盐湖钾肥 117,539,110.16 3.19
24 002024 苏宁电器 112,680,889.95 3.06
25 601601 中国太保 108,429,057.67 2.94
26 601168 西部矿业 107,358,495.65 2.91
27 600266 北京城建 96,503,292.74 2.62
28 000024 招商地产 96,176,118.28 2.61
29 600861 北京城乡 95,056,236.17 2.58
30 000623 吉林敖东 93,387,495.91 2.53
31 601808 中海油服 90,560,795.49 2.46
32 600879 火箭股份 86,246,604.62 2.34
33 600583 海油工程 84,361,148.47 2.29
34 000046 泛海建设 82,678,877.46 2.24
35 600694 大商股份 78,141,681.11 2.12
36 600348 国阳新能 75,986,074.34 2.06
37 600376 首开股份 75,288,517.25 2.04
注：“本期累计买入金额”按买入成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
7.4.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额 占期初基金资产净值比例（％）
1 000792 盐湖钾肥 247,022,931.82 6.70
2 000402 金 融 街 246,469,328.38 6.69
3 600037 歌华有线 226,054,161.47 6.13
4 600000 浦发银行 206,685,942.55 5.61
5 601318 中国平安 203,963,170.72 5.54
6 600036 招商银行 188,282,033.96 5.11
7 601398 工商银行 180,098,608.27 4.89
8 600859 王府井 177,190,602.95 4.81
9 000024 招商地产 174,694,022.81 4.74
10 600016 民生银行 165,345,209.38 4.49
11 000568 泸州老窖 145,426,300.93 3.95
12 600519 贵州茅台 140,142,124.30 3.80
13 601601 中国太保 129,691,131.67 3.52
14 600849 上海医药 128,412,300.05 3.48
15 601899 紫金矿业 123,621,009.64 3.35
16 000858 五 粮 液 101,440,441.82 2.75
17 600348 国阳新能 99,621,153.41 2.70
18 601166 兴业银行 89,809,726.30 2.44
19 601699 潞安环能 86,039,791.72 2.33
20 000983 西山煤电 84,123,454.84 2.28
注：“本期累计卖出金额”按卖出成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
7.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额
单位：人民币元
买入股票的成本（成交）总额 8,312,692,091.72
卖出股票的收入（成交）总额 4,499,185,987.93
注：“买入股票成本”或“卖出股票收入”均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合
金额单位：人民币元
序号 债券品种 公允价值 占基金资产净值比例（％）
1 国家债券 - -
2 央行票据 548,964,000.00 5.28
3 金融债券 - -
其中：政策性金融债 - -
4 企业债券 - -
5 企业短期融资券 - -
6 可转债 - -
7 其他 - -
8 合计 548,964,000.00 5.28
7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细
金额单位：人民币元
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值 占基金资产净值比例（％）
1 0801112 08央行票据112 1,500,000 145,725,000.00 1.40
2 0701026 07央票26 1,400,000 142,016,000.00 1.37
3 0801095 08央行票据95 1,000,000 96,490,000.00 0.93
4 0801106 08央票106 800,000 77,376,000.00 0.74
5 0801104 08央票104 500,000 48,325,000.00 0.46
7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的所有资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
7.8 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
7.9 投资组合报告附注
7.9.1 报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体未被监管部门立案调查，在本报告编制日前一年内本基金投资的前十名证券的发行主体未受到公开谴责和处罚。
7.9.2 本基金投资的前十名股票中，没有超出基金合同规定的备选股票库之外的股票。
