诺安油气能源(QDII-FOF-LOF)

诺安油气能源(QDII-FOF-LOF)2013 年第 3 季度报告诺安油气能源股票证券投资基金(LOF)
2013 年第 3 季度报告
2013 年 9 月 30 日
基金管理人:诺安基金管理有限公司
基金托管人:招商银行股份有限公司
报告送出日期:2013 年 10 月 24 日
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诺安油气能源(QDII-FOF-LOF)2013 年第 3 季度报告
§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人招商银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2013 年 10 月 21 日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2013 年 7 月 1 日起至 9 月 30 日止。
§2 基金产品概况2.1 基金基本情况
基金简称 诺安油气能源(QDII-FOF-LOF)
交易代码 163208
基金运作方式 上市契约型开放式(LOF)
基金合同生效日 2011 年 9 月 27 日
报告期末基金份额总额 216,734,890.73 份
在有效控制组合风险的前提下,通过在全球范围内精
选优质的石油、天然气等能源行业类基金(包括 ETF)投资目标
以及公司股票进行投资,为投资者实现基金资产的长
期稳定增值。
本基金具体的投资策略由资产配置策略,“核心”组
合投资策略,“卫星”组合投资策略,债券投资策略
和现金管理策略五部分构成。
1、资产配置策略
本基金在资产配置上采用“双重配置”策略。第一层
是大类资产类别配置, 第二层是在权益类资产内的投资策略
“核心”组合和“卫星”组合的配置。权益类资产包
括基金(包括 ETF)和股票。
2、“核心”组合投资策略
在“核心”组合中,本基金将主要投资于石油天然气
等能源行业基金,主要包括:(1)以跟踪石油、天然
气等能源类行业公司股票指数为投资目标的 ETF 及指
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诺安油气能源(QDII-FOF-LOF)2013 年第 3 季度报告
数基金;(2)以超越石油、天然气等能源类行业公司
股票指数为投资目标的主动管理型基金。
3、“卫星”组合投资策略
在“卫星”组合中,本基金将主要投资于:(1)以跟
踪石油、天然气等能源品商品价格或商品价格指数为
投资目标的能源类商品 ETF;(2)全球范围内优质的
石油、天然气等能源类公司股票。
4、债券投资策略
本基金将在全球范围内进行债券资产配置,根据基金
管理人的债券选择标准,运用相应的债券投资策略,
构造债券组合。
5、现金管理策略
现金管理是本基金投资管理的一个重要环节,主要包
含以下三个方面的内容:现金流预测、现金持有比例
管理、现金资产收益管理。
标普能源行业指数(净收益)(S&P 500 Energy Sector业绩比较基准
Index(NTR))
本基金将会投资于全球范围内优质的石油、天然气等
风险收益特征 能源行业基金(包括 ETF)及公司股票,在证券投资
基金中属于较高预期风险和预期收益的基金品种。
基金管理人 诺安基金管理有限公司
基金托管人 招商银行股份有限公司注:本基金的场内交易简称为“诺安油气”,交易代码为“163208”。2.2 境外投资顾问和境外资产托管人
项目 境外投资顾问 境外资产托管人
英文 无 Brown Brothers Harriman & Co.名称
中文 无 布朗兄弟哈里曼银行
§3 主要财务指标和基金净值表现3.1 主要财务指标
单位:人民币元
主要财务指标 报告期( 2013 年 7 月 1 日 - 2013 年 9 月 30 日 )
1.本期已实现收益 8,293,480.53
2.本期利润 17,500,749.73
3.加权平均基金份额本期利润 0.0647
4.期末基金资产净值 225,196,384.28
5.期末基金份额净值 1.039注:①上述基金业绩指标不包括持有人交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于所列
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诺安油气能源(QDII-FOF-LOF)2013 年第 3 季度报告数字。②本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。3.2 基金净值表现3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
净值增 净值增长率 业绩比较基准 业绩比较基准收
阶段 ①-③ ②-④
长率① 标准差② 收益率③ 益率标准差④过去三
