交银施罗德阿尔法核心混合A

交银施罗德阿尔法核心混合型证券投资基
金

2025 年年度报告

2025 年 12 月 31 日

基金管理人：交银施罗德基金管理有限公司

基金托管人：中国建设银行股份有限公司

送出日期：2026 年 3 月 28 日


§1 重要提示及目录

1.1 重要提示

基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。

基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2026 年 3 月 26 日复核了本报告
中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。

本报告期自 2025 年 1 月 1 日起至 12 月 31 日止。

1.2 目录

§1 重要提示及目录......2

1.1 重要提示 ...... 2

1.2 目录 ...... 3
§2 基金简介 ......5

2.1 基金基本情况 ...... 5

2.2 基金产品说明 ...... 5

2.3 基金管理人和基金托管人 ...... 5

2.4 信息披露方式 ...... 6

2.5 其他相关资料 ...... 6
§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况 ......6

3.1 主要会计数据和财务指标 ...... 6

3.2 基金净值表现 ...... 7

3.3 过去三年基金的利润分配情况 ...... 10
§4 管理人报告 ...... 10

4.1 基金管理人及基金经理情况 ...... 10

4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 ...... 11

4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 ...... 11

4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 ...... 13

4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 ...... 13

4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况 ...... 14

4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 ...... 15

4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 ...... 15

4.9 管理人对会计师事务所出具非标准审计报告所涉相关事项的说明 ...... 15

4.10 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 ...... 15
§5 托管人报告 ...... 15

5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 ...... 15
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 ..... 15

5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 ...... 16
§6 审计报告 ...... 16

6.1 审计报告基本信息 ...... 16

6.2 审计报告的基本内容 ...... 16
§7 年度财务报表 ......18

7.1 资产负债表 ...... 18

7.2 利润表 ...... 19

7.3 净资产变动表 ...... 20

7.4 报表附注 ...... 22
§8 投资组合报告 ......54

8.1 期末基金资产组合情况 ...... 54


8.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 ...... 55

8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 ...... 55

8.4 报告期内股票投资组合的重大变动 ...... 57

8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 ...... 60

8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 ...... 60

8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 ...... 60

8.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 ...... 60

8.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 ...... 60

8.10 本基金投资股指期货的投资政策 ...... 60

8.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 ...... 60

8.12 投资组合报告附注 ...... 61
§9 基金份额持有人信息...... 62

9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 ...... 62

9.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 ...... 62

9.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间情况 ...... 63
§10 开放式基金份额变动...... 63
§11 重大事件揭示...... 63

11.1 基金份额持有人大会决议 ...... 63

11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 ...... 63

11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 ...... 64

11.4 基金投资策略的改变 ...... 64

11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 ...... 64

11.6 管理人、托管人及相关从业人员受调查或处罚等情况 ...... 64

11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 ...... 64

11.8 其他重大事件 ...... 67
§12 影响投资者决策的其他重要信息 ...... 68

12.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况...... 68

12.2 影响投资者决策的其他重要信息 ...... 68
§13 备查文件目录...... 68

13.1 备查文件目录 ...... 68

13.2 存放地点 ...... 69

13.3 查阅方式 ...... 69

§2 基金简介

2.1 基金基本情况

基金名称 交银施罗德阿尔法核心混合型证券投资基金

基金简称 交银阿尔法核心混合

基金主代码 519712

前端交易代码 519712

后端交易代码 519713

基金运作方式 契约型开放式

基金合同生效日 2012 年 8 月 3 日

基金管理人 交银施罗德基金管理有限公司

基金托管人 中国建设银行股份有限公司

报告期末基金份 899,038,484.46 份
额总额
基金合同存续期 不定期

下属分级基金的基 交银阿尔法核心混合 A 交银阿尔法核心混合 C

金简称

下属分级基金的交 519712 013885

易代码

报告期末下属分级 881,236,387.81 份 17,802,096.65 份

基金的份额总额
2.2 基金产品说明

投资目标 本基金通过积极发挥团队选股优势，结合基本面多因子指标等组
合管理手段选择具有显著阿尔法特征的个股，在控制风险并保持
基金资产良好的流动性的前提下，追求长期持续稳定高于业绩比
较基准的投资回报。

投资策略 本基金充分发挥基金管理人的专业研究能力，以数量化工具辅助
自上而下的资产配置，积极发挥研究团队的选股优势，结合基本
面多因子指标自下而上精选个股，以谋求风险调整后的良好收

益。

业绩比较基准 75%×沪深 300 指数收益率+25%×中证综合债券指数收益率

风险收益特征 本基金是一只混合型基金，其风险和预期收益高于债券型基金和
货币市场基金，低于股票型基金。属于承担较高风险、预期收益
较高的证券投资基金品种。

2.3 基金管理人和基金托管人

项目 基金管理人 基金托管人

名称 交银施罗德基金管理有限公司 中国建设银行股份有限公司

信息披 姓名 王晚婷 王小飞

露负责 联系电话 （021）61055050 021-60637103

人 电子邮箱 xxpl@jysld.com,disclosure@jysld.com wangxiaofei.zh@ccb.com

客户服务电话 400-700-5000，021-61055000 021-60637228

传真 （021）61055054 021-60635778


注册地址 中国（上海）自由贸易试验区银城中路 北京市西城区金融大街 25 号
188 号交通银行大楼二层（裙）

办公地址 上海市浦东新区世纪大道 8 号国金中心 北京市西城区闹市口大街 1

二期 21-23 楼 号院 1 号楼

邮政编码 200120 100033

法定代表人 张宏良 张金良

2.4 信息披露方式

本基金选定的信息披露报纸名称 《中国证券报》

登载基金年度报告正文的管理人互联网网 www.fund001.com
址

基金年度报告备置地点 基金管理人的办公场所

2.5 其他相关资料

项目 名称 办公地址

会计师事务所 毕马威华振会计师事务所 北京市东城区东长安街 1 号东方广场东 2 座
（特殊普通合伙） 办公楼 8 层

注册登记机构 中国证券登记结算有限责任 北京市西城区太平桥大街 17 号

公司

§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况

3.1 主要会计数据和财务指标

金额单位：人民币元

2025 年 2024 年 2023 年

3.1.1 期 交银阿尔 交银阿尔 交银阿尔 交银阿尔 交银阿尔 交银阿尔
间数据和 法核心混 法核心混 法核心混 法核心混 法核心混 法核心混
指标

合 A 合 C 合 A 合 C 合 A 合 C

本期已实 1,127,860 22,922,94 - - - -
现收益 ,103.57 7.98 1,064,707 40,645,88 1,066,216 69,227,54
,424.51 7.48 ,781.20 7.95

768,520,9 15,401,98 37,079,86 - - -
本期利润 40.04 9.07 1.35 3,542,047 1,712,779 130,678,3
.68 ,383.28 65.52

加权平均

基金份额 0.6890 0.6086 0.0249 -0.0696 -1.0070 -1.1653
本期利润
本期加权

平均净值 22.19% 20.20% 0.92% -2.62% -29.94% -34.30%
利润率
本期基金

份额净值 23.98% 23.24% 1.68% 1.06% -26.21% -26.65%
增长率

3.1.2 期

末数据和 2025 年末 2024 年末 2023 年末

指标

期末可供 2,245,339 43,822,43 1,981,782 49,975,69 2,965,325 123,442,2
分配利润 ,124.95 0.17 ,583.83 9.75 ,533.84 88.16

期末可供

分配基金 2.5479 2.4616 1.5015 1.4567 1.8155 1.7810
份额利润

期末基金 3,127,803 61,662,61 3,778,268 96,425,36 4,598,620 192,753,4
资产净值 ,610.50 2.28 ,013.33 5.14 ,047.87 90.33

期末基金 3.5493 3.4638 2.8627 2.8105 2.8155 2.7810
份额净值
3.1.3 累

计期末指 2025 年末 2024 年末 2023 年末

标
基金份额

累计净值 439.71% -16.61% 335.31% -32.33% 328.13% -33.04%
增长率
注：1、上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后的实际收益水平要低于所列数字；

2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用和信用减值损失后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

交银阿尔法核心混合 A

业绩比较

份额净值 业绩比较

份额净值 基准收益

阶段 增长率标 基准收益 ①－③ ②－④

增长率① 率标准差

准差② 率③

④

过去三个月 -6.23% 0.94% 0.01% 0.71% -6.24% 0.23%

过去六个月 22.55% 0.96% 12.96% 0.68% 9.59% 0.28%

过去一年 23.98% 1.07% 13.43% 0.71% 10.55% 0.36%

-

过去三年 -6.98% 1.08% 19.11% 0.80% 0.28%
26.09%

过去五年 -0.94% 1.21% -1.99% 0.85% 1.05% 0.36%

自基金合同生效 439.71% 1.37% 103.74% 1.01% 335.97 0.36%


起至今 %

交银阿尔法核心混合 C

业绩比较

份额净值 业绩比较

份额净值 基准收益

阶段 增长率标 基准收益 ①－③ ②－④

增长率① 率标准差

准差② 率③

④

过去三个月 -6.37% 0.94% 0.01% 0.71% -6.38% 0.23%

过去六个月 22.18% 0.96% 12.96% 0.68% 9.22% 0.28%

过去一年 23.24% 1.07% 13.43% 0.71% 9.81% 0.36%

-

过去三年 -8.64% 1.08% 19.11% 0.80% 0.28%
27.75%

自基金合同生效 -

-16.61% 1.21% 1.46% 0.83% 0.38%
起至今 18.07%

注：1、本基金业绩比较基准自 2015 年 10 月 1 日起，由“75%×沪深 300 指数收益率+25%×中信
标普全债指数收益率”变更为“75%×沪深 300 指数收益率+25%×中证综合债券指数收益率”，3.2.2 同。详情见本基金管理人发布的相关公告。

2、本基金业绩比较基准每日进行再平衡过程。

3、交银阿尔法核心混合 C 上述“自基金合同生效起至今”实际为“自基金份额类别首次确
认起至今”，下同。

3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准
收益率变动的比较
注：1、本基金建仓期为自基金合同生效日起的 6 个月。截至建仓期结束，本基金各项资产配置比例符合基金合同及招募说明书有关投资比例的约定。

2、本基金自 2021 年 11 月 12 日起，开始销售 C 类份额，投资者提交的申购申请于 2021 年
11 月 15 日被确认并将有效份额登记在册。

3.2.3 过去五年基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
3.3 过去三年基金的利润分配情况

无。

§4 管理人报告

4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验

交银施罗德基金管理有限公司是经中国证监会证监基金字[2005]128 号文批准，由交通银行股份有限公司、施罗德投资管理有限公司、中国国际海运集装箱（集团）股份有限公司共同发起

设立。公司成立于 2005 年 8 月 4 日，注册地在中国上海，注册资本金为 2 亿元人民币。其中，交
通银行股份有限公司持有 65%的股份，施罗德投资管理有限公司持有 30%的股份，中国国际海运集装箱（集团）股份有限公司持有 5%的股份。公司并下设交银施罗德资产管理有限公司。
截至报告期末，公司管理了包括货币型、债券型、混合型和股票型在内的 143 只基金，其中股票型涵盖普通指数型、交易型开放式（ETF）、QDII 等不同类型基金。
4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介

任本基金的基金经理

姓名 职务 （助理）期限 证券从 说明

任职日期 离任日期 业年限

交银优势

行 业 混

合、交银

阿尔法核

心混合、 硕士。历任国联安基金管理有限公司研究
何帅 交银持续 2015 年 9 - 15 年 员。2012 年加入交银施罗德基金管理有
成长主题 月 16 日 限公司，历任行业分析师。

混合、交

银瑞和三

年持有期

混合的基

金经理

注：1、本表所列基金经理（助理）任职日期和离职日期均以基金合同生效日或公司作出决定并公告(如适用)之日为准；

2、本表所列基金经理（助理）证券从业年限中的“证券从业”的含义遵从中国证券业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定；

3、基金经理（或基金经理小组）期后变动（如有）敬请关注基金管理人发布的相关公告。4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

在报告期内，本基金管理人严格遵循了《中华人民共和国证券投资基金法》、基金合同和其他相关法律法规的规定，并本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，基金整体运作符合有关法律法规和基金合同的规定，为基金持有人谋求最大利益。
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度和控制方法

本公司制定了严格的投资控制制度和公平交易监控制度来保证旗下所管理的所有资产组合投资运作的公平。旗下所管理的所有资产组合，包括证券投资基金和特定客户资产管理专户均严格遵循制度进行公平交易。制度中包含的主要控制方法如下：

