汇添富价值精选混合

基金代码：519069 基金简称：汇添富价值精选

汇添富价值精选股票型证券投资基金2009年第2季度报告

　　2009年6月30日
　　基金管理人：汇添富基金管理有限公司
　　基金托管人：中国工商银行股份有限公司
　　报告送出日期：2009年7月18日
　　§1重要提示
　　基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
　　基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2009年7月17日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
　　基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
　　基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
　　本报告中财务资料未经审计。
　　本报告期自2009年4月1日起至6月30日止。
　　§2基金产品概况
　　基金简称：汇添富价值精选股票
　　交易代码：519069
　　基金运作方式：契约型开放式
　　基金合同生效日：2009年1月23日
　　报告期末基金份额总额：781,055,869.09份
　　投资目标：本基金精选价值相对低估的优质公司股票，在有效管理风险的前提下，追求基金资产的中长期稳健增值。
　　投资策略：本基金采用灵活积极的资产配置和股票投资策略。在资产配置中，通过以宏观经济及宏观经济政策分析为核心的情景分析法来确定投资组合中股票、债券和现金类资产等的投资范围和比例，并结合对市场估值、市场资金、投资主体行为和市场信心影响等因素的综合判断进行灵活调整；在股票投资中，采取"自下而上"的策略，优选价值相对低估的优质公司股票构建投资组合，并辅以严格的投资组合风险控制，以获得长期持续稳健的投资收益。本基金投资策略的重点是资产配置和精选股票策略。
　　业绩比较基准：本基金的业绩比较基准为：沪深300指数收益率×80%+上证国债指数收益率×20%。
　　风险收益特征：本基金为股票型基金，属于证券投资基金中较高风险较高收益的品种。
　　基金管理人：汇添富基金管理有限公司
　　基金托管人：中国工商银行股份有限公司
　　§3主要财务指标和基金净值表现
　　3.1主要财务指标
　　单位：人民币元
　　主要财务指标报告期（2009-04-01至2009-06-30）
　　1.本期已实现收益168,755,769.54
　　2.本期利润260,433,865.50
　　3.加权平均基金份额本期利润0.31
　　4.期末基金资产净值1,063,743,525.35
　　5.期末基金份额净值1.362
　　注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
　　2、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
　　3.2基金净值表现
　　3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
　　阶段净值增长率①净值增长率标准差②业绩比较基准收益率③业绩比较基准收益率标准差④①-③②-④
　　本报告期30.58%1.53%21.08%1.24%9.50%0.29%
　　3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
　　本基金建仓期为本《基金合同》生效之日（2009年1月23日）起6个月，截至本报告期末，本基金尚处于建仓期中。
　　§4管理人报告
　　4.1基金经理（或基金经理小组）简介
　　姓名职务任本基金的基金经理期限证券从业年限说明
　　任职日期离任日期
　　陈晓翔本基金的基金经理。2008年3月19日-8年国籍：中国。学历：南京理工大学产业经济学硕士。相关业务资格：证券投资基金从业资格。从业经历：曾任宁波中粮国际仓储运输有限公司业务员、华泰证券有限责任公司行业研究员、上海申银万国研究所有限责任公司行业研究员、建信基金管理有限公司行业研究员。2007年4月加入汇添富基金管理有限公司任行业研究员，2008年3月19日至今任汇添富价值精选股票型证券投资基金的基金经理。
　　注：1、基金经理的任职日期和离任日期均指公司作出决定之日。
　　2、基金经理的证券从业年限按其从事证券研究分析、投资管理等业务的年限计算。证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
　　4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
　　本基金管理人在本报告期内严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》及其他相关法律法规、证监会规定和本基金合同的约定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益，无损害基金持有人利益的行为。本基金无重大违法、违规行为，本基金投资组合符合有关法规及基金合同的约定。
　　4.3公平交易专项说明
　　4.3.1公平交易制度的执行情况
　　本基金管理人已依据中国证监会《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》建立起健全、有效、规范的公平交易制度体系和公平交易机制，涵盖了各投资组合、各投资市场、各投资标的，贯穿了授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估全过程，并通过分析报告、监控、稽核保证制度流程的有效执行。
　　4.3.2本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较
　　本基金为股票型基金，股票投资对象主要是"价值相对低估的优质公司股票"，与本基金管理人旗下其他基金投资组合风格不同。
　　4.3.3异常交易行为的专项说明
　　报告期内，公司公平交易制度执行情况良好，未发生任何异常交易行为。
　　4.4报告期内基金的投资策略和业绩表现说明
　　2009年第二季度添富价值收益为30.58%。自2009年1月23日成立运作以来，本基金累计收益率36.20%。
　　二季度国内经济的复苏势头进一步确立，银行新增信贷总额、固定资产投资增速等均创近年新高，全社会用电量在六月份首次转为正增长，虽然出口仍受全球经济衰退影响，但在国家大规模财政刺激政策和银行巨额新增信贷的拉动下，我们相信未来几个季度GDP增速将继续保持环比逐季上升趋势。
　　添富价值精选基金在二季度实施了积极的操作策略，重点投资于受益经济复苏和通胀预期的金融、地产、煤炭等行业，以及增长稳定估值合理的食品饮料、商业、医药等消费类行业，并取得了良好的效果。
　　展望下半年，我们认为中国经济将进一步沿着复苏道路前进，而市场流动性依然充裕，政府对股市也采取呵护态度，因此我们对股市前景仍保持相对乐观态度。策略上，我们将在控制风险的前提下，按照以下几方面投资线索寻找优质价值股进行积极投资，力争为持有人创造良好的投资回报：