5.70% 0.70% 4.45% 0.71% 1.25% -0.01%个月注:本基金的业绩比较基准为:标普能源行业指数(净收益)S&P 500 Energy Sector Index(NTR))。3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率
变动的比较注:本基金的建仓期为 6 个月,建仓期结束时各项资产配置比例符合合同约定。
§4 管理人报告4.1 基金经理(或基金经理小组)简介
任本基金的基金经理期限 证券从业年
姓名 职务 说明
任职日期 离任日期 限
国际业务 学士学位,具有基金从业资
部总监、 格。曾先后任职于香港富海
诺安全球 企业有限公司、中国银行广
2012 年 7 月
宋青 黄金证券 - 4 西分行、中国银行伦敦分行、
20 日
投资基金 深圳航空集团公司、道富环
基 金 经 球投资管理亚洲有限公司上
理、诺安 海代表处,从事外汇交易、
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诺安油气能源(QDII-FOF-LOF)2013 年第 3 季度报告
油气能源 证券投资、固定收益及贵金
股票证券 属商品交易等投资工作。
投资基金 2010 年 10 月加入诺安基金
(LOF)基 管理有限公司,任国际业务
金经理 部总监。2011 年 11 月起任
诺安全球黄金证券投资基金
基金经理,2012 年 7 月起任
诺安油气能源股票证券投资
基金(LOF)基金经理。注:①此处宋青先生的任职日期为公司作出决定并对外公告之日;②证券从业的含义遵从《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定等。4.2 境外投资顾问为本基金提供投资建议的主要成员简介
本基金无境外投资顾问。4.3 报告期内本基金运作遵规守信情况说明
报告期间,诺安油气能源股票证券投资基金(LOF)管理人严格遵守了《中华人民共和国证券投资基金法》及其他有关法律法规,遵守了《诺安油气能源股票证券投资基金(LOF)基金合同》的规定,遵守了本公司管理制度。本基金投资管理未发生违法违规行为。4.4 公平交易专项说明4.4.1 公平交易制度的执行情况
根据中国证监会 2011 年修订的《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》,本公司更新并完善了《诺安基金管理有限公司公平交易制度》。制度的范围包括境内上市股票、债券的一级市场申购、二级市场交易等投资管理活动,同时涵盖投资授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估等投资管理活动相关的各个环节。
投资研究方面,公司设立全公司所有投资组合适用的证券备选库,在此基础上,不同投资组合根据其投资目标、投资风格和投资范围的不同,建立不同投资组合的投资对象备选库和交易对手备选库;公司拥有健全的投资授权制度,明确投资决策委员会、投资总监、投资组合经理等各投资决策主体的职责和权限划分,投资组合经理在授权范围内可以自主决策,超过投资权限的操作需要经过严格的审批程序;公司建立了统一的研究管理平台,所有内外部研究报告均通过该研究管理平台发布,并保障该平台对所有研究员和投资组合经理开放。
交易执行方面,对于场内交易,基金管理人在投资交易系统中设置了公平交易功能,交易中心按照时间优先、价格优先的原则执行所有指令,如果多个投资组合在同一时点就同一证券下达了相同方向的投资指令,并且市价在指令限价以内,投资交易系统自动将该证券的每笔交易报单
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诺安油气能源(QDII-FOF-LOF)2013 年第 3 季度报告都自动按比例分拆到各投资组合;对于债券一级市场申购、非公开发行股票申购等非集中竞价交易的交易分配,在参与申购之前,各投资组合经理独立地确定申购价格和数量,并将申购指令下达给交易中心。公司在获配额度确定后,按照价格优先的原则进行分配,如果申购价格相同,则根据该价位各投资组合的申购数量进行比例分配;对于银行间市场交易、固定收益平台、交易所大宗交易,投资组合经理以该投资组合的名义向交易中心下达投资指令,交易中心向银行间市场或交易对手询价、成交确认,并根据“时间优先、价格优先”的原则保证各投资组合获得公平的交易机会。
本报告期内,公平交易制度总体执行情况良好,未发现违反公平交易制度的情况。4.4.2 异常交易行为的专项说明
本基金于本报告期内不存在异常交易行为。本报告期内基金管理人管理的所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量不存在超过该证券当日成交量的 5%的情况。4.5 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明4.5.1 报告期内基金投资策略和运作分析
三季度的油气能源市场继续维持波浪震荡上行。