7.9.3 其他资产构成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 2,871,868.56
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 13,292,497.70
5 应收申购款 111,581,408.71
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 127,745,774.97
7.9.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
7.9.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末持有的前十名股票中不存在流通受限的情况。
7.9.6投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。
§8 基金份额持有人信息
8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位：份
持有人户数(户) 户均持有的基金份额 持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有份额 占总份额比例 持有份额 占总份额
比例
129,770 39,195.76 2,265,161,031.48 44.53% 2,821,273,026.11 55.47%
8.2期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金的情况
项目 持有份额总数（份） 占基金总份额比例
基金管理公司所有从业人员持有本开放式基金 2,638,366.99 0.05%
§9 开放式基金份额变动
单位：份
基金合同生效日（2006-06-14）基金份额总额 7,016,138,522.08
报告期期初基金份额总额 3,049,320,927.34
报告期期间基金总申购份额 4,361,224,504.59
报告期期间基金总赎回份额 -2,324,111,374.34
报告期期间基金拆分变动份额（份额减少以“-”填列） -
本报告期期末基金份额总额 5,086,434,057.59
注：1、如果本报告期间发生转换入、红利再投业务，则总申购份额中包含该业务；
2、如果本报告期间发生转换出业务，则总赎回份额中包含该业务。
§10 重大事件揭示
10.1基金份额持有人大会决议
本报告期内无基金份额持有人大会决议。
10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
2009年3月4日本基金管理人发布公告，经交银施罗德基金管理有限公司第二届董事会第三次会议审议通过，决定聘任谢卫先生担任公司副总经理。
本报告期内，无涉及基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动。
10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
本报告期内无涉及本基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼事项。
10.4 基金投资策略的改变
本报告期内本基金投资策略未发生改变。
10.5 报告期内改聘会计师事务所情况
本报告期内，本基金未改聘为其审计的会计师事务所。
10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受监管部门稽查或处罚的情况
本报告期内，基金管理人、基金托管人及其高级管理人员未受监管部门稽查或处罚。
10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况
金额单位：人民币元
券商名称 交易单元数量 股票交易 债券交易
成交金额 占当期股票成交总额的比例 成交金额 占当期债券成交总额的比例
中信建投证券有限责任公司 1 2,309,857,428.81 18.03% 1,167,081.82 100.00%
中国银河证券股份有限公司 1 1,564,432,204.22 12.21% - -
国泰君安证券股份有限公司 1 1,057,234,957.77 8.25% - -
招商证券股份有限公司 1 1,521,053,292.05 11.87% - -
北京高华证券有限责任公司 1 4,156,412,088.25 32.44% - -
华泰证券股份有限公司 1 2,202,888,108.55 17.19% - -
申银万国证券股份有限公司 1 - - - -
中信证券股份有限公司 1 - - - -
中国国际金融有限公司 1 - - - -
齐鲁证券有限公司 1 - - - -
回购交易 权证交易 应支付该券商的佣金
券商名称 成交金额 占当期回购成交总额的比例 成交金额 占当期权证成交总额的比例 佣金 占当期佣金总量的比例
中信建投证券有限责任公司 - - - - 1,876,782.29 17.46%
中国银河证券股份有限公司 - - - - 1,329,755.03 12.37%
国泰君安证券股份有限公司 - - - - 898,647.42 8.36%
招商证券股份有限公司 - - - - 1,235,868.48 11.50%
北京高华证券有限责任公司 - - - - 3,532,930.96 32.88%
华泰证券股份有限公司 - - - - 1,872,440.67 17.42%
申银万国证券股份有限公司 - - - - - -