（1）公司建立资源共享的投资研究信息平台，所有研究成果对所有投资组合公平开放，确保各投资组合在获得研究支持和实施投资决策方面享有公平的机会。
（2）公司将投资管理职能和交易执行职能相隔离，实行集中交易制度，建立了合理且可操作的公平交易分配机制，确保各投资组合享有公平的交易执行机会。对于交易所公开竞价交易，遵循“时间优先、价格优先、比例分配”的原则，全部通过交易系统进行比例分配；对于非集中竞价交易、以公司名义进行的场外交易，遵循“价格优先、比例分配”的原则按事前独立确定的投资方案对交易结果进行分配。
（3）公司建立了清晰的投资授权制度，明确各层级投资决策主体的职责和权限划分，组合投资经理充分发挥专业判断能力,不受他人干预,在授权范围内独立行使投资决策权，维护公平的投资管理环境，维护所管理投资组合的合法利益,保证各投资组合交易决策的客观性和独立性，防范不公平及异常交易的发生。
（4）公司建立统一的投资对象备选库和交易对手备选库，制定明确的备选库建立、维护程序。在全公司适用股票、债券备选库的基础上，根据不同投资组合的投资目标、投资风格、投资范围和关联交易限制等，按需要建立不同投资组合的投资对象风格库和交易对手备选库，组合经理在此基础上根据投资授权构建投资组合。
（5）公司中央交易室和风险管理部进行日常投资交易行为监控，风险管理部负责对各投资组合公平交易进行事后分析，于每季度和每年度分别对公司管理的不同投资组合的整体收益率差异、分投资类别的收益率差异以及不同时间窗口同向交易的交易价差进行分析，通过分析评估和信息披露来加强对公平交易过程和结果的监督。
4.3.2 公平交易制度的执行情况

本公司制定了严格的投资控制制度和公平交易监控制度来保证旗下基金运作的公平，旗下所管理的所有资产组合，包括证券投资基金和私募资产管理计划均严格遵循制度进行公平交易。公司建立资源共享的投资研究信息平台，确保各投资组合在获得投资信息、投资建议和实施投资决策方面享有公平的机会。公司在交易执行环节实行集中交易制度，建立公平的交易分配制度。对于交易所公开竞价交易，遵循“价格优先、时间优先”的原则，全部通过交易系统进行比例分配；对于非集中竞价交易、以公司名义进行的场外交易，遵循公平交易分配原则对交易结果进行分配。
公司中央交易室和风险管理部进行日常投资交易行为监控，风险管理部负责对各账户公平交易进行事后分析，于每季度和每年度分别对公司管理的不同投资组合的整体收益率差异、分投资类别的收益率差异以及不同时间窗口同向交易的交易价差进行分析，通过分析评估和信息披露来加强
对公平交易过程和结果的监督。
报告期内本公司严格执行公平交易制度，公平对待旗下各投资组合，未发现任何违反公平交易的行为。
4.3.3 异常交易行为的专项说明

本基金于本报告期内不存在异常交易行为。本报告期内，本公司管理的所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量没有超过该证券当日总成交量 5%的情形，本基金与本公司管理的其他投资组合在不同时间窗下（如日内、3 日内、5 日内）同向交易的交易价差未出现异常。
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析

2025 年市场整体表现强势，全年上证指数上涨超过 18%，创业板指上涨接近 50%，市场主线
围绕 AI 展开，比如通信、芯片、电子等行业涨幅较大。

本基金在 2025 年有两次较大的组合调整，第一次在一季度，主要调整方向是将红利资产如银
行等调整为科技资产如通信等；当时认为 AI 产业已经从想象转为现实，已成为较高确定性的科技浪潮。由于对安全边际的追求和相对保守的性格，我们对于科技趋势的确认可能会慢市场一拍，但当时市场对贸易战的担忧给了我们较好的建仓机会。回头来看，第一次调整比较成功，基本贡献了组合主要收益。第二次调整是在四季度，我们减持了较多科技资产，并买入部分消费类公司。我们当时的担忧主要有两点，首先是三季度国外大型 CSP 及 NeoCloud 的自由现金流快速下降，我们对硬件公司未来几年的估值扩张产生了担忧；同时过去两年 AI 主要投入在于研发，硬件的标准就是最快最强，但是当 AI 进入商业化推理需求以后，性价比逐渐提上日程，我们也担忧硬件全面通胀的逻辑是否持续。基于这些考虑，我们大幅减持了科技硬件配置，并不是不看好未来发展，而是觉得需要“重新观察再投资”。现在来看，这次调整并不成功，组合在四季度和 2026 年初表现较为一般。其实上述两次调整在风格上是一致的，主要原因是我们风险偏好较低。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现

本基金（各类）份额净值及业绩表现请见“3.1 主要会计数据和财务指标”及“3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较”部分披露。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望

面向 2026 年，我们依然会把科技作为最主要的研究方向，并同时关注被低估的优质公司，这
个投资思路在过去两年没有变化。随着 Agentic LLM 持续发展，我们认为 AI 进入大规模产业化应
用已在面前，2026 年初 OpenClaw 的火热正代表了这一趋势。模型的基础能力已经过关，后续商
业需求、训练研发、工程落地、新的商业需求这样的循环上升将被打开，智能工厂将真正运转起来。所以我们依然看好全球 AI 的发展。同时，谈到“工厂”，中国依靠较低的建设、电力、工程师成本，我们也非常看好中国在世界智能工厂中发挥重要作用。对于优质公司，由于短期的业绩压力，大量公司已经进入较好的击球区域，我们依然会保持对这些优质企业的关注。希望通过深度的研究为持有人获得长期稳定回报。
4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况

2025 年度，根据《证券投资基金法》等法律法规及有关要求，本基金管理人诚实守信、勤勉尽责，依法履行基金管理人职责，落实风险控制，强化合规管理职能，确保基金管理业务运作的安全、规范，保护基金投资人的合法权益。
（一）加强全面风险管理能力建设，提升投资合规控制效能。
公司风险管理部门紧密跟踪法律法规要求，在严格管控基金日常投资运作风险的同时，持续完善全面风险管理体系，提升基金市场风险、信用风险、流动性风险、操作风险等关键风险的管控水平。坚持风控先行，审慎评估各类新产品与新业务方案，切实保护投资者合法权益。推动风险管理数字化转型，不断加强智能风控平台建设，提升系统监测预警能力。
（二）强化培训教育及重点领域合规提示，牢固树立全员风险合规防范意识。
公司牢固树立全员风险合规防范意识。公司围绕监管规定以及行业热点、重点、难点问题，组织开展了多场合规培训，加强重点领域合规提示，传递合规经营导向，营造公司合规文化，加深了员工对新法律法规的理解及强化其风险合规意识。加强案防管理，强化员工行为合规管控，提高了员工内部控制、风险管理的技能和水平，公司内控合规和风险管理体系得到进一步的夯实和优化。
（三）持续夯实公司合规管理体系，合规文化建设成效显著。
公司内控合规部门着力持续夯实合规管理体系，体系内“三道防线”各司其职、协同发力。公司积极践行中国特色金融文化，促进合规文化建设取得新实效；公司紧密跟进《推动公募基金高质量发展行动方案》，持续扎实推进监管新规定跟踪落实工作，全年加强建立全面、系统、规范的规章制度体系，以持续抓好制度建设及执行助推公司合规管理常态长效发展。
（四）全面开展内部监督检查，强化公司内部控制。
公司审计部门坚持以法律法规和公司各项制度为依据，按照监管机构的要求对基金运作和公司经营所涉及的各个环节实施严格的稽核监督。通过对投资研究、市场销售、运营、信息技术等业务条线内部控制关键点开展定期和不定期检查，有效促进公司内部控制制度规范、执行有效，内控管理水平不断提升。

4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明

本基金管理人严格按照企业会计准则、中国证监会相关规定、中国证券投资基金业协会相关指引和基金合同关于估值的约定，对基金所持有的投资品种进行估值。保证基金估值的公平、合理，保持估值政策和程序的一贯性。本基金托管人根据法律法规要求履行估值及净值计算的复核责任。

本基金管理人制定了健全、有效的估值政策和程序，经公司管理层批准后实行，并成立了估值委员会，估值委员会成员具有多年的证券、基金从业经验，熟悉相关法律法规，具备投资、研究、风险管理、法律合规或基金估值运作等方面的专业胜任能力。估值委员会定期对估值政策和程序进行评价，在发生了影响估值政策和程序的有效性及适用性的情况后，及时召开临时会议进行研究，及时修订估值方法，以保证其持续适用。基金经理可参与估值原则和方法的讨论，但不参与估值原则和方法的最终决策和日常估值的执行。

本基金管理人参与估值流程各方之间不存在任何重大利益冲突。

本基金管理人已与中债金融估值中心有限公司、中证指数有限公司签署服务协议，由其按约定提供相关债券品种、流通受限股票的估值参考数据。
4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明

本基金本报告期内未进行利润分配。
4.9 管理人对会计师事务所出具非标准审计报告所涉相关事项的说明

无。
4.10 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明

本基金本报告期内无需预警说明。

§5 托管人报告

5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明

本报告期，中国建设银行股份有限公司在本基金的托管过程中，严格遵守了《中华人民共和国证券投资基金法》、基金合同、托管协议和其他有关规定，不存在损害基金份额持有人利益的行为，完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说
明

本报告期，本基金托管人按照国家有关规定、基金合同、托管协议和其他有关规定，对本基金的基金资产净值计算、基金费用开支等方面进行了认真的复核，对本基金的投资运作方面进行了监督，未发现基金管理人有损害基金份额持有人利益的行为。

报告期内，本基金利润分配情况符合法律法规和基金合同的相关约定。
5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见

本托管人复核审查了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

§6 审计报告

6.1 审计报告基本信息

财务报表是否经过审计 是

审计意见类型 标准无保留意见

审计报告编号 毕马威华振审字第 2602710 号

6.2 审计报告的基本内容

审计报告标题 审计报告

审计报告收件人 交银施罗德阿尔法核心混合型证券投资基金全体基金份额
持有人

我们审计了后附的交银施罗德阿尔法核心混合型证券投资
基金(以下简称“该基金”) 财务报表，包括 2025 年 12 月
31 日的资产负债表，2025 年度的利润表、净资产变动表以
及相关财务报表附注。

我们认为，后附的财务报表在所有重大方面按照中华人民共
审计意见 和国财政部颁布的企业会计准则、《资产管理产品相关会计
处理规定》 (以下合称“企业会计准则”)及财务报表附注
7.4.2 中所列示的中国证券监督管理委员会 (以下简称
“中国证监会”) 和中国证券投资基金业协会发布的有关
基金行业实务操作的规定编制，公允反映了该基金 2025 年
12 月 31 日的财务状况以及 2025 年度的经营成果和净资产
变动情况。

我们按照中国注册会计师审计准则 (以下简称“审计准
则”) 的规定执行了审计工作。审计报告的“注册会计师
对财务报表审计的责任”部分进一步阐述了我们在这些准则
下的责任。按照中国注册会计师职业道德守则和《中国注册
形成审计意见的基础 会计师独立性准则第 1 号——财务报表审计和审阅业务对
独立性的要求》中适用于公众利益实体财务报表审计业务的
独立性要求，我们独立于该基金，并履行了职业道德方面的
其他责任。我们相信，我们获取的审计证据是充分、适当的，
为发表审计意见提供了基础。

该基金管理人交银施罗德基金管理有限公司 (以下简称
“该基金管理人”) 管理层对其他信息负责。其他信息包
其他信息 括该基金 2025 年年度报告中涵盖的信息，但不包括财务报
表和我们的审计报告。

我们对财务报表发表的审计意见不涵盖其他信息，我们也不
对其他信息发表任何形式的鉴证结论。


结合我们对财务报表的审计，我们的责任是阅读其他信息，
在此过程中，考虑其他信息是否与财务报表或我们在审计过
程中了解到的情况存在重大不一致或者似乎存在重大错报。
基于我们已执行的工作，如果我们确定其他信息存在重大错
报，我们应当报告该事实。在这方面，我们无任何事项需要
报告。

该基金管理人管理层负责按照企业会计准则及财务报表附
注 7.4.2 中所列示的中国证监会和中国证券投资基金业协
会发布的有关基金行业实务操作的规定编制财务报表，使其
实现公允反映，并设计、执行和维护必要的内部控制，以使
管理层和治理层对财务报表的责 财务报表不存在由于舞弊或错误导致的重大错报。