季度初始,美国非农就业持续改善。美国 6 月份非农就业人数增加 19.5 万人,大幅高于预期的 16.5 万人,4 月份和 5 月份的非农就业人数被修正后,均比之前数据增加了 7 万人。失业率仍维持在 7.6%。其他各大发达市场央行维持利率不变。7 月 4 日,欧洲央行维持欧元区主导利率 0.5%的历史低点。 英国央行基准利率维持在 0.5%不变,澳大利亚央行维持指标利率在 2.75%不变,符合市场普遍预期。埃及爆发骚乱,埃及总统穆尔西的支持者和反对者在首都开罗发生了大规模武装冲突。影响能源价格。伯南克暗示美国维持宽松环境,美联储维持购债计划不变。
8 月,美联储鹰派声音扰动市场,暗示美联储应当退出 QE,市场一度缓和的预期又再度紧张,短期内对市场有一定影响,黄金、原油和美国股市都因此一度承压。OPEC 7 月原油产量下降,降至今年 3 月以来的最低水平, 主要受利比亚和伊拉克原油供应中断影响。 埃及再现骚乱,让市场开始担忧苏伊士运河原油运输的安全问题,从而影响到全球供给情况,支撑了原油市场。叙利亚政府涉嫌使用化学武器,引发国际社会高度关注,以美国为首的西方国家对叙利亚局势高调介入,扬言要进行局部军事打击。
9 月,美经济数据出现反复,密西根消费者信心指数大幅回落 5.3 个点,至 76.8,低于预期的 82.0,为近五个月最低。OPEC 表示原油供给充足。叙利亚问题得到缓解。美联储维持购债计
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诺安油气能源(QDII-FOF-LOF)2013 年第 3 季度报告划不变,颇令市场感到意外,黄金和原油此前因预期削减 QE 规模而受压的资产大幅反弹。 默克尔赢得德国大选。利比亚原油供给部分恢复。
投资操作上我们比较坚定地看多美国股票市场和能源价格,因此从 7 月开始逐步增加仓位至满仓,并且波段操作天然气仓位获得成功,基金在本季度超越业绩指标。
展望四季度,市场预期美国即将退出 QE 的想法在不断干扰市场,鸽派的新联储主席提名,经济数据的反复等因素提高了市场波动性,但是美国的股票资产仍有上升的空间,总体我们认为会是一个震荡向上的趋势。4.5.2 报告期内基金的业绩表现
截至报告期末,本基金份额净值为 1.039 元。本报告期基金份额净值增长率为 5.70%,同期业绩比较基准收益率为 4.45%。
§5 投资组合报告5.1 报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额(人民币元 ) 占基金总资产的比例(%)
1 权益投资 - -
其中:普通股 - -
优先股 - -
存托凭证 - -
房地产信托凭证 - -
2 基金投资 216,574,827.74 90.74
3 固定收益投资 - -
其中:债券 - -
资产支持证券 - -
4 金融衍生品投资 - -
其中:远期 - -
期货 - -
期权 - -
权证 - -
5 买入返售金融资产 - -
其中:买断式回购的买入返售金融资产 - -
6 货币市场工具 - -
7 银行存款和结算备付金合计 15,911,007.15 6.67
8 其他资产 6,186,281.02 2.59
9 合计 238,672,115.91 100.00
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诺安油气能源(QDII-FOF-LOF)2013 年第 3 季度报告5.2 报告期末在各个国家(地区)证券市场的股票及存托凭证投资分布
本基金本报告期末未持有股票及存托凭证。5.3 报告期末按行业分类的股票及存托凭证投资组合
本基金本报告期末未持有股票及存托凭证。5.4 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票及存托凭证投资
明细
本基金本报告期末未持有股票及存托凭证。5.5 报告期末按债券信用等级分类的债券投资组合
本项主要列示按国际权威评级机构(标普、穆迪)的债券信用评级情况。本基金本报告期末未持有此类债券。5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细
本基金本报告期末未持有债券。5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明
细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名金融衍生品投资明细
本基金本报告期末未持有金融衍生品投资。5.9 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名基金投资明细
公允价值(人民 占基金资产
序号 基金名称 基金类型 运作方式 管理人
币元) 净值比例(%)
SPDR-ENERGY 契约型开 SSGA Funds
1 ETF 基金 44,791,023.82 19.89
SEL 放式 Management
Black Rock
ISHARES-DJ 契约型开
2 ETF 基金 Fund Advise 44,738,688.60 19.87
ENERG 放式
rs.