中信证券股份有限公司 - - - - - -
中国国际金融有限公司 - - - - - -
齐鲁证券有限公司 - - - - - -
注：1、报告期内，本基金未新增加专用交易单元；
2、租用证券公司专用交易单元的选择标准主要包括：券商基本面评价（财务状况、经营状况）、券商研究机构评价报告质量、及时性和数量）、券商每日信息评价（及时性和有效性）和券商协作表现评价等四个方面；
3、租用证券公司专用交易单元的程序：首先根据租用证券公司专用交易单元的选择标准进行综合评价，然后根据评价选择基金专用交易单元。研究部提交方案，并上报公司批准。
10.8 其他重大事件
序号 公告事项 法定披露方式 法定披露日期
1 交银施罗德基金管理有限公司关于增加长江证券股份有限公司为旗下基金场外代销机构的公告 中国证券报、上海证券报、证券时报 2009-01-07
2 交银施罗德基金管理有限公司关于旗下部分基金在中国工商银行开办定期定额投资业务的公告 中国证券报、上海证券报、证券时报 2009-01-16
3 交银施罗德稳健配置混合型证券投资基金（更新）招募说明书摘要（2008年第2号） 中国证券报、上海证券报、证券时报 2009-01-23
4 交银施罗德稳健配置混合型证券投资基金季度报告（2008年第四季度） 中国证券报、上海证券报、证券时报 2009-01-23
5 交银施罗德基金管理有限公司关于旗下部分基金在中国工商银行开办基智定投业务的公告 中国证券报、上海证券报、证券时报 2009-02-26
6 交银施罗德基金管理有限公司关于增加招商银行股份有限公司为旗下基金场外代销机构的公告 中国证券报、上海证券报、证券时报 2009-03-06
7 交银施罗德基金管理有限公司关于增加德邦证券有限责任公司为旗下基金场外代销机构的公告 中国证券报、上海证券报、证券时报 2009-03-06
8 交银施罗德稳健配置混合型证券投资基金2008年年度报告摘要 中国证券报、上海证券报、证券时报 2009-03-27
9 交银施罗德基金管理有限公司关于增加旗下基金场外代销机构的公告 中国证券报、上海证券报、证券时报 2009-04-14
10 交银施罗德稳健配置混合型证券投资基金季度报告（2009年第一季度） 中国证券报、上海证券报、证券时报 2009-04-21
11 交银施罗德基金管理有限公司关于增加旗下基金场外代销机构的公告 中国证券报、上海证券报、证券时报 2009-04-28
12 交银施罗德基金管理有限公司关于增加中国国际金融有限公司为旗下基金场外代销机构的公告 中国证券报、上海证券报、证券时报 2009-05-06
13 交银施罗德基金管理有限公司关于增加瑞银证券有限责任公司为旗下基金场外代销机构的公告 中国证券报、上海证券报、证券时报 2009-06-03
14 交银施罗德基金管理有限公司关于增加爱建证券有限责任公司为旗下部分基金场外代销机构的公告 中国证券报、上海证券报、证券时报 2009-06-25
15 交银施罗德基金管理有限公司关于旗下部分基金在厦门证券有限公司开办定期定额投资业务的公告 中国证券报、上海证券报、证券时报 2009-06-29
16 交银施罗德基金管理有限公司关于开通前端收费模式下的交银施罗德先锋股票证券投资基金转换业务的公告 中国证券报、上海证券报、证券时报 2009-06-30
17 交银施罗德基金管理有限公司关于开通旗下部分基金转换入交银施罗德增利债券证券投资基金A类基金份额的的业务的公告 中国证券报、上海证券报、证券时报 2009-06-30
18 交银施罗德基金管理有限公司关于开通交银施罗德保本混合型证券投资基金转换出业务的公告 中国证券报、上海证券报、证券时报 2009-6-30
§11 影响投资者决策的其他重要信息
本基金托管人中国建设银行股份有限公司的重大事项披露如下：
1、2009年1月16日，本托管人公告中国建设银行股份有限公司聘请胡哲一先生担任中国建设银行股份有限公司副行长；
2、2009年5月14日，美国银行公告关于中国建设银行股份有限公司股权变动报告书；
3、2009年5月26日，中国建银投资有限责任公司公告关于中国建设银行股份有限公司股权变动报告书；
4、2009年5月26日，中央汇金投资有限责任公司公告关于中国建设银行股份有限公司股权变动报告书；
5、2009年8月2日，本托管人公告，自2009年7月24日起陈佐夫先生就任中国建设银行股份有限公司执行董事。
§12 备查文件目录
12.1 备查文件目录
1、中国证监会批准交银施罗德稳健配置混合型证券投资基金募集的文件；
2、《交银施罗德稳健配置混合型证券投资基金基金合同》；
3、《交银施罗德稳健配置混合型证券投资基金招募说明书》；
4、《交银施罗德稳健配置混合型证券投资基金托管协议》；
5、关于募集交银施罗德稳健配置混合型证券投资基金之法律意见书；
6、基金管理人业务资格批件、营业执照；
7、基金托管人业务资格批件、营业执照；
8、报告期内交银施罗德稳健配置混合型证券投资基金在指定报刊上各项公告的原稿。
12.2 存放地点
备查文件存放于基金管理人的办公场所。
12.3 查阅方式
投资者可在办公时间内至基金管理人的办公场所免费查阅备查文件，或者登录基金管理人的网站(www.jyfund.com，www.jysld.com，www.bocomschroder.com)查阅。在支付工本费后，投资者可在合理时间内取得上述文件的复制件或复印件。
投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人交银施罗德基金管理有限公司。本公司客户服务中心电话：400-700-5000（免长途话费），021-61055000，电子邮件：services@jysld.com。
交银施罗德基金管理有限公司
二〇〇九年八月二十八日
粤公网安备