任 在编制财务报表时，该基金管理人管理层负责评估该基金的
持续经营能力，披露与持续经营相关的事项 (如适用)，并
运用持续经营假设，除非该基金预计在清算时资产无法按照
公允价值处置。

该基金管理人治理层负责监督该基金的财务报告过程。

我们的目标是对财务报表整体是否不存在由于舞弊或错误
导致的重大错报获取合理保证，并出具包含审计意见的审计
报告。合理保证是高水平的保证，但并不能保证按照审计准
则执行的审计在某一重大错报存在时总能发现。错报可能由
于舞弊或错误导致，如果合理预期错报单独或汇总起来可能
影响财务报表使用者依据财务报表作出的经济决策，则通常
认为错报是重大的。

在按照审计准则执行审计工作的过程中，我们运用职业判
断，并保持职业怀疑。同时，我们也执行以下工作：

(1)识别和评估由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风
险，设计和实施审计程序以应对这些风险，并获取充分、适
当的审计证据，作为发表审计意见的基础。由于舞弊可能涉
及串通、伪造、故意遗漏、虚假陈述或凌驾于内部控制之上，
注册会计师对财务报表审计的责 未能发现由于舞弊导致的重大错报的风险高于未能发现由
任 于错误导致的重大错报的风险。

(2)了解与审计相关的内部控制，以设计恰当的审计程序，
但目的并非对内部控制的有效性发表意见。

(3)评价该基金管理人管理层选用会计政策的恰当性和作出
会计估计及相关披露的合理性。

(4)对该基金管理人管理层使用持续经营假设的恰当性得出
结论。同时，根据获取的审计证据，就可能导致对该基金持
续经营能力产生重大疑虑的事项或情况是否存在重大不确
定性得出结论。如果我们得出结论认为存在重大不确定性，
审计准则要求我们在审计报告中提请报表使用者注意财务
报表中的相关披露；如果披露不充分，我们应当发表非无保
留意见。我们的结论基于截至审计报告日可获得的信息。然
而，未来的事项或情况可能导致该基金不能持续经营。

(5)评价财务报表的总体列报 (包括披露) 、结构和内容，
并评价财务报表是否公允反映相关交易和事项。


我们与该基金管理人治理层就计划的审计范围、时间安排和
重大审计发现等事项进行沟通，包括沟通我们在审计中识别
出的值得关注的内部控制缺陷。

会计师事务所的名称 毕马威华振会计师事务所（特殊普通合伙）

注册会计师的姓名 王国蓓 侯雯

会计师事务所的地址 北京市东城区东长安街 1 号东方广场东 2 座办公楼 8 层

审计报告日期 2026 年 3 月 26 日

§7 年度财务报表

7.1 资产负债表
会计主体：交银施罗德阿尔法核心混合型证券投资基金

报告截止日：2025 年 12 月 31 日

单位：人民币元

资 产 附注号 本期末 上年度末

2025 年 12 月 31 日 2024 年 12 月 31 日

资 产：

货币资金 7.4.7.1 1,086,134,432.56 772,472,100.66

结算备付金 8,805,963.75 13,702,497.10

存出保证金 1,838,135.21 1,427,837.10

交易性金融资产 7.4.7.2 2,120,348,578.02 3,205,588,428.08

其中：股票投资 1,929,441,443.78 3,003,217,808.91

基金投资 - -

债券投资 190,907,134.24 202,370,619.17

资产支持证券投资 - -

贵金属投资 - -

其他投资 - -

衍生金融资产 7.4.7.3 - -

买入返售金融资产 7.4.7.4 - -

应收清算款 763,636.93 -

应收股利 - -

应收申购款 337,221.02 996,623.71

递延所得税资产 - -

其他资产 7.4.7.8 - -

资产总计 3,218,227,967.49 3,994,187,486.65

负债和净资产 附注号 本期末 上年度末

2025 年 12 月 31 日 2024 年 12 月 31 日

负 债：

短期借款 - -

交易性金融负债 - -

衍生金融负债 7.4.7.3 - -

卖出回购金融资产款 - -

应付清算款 8,029,820.10 102,842,111.35


应付赎回款 14,247,175.34 8,483,504.37

应付管理人报酬 3,384,592.25 3,940,696.28

应付托管费 564,098.71 656,782.68

应付销售服务费 33,299.22 49,719.51

应付投资顾问费 - -

应交税费 7,630.07 753.12

应付利润 - -

递延所得税负债 - -

其他负债 7.4.7.9 2,495,129.02 3,520,540.87

负债合计 28,761,744.71 119,494,108.18

净资产：

实收基金 7.4.7.10 899,038,484.46 1,354,145,751.54

未分配利润 7.4.7.12 2,290,427,738.32 2,520,547,626.93

净资产合计 3,189,466,222.78 3,874,693,378.47

负债和净资产总计 3,218,227,967.49 3,994,187,486.65

注： 报告截止日 2025 年 12 月 31 日，基金份额总额 899,038,484.46 份，其中交银阿尔法核心混
合 A 基金份额总额 881,236,387.81 份，基金份额净值 3.5493 元；交银阿尔法核心混合 C 基金份
额总额 17,802,096.65 份，基金份额净值 3.4638 元。
7.2 利润表
会计主体：交银施罗德阿尔法核心混合型证券投资基金

本报告期：2025 年 1 月 1 日至 2025 年 12 月 31 日

单位：人民币元

本期 上年度可比期间

项 目 附注号 2025 年 1 月 1 日至 2025 年 2024 年 1 月 1 日至 2024
12 月 31 日 年 12 月 31 日

一、营业总收入 834,228,019.60 92,664,795.32

1.利息收入 3,361,523.71 1,833,238.92

其中：存款利息收入 7.4.7.13 2,836,071.77 1,785,107.56

债券利息收入 - -

资产支持证券 - -
利息收入

买入返售金融 525,451.94 48,131.36
资产收入

其他利息收入 - -

2.投资收益（损失以 1,197,463,872.43 -1,048,397,749.56
“-”填列）

其中：股票投资收益 7.4.7.14 1,123,627,287.71 -1,153,066,474.80

基金投资收益 - -

债券投资收益 7.4.7.15 2,411,261.96 3,977,645.83

资产支持证券 7.4.7.16 - -
投资收益


贵金属投资收 7.4.7.17 - -
益

衍生工具收益 7.4.7.18 - -

股利收益 7.4.7.19 71,425,322.76 100,691,079.41

以摊余成本计

量的金融资产终止确 - -
认产生的收益

其他投资收益 - -

3.公允价值变动收益

（损失以“-”号填 7.4.7.20 -366,860,122.44 1,138,891,125.66
列）

4.汇兑收益（损失以 - -
“-”号填列）

5.其他收入（损失以 7.4.7.21 262,745.90 338,180.30
“-”号填列）

减：二、营业总支出 50,305,090.49 59,126,981.65

1．管理人报酬 7.4.10.2.1 42,560,465.14 49,824,649.93

2．托管费 7.4.10.2.2 7,093,410.84 8,304,108.30

3．销售服务费 7.4.10.2.3 459,907.45 811,937.86

4．投资顾问费 - -

5．利息支出 - -

其中：卖出回购金融 - -
资产支出

6．信用减值损失 7.4.7.22 - -

7．税金及附加 3,553.03 189.78

8．其他费用 7.4.7.23 187,754.03 186,095.78

三、利润总额（亏损 783,922,929.11 33,537,813.67
总额以“-”号填列）

减：所得税费用 - -

四、净利润（净亏损 783,922,929.11 33,537,813.67
以“-”号填列）

五、其他综合收益的 - -
税后净额

六、综合收益总额 783,922,929.11 33,537,813.67

7.3 净资产变动表
会计主体：交银施罗德阿尔法核心混合型证券投资基金

本报告期：2025 年 1 月 1 日至 2025 年 12 月 31 日

单位：人民币元

本期

项目 2025 年 1 月 1 日至 2025 年 12 月 31 日

实收基金 其他综合收益 未分配利润 净资产合计

一、上期期末净 1,354,145,751. - 2,520,547,626. 3,874,693,378.4
资产


54 93 7

二、本期期初净 1,354,145,751. 2,520,547,626. 3,874,693,378.4
资产 -

54 93 7

三、本期增减变 - -

动额（减少以“-” - -685,227,155.69
号填列） 455,107,267.08 230,119,888.61

（一）、综合收益 - - 783,922,929.11 783,922,929.11
总额

（二）、本期基金 - -
份额交易产生的 -

净资产变动数 - 1,014,042,817. 1,469,150,084.8
（净资产减少以 455,107,267.08

“-”号填列） 72 0

其中：1.基金申 68,934,455.16 - 151,990,758.79 220,925,213.95
购款

- -
2.基金赎 -

回款 - 1,166,033,576. 1,690,075,298.7
524,041,722.24

51 5

（三）、本期向基
金份额持有人分

配利润产生的净 - - - -
资产变动（净资
产减少以“-”号
填列）

四、本期期末净 2,290,427,738. 3,189,466,222.7
资产 899,038,484.46 -

32 8

上年度可比期间

项目 2024 年 1 月 1 日至 2024 年 12 月 31 日

实收基金 其他综合收益 未分配利润 净资产合计

一、上期期末净 1,702,605,716. 3,088,767,822. 4,791,373,538.2
资产 -

20 00 0

二、本期期初净 1,702,605,716. 3,088,767,822. 4,791,373,538.2
资产 -

20 00 0

三、本期增减变 - -

动额（减少以“-” - -916,680,159.73
号填列） 348,459,964.66 568,220,195.07

（一）、综合收益 - - 33,537,813.67 33,537,813.67
总额

（二）、本期基金

份额交易产生的 - -

净资产变动数 - -950,217,973.40
（净资产减少以 348,459,964.66 601,758,008.74

“-”号填列）

其中：1.基金申 116,826,864.20 - 197,884,614.25 314,711,478.45
购款

-
2.基金赎 - -

回款 - 1,264,929,451.8
465,286,828.86 799,642,622.99

5

（三）、本期向基
金份额持有人分

配利润产生的净 - - - -
资产变动（净资
产减少以“-”号
填列）

四、本期期末净 1,354,145,751. 2,520,547,626. 3,874,693,378.4
资产 -

54 93 7

报表附注为财务报表的组成部分。
本报告 7.1 至 7.4 财务报表由下列负责人签署：

袁庆伟 周云康 许颖

基金管理人负责人 主管会计工作负责人 会计机构负责人

7.4 报表附注
7.4.1 基金基本情况

交银施罗德阿尔法核心混合型证券投资基金(原名为交银施罗德阿尔法核心股票型证券投资基金，以下简称“本基金”)经中国证券监督管理委员会(以下简称“中国证监会”)证监许可[2012]第 274 号《关于核准交银施罗德阿尔法核心股票型证券投资基金募集的批复》核准，由交银施罗德基金管理有限公司依照《中华人民共和国证券投资基金法》和《交银施罗德阿尔法核心股票型证券投资基金基金合同》负责公开募集。本基金为契约型开放式，存续期限不定，首次设立募集不包括认购资金利息共募集人民币 1,144,189,795.99 元。经向中国证监会备案，《交银施罗德阿
尔法核心股票型证券投资基金基金合同》于 2012 年 8 月 3 日正式生效，基金合同生效日的基金份
额总额为 1,144,690,358.11 份基金份额，其中认购资金利息折合 500,562.12 份基金份额。本基金的基金管理人为交银施罗德基金管理有限公司(以下简称“交银施罗德”)，基金托管人为中国
建设银行股份有限公司(以下简称“建设银行”)。

根据 2014 年中国证监会令第 104 号《公开募集证券投资基金运作管理办法》及基金管理人于
2015 年 8 月 5 日发布的《交银施罗德基金管理有限公司关于旗下部分基金变更基金类别及修改基
金名称并相应修改基金合同和托管协议的公告》，交银施罗德阿尔法核心股票型证券投资基金自
2015 年 8 月 8 日起更名为交银施罗德阿尔法核心混合型证券投资基金。

