交银稳健配置混合A

交银施罗德稳健配置混合型证券投资基金2010年第三季度报告


2010年9月30日

基金管理人:交银施罗德基金管理有限公司

基金托管人:中国建设银行股份有限公司

报告送出日期: 二〇一〇年十月二十六日

§1 重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2010年10月25日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自2010年7月1日起至9月30日止。

§2 基金产品概况

基金简称 交银稳健配置混合

基金主代码 519690

前端交易代码 519690

后端交易代码 519691

基金运作方式 契约型开放式

基金合同生效日 2006年6月14日

报告期末基金份额总额 4,974,908,601.37份

投资目标 本基金将坚持并不断深化价值投资的基本理念,充分发挥专业研究与管理能力,根据宏观经济周期和市场环境的变化,自上而下灵活配置资产,自下而上精选证券,有效分散风险,谋求实现基金财产的长期稳定增长。

投资策略 把握宏观经济和投资市场的变化趋势,根据经济周期理论动态调整投资组合比例,自上而下配置资产,自下而上精选证券,有效分散风险。

业绩比较基准 65%×MSCI中国A股指数+35%×新华巴克莱资本中国全债指数

风险收益特征 本基金是一只混合型基金,属于证券投资基金产品中的中等风险品种,本基金的风险与预期收益处于股票型基金和债券型基金之间。

基金管理人 交银施罗德基金管理有限公司

基金托管人 中国建设银行股份有限公司

§3 主要财务指标和基金净值表现

3.1 主要财务指标

单位:人民币元

主要财务指标 报告期(2010年7月1日-2010年9月30日)

1.本期已实现收益 -90,344,152.79

2.本期利润 1,064,543,272.88

3.加权平均基金份额本期利润 0.2048

4.期末基金资产净值 6,978,194,556.31

5.期末基金份额净值 1.4027

注:1、上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后的实际收益水平要低于所列数字

2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

3.2 基金净值表现

3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

阶段 净值增长率① 净值增长率标准差② 业绩比较基准收益率③ 业绩比较基准收益率标准差④ ①-③ ②-④

过去三个月 16.89% 1.29% 11.62% 0.86% 5.27% 0.43%

自基金合同生效起至今 203.28% 1.86% 97.41% 1.46% 105.87% 0.40%

3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

交银施罗德稳健配置混合型证券投资基金

份额累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图

(2006年6月14日至2010年9月30日)

注:本基金建仓期为自基金合同生效日起的6个月。截至2010年9月30日,本基金各项资产配置比例符合基金合同及招募说明书有关投资比例的约定。

§4 管理人报告

4.1 基金经理(或基金经理小组)简介

姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业年限 说明

任职日期 离任日期

华昕 本基金的基金经理、公司研究总监 2009-9-10 - 14年 华昕先生,中国国籍。CFA,牛津大学商学院MBA。历任北京房地产信托投资公司上海证券业务部证券分析研究员,日兴证券有限公司投资分析师,和升国际有限公司中国研究主管,大华继显有限公司中国研究部主管,中银国际控股有限公司执行总经理。2008年加入交银施罗德基金管理有限公司。

李立 本基金的基金经理、交银施罗德精选股票证券投资基金基金经理、公司权益部副总经理 2009-8-21 - 9年 李立先生,中国国籍。经济学硕士。历任中国科技证券有限公司高级经理,招商基金管理有限公司股票投资高级经理。2006年加入交银施罗德基金管理有限公司,曾任投资研究部研究员和基金经理助理。

4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

在报告期内,本基金管理人严格遵循了《中华人民共和国证券投资基金法》、《交银施罗德稳健配置混合型证券投资基金基金合同》和其他相关法律法规的规定,并本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,基金投资管理符合有关法律法规和基金合同的规定,为基金持有人谋求最大利益。