SSGA Funds
契约型开
3 SPDR OIL EXP ETF 基金 Management, 44,034,267.97 19.55
放式
Inc.
The Vanguar
VANGUARD 契约型开
4 ETF 基金 d Group In 43,768,278.38 19.44
ENERG E 放式
c.
ISHARES-GLB 契约型开 Black Rock
5 ETF 基金 38,404,648.15 17.05
ENRG 放式 Fund Advise
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rs.
ETFS Commod
ETFS 契约型开
6 ETF 基金 ity Securit 464,788.80 0.21
NATURAL GAS 放式
ies Ltd.
ETFS BRENT 契约型开 ETFS Securi
7 ETF 基金 188,174.05 0.08
1MTH 放式 ties.Ltd.
United Stat
Brent Oil 契约型开
8 ETF 基金 es Commodit 116,991.83 0.05
Fund LP 放式
y Funds LLC
United Stat
UNITED STS
契约型开 es Commodit
9 OIL FD LP ETF 基金 67,966.14 0.03
放式 ies Fund,LL
UNITS
C注:本基金本报告期末仅持有上述基金。5.10 投资组合报告附注5.10.1 本基金本报告期投资的前十名证券的发行主体,本报告期没有出现被监管部门
立案调查的情形,也没有出现在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情
形。5.10.2 本基金本报告期末未持有股票。5.10.3 其他资产构成
序号 名称 金额(人民币元)
1 存出保证金 -
2 应收证券清算款 6,152,167.98
3 应收股利 -
4 应收利息 1,702.76
5 应收申购款 32,410.28
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 6,186,281.025.10.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有可转换债券。5.10.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末未持有股票。5.10.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入原因,分项之和与合计可能有尾差。
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§6 开放式基金份额变动
单位:份
报告期期初基金份额总额 324,907,398.00
报告期期间基金总申购份额 1,681,256.89
减:报告期期间基金总赎回份额 109,853,764.16
报告期期间基金拆分变动份额 -
报告期期末基金份额总额 216,734,890.73注:总申购份额含红利再投、转换入份额,总赎回份额含转换出份额。
§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况
本报告期内基金管理人没有运用固有资金投资本基金。
§8 影响影响投资者决策的其他重要信息
基金管理人于 2013 年 7 月 6 日发布了《诺安基金管理有限公司关于旗下基金改聘会计师事务所的公告》的公告,自 2013 年 7 月 6 日起,负责审计本基金基金财产的会计师事务所为德勤华永会计师事务所(特殊普通合伙)。
§9 备查文件目录9.1 备查文件目录
①中国证券监督管理委员会批准诺安油气能源股票证券投资基金(LOF)募集的文件。
②《诺安油气能源股票证券投资基金(LOF)基金合同》。
③《诺安油气能源股票证券投资基金(LOF)托管协议》。
④基金管理人业务资格批件、营业执照。
⑤诺安油气能源股票证券投资基金(LOF)2013 年第三季度报告正文。
⑥报告期内诺安油气能源股票证券投资基金(LOF)在指定报刊上披露的各项公告。9.2 存放地点
基金管理人、基金托管人住所。
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诺安油气能源(QDII-FOF-LOF)2013 年第 3 季度报告9.3 查阅方式
投资者可在营业时间免费查阅,也可按工本费购买复印件。
投资者对本报告书如有疑问,可致电本基金管理人全国统一客户服务电话:400-888-8998,亦可至基金管理人网站 www.lionfund.com.cn 查阅详情。
诺安基金管理有限公司
2013 年 10 月 24 日
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