根据《交银施罗德基金管理有限公司关于交银施罗德阿尔法核心混合型证券投资基金增加 C
类基金份额、增加侧袋机制、调整基金份额净值计算小数点后保留位数并修改基金合同和托管协
议的公告》，本基金自 2021 年 11 月 12 日起增加收取销售服务费的 C 类份额，并对本基金的基金
合同、托管协议作相应修改。在本基金增加收取销售服务费的 C 类份额后，原有的基金份额全部自动划归为本基金 A 类份额。对投资者申购时收取申购费用，赎回时收取赎回费用，且不从本类别基金资产中计提销售服务费的基金份额，称为 A 类基金份额；对投资者申购时不收取申购费用，但在赎回时收取赎回费用，且从本类别基金资产中计提销售服务费的基金份额，称为 C 类基金份额。本基金增加 C 类基金份额后，将分别设置对应的基金代码并分别计算基金份额净值。投资人可自由选择申购某一类别的基金份额。

根据《中华人民共和国证券投资基金法》和《交银施罗德阿尔法核心混合型证券投资基金基金合同》的有关规定，本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上市的股票（包括中小板、创业板以及其他经中国证监会核准上市的股票、存托凭证）、债券、货币市场工具、权证、资产支持证券以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具（但须符合中国证监会的相关规定）。本基金的投资组合比例为：股票资产（含存托凭证）占基金资产的 60%-95%；债券、货币市场工具、现金、权证、资产支持证券以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他证券品种占基金资产的 5%-40%，其中基金持有的权证不超过基金资产净值的 3%，基金保留的现金以及投资于到期日在一年以内的政府债券的比例合计不低于基金资产净值的 5%，其中现金
不包括结算备付金、存出保证金和应收申购款等。自基金合同生效日至 2015 年 9 月 30 日，本基
金的业绩比较基准为：75%×沪深 300 指数收益率＋25%×中信标普全债指数收益率。根据本基金
的基金管理人于 2015 年 9 月 28 日发布的《交银施罗德基金管理有限公司关于旗下部分基金业绩
比较基准变更并修改基金合同相关内容的公告》，自 2015 年 10 月 1 日起，本基金的业绩比较基准
变更为：75%×沪深 300 指数收益率＋25%×中证综合债券指数收益率。

本财务报表由本基金的基金管理人交银施罗德于 2026 年 3 月 26 日批准报出。

7.4.2 会计报表的编制基础

本基金的财务报表按照财政部于 2006 年 2 月 15 日及以后期间颁布的《企业会计准则－基本
准则》、各项具体会计准则、《资产管理产品相关会计处理规定》及其他相关规定（以下合称“企业会计准则”）、中国证监会颁布的《证券投资基金信息披露 XBRL 模板第 3 号<年度报告和中期报告>》以及参考本基金的基金合同和在财务报表附注 7.4.4 所列示的中国证监会、中国证券投资基金业协会（以下简称“中国基金业协会”）发布的有关规定及其允许的基金行业实务操作编制。
本财务报表以持续经营为基础编制。
7.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明

本财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金于 2025 年 12 月 31 日的财
务状况以及 2025 年度的经营成果和净资产变动情况。
7.4.4 重要会计政策和会计估计
7.4.4.1 会计年度

本基金会计年度为公历 1 月 1 日起至 12 月 31 日止。

7.4.4.2 记账本位币

本基金的记账本位币为人民币。
7.4.4.3 金融资产和金融负债的分类

金融工具，是指形成一方的金融资产并形成其他方的金融负债或权益工具的合同。当本基金成为金融工具合同的一方时，确认相关的金融资产、金融负债或权益工具。
(1)金融资产的分类

金融资产于初始确认时分类为：以摊余成本计量的金融资产、以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产及以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。金融资产的分类取决于本基金管理金融资产的业务模式和金融资产的合同现金流量特征。本基金现无金融资产分类为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产。
债务工具

本基金持有的债务工具是指从发行方角度分析符合金融负债定义的工具，分别采用以下两种方式进行计量：
以摊余成本计量：

本基金管理以摊余成本计量的金融资产的业务模式为以收取合同现金流量为目标，且以摊余成本计量的金融资产的合同现金流量特征与基本借贷安排相一致，即在特定日期产生的现金流量，仅为对本金和以未偿付本金金额为基础的利息的支付。本基金持有的以摊余成本计量的金融资产主要为银行存款、买入返售金融资产和其他各类应收款项等。
以公允价值计量且其变动计入当期损益：

本基金将持有的未划分为以摊余成本计量的债务工具，以公允价值计量且其变动计入当期损益。本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产主要为债券投资和资产支持证券投资，在资产负债表中以交易性金融资产列示。
权益工具

权益工具是指从发行方角度分析符合权益定义的工具。本基金将对其没有控制、共同控制和重大影响的权益工具(主要为股票投资)按照公允价值计量且其变动计入当期损益，在资产负债表中列示为交易性金融资产。
(2)金融负债

金融负债于初始确认时分类为以摊余成本计量的金融负债和以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债。本基金目前暂无金融负债分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债。本基金持有的以摊余成本计量的金融负债包括卖出回购金融资产款和其他各类应付款项等。
(3)衍生金融工具

本基金将持有的衍生金融工具以公允价值计量且其变动计入当期损益，在资产负债表中列示为衍生金融资产/负债。
7.4.4.4 金融资产和金融负债的初始确认、后续计量和终止确认

金融资产或金融负债在初始确认时以公允价值计量。对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产和金融负债，相关交易费用计入当期损益。对于其他类别的金融资产和金融负债，相关交易费用计入初始确认金额。

对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，按照公允价值进行后续计量；对于应收款项和其他金融负债采用实际利率法，以摊余成本进行后续计量。

本基金对于以摊余成本计量的金融资产，以预期信用损失为基础确认损失准备。

本基金考虑有关过去事项、当前状况以及对未来经济状况的预测等合理且有依据的信息，以发生违约的风险为权重，计算合同应收的现金流量与预期能收到的现金流量之间差额的现值的概率加权金额，确认预期信用损失。

于每个资产负债表日，本基金对于处于不同阶段的金融工具的预期信用损失分别进行计量。金融工具自初始确认后信用风险未显著增加的，处于第一阶段，本基金按照未来 12 个月内的预期信用损失计量损失准备；金融工具自初始确认后信用风险已显著增加但尚未发生信用减值的，处于第二阶段，本基金按照该工具整个存续期的预期信用损失计量损失准备；金融工具自初始确认后已经发生信用减值的，处于第三阶段，本基金按照该工具整个存续期的预期信用损失计量损
失准备。

对于在资产负债表日具有较低信用风险的金融工具，本基金假设其信用风险自初始确认后并未显著增加，认定为处于第一阶段的金融工具，按照未来 12 个月内的预期信用损失计量损失准备。

本基金对于处于第一阶段和第二阶段的金融工具，按照其未扣除减值准备的账面余额和实际利率计算利息收入。对于处于第三阶段的金融工具，按照其账面余额减已计提减值准备后的摊余成本和实际利率计算利息收入。
本基金将计提或转回的损失准备计入当期损益。

金融资产满足下列条件之一的，予以终止确认：(1)收取该金融资产现金流量的合同权利终止；(2)该金融资产已转移，且本基金将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入
方；或者(3)该金融资产已转移，虽然本基金既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬，但是放弃了对该金融资产控制。

金融资产终止确认时，其账面价值与收到的对价的差额，计入当期损益。
当金融负债的现时义务全部或部分已经解除时，终止确认该金融负债或义务已解除的部分。终止确认部分的账面价值与支付的对价之间的差额，计入当期损益。
7.4.4.5 金融资产和金融负债的估值原则

公允价值，是指市场参与者在计量日发生的有序交易中，出售一项资产所能收到或者转移一项负债所需支付的价格。

本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产和金融负债按如下原则确定公允价值并进行估值:

(1)存在活跃市场的金融工具按其估值日的市场交易价格确定公允价值；估值日无交易且最近交易日后未发生影响公允价值计量的重大事件的，按最近交易日的市场交易价格确定公允价值。有充足证据表明估值日或最近交易日的市场交易价格不能真实反映公允价值的，应对市场交易价格进行调整，确定公允价值。与上述投资品种相同，但具有不同特征的，应以相同资产或负债的公允价值为基础，并在估值技术中考虑不同特征因素的影响。特征是指对资产出售或使用的限制等，如果该限制是针对资产持有者的，那么在估值技术中不应将该限制作为特征考虑。此外，基金管理人不应考虑因大量持有相关资产或负债所产生的溢价或折价。

(2)当金融工具不存在活跃市场，采用在当前情况下适用并且有足够可利用数据和其他信息支持的估值技术确定公允价值。采用估值技术时，优先使用可观察输入值，只有在无法取得相关资产或负债可观察输入值或取得不切实可行的情况下，才可以使用不可观察输入值。


(3)如经济环境发生重大变化或证券发行人发生影响金融工具价格的重大事件，应对估值进行调整并确定公允价值。
7.4.4.6 金融资产和金融负债的抵销

本基金持有的资产和承担的负债基本为金融资产和金融负债。当本基金 1)具有抵销已确认金额的法定权利且该种法定权利现在是可执行的；且 2)交易双方准备按净额结算时，金融资产与金融负债按抵销后的净额在资产负债表中列示。
7.4.4.7 实收基金

实收基金为对外发行基金份额所募集的总金额在扣除损益平准金分摊部分后的余额。由于基金份额拆分/折算引起的实收基金份额变动于基金份额拆分/折算日根据拆分前的基金份额数及确定的拆分/折算比例计算确认。由于申购和赎回引起的实收基金变动分别于基金申购确认日及基金赎回确认日确认。上述申购和赎回分别包括基金转换所引起的转入基金的实收基金增加和转出基金的实收基金减少。
7.4.4.8 损益平准金

损益平准金包括已实现平准金和未实现平准金。已实现平准金指在申购或赎回基金份额时，申购或赎回款项中包含的按累计未分配的已实现损益占净资产比例计算的金额。未实现平准金指在申购或赎回基金份额时，申购或赎回款项中包含的按累计未实现损益占净资产比例计算的金额。损益平准金于基金申购确认日或基金赎回确认日认列，并于期末全额转入未分配利润/(累计亏损)。
7.4.4.9 收入/（损失）的确认和计量

股票投资在持有期间应取得的现金股利扣除由上市公司代扣代缴的个人所得税后的净额确认为投资收益。债券投资和资产支持证券投资在持有期间应取得的按票面利率(对于贴现债为按发行价计算的利率)或合同利率计算的利息扣除在适用情况下由债券和资产支持证券发行企业代扣代缴的个人所得税及由基金管理人缴纳的增值税后的净额确认为投资收益。

以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产在持有期间的公允价值变动扣除按票面利率（对于贴现债为：按发行价计算的利率）或合同利率计算的利息后的净额确认为公允价值变动损益；于处置时，其处置价格与初始确认金额之间的差额扣除相关交易费用及在适用情况下由基金管理人缴纳的增值税后的净额确认为投资收益，其中包括从公允价值变动损益结转的公允价值累计变动额。

应收款项在持有期间确认的利息收入按实际利率法计算，实际利率法与直线法差异较小的则按直线法计算。

7.4.4.10 费用的确认和计量

本基金的管理人报酬、托管费和销售服务费（若有）在费用涵盖期间按基金合同约定的费率和计算方法逐日确认。

以摊余成本计量的金融负债在持有期间确认的利息支出按实际利率法计算，实际利率法与直线法差异较小的则按直线法计算。
7.4.4.11 基金的收益分配政策

由于本基金 A 类基金份额不收取销售服务费，C 类基金份额收取销售服务费，各基金份额类
别对应的可供分配利润将有所不同；本基金同一基金份额类别的每份基金份额享有同等分配权；收益分配时所发生的银行转账或其他手续费用由投资人自行承担。当投资人的现金红利小于一定金额，不足以支付银行转账或其他手续费用时，基金注册登记机构可将投资人的现金红利按除权后的基金份额净值自动转为相应类别的基金份额；本基金收益每年最多分配 10 次，每次基金收益分配比例不低于收益分配基准日可供分配利润的 10%；若基金合同生效不满 3 个月则可不进行收益分配；本基金收益分配方式分为两种：现金分红与红利再投资，投资人可选择现金红利或将现金红利按除权后的单位净值自动转为相应类别的基金份额进行再投资；若投资人不选择，本基金默认的收益分配方式是现金分红；基金份额持有人可对其持有的 A 类基金份额和 C 类基金份额分别选择不同的收益分配方式；基金红利发放日距离收益分配基准日（即可供分配利润计算截止日）的时间不得超过 15 个工作日；基金收益分配后任一类每一基金份额净值不能低于面值，即基金收益分配基准日的任一类基金份额净值减去每单位该类基金份额收益分配金额后不能低于面值；法律法规或监管机构另有规定的从其规定。