4.3 公平交易专项说明

4.3.1 公平交易制度的执行情况

本公司有严格的投资控制制度和风险监控制度来保证旗下基金运作的公平,报告期内本公司严格执行公平交易制度,公平对待旗下各投资组合。本投资组合与公司旗下管理的不同投资组合的整体收益率、分投资类别(股票、债券)的收益率以及不同时间窗内(同日内、5日内、10日内)同向交易和的交易价格未发现异常差异。

4.3.2 本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较

本投资组合与公司旗下同属于中高风险各投资组合之间2010年第3季度业绩表现差异未出现超过5%的情况。

4.3.3 异常交易行为的专项说明

本基金本报告期内未发现异常交易行为。

4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明

4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析

回顾2010年三季度,经济增速回落缓和,出现筑底回升的迹象,宏观调控最紧的时期基本已过,货币政策转向适度宽松,市场流动性大幅改善,A股市场也因此出现了一波较强的反弹。三季度后期,政策上出现了一些负面因素, 针对银行更严格的拨备措施以及房地产二次调控的出台,市场整体呈横盘震荡走势,依旧是中小盘股非常活跃,大盘股特别是金融股表现不佳。另一方面,欧美经济复苏放缓,各国纷纷采取更加宽松的货币政策,二次量化宽松的预期推动欧美股市强劲反弹。由于本基金始终保持较高的股票仓位,较大程度分享了市场上涨带来的收益。本基金在结构调整中减持了银行的配置,增加了地产、农业、医药和TMT行业的配置。

展望2010年四季度,判断仍将是股市较好的投资窗口。经济增速依然受制于房地产的二次调控和人民币升值对出口的影响,因此预计政策上仍将保持适度宽松的货币政策和积极的财政政策,加大政府投资。虽然通胀目前仍处高位,但会逐月走低,货币政策还是以数量调控为主。随着"十二o五"规划的出台,调结构仍将是一个持续的投资主题。我们预计政策短期保增长,中长期调结构,因此短期周期性行业有一个估值修复的过程,而受益于调结构的大消费和新兴行业仍具有中长期投资价值,较为宽松的政策和充裕的流动性仍将推动股市震荡上行,本基金仍将维持较高的股票资产配置,力求取得较好的投资回报。

4.4.2 报告期内基金的业绩表现

截至2010年9月30日,本基金份额净值为1.4027 元,本报告期份额净值增长率为16.89%,同期业绩比较基准增长率为11.62%。

§5 投资组合报告

5.1 报告期末基金资产组合情况

序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例(%)

1 权益投资 6,575,435,205.03 93.78

其中:股票 6,575,435,205.03 93.78

2 固定收益投资 141,806,000.00 2.02

其中:债券 141,806,000.00 2.02

资产支持证券 - -

3 金融衍生品投资 - -

4 买入返售金融资产 - -

其中:买断式回购的买入返售金融资产 - -

5 银行存款和结算备付金合计 289,393,248.16 4.13

6 其他资产 4,937,788.87 0.07

7 合计 7,011,572,242.06 100.00

5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合

代码 行业类别 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%)

A 农、林、牧、渔业 93,152,222.61 1.33

B 采掘业 78,850,000.00 1.13

C 制造业 2,947,637,651.13 42.24

C0 食品、饮料 832,201,802.22 11.93

C1 纺织、服装、皮毛 86,718,742.56 1.24

C2 木材、家具 - -

C3 造纸、印刷 - -

C4 石油、化学、塑胶、塑料 72,007,957.49 1.03

C5 电子 134,693,142.96 1.93

C6 金属、非金属 - -

C7 机械、设备、仪表 863,991,720.08 12.38

C8 医药、生物制品 958,024,285.82 13.73

C99 其他制造业 - -

D 电力、煤气及水的生产和供应业 - -

E 建筑业 - -

F 交通运输、仓储业 - -

G 信息技术业 440,670,165.64 6.31

H 批发和零售贸易 612,807,130.06 8.78

I 金融、保险业 1,857,911,033.55 26.62

J 房地产业 544,407,002.04 7.80

K 社会服务业 - -

L 传播与文化产业 - -

M 综合类 - -

合计 6,575,435,205.03 94.23

5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%)

