汇添富价值精选混合

汇添富价值精选股票型证券投资基金2009 年第1 季度报告
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汇添富价值精选股票型证券投资基金2009 年第1 季度报告
2009 年3 月31 日
基金管理人：汇添富基金管理有限公司
基金托管人：中国工商银行股份有限公司
报告送出日期：2009 年4 月21 日
汇添富价值精选股票型证券投资基金2009 年第1 季度报告
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§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内
容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2009 年4 月17 日复核了本报告中的
财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招
募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2009 年1 月1 日起至3 月31 日止。
§2 基金产品概况
基金简称： 汇添富价值精选股票
交易代码： 519069
基金运作方式： 契约型开放式
基金合同生效日： 2009 年1 月23 日
报告期末基金份额总额： 1,097,865,341.27 份
投资目标： 本基金精选价值相对低估的优质公司股票，在有效管理风险的前提下，
追求基金资产的中长期稳健增值。
投资策略： 本基金采用灵活积极的资产配置和股票投资策略。在资产配置中，通过
以宏观经济及宏观经济政策分析为核心的情景分析法来确定投资组合
中股票、债券和现金类资产等的投资范围和比例，并结合对市场估值、
市场资金、投资主体行为和市场信心影响等因素的综合判断进行灵活调
整；在股票投资中，采取“自下而上”的策略，优选价值相对低估的优
质公司股票构建投资组合，并辅以严格的投资组合风险控制，以获得长
期持续稳健的投资收益。本基金投资策略的重点是资产配置和精选股票
策略。
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业绩比较基准： 本基金的业绩比较基准为：沪深300 指数收益率×80%+上证国债指数收
益率×20%。
风险收益特征： 本基金为股票型基金，属于证券投资基金中较高风险较高收益的品种。
基金管理人： 汇添富基金管理有限公司
基金托管人： 中国工商银行股份有限公司
§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位：人民币元
主要财务指标 报告期（2009 年1 月23 日至2009 年3 月
31 日）
1.本期已实现收益 6,874,684.81
2.本期利润 57,370,605.96
3.加权平均基金份额本期利润 0.04
4.期末基金资产净值 1,145,428,953.89
5.期末基金份额净值 1.043
注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除
相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
2、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所
列数字。
3、本基金的《基金合同》生效日为2009 年1 月23 日，报告期不足一季度。
3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
净值增长率
①
净值增长率
标准差②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①-③ ②-④
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本报告期 4.30% 0.61% 18.17% 1.91% -13.87% -1.30%
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的
比较
注：本基金建仓期为本《基金合同》生效之日（2009 年1 月23 日）起6 个月，截至本报告期末，本
基金尚处于建仓期中。
§4 管理人报告
4.1 基金经理（或基金经理小组）简介
任本基金的基金经理期限
姓名 职务
任职日期 离任日期
证券从
业年限
说明
陈晓翔
本基
金的
基金
经理。
2008 年3 月
19 日
- 8 年
国籍：中国。学历：南京理工大学产业经
济学硕士。相关业务资格：证券投资基金
从业资格。从业经历：曾任宁波中粮国际
仓储运输有限公司业务员、华泰证券有限
责任公司行业研究员、上海申银万国研究
所有限责任公司行业研究员、建信基金管
理有限公司行业研究员。2007 年4 月加
入汇添富基金管理有限公司任行业研究
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员，2008 年3 月19 日至今任汇添富价值
精选股票型证券投资基金的基金经理。
注：1、基金经理的任职日期和离任日期均指公司作出决定之日。
2、基金经理的证券从业年限按其从事证券研究分析、投资管理等业务的年限计算。证券从业的
含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本基金管理人在本报告期内严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》及其他相关法律法规、证监
会规定和本基金合同的约定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基
础上，为基金份额持有人谋求最大利益，无损害基金持有人利益的行为。本基金无重大违法、违规行为，
本基金投资组合符合有关法规及基金合同的约定。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
本基金管理人已依据中国证监会《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》建立起健全、有效、
规范的公平交易制度体系和公平交易机制，涵盖了各投资组合、各投资市场、各投资标的，贯穿了授权、
研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估全过程，并通过分析报告、监控、稽核保证制度流程的有效执
行。
4.3.2 本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较
本基金为股票型基金，股票投资对象主要是“价值相对低估的优质公司股票”，与本基金管理人旗下
其他基金投资组合风格不同。
4.3.3 异常交易行为的专项说明
报告期内，公司公平交易制度执行情况良好，未发生任何异常交易行为。
4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明
经历了去年四季度的经济寒冬后，国内经济开始出现明显的复苏迹象，主要表现为：全社会用电量降
幅缩窄、采购经理人指数逐月反弹、汽车销量和房地产成交量超预期、航空旅客吞吐量大幅增长、港口煤
炭库存大幅下降等。我们认为虽然出口仍将受全球经济衰退影响，但在国家大规模财政刺激政策和银行巨
额新增信贷的拉动下，未来GDP 增速环比逐季上升是可以预期的。
本基金于一月底成立并在二月份开始建仓。建仓初期基于对国内信贷能否持续及国际经济形势恶化的
谨慎判断采取了较稳健的策略，3 月份在国内经济复苏逐步明朗的背景下，实施了更为积极的操作策略并
取得了良好的效果。
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展望后市，基于对中国经济将进一步复苏的判断，我们主要从以下几方面寻找投资机会：一是按照投