经宣告的拟分配基金收益于分红除权日从净资产转出。
7.4.4.12 分部报告

本基金以内部组织结构、管理要求、内部报告制度为依据确定经营分部，以经营分部为基础确定报告分部并披露分部信息。

经营分部是指本基金内同时满足下列条件的组成部分：
(1)该组成部分能够在日常活动中产生收入、发生费用；
(2)本基金的基金管理人能够定期评价该组成部分的经营成果，以决定向其配置资源、评价其业绩；
(3)本基金能够取得该组成部分的财务状况、经营成果和现金流量等有关会计信息。如果两个或多个经营分部具有相似的经济特征，并且满足一定条件的，则合并为一个经营分部。

本基金目前以一个单一的经营分部运作，不需要披露分部信息。

7.4.4.13 其他重要的会计政策和会计估计

根据本基金的估值原则和中国证监会允许的基金行业估值实务操作，本基金确定以下类别证券投资的公允价值时采用的估值方法及其关键假设如下：

(1)对于证券交易所上市的证券，若出现重大事项停牌或交易不活跃(包括涨跌停时的交易不活跃)等情况，本基金根据中国证监会公告[2017]13 号《中国证监会关于证券投资基金估值业务的指导意见》，根据具体情况采用《关于发布中基协(AMAC)基金行业股票估值指数的通知》提供的指数收益法、市盈率法、现金流量折现法等估值技术进行估值。

(2)对于在锁定期内的非公开发行股票、首次公开发行股票时公司股东公开发售股份、通过大宗交易取得的带限售期的股票等流通受限股票，根据中国基金业协会中基协发[2017]6 号《关于发布<证券投资基金投资流通受限股票估值指引(试行)>的通知》之附件《证券投资基金投资流通受限股票估值指引(试行)》(以下简称“指引”)，按估值日在证券交易所上市交易的同一股票的公允价值扣除中证指数有限公司根据指引所独立提供的该流通受限股票剩余限售期对应的流动性折扣后的价值进行估值。

(3)对于在证券交易所上市或挂牌转让的固定收益品种(可转换债券除外)及在银行间同业市场交易的固定收益品种，根据中国证监会公告[2017]13 号《中国证监会关于证券投资基金估值业务的指导意见》及中国基金业协会中基协字[2022]566 号《关于发布<关于固定收益品种的估值处理标准>的通知》之附件《关于固定收益品种的估值处理标准》采用估值技术确定公允价
值。本基金持有的证券交易所上市或挂牌转让的固定收益品种(可转换债券除外)，按照中证指数有限公司所独立提供的估值结果确定公允价值。本基金持有的银行间同业市场固定收益品种按照中债金融估值中心有限公司所独立提供的估值结果确定公允价值。
7.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明
7.4.5.1 会计政策变更的说明

本基金本报告期未发生会计政策变更。
7.4.5.2 会计估计变更的说明

本基金本报告期未发生会计估计变更。
7.4.5.3 差错更正的说明

本基金在本报告期间无须说明的会计差错更正。

7.4.6 税项

根据财税[2002]128 号《关于开放式证券投资基金有关税收问题的通知》、财税[2004]78 号文《关于证券投资基金税收政策的通知》、财税[2012]85 号文《关于实施上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税[2015]101 号《关于上市公司股息红利差别化个人所得税
政策有关问题的通知》、深圳证券交易所于 2008 年 9 月 18 日发布的《深圳证券交易所关于做好证
券交易印花税征收方式调整工作的通知》、财税[2008]1 号文《关于企业所得税若干优惠政策的通知》、财税[2016]36 号文《关于全面推开营业税改征增值税试点的通知》、财税[2016]46 号《关于进一步明确全面推开营改增试点金融业有关政策的通知》、财税[2016]70 号《关于金融机构同业往来等增值税政策的补充通知》、财税[2016]140 号文《关于明确金融、房地产开发、教育辅助服务等增值税政策的通知》、财税[2017]2 号文《关于资管产品增值税政策有关问题的补充通知》、财税[2017]56 号《关于资管产品增值税有关问题的通知》、财税[2017]90 号《关于租入固定资产进项税额抵扣等增值税政策的通知》、财税[2023]39 号《关于减半征收证券交易印花税的公告》、财政部税务总局公告 2024 年第 8 号《关于延续实施全国中小企业股份转让系统挂牌公司股息红利差别化个人所得税政策的公告》、财税[2025]4 号《关于国债等债券利息收入增值税政策的公告》及其他相关税务法规和实务操作，本基金适用的主要税项列示如下：

a) 资管产品管理人运营资管产品过程中发生的增值税应税行为，以管理人为增值税纳税
人，暂适用简易计税方法，按照 3%的征收率缴纳增值税。

证券投资基金管理人运用基金买卖股票、债券取得的金融商品转让收入免征增值税；对金融同业往来取得的利息收入免征增值税；同业存款利息收入免征增值税以及一般存款利息收入不征
收增值税。自 2025 年 8 月 8 日起，对在该日期之后（含当日）新发行的国债、地方政府债券、金
融债券的利息收入，恢复征收增值税，对该日期之前已发行的国债、地方政府债券、金融债券（含
在 2025 年 8 月 8 日之后续发行的部分）的利息收入，继续免征增值税直至债券到期。资管产品管
理人运营资管产品提供的贷款服务，以产生的利息及利息性质的收入为销售额。

b) 对证券投资基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股票的
股息、红利收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。

对投资者从证券投资基金分配中取得的收入，暂不征收企业所得税。

c) 对基金从上市公司、全国中小企业股份转让系统公开转让股票的非上市公众公司（“挂
牌公司”）取得的股息红利所得，持股期限在 1 个月以内(含 1 个月)的，其股息红利所得全额计入
应纳税所得额；持股期限在 1 个月以上至 1 年(含 1 年)的，暂减按 50%计入应纳税所得额；持股
期限超过 1 年的，暂免征收个人所得税。对基金持有的上市公司限售股，解禁后取得的股息、红
利收入，按照上述规定计算纳税，持股时间自解禁日起计算；解禁前取得的股息、红利收入继续暂减按 50%计入应纳税所得额。上述所得统一适用 20%的税率计征个人所得税。

对基金取得的企业债券利息收入，应由发行债券的企业在向基金支付利息时代扣代缴 20%的
个人所得税。

d) 基金卖出股票按 0.1%的税率缴纳股票交易印花税，买入股票不征收股票交易印花税。
自 2023 年 8 月 28 日起，证券交易印花税实施减半征收。

e) 对基金运营过程中缴纳的增值税，分别按照证券投资基金管理人所在地适用的税率，
计算缴纳城市维护建设税、教育费附加和地方教育附加。
7.4.7 重要财务报表项目的说明
7.4.7.1 货币资金

单位：人民币元

项目 本期末 上年度末

2025 年 12 月 31 日 2024 年 12 月 31 日

活期存款 1,086,134,432.56 772,472,100.66

等于：本金 1,086,015,276.23 772,386,849.58

加：应计利息 119,156.33 85,251.08

减：坏账准备 - -

定期存款 - -

等于：本金 - -

加：应计利息 - -

减：坏账准备 - -

其中：存款期限 1 个月 - -
以内

存款期限 1-3 个月 - -

存款期限 3 个月以上 - -

- - -

其他存款 - -

等于：本金 - -

加：应计利息 - -

减：坏账准备 - -

合计 1,086,134,432.56 772,472,100.66

7.4.7.2 交易性金融资产

单位：人民币元

本期末

项目 2025 年 12 月 31 日

成本 应计利息 公允价值 公允价值变动

股票 2,045,472,731.09 - 1,929,441,443.78 -
116,031,287.31


贵金属投资-金 - - - -
交所黄金合约

交易所 - - - -
债 市场

券 银行间 190,071,771.23 916,134.24 190,907,134.24 -80,771.23
市场

合计 190,071,771.23 916,134.24 190,907,134.24 -80,771.23

资产支持证券 - - - -

基金 - - - -

其他 - - - -

合计 2,235,544,502.32 916,134.24 2,120,348,578.02 -
116,112,058.54

上年度末

项目 2024 年 12 月 31 日

成本 应计利息 公允价值 公允价值变动

股票 2,752,767,198.29 - 3,003,217,808.91 250,450,610.62

贵金属投资-金 - - - -
交所黄金合约

交易所 - - - -
债 市场

券 银行间 200,086,546.72 1,986,619.17 202,370,619.17 297,453.28
市场

合计 200,086,546.72 1,986,619.17 202,370,619.17 297,453.28

资产支持证券 - - - -

基金 - - - -

其他 - - - -

合计 2,952,853,745.01 1,986,619.17 3,205,588,428.08 250,748,063.90

7.4.7.3 衍生金融资产/负债
7.4.7.3.1 衍生金融资产/负债期末余额

无。
7.4.7.3.2 期末基金持有的期货合约情况

无。
7.4.7.3.3 期末基金持有的黄金衍生品情况

无。
7.4.7.4 买入返售金融资产
7.4.7.4.1 各项买入返售金融资产期末余额

无。

7.4.7.4.2 期末买断式逆回购交易中取得的债券

无。
7.4.7.4.3 按预期信用损失一般模型计提减值准备的说明

无。
7.4.7.5 债权投资
7.4.7.5.1 债权投资情况

无。
7.4.7.5.2 债权投资减值准备计提情况

无。
7.4.7.6 其他债权投资
7.4.7.6.1 其他债权投资情况

无。
7.4.7.6.2 其他债权投资减值准备计提情况

无。
7.4.7.7 其他权益工具投资
7.4.7.7.1 其他权益工具投资情况

无。
7.4.7.7.2 报告期末其他权益工具投资情况

无。
7.4.7.8 其他资产

无。
7.4.7.9 其他负债

单位：人民币元

项目 本期末 上年度末

2025 年 12 月 31 日 2024 年 12 月 31 日

应付券商交易单元保证金 - -

应付赎回费 8,148.67 8,179.70

应付证券出借违约金 - -

应付交易费用 2,317,480.35 3,342,861.17

其中：交易所市场 2,316,130.35 3,342,216.17

银行间市场 1,350.00 645.00

应付利息 - -

预提审计费 45,000.00 45,000.00

预提信息披露费 120,000.00 120,000.00


预提账户维护费 4,500.00 4,500.00

合计 2,495,129.02 3,520,540.87

7.4.7.10 实收基金

金额单位：人民币元
交银阿尔法核心混合 A

本期

项目 2025 年 1 月 1 日至 2025 年 12 月 31 日

基金份额（份） 账面金额

上年度末 1,319,837,284.09 1,319,837,284.09

本期申购 63,811,639.36 63,811,639.36

本期赎回（以“-”号填列） -502,412,535.64 -502,412,535.64

基金拆分/份额折算前 - -

基金拆分/份额折算调整 - -

本期申购 - -

本期赎回（以“-”号填列） - -

本期末 881,236,387.81 881,236,387.81

交银阿尔法核心混合 C

本期

项目 2025 年 1 月 1 日至 2025 年 12 月 31 日

基金份额（份） 账面金额

上年度末 34,308,467.45 34,308,467.45

本期申购 5,122,815.80 5,122,815.80

本期赎回（以“-”号填列） -21,629,186.60 -21,629,186.60

基金拆分/份额折算前 - -

基金拆分/份额折算调整 - -

本期申购 - -

本期赎回（以“-”号填列） - -

本期末 17,802,096.65 17,802,096.65

注：1、如果本报告期间发生红利再投、转换入业务，则总申购份额中包含该业务；
2、如果本报告期间发生转换出业务，则总赎回份额中包含该业务。
7.4.7.11 其他综合收益