1 601601 中国太保 25,000,000 545,000,000.00 7.81

2 601318 中国平安 8,999,843 476,001,696.27 6.82

3 601607 上海医药 20,000,000 447,000,000.00 6.41

4 600036 招商银行 30,000,000 388,500,000.00 5.57

5 600875 东方电气 12,000,000 373,920,000.00 5.36

6 601166 兴业银行 15,000,000 346,800,000.00 4.97

7 000858 五 粮 液 10,000,000 343,300,000.00 4.92

8 000063 中兴通讯 12,999,800 320,445,070.00 4.59

9 000002 万 科A 38,000,000 319,200,000.00 4.57

10 600031 三一重工 8,999,953 263,338,624.78 3.77

5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

序号 债券品种 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%)

1 国家债券 - -

2 央行票据 141,806,000.00 2.03

3 金融债券 - -

其中:政策性金融债 - -

4 企业债券 - -

5 企业短期融资券 - -

6 可转债 - -

7 其他 - -

8 合计 141,806,000.00 2.03

5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细

序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%)

1 0801041 08央行票据41 1,400,000 141,806,000.00 2.03

5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细

本基金本报告期末未持有资产支持证券。

5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细

本基金本报告期末未持有权证。

5.8 投资组合报告附注

5.8.1 报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体未被监管部门立案调查,在本报告编制日前一年内本基金投资的前十名证券的发行主体未受到公开谴责和处罚。

5.8.2 本基金投资的前十名股票中,没有超出基金合同规定的备选股票库之外的股票。

5.8.3 其他资产构成

序号 名称 金额(元)

1 存出保证金 1,264,493.63

2 应收证券清算款 -

3 应收股利 -

4 应收利息 3,076,980.53

5 应收申购款 596,314.71

6 其他应收款 -

7 待摊费用 -

8 其他 -

9 合计 4,937,788.87

5.8.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。

5.8.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

本基金本报告期末持有的前十名股票中不存在流通受限的情况。

5.8.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分

1、交银施罗德基金管理有限公司期末持有本基金份额74,967,209.47份,占本基金期末总份额的1.51%。报告期内未发生申购、赎回

2、由于四舍五入的原因,分项之和与合计项之间可能存在尾差。

§6 开放式基金份额变动

单位:份

报告期期初基金份额总额 5,268,611,483.01

报告期期间基金总申购份额 292,291,228.88

减:报告期期间基金总赎回份额 585,994,110.52

报告期期间基金拆分变动份额(份额减少以"-"填列) -

报告期期末基金份额总额 4,974,908,601.37

注:1、如果本报告期间发生转换入、红利再投业务,则总申购份额中包含该业务

2、如果本报告期间发生转换出业务,则总赎回份额中包含该业务。

§7 备查文件目录

7.1 备查文件目录

1、中国证监会批准交银施罗德稳健配置混合型证券投资基金募集的文件

2、《交银施罗德稳健配置混合型证券投资基金基金合同》

3、《交银施罗德稳健配置混合型证券投资基金招募说明书》

4、《交银施罗德稳健配置混合型证券投资基金托管协议》

5、关于募集交银施罗德稳健配置混合型证券投资基金之法律意见书

6、基金管理人业务资格批件、营业执照

7、基金托管人业务资格批件、营业执照

8、报告期内交银施罗德稳健配置混合型证券投资基金在指定报刊上各项公告的原稿。

7.2 存放地点

备查文件存放于基金管理人的办公场所。

7.3 查阅方式

投资者可在办公时间内至基金管理人的办公场所免费查阅备查文件,或者登录基金管理人的网站(www.jyfund.com,www.jysld.com,www.bocomschroder.com)查阅。在支付工本费后,投资者可在合理时间内取得上述文件的复制件或复印件。

投资者对本报告书如有疑问,可咨询本基金管理人交银施罗德基金管理有限公司。本公司客户服务中心电话:400-700-5000(免长途话费),021-61055000,电子邮件:services@jysld.com。