　　一是受益于经济复苏的行业，包括金融、地产、资本品、钢铁等；二是受益于通胀预期的资源类行业，包括地产、煤炭、石油、有色；三是增长稳定、具有长期竞争力且估值合理的公司，如医药、食品饮料、商业、TMT等行业中的龙头企业；四是因经济结构调整带来的行业间并购重组，以及央企整合、整体上市和资产注入等投资机会。
　　§5投资组合报告
　　5.1报告期末基金资产组合情况
　　序号项目金额（元）占基金总资产的比例(%)
　　1权益投资995,825,984.7190.37
　　其中：股票995,825,984.7190.37
　　2固定收益投资48,085,000.004.36
　　其中：债券48,085,000.004.36
　　资产支持证券--
　　3金融衍生品投资--
　　4买入返售金融资产--
　　其中：买断式回购的买入返售金融资产--
　　5银行存款和结算备付金合计31,265,602.602.84
　　6其他资产26,805,499.472.43
　　7合计1,101,982,086.78100.00
　　5.2报告期末按行业分类的股票投资组合
　　代码行业类别公允价值（元）占基金资产净值比例(%)
　　A农、林、牧、渔业--
　　B采掘业136,201,766.3512.80
　　C制造业250,552,496.2623.55
　　C0食品、饮料72,700,569.856.83
　　C1纺织、服装、皮毛--
　　C2木材、家具--
　　C3造纸、印刷--
　　C4石油、化学、塑胶、塑料7,885,000.000.74
　　C5电子--
　　C6金属、非金属73,330,983.716.89
　　C7机械、设备、仪表58,958,865.205.54
　　C8医药、生物制品37,677,077.503.54
　　C99其他制造业--
　　D电力、煤气及水的生产和供应业--
　　E建筑业45,933,169.044.32
　　F交通运输、仓储业--
　　G信息技术业22,399,789.802.11
　　H批发和零售贸易106,930,319.3410.05
　　I金融、保险业242,901,285.1122.83
　　J房地产业145,414,560.9613.67
　　K社会服务业13,585,000.001.28
　　L传播与文化产业--
　　M综合类31,907,597.853.00
　　合计995,825,984.7193.62
　　5.3报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
　　序号股票代码股票名称数量（股）公允价值（元）占基金资产净值比例(%)
　　1601166兴业银行1,300,00048,243,000.004.54
　　2600036招商银行2,079,95546,611,791.554.38
　　3601318中国平安850,00042,041,000.003.95
　　4000983西山煤电1,400,00041,860,000.003.94
　　5600016民生银行4,900,00038,808,000.003.65
　　6000002万科Ａ2,900,00036,975,000.003.48
　　7600000浦发银行1,599,97836,831,493.563.46
　　8600739辽宁成大1,079,95735,768,175.843.36
　　9600546中油化建1,699,94835,528,913.203.34
　　10000932华菱钢铁4,749,93135,196,988.713.31
　　5.4报告期末按债券品种分类的债券投资组合
　　序号债券品种公允价值（元）占基金资产净值比例(%)
　　1国家债券--
　　2央行票据48,085,000.004.52
　　3金融债券--
　　政策性金融债--
　　4企业债券--
　　5企业短期融资券--
　　6可转债--
　　7其他--
　　8合计48,085,000.004.52
　　5.5报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细
　　序号债券代码债券名称数量（张）公允价值(元)占基金资产净值比例(%)
　　1080107808央票78500,00048,085,000.004.52
　　5.6报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细
　　本基金本报告期末未持有资产支持证券。
　　5.7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细
　　本基金本报告期末未持有权证。
　　5.8投资组合报告附注
　　5.8.1报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到证监会、证券交易所公开谴责、处罚的情形。
　　5.8.2本基金投资的前十名股票中，没有投资于超出基金合同规定备选股票库之外的股票。
　　5.8.3其他资产构成
　　序号名称金额（元）
　　1存出保证金1,438,537.82
　　2应收证券清算款20,714,192.41
　　3应收股利-
　　4应收利息1,916,331.80
　　5应收申购款2,736,437.44
　　6其他应收款-
　　7其他-
　　8合计26,805,499.47
　　5.8.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
　　本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
　　5.8.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
　　本基金本报告期末前十名股票中未持有流通受限股票。
　　§6开放式基金份额变动
　　单位：份
　　报告期期初基金份额总额1,097,865,341.27
　　报告期期间基金总申购份额381,438,302.47
　　报告期期间基金总赎回份额698,247,774.65
　　报告期期间基金拆分变动份额（份额减少以"-"填列）-
　　报告期期末基金份额总额781,055,869.09
　　§7备查文件目录
　　7.1备查文件目录
　　7.1.1中国证监会批准汇添富价值精选股票型证券投资基金募集的文件；
　　7.1.2《汇添富价值精选股票型证券投资基金基金合同》；
　　7.1.3《汇添富价值精选股票型证券投资基金托管协议》；
　　7.1.4基金管理人业务资格批件、营业执照；
　　7.1.5报告期内汇添富价值精选股票型证券投资基金在指定报刊上披露的各项公告；
　　7.1.6中国证监会要求的其他文件。
　　7.2存放地点
　　上海市富城路99号震旦国际大楼21楼汇添富基金管理有限公司
　　7.3查阅方式
　　投资者可于本基金管理人办公时间预约查阅，或登录基金管理人网站www.99fund.com查阅，还可拨打基金管理人客户服务中心电话：400-888-9918查询相关信息。

　　汇添富基金管理有限公司
　　2009年7月18日