无。
7.4.7.12 未分配利润

单位：人民币元
交银阿尔法核心混合 A

项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计

上年度末 1,981,782,583.83 476,648,145.41 2,458,430,729.24

本期期初 1,981,782,583.83 476,648,145.41 2,458,430,729.24

本期利润 1,127,860,103.57 -359,339,163.53 768,520,940.04

本期基金份额交易产 -864,303,562.45 -116,080,884.14 -980,384,446.59
生的变动数


其中：基金申购款 123,017,154.04 17,292,224.27 140,309,378.31

基金赎回款 -987,320,716.49 -133,373,108.41 -1,120,693,824.90

本期已分配利润 - - -

本期末 2,245,339,124.95 1,228,097.74 2,246,567,222.69

交银阿尔法核心混合 C

项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计

上年度末 49,975,699.75 12,141,197.94 62,116,897.69

本期期初 49,975,699.75 12,141,197.94 62,116,897.69

本期利润 22,922,947.98 -7,520,958.91 15,401,989.07

本期基金份额交易产 -29,076,217.56 -4,582,153.57 -33,658,371.13
生的变动数

其中：基金申购款 10,414,080.34 1,267,300.14 11,681,380.48

基金赎回款 -39,490,297.90 -5,849,453.71 -45,339,751.61

本期已分配利润 - - -

本期末 43,822,430.17 38,085.46 43,860,515.63

7.4.7.13 存款利息收入

单位：人民币元

本期 上年度可比期间

项目 2025 年 1 月 1 日至 2025 年 12 月 31 2024 年 1 月 1 日至 2024
日 年 12 月 31 日

活期存款利息收入 2,797,714.22 1,678,953.40

定期存款利息收入 - -

其他存款利息收入 - -

结算备付金利息收入 32,498.33 93,384.39

其他 5,859.22 12,769.77

合计 2,836,071.77 1,785,107.56

7.4.7.14 股票投资收益
7.4.7.14.1 股票投资收益项目构成

单位：人民币元

本期 上年度可比期间

项目 2025年1月1日至2025年12月 2024年1月1日至2024年12
31日 月31日

股票投资收益——买卖 1,123,627,287.71 -1,153,066,474.80
股票差价收入

股票投资收益——赎回 - -
差价收入
股票投资收益——申购

- -
差价收入
股票投资收益——证券

- -
出借差价收入


合计 1,123,627,287.71 -1,153,066,474.80

7.4.7.14.2 股票投资收益——买卖股票差价收入

单位：人民币元

本期 上年度可比期间

项目 2025 年 1 月 1 日至 2025 年 12 月 2024 年 1 月 1 日至 2024 年
31 日 12 月 31 日

卖出股票成交总 16,508,671,766.05 10,504,098,522.10
额

减：卖出股票成本 15,361,211,187.62 11,639,542,571.81
总额

减：交易费用 23,833,290.72 17,622,425.09

买卖股票差价收 1,123,627,287.71 -1,153,066,474.80
入
7.4.7.14.3 股票投资收益——证券出借差价收入

无。
7.4.7.15 债券投资收益
7.4.7.15.1 债券投资收益项目构成

单位：人民币元

本期 上年度可比期间

项目 2025年1月1日至2025年12月 2024年1月1日至2024年12月
31日 31日

债券投资收益——利 2,727,251.01 4,658,966.58
息收入
债券投资收益——买

卖债券（债转股及债 -315,989.05 -681,320.75
券到期兑付）差价收
入

债券投资收益——赎 - -
回差价收入

债券投资收益——申 - -
购差价收入

合计 2,411,261.96 3,977,645.83

7.4.7.15.2 债券投资收益——买卖债券差价收入

单位：人民币元

本期 上年度可比期间

项目 2025年1月1日至2025年12月 2024年1月1日至2024年12月
31日 31日

卖出债券（债转股及债 384,594,222.74 282,227,763.34
券到期兑付）成交总额

减：卖出债券（债转股

及债券到期兑付）成本 380,296,459.05 276,876,417.51
总额

减：应计利息总额 4,611,802.74 6,032,191.84

减：交易费用 1,950.00 474.74

买卖债券差价收入 -315,989.05 -681,320.75

7.4.7.15.3 债券投资收益——赎回差价收入

无。
7.4.7.15.4 债券投资收益——申购差价收入

无。
7.4.7.16 资产支持证券投资收益
7.4.7.16.1 资产支持证券投资收益项目构成

无。
7.4.7.16.2 资产支持证券投资收益——买卖资产支持证券差价收入

无。
7.4.7.16.3 资产支持证券投资收益——赎回差价收入

无。
7.4.7.16.4 资产支持证券投资收益——申购差价收入

无。
7.4.7.17 贵金属投资收益
7.4.7.17.1 贵金属投资收益项目构成

无。
7.4.7.17.2 贵金属投资收益——买卖贵金属差价收入

无。
7.4.7.17.3 贵金属投资收益——赎回差价收入

无。
7.4.7.17.4 贵金属投资收益——申购差价收入

无。
7.4.7.18 衍生工具收益
7.4.7.18.1 衍生工具收益——买卖权证差价收入

无。

7.4.7.18.2 衍生工具收益——其他投资收益

无。
7.4.7.19 股利收益

单位：人民币元

本期 上年度可比期间

项目 2025 年 1 月 1 日至 2025 年 12 月 2024 年 1 月 1 日至 2024 年 12

31 日 月 31 日

股票投资产生的股利 71,425,322.76 100,691,079.41
收益

其中：证券出借权益 - -
补偿收入

基金投资产生的股利 - -
收益

合计 71,425,322.76 100,691,079.41

7.4.7.20 公允价值变动收益

单位：人民币元

本期 上年度可比期间

项目名称 2025 年 1 月 1 日至 2025 年 2024 年 1 月 1 日至 2024
12 月 31 日 年 12 月 31 日

1.交易性金融资产 -366,860,122.44 1,138,891,125.66

股票投资 -366,481,897.93 1,138,242,235.68

债券投资 -378,224.51 648,889.98

资产支持证券投资 - -

基金投资 - -

贵金属投资 - -

其他 - -

2.衍生工具 - -

权证投资 - -

3.其他 - -

减：应税金融商品公允价 - -
值变动产生的预估增值税

合计 -366,860,122.44 1,138,891,125.66

7.4.7.21 其他收入

单位：人民币元

本期 上年度可比期间

项目 2025 年 1 月 1 日至 2025 年 12 2024 年 1 月 1 日至 2024
月 31 日 年 12 月 31 日

基金赎回费收入 262,745.90 338,180.30

合计 262,745.90 338,180.30

注：1、本基金的赎回费率按持有期间递减，不低于赎回费总额的 25%归入基金资产。

2、本基金的赎回费收入包括转换费收入，其中转换费由申购补差费和转出基金的赎回费两部
分构成，其中转出基金的不低于赎回费的 25%归入转出基金的基金资产。
7.4.7.22 信用减值损失

无。
7.4.7.23 其他费用

单位：人民币元

本期 上年度可比期间

项目 2025 年 1 月 1 日至 2025 年 12 2024 年 1 月 1 日至 2024 年 12 月 31
月 31 日 日

审计费用 45,000.00 45,000.00

信息披露费 120,000.00 120,000.00

证券出借违约金 - -

银行费用 4,390.33 3,095.78

债券账户费用 18,000.00 18,000.00

存托服务费 363.70 -

合计 187,754.03 186,095.78

7.4.8 或有事项、资产负债表日后事项的说明
7.4.8.1 或有事项

无。
7.4.8.2 资产负债表日后事项

无。
7.4.9 关联方关系

关联方名称 与本基金的关系

交银施罗德基金管理有限公司(“交银施 基金管理人、基金销售机构

罗德基金公司”)

中国建设银行股份有限公司(“中国建设 基金托管人、基金销售机构

银行”)

交通银行股份有限公司(“交通银行”) 基金管理人的股东、基金销售机构

施罗德投资管理有限公司 基金管理人的股东

中国国际海运集装箱(集团)股份有限公 基金管理人的股东

司

交银施罗德资产管理有限公司 基金管理人的子公司

上海直源投资管理有限公司 受基金管理人控制的公司

注：下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
7.4.10 本报告期及上年度可比期间的关联方交易
7.4.10.1 通过关联方交易单元进行的交易
7.4.10.1.1 股票交易

无。

7.4.10.1.2 债券交易

无。
7.4.10.1.3 债券回购交易

无。
7.4.10.1.4 权证交易

无。
7.4.10.1.5 应支付关联方的佣金

无。
7.4.10.2 关联方报酬
7.4.10.2.1 基金管理费

单位：人民币元

本期 上年度可比期间

项目 2025 年 1 月 1 日至 2025 年 2024 年 1 月 1 日至 2024
12 月 31 日 年 12 月 31 日

当期发生的基金应支付的管理费 42,560,465.14 49,824,649.93

其中：应支付销售机构的客户维 18,875,423.53 21,780,623.12
护费

应支付基金管理人的净管理费 23,685,041.61 28,044,026.81

注：支付基金管理人的管理人报酬按前一日基金资产净值 1.20%的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：
日管理人报酬＝前一日基金资产净值×适用费率÷当年天数。
7.4.10.2.2 基金托管费

单位：人民币元

本期 上年度可比期间

项目 2025 年 1 月 1 日至 2025 年 2024 年 1 月 1 日至 2024

12 月 31 日 年 12 月 31 日

当期发生的基金应支付的托管费 7,093,410.84 8,304,108.30

注：支付基金托管人的托管费按前一日基金资产净值 0.20%的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：
日托管费＝前一日基金资产净值×适用费率÷当年天数。
7.4.10.2.3 销售服务费

单位：人民币元

本期

获得销售服务费的各关 2025 年 1 月 1 日至 2025 年 12 月 31 日

联方名称 当期发生的基金应支付的销售服务费


交银阿尔法核心混合 交银阿尔法核心混合

合计

A C

交通银行股份有限公司 - 78,901.23 78,901.23

交银施罗德基金管理有 - 3,872.52 3,872.52
限公司

合计 - 82,773.75 82,773.75

上年度可比期间

获得销售服务费的各关 2024 年 1 月 1 日至 2024 年 12 月 31 日

联方名称 当期发生的基金应支付的销售服务费

交银阿尔法核心混合 交银阿尔法核心混合 合计

A C

交通银行股份有限公司 - 107,880.36 107,880.36

交银施罗德基金管理有 - 32,437.31 32,437.31
限公司

合计 - 140,317.67 140,317.67

注：支付基金销售机构的基金销售服务费按前一日该类基金份额对应的基金资产净值约定的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付给基金管理人，再由基金管理人计算并支付给各基金销售机构。其计算公式为：交银阿尔法核心混合 A 类份额日基金销售服务费＝前一日交银阿尔法核心混合 A 类基金份额对应的资产净值×0.00%÷当年天数；交银阿尔法核心混合 C 类份额日基金销售服务费＝前一日交银阿尔法核心混合 C 类基金份额对应的资产净值×0.60%÷当年天数。
7.4.10.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易

无。
7.4.10.4 报告期内转融通证券出借业务发生重大关联交易事项的说明
7.4.10.4.1 与关联方通过约定申报方式进行的适用固定期限费率的证券出借业务的
情况

无。
7.4.10.4.2 与关联方通过约定申报方式进行的适用市场化期限费率的证券出借业务
的情况

无。
7.4.10.5 各关联方投资本基金的情况
7.4.10.5.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况

无。

7.4.10.5.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况

无。
7.4.10.6 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入

单位：人民币元

本期 上年度可比期间

2025 年 1 月 1 日至 2025 年 12 月 31 2024年1月1日至2024年12月31日

关联方名称 日

期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入

中国建设银行_ 1,086,134,432.56 2,797,714.22 772,472,100.66 1,678,953.40
活期存款
注：本基金的银行存款由基金托管人保管，存款利率参考银行同业利率及银行存款利率确定。7.4.10.7 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况