资时钟顺序寻找能够率先复苏的行业，包括保险、地产、资本品、电子元器件等；二是在全球流动性过度
放松的背景下，寻找受益于通胀预期的资源类行业，包括煤炭、石油、有色、地产；三是寻找目前行业仍
处低谷但未来存在反转可能，且估值较低的具有核心竞争优势的公司，包括钢铁、航空、海运、造纸等行
业内的龙头企业；四是因经济结构调整带来的行业间并购重组，以及央企整合、整体上市和资产注入等投
资机会。
因此，添富价值基金二季度的策略是在控制风险的前提下，按照上述投资线索积极寻找优质价值股尤
其是挖掘目前市场关注度不高的低估值股票进行积极投资。
§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例(%)
1 权益投资 896,072,619.16 74.89
其中：股票 896,072,619.16 74.89
2 固定收益投资 97,035,000.00 8.11
其中：债券 97,035,000.00 8.11
资产支持证券 - -
3 金融衍生品投资 - -
4 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返售金融资产 - -
5 银行存款和结算备付金合计 100,260,368.17 8.38
6 其他资产 103,079,825.84 8.62
7 合计 1,196,447,813.17 100.00
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例(%)
A 农、林、牧、渔业 0.00 0.00
B 采掘业 53,163,070.30 4.64
C 制造业 440,346,862.55 38.44
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C0 食品、饮料 36,731,571.20 3.21
C1 纺织、服装、皮毛 14,928,000.00 1.30
C2 木材、家具 0.00 0.00
C3 造纸、印刷 31,980,187.45 2.79
C4 石油、化学、塑胶、塑料 73,630,745.64 6.43
C5 电子 10,259,673.19 0.90
C6 金属、非金属 64,595,536.17 5.64
C7 机械、设备、仪表 137,714,315.86 12.02
C8 医药、生物制品 60,568,733.00 5.29
C99 其他制造业 9,938,100.04 0.87
D 电力、煤气及水的生产和供应业 0.00 0.00
E 建筑业 32,077,780.57 2.80
F 交通运输、仓储业 30,228,000.00 2.64
G 信息技术业 80,779,982.69 7.05
H 批发和零售贸易 33,166,304.60 2.90
I 金融、保险业 161,824,990.70 14.13
J 房地产业 58,578,248.35 5.11
K 社会服务业 0.00 0.00
L 传播与文化产业 0.00 0.00
M 综合类 5,907,379.40 0.52
合计 896,072,619.16 78.23
5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元）
占基金资产净
值比例(%)
1 600050 中国联通 13,999,997.00 80,779,982.69 7.05
2 600000 浦发银行 1,599,967.00 35,071,276.64 3.06
3 002007 华兰生物 820,000.00 33,538,000.00 2.93
4 600123 兰花科创 1,200,000.00 26,940,000.00 2.35
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5 600030 中信证券 999,905.00 25,467,580.35 2.22
6 601318 中国平安 600,000.00 23,466,000.00 2.05
7 000869 张 裕Ａ 500,000.00 23,410,000.00 2.04
8 601169 北京银行 1,899,855.00 22,589,275.95 1.97
9 000951 中国重汽 999,932.00 21,988,504.68 1.92
10 600141 兴发集团 1,259,892.00 21,632,345.64 1.89
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
序号 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净值比例(%)
1 国家债券 - -
2 央行票据 97,035,000.00 8.47
3 金融债券 - -
其中：政策性金融债 - -
4 企业债券 - -
5 企业短期融资券 - -
6 可转债 - -
7 其他 - -
8 合计 97,035,000.00 8.47
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值(元)
占基金资产净值
比例(%)
1 0801092 08 央票92 500,000.00 48,585,000.00 4.24
2 0801078 08 央票78 500,000.00 48,450,000.00 4.23
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
5.8 投资组合报告附注
5.8.1 报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年
内受到证监会、证券交易所公开谴责、处罚的情形。
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5.8.2 本基金投资的前十名股票中，没有投资于超出基金合同规定备选股票库之外的股票。
5.8.3 其他资产构成
序号 名称 金额（元）
1 存出保证金 -
2 应收证券清算款 99,889,591.21
3 应收股利 -
4 应收利息 2,707,606.47
5 应收申购款 482,628.16
6 其他应收款 -
7 其他 -
8 合计 103,079,825.84
5.8.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.8.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中未持有流通受限股票。
§6 开放式基金份额变动
单位：份
报告期期初基金份额总额 1,512,522,680.68
报告期期间基金总申购份额 2,552,466.96
报告期期间基金总赎回份额 417,209,806.37
报告期期间基金拆分变动份额（份额减少以“-”填列） -
报告期期末基金份额总额 1,097,865,341.27
注：本基金的《基金合同》生效日为2009 年1 月23 日。
§7 备查文件目录
7.1 备查文件目录
1、中国证监会批准汇添富价值精选股票型证券投资基金募集的文件；
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2、《汇添富价值精选股票型证券投资基金基金合同》；
3、《汇添富价值精选股票型证券投资基金托管协议》；
4、基金管理人业务资格批件、营业执照；
5、报告期内汇添富价值精选股票型证券投资基金在指定报刊上披露的各项公告；
6、中国证监会要求的其他文件。
7.2 存放地点
上海市富城路99 号震旦国际大楼21 楼 汇添富基金管理有限公司
7.3 查阅方式
投资者可于本基金管理人办公时间预约查阅，或登录基金管理人网站www.99fund.com 查阅，还可拨
打基金管理人客户服务中心电话：400-888-9918 查询相关信息。
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