无。
7.4.10.8 其他关联交易事项的说明

无。
7.4.11 利润分配情况

无。

7.4.12 期末（2025 年 12 月 31 日）本基金持有的流通受限证券

7.4.12.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券

金额单位：人民币元

7.4.12.1.1 受限证券类别：股票

流

证 成功 受 通 期末 数量

证券 券 认购 限 受 认购 估值 （单 期末 期末估值总额 备
代码 名 日 期 限 价格 单价 位： 成本总额 注
称 类 股）

型

悍 2025 6 个 限

001221 高 年 7 月以 售 15.43 56.94 160 2,468.80 9,110.40 -
集 月 23 上 股

团 日

海 2025 6 个 限

001233 安 年 11 月以 售 48.00 51.88 370 17,760.00 19,195.60 -
集 月 18 上 股

团 日

中 2025 6 个 限

001280 国 年 11 月以 售 17.89 45.36 2,277 40,735.53 103,284.72 -
铀 月 25 上 股

业 日


瑞 2025 6 个 限

001285 立 年 9 月以 售 42.28 56.08 137 5,792.36 7,682.96 -
科 月 23 上 股

密 日

双 2025 6 个 限

001369 欣 年 12 月以 售 6.85 12.89 897 6,144.45 11,562.33 -
环 月 23 上 股

保 日

马 2025 6 个 限

001386 可 年 10 月以 售 13.75 18.53 1,626 22,357.50 30,129.78 -
波 月 15 上 股

罗 日

信 2025 6 个 限

001388 通 年 6 月以 售 16.42 42.94 94 1,543.48 4,036.36 -
电 月 24 上 股

子 日

誉 2025 6 个 限

001396 帆 年 12 月以 售 22.29 35.39 69 1,538.01 2,441.91 -
科 月 23 上 股

技 日

天 2025 6 个 限

301449 溯 年 12 月以 售 36.80 65.23 112 4,121.60 7,305.76 -
计 月 16 上 股

量 日

汉 2025 6 个 限

301491 桑 年 7 月以 售 28.91 55.11 245 7,082.95 13,501.95 -
科 月 29 上 股

技 日

云 2025 6 个 限

301563 汉 年 9 月以 售 27.00 133.69 110 2,970.00 14,705.90 -
芯 月 23 上 股

城 日

艾 2025 6 个 限

301575 芬 年 9 月以 售 27.69 49.55 126 3,488.94 6,243.30 -
达 月 3 上 股

日

建 2025 6 个 限

301584 发 年 9 月以 售 7.05 26.82 447 3,151.35 11,988.54 -
致 月 18 上 股

新 日

山 2025 6 个 限

301609 大 年 7 月以 售 14.66 40.99 277 4,060.82 11,354.23 -
电 月 16 上 股

力 日


广 2025 6 个 限

301632 东 年 8 月以 售 6.56 23.68 656 4,303.36 15,534.08 -
建 月 5 上 股

科 日

南 2025 6 个 限

301638 网 年 11 月以 售 5.69 14.21 2,322 13,212.18 32,995.62 -
数 月 11 上 股

字 日

联 2025 6 个 限

301656 合 年 9 月以 售 12.48 25.46 7,395 92,289.60 188,276.70 -
动 月 17 上 股

力 日

纳 2025 6 个 限

301667 百 年 12 月以 售 22.63 57.07 151 3,417.13 8,617.57 -
川 月 10 上 股

日

新 2025 6 个 限

301687 广 年 12 月以 售 21.93 54.39 195 4,276.35 10,606.05 -
益 月 24 上 股

日

道 2025 6 个 限

601026 生 年 10 月以 售 5.98 14.28 451 2,696.98 6,440.28 -
天 月 9 上 股

合 日

德 2025 6 个 限

603092 力 年 10 月以 售 46.68 55.66 146 6,815.28 8,126.36 -
佳 月 30 上 股

日

超 2025 6 个 限

603175 颖 年 10 月以 售 17.08 48.56 169 2,886.52 8,206.64 -
电 月 17 上 股

子 日

锡 2025 6 个 限

603248 华 年 12 月以 售 10.10 16.30 260 2,626.00 4,238.00 -
科 月 16 上 股

技 日

技 2025 6 个 限

603262 源 年 7 月以 售 10.88 28.10 155 1,686.40 4,355.50 -
集 月 16 上 股

团 日

丰 2025 6 个 限

603334 倍 年 10 月以 售 24.49 32.82 88 2,155.12 2,888.16 -
生 月 29 上 股

物 日


华 2025 6 个 限

603370 新 年 8 月以 售 18.60 46.35 82 1,525.20 3,800.70 -
精 月 27 上 股

科 日

大 2025 6 个 限

603376 明 年 10 月以 售 12.55 26.21 111 1,393.05 2,909.31 -
电 月 28 上 股

子 日

友 2025 6 个 限

603418 升 年 9 月以 售 46.36 59.06 139 6,444.04 8,209.34 -
股 月 16 上 股

份 日

恒 2025 6 个 限

688727 坤 年 11 月以 售 14.99 34.87 563 8,439.37 19,631.81 -
新 月 11 上 股

材 日

屹 2025 6 个 限

688729 唐 年 7 月以 售 8.45 24.28 3,505 29,617.25 85,101.40 -
股 月 1 上 股

份 日

昂 2025 6 个 限

688790 瑞 年 12 月以 售 83.06 117.19 516 42,858.96 60,470.04 -
微 月 9 上 股

日

摩 2025 6 个 限

688795 尔 年 11 月以 售 114.28 416.0210,828 1,237,423.84 4,504,664.56 -
线 月 26 上 股

程 日

百 2025 6 个 限

688796 奥 年 12 月以 售 26.68 42.25 423 11,285.64 17,871.75 -
赛 月 2 上 股

图 日

沐 2025 6 个 限

688802 曦 年 12 月以 售 104.66 399.40 3,994 418,012.04 1,595,203.60 -
股 月 9 上 股

份 日

7.4.12.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票

无。
7.4.12.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券
7.4.12.3.1 银行间市场债券正回购

无。

7.4.12.3.2 交易所市场债券正回购

无。
7.4.12.4 期末参与转融通证券出借业务的证券

无。
7.4.13 金融工具风险及管理
7.4.13.1 风险管理政策和组织架构

本基金是一只混合型基金，其风险和预期收益高于债券型基金和货币市场基金，低于股票型基金。属于承担较高风险、预期收益较高的证券投资基金品种。本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上市的股票（包括中小板、创业板以及其他经中国证监会核准上市的股票、存托凭证）、债券、货币市场工具、权证、资产支持证券以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具（但须符合中国证监会的相关规定）。本基金在日常经营活动中面临的与这些金融工具相关的风险主要包括信用风险、流动性风险及市场风险。本基金的基金管理人从事风险管理的主要目标是争取将以上风险控制在限定的范围之内，并保持基金资产良好的流动性的前提下，追求长期持续稳定高于业绩比较基准的投资回报。

本基金的基金管理人奉行全面风险管理体系的建设，在董事会下设立合规审核及风险管理委员会，负责制定风险管理的宏观政策，审议通过风险控制的总体措施等；在管理层层面设立风险控制委员会，讨论和制定公司日常经营过程中风险防范和控制措施；在业务操作层面风险管理职责主要由风险管理部负责协调并与各部门合作完成运作风险管理以及进行投资风险分析与绩效评估。风险管理部对公司总经理负责。督察长独立行使督察权利，直接对董事会负责，就内部控制制度和执行情况独立地履行检查、评价、报告、建议职能，定期和不定期地向董事会报告公司内部控制执行情况。

本基金的基金管理人建立了以合规审核及风险管理委员会为核心的，由督察长、风险控制委员会、风险管理部和相关业务部门构成的风险管理架构体系。

本基金的基金管理人对于金融工具的风险管理方法主要是通过定性分析和定量分析的方法去估测各种风险产生的可能损失。从定性分析的角度出发，判断风险损失的严重程度和出现同类风险损失的频度。而从定量分析的角度出发，根据本基金的投资目标，结合基金资产所运用金融工具特征通过特定的风险量化指标、模型，日常的量化报告，确定风险损失的限度和相应置信程度，及时可靠地对各种风险进行监督、检查和评估，并通过相应决策，将风险控制在可承受的范围内。7.4.13.2 信用风险

信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任，或者基金所投资证券之发行人
出现违约、拒绝支付到期本息等情况，导致基金资产损失和收益变化的风险。

本基金的基金管理人在交易前对交易对手的资信状况进行了充分的评估。本基金的银行存款存放在本基金的托管行或其他国内大中型商业银行，按银行同业利率计息，与该银行存款相关的信用风险不重大。本基金在交易所进行的交易均以中国证券登记结算有限责任公司为交易对手完成证券交收和款项清算，因此违约风险可能性很小；在银行间同业市场进行交易前均对交易对手进行信用评估并对证券交割方式进行限制以控制相应的信用风险。

本基金的基金管理人建立了信用风险管理流程，通过对投资品种信用等级评估来控制证券发行人的信用风险，且通过分散化投资以分散信用风险。

本期末及上年度末，本基金未持有除国债、央行票据和政策性金融债以外的债券，因此信用风险对于本基金资产净值无重大影响。
7.4.13.2.1 按短期信用评级列示的债券投资

无。
7.4.13.2.2 按短期信用评级列示的资产支持证券投资

无。
7.4.13.2.3 按短期信用评级列示的同业存单投资

无。
7.4.13.2.4 按长期信用评级列示的债券投资

无。
7.4.13.2.5 按长期信用评级列示的资产支持证券投资

无。
7.4.13.2.6 按长期信用评级列示的同业存单投资

无。
7.4.13.3 流动性风险

流动性风险是指基金在履行与金融负债有关的义务时遇到资金短缺的风险。本基金的流动性风险一方面来自于基金份额持有人可随时要求赎回其持有的基金份额，另一方面来自于投资品种所处的交易市场不活跃而带来的变现困难或因投资集中而无法在市场出现剧烈波动的情况下以合理的价格变现。

针对兑付赎回资金的流动性风险，本基金的基金管理人每日对本基金的申购赎回情况进行严密监控并预测流动性需求，保持基金投资组合中的可用现金头寸与之相匹配。本基金的基金管理人在基金合同中设计了巨额赎回条款，约定在非常情况下赎回申请的处理方式，控制因开放申购
赎回模式带来的流动性风险，有效保障基金持有人利益。

于报告期末，除卖出回购金融资产款余额(计息但该利息金额不重大)以外，本基金承担的其他金融负债的合约约定到期日均为一年以内且不计息，可赎回基金份额净值(净资产)无固定到期日且不计息，因此账面余额约为未折现的合约到期现金流量。
7.4.13.3.1 报告期内本基金组合资产的流动性风险分析

本基金的基金管理人在基金运作过程中严格按照《公开募集证券投资基金运作管理办法》及
《公开募集开放式证券投资基金流动性风险管理规定》(自 2017 年 10 月 1 日起施行)等法规的要
求对本基金组合资产的流动性风险进行管理，通过独立的风险管理部门对本基金的组合持仓集中度指标、流通受限制的投资品种比例以及组合在短时间内变现能力的综合指标等流动性指标进行持续的监测和分析。

本基金投资于一家公司发行的证券市值不超过基金资产净值的 10%，且本基金与由本基金的
基金管理人管理的其他基金共同持有一家公司发行的证券不得超过该证券的 10%。本基金与由本基金的基金管理人管理的其他开放式基金共同持有一家上市公司发行的可流通股票不得超过该上市公司可流通股票的 15%，本基金与由本基金的基金管理人管理的全部投资组合持有一家上市公司发行的可流通股票，不得超过该上市公司可流通股票的 30%(完全按照有关指数构成比例进行证券投资的开放式基金及中国证监会认定的特殊投资组合不受该比例限制)。

本基金所持部分证券在证券交易所上市，其余亦可在银行间同业市场交易，部分基金资产流通暂时受限制不能自由转让的情况参见附注 7.4.12。此外，本基金可通过卖出回购金融资产方式借入短期资金应对流动性需求，其上限一般不超过基金持有的债券投资的公允价值。本基金主动投资于流动性受限资产的市值合计不得超过基金资产净值的 15%。

本基金的基金管理人每日对基金组合资产中 7 个工作日可变现资产的可变现价值进行审慎评
估与测算，确保每日确认的净赎回申请不得超过 7 个工作日可变现资产的可变现价值。

同时，本基金的基金管理人通过合理分散逆回购交易的到期日与交易对手的集中度；按照穿透原则对交易对手的财务状况、偿付能力及杠杆水平等进行必要的尽职调查与严格的准入管理，以及对不同的交易对手实施交易额度管理并进行动态调整等措施严格管理本基金从事逆回购交易的流动性风险和交易对手风险。此外，本基金的基金管理人建立了逆回购交易质押品管理制度：根据质押品的资质确定质押率水平；持续监测质押品的风险状况与价值变动以确保质押品按公允价值计算足额；并在与私募类证券资管产品及中国证监会认定的其他主体为交易对手开展逆回购交易时，可接受质押品的资质要求与基金合同约定的投资范围保持一致。

综合上述各项流动性指标的监测结果及流动性风险管理措施的实施，本基金在本报告期内流
动性情况良好。
7.4.13.4 市场风险

市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格因素的变动而发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。
7.4.13.4.1 利率风险

利率风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。利率敏感性金融工具均面临由于市场利率上升而导致公允价值下降的风险，其中浮动利率类金融工具还面临每个付息期间结束根据市场利率重新定价时对于未来现金流影响的风险。

本基金的基金管理人定期对本基金面临的利率敏感性缺口进行监控，并通过调整投资组合的久期等方法对上述利率风险进行管理。

本基金持有及承担的大部分金融资产和金融负债不计息，因此本基金的收入及经营活动的现金流量在很大程度上独立于市场利率变化。本基金持有的利率敏感性资产主要为货币资金、结算备付金、存出保证金等。
7.4.13.4.1.1 利率风险敞口

单位：人民币元

本期末 1 年以内 1-5 年 5 年以上 不计息 合计

2025 年 12 月 31 日

资产

货币资金 1,086,134,432. - - - 1,086,134,432.56
56

结算备付金 8,805,963.75 - - - 8,805,963.75

存出保证金 1,838,135.21 - - - 1,838,135.21

交易性金融资产 190,907,134.24 - -1,929,441,443. 2,120,348,578.02
78

应收申购款 1,461.00 - - 335,760.02 337,221.02

应收清算款 - - - 763,636.93 763,636.93

资产总计 1,287,687,126. - -1,930,540,840. 3,218,227,967.49
76 73

负债

应付赎回款 - - - 14,247,175.34 14,247,175.34

应付管理人报酬 - - - 3,384,592.25 3,384,592.25

应付托管费 - - - 564,098.71 564,098.71

应付清算款 - - - 8,029,820.10 8,029,820.10

应付销售服务费 - - - 33,299.22 33,299.22

应交税费 - - - 7,630.07 7,630.07

其他负债 - - - 2,495,129.02 2,495,129.02

负债总计 - - - 28,761,744.71 28,761,744.71


利率敏感度缺口 1,287,687,126. - -1,901,779,096. 3,189,466,222.78
76 02

上年度末 1 年以内 1-5 年 5 年以上 不计息 合计

2024 年 12 月 31 日

资产

货币资金 772,472,100.66 - - - 772,472,100.66

结算备付金 13,702,497.10 - - - 13,702,497.10

存出保证金 1,427,837.10 - - - 1,427,837.10

交易性金融资产 202,370,619.17 - -3,003,217,808. 3,205,588,428.08
91

应收申购款 600.55 - - 996,023.16 996,623.71

资产总计 989,973,654.58 - -3,004,213,832. 3,994,187,486.65
07

负债

应付赎回款 - - - 8,483,504.37 8,483,504.37

应付管理人报酬 - - - 3,940,696.28 3,940,696.28

应付托管费 - - - 656,782.68 656,782.68

应付清算款 - - - 102,842,111.35 102,842,111.35

应付销售服务费 - - - 49,719.51 49,719.51

应交税费 - - - 753.12 753.12

其他负债 - - - 3,520,540.87 3,520,540.87

负债总计 - - - 119,494,108.18 119,494,108.18

利率敏感度缺口 989,973,654.58 - -2,884,719,723. 3,874,693,378.47
89

注：表中所示为本基金资产及负债的账面价值，并按照合约规定的利率重新定价日或到期日孰早予以分类。
7.4.13.4.1.2 利率风险的敏感性分析

本基金本期末及上年度末持有的交易性债券投资比例较低，因此市场利率的变动对于本基金资产净值无重大影响。
7.4.13.4.2 外汇风险

外汇风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的风险。本基金的所有资产及负债以人民币计价，因此无重大外汇风险。
7.4.13.4.3 其他价格风险

其他价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和外汇汇率以外的市场价格因素变动而发生波动的风险。本基金主要投资于证券交易所上市或银行间同业市场交易的股票和债券，所面临的其他价格风险来源于单个证券发行主体自身经营情况或特殊事项的影响，也可能来源于证券市场整体波动的影响。

本基金的基金管理人在构建和管理投资组合的过程中，采用“自上而下”的策略，通过对宏
观经济情况及政策的分析，结合证券市场运行情况，做出资产配置及组合构建的决定；通过对单个证券的定性分析及定量分析，选择符合基金合同约定范围的投资品种进行投资。本基金的基金管理人定期结合宏观及微观环境的变化，对投资策略、资产配置、投资组合进行修正，来主动应对可能发生的市场价格风险。

本基金通过投资组合的分散化降低其他价格风险。本基金投资组合中股票资产（含存托凭证）占基金资产的 60%-95%；债券、货币市场工具、现金、权证、资产支持证券以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他证券品种占基金资产的 5%-40%，其中基金持有的权证不超过基金资产净值的 3%，基金保留的现金以及投资于到期日在一年以内的政府债券的比例合计不低于基金资产净值的 5%，其中现金不包括结算备付金、存出保证金和应收申购款等。此外，本基金的基金管理人每日对本基金所持有的证券价格实施监控，定期运用多种定量方法对基金进行风险度量，来测试本基金面临的潜在价格风险，及时可靠地对风险进行跟踪和控制。
7.4.13.4.3.1 其他价格风险敞口

金额单位：人民币元

本期末 上年度末

项目 2025 年 12 月 31 日 2024年12月31日

公允价值 占基金资产净值 公允价值 占基金资产净
比例（%） 值比例（%）

交易性金融资 1,929,441,443.78 60.49 3,003,217,808.91 77.51
产－股票投资

交易性金融资 - - - -
产－基金投资
交易性金融资

产－贵金属投 - - - -
资

衍生金融资产 - - - -
－权证投资

其他 - - - -

合计 1,929,441,443.78 60.49 3,003,217,808.91 77.51

7.4.13.4.3.2 其他价格风险的敏感性分析

假设 除业绩比较基准(附注 7.4.1)以外的其他市场变量保持不变

对资产负债表日基金资产净值的

相关风险变量的变 影响金额（单位：人民币元）

分析 动 本期末 （2025 年 12 月 31 上年度末 （2024 年 12 月
日） 31 日 ）

1.业绩比较基准上 179,503,415.32 167,205,560.24


涨 5%

2.业绩比较基准下

-179,503,415.32 -167,205,560.24
降 5%

7.4.14 公允价值
7.4.14.1 金融工具公允价值计量的方法

公允价值计量结果所属的层次，由对公允价值计量整体而言具有重要意义的输入值所属
的最低层次决定：

第一层次：相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价。

第二层次：除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值。

第三层次：相关资产或负债的不可观察输入值。
7.4.14.2 持续的以公允价值计量的金融工具
7.4.14.2.1 各层次金融工具的公允价值

单位：人民币元

公允价值计量结果所属的层次 本期末 上年度末

2025 年 12 月 31 日 2024 年 12 月 31 日

第一层次 1,922,600,752.57 3,002,745,347.79

第二层次 190,907,134.24 202,370,619.17

第三层次 6,840,691.21 472,461.12

合计 2,120,348,578.02 3,205,588,428.08

7.4.14.2.2 公允价值所属层次间的重大变动

本基金以导致各层次之间转换的事项发生日为确认各层次之间转换的时点。 对于公开

市场交易的证券投资，若出现重大事项停牌、交易不活跃或非公开发行等情况，本基金不会
于停牌日至交易恢复活跃日期间、交易不活跃期间及限售期间将相关投资的公允价值列入第
一层次，并根据估值调整中采用的对公允价值计量整体而言具有重要意义的输入值所属的最
低层次，确定相关投资的公允价值应属第二层次或第三层次。
7.4.14.2.3 第三层次公允价值余额及变动情况
7.4.14.2.3.1 第三层次公允价值余额及变动情况

单位：人民币元

项目 本期

2025 年 1 月 1 日至 2025 年 12 月 31 日


交易性金融资产 合计

债券投资 股票投资

期初余额 - 472,461.12 472,461.12

当期购买 - - -

当期出售/结算 - - -

转入第三层次 - 7,905,029.96 7,905,029.96

转出第三层次 - 783,813.50 783,813.50

当期利得或损失总额 - -752,986.37 -752,986.37

其中：计入损益的利得或 - -752,986.37 -752,986.37
损失

计入其他综合收益 - - -
的利得或损失

期末余额 - 6,840,691.21 6,840,691.21

期末仍持有的第三层次金

融资产计入本期损益的未 - 4,824,111.11 4,824,111.11
实现利得或损失的变动—
—公允价值变动损益

上年度可比期间

项目 2024年1月1日至2024年12月31日

交易性金融资产 合计

债券投资 股票投资

期初余额 - 1,036,511.89 1,036,511.89

当期购买 - - -

当期出售/结算 - - -

转入第三层次 - 999,182.17 999,182.17

转出第三层次 - 1,363,341.65 1,363,341.65

当期利得或损失总额 - -199,891.29 -199,891.29

其中：计入损益的利得或 - -199,891.29 -199,891.29
损失

计入其他综合收益 - - -
的利得或损失

期末余额 - 472,461.12 472,461.12

期末仍持有的第三层次金

融资产计入本期损益的未 - 296,072.03 296,072.03
实现利得或损失的变动—
—公允价值变动损益
注：本基金持有的第三层次的交易性金融资产均为证券交易所上市交易但尚在限售期内的股票投资。本基金从第三层次转出的交易性金融资产均为限售期结束可正常交易的股票投资。

计入损益的利得或损失分别计入利润表中的公允价值变动损益、投资收益等项目。

7.4.14.2.3.2 使用重要不可观察输入值的第三层次公允价值计量的情况

单位：人民币元

不可观察输入值

项目 本期末公允价 采用的估 与公允价值
值 值技术 名称 范围/加权平均 之间的关系
值

证券交易所上 平 均 价 格 该流通受限股票

市但尚在限售 6,840,691.21 亚 式 期 权 在剩余限售期内 19.2%-312.59% 负相关

期内的股票投 模型 的股价预期年化

资 波动率

不可观察输入值

项目 上年度末公允 采用的估

价值 值技术 名称 范围/加权平均 与公允价值
值 之间的关系

证券交易所上 平 均 价 格 该流通受限股票

市但尚在限售 472,461.12 亚 式 期 权 在剩余限售期内 2.44%~574.44% 负相关

期内的股票投 模型 的股价预期年化

资 波动率

7.4.14.3 非持续的以公允价值计量的金融工具的说明

本基金未持有非持续的以公允价值计量的金融资产。
7.4.14.4 不以公允价值计量的金融工具的相关说明

不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括应收款项和其他金融负债，其账面价值与
公允价值相差很小。
7.4.15 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项

截至资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项。

§8 投资组合报告

8.1 期末基金资产组合情况

金额单位：人民币元

序号 项目 金额 占基金总资产的比例
（%）

1 权益投资 1,929,441,443.78 59.95

其中：股票 1,929,441,443.78 59.95

2 基金投资 - -

3 固定收益投资 190,907,134.24 5.93

其中：债券 190,907,134.24 5.93

资产支持证券 - -

4 贵金属投资 - -

5 金融衍生品投资 - -


6 买入返售金融资产 - -

其中：买断式回购的买入返售金融资 - -
产

7 银行存款和结算备付金合计 1,094,940,396.31 34.02

8 其他各项资产 2,938,993.16 0.09

9 合计 3,218,227,967.49 100.00

8.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
8.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合

金额单位：人民币元

代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例
（%）

A 农、林、牧、渔业 - -

B 采矿业 426,830.84 0.01

C 制造业 1,369,106,961.82 42.93

D 电力、热力、燃气及水生产和

供应业 - -

E 建筑业 - -

F 批发和零售业 294,898.40 0.01

G 交通运输、仓储和邮政业 - -

H 住宿和餐饮业 - -

I 信息传输、软件和信息技术服

务业 425,955.33 0.01

J 金融业 245,426,209.00 7.69

K 房地产业 - -

L 租赁和商务服务业 - -

M 科学研究和技术服务业 311,921,669.83 9.78

N 水利、环境和公共设施管理业 1,838,918.56 0.06

O 居民服务、修理和其他服务业 - -

P 教育 - -

Q 卫生和社会工作 - -

R 文化、体育和娱乐业 - -

S 综合 - -

合计 1,929,441,443.78 60.49

8.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合

无。
8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细

金额单位：人民币元

序号 股票代 股票名称 数量（股） 公允价值（元） 占基金资产净值比例
码 （%）


1 600519 贵州茅台 229,900 316,613,682.00 9.93

2 603259 药明康德 3,435,838 311,424,356.32 9.76

3 600276 恒瑞医药 5,104,338 304,065,414.66 9.53

4 000858 五 粮 液 2,706,100 286,684,234.00 8.99

5 601398 工商银行 30,766,300 243,976,759.00 7.65

6 000568 泸州老窖 2,088,589 242,735,813.58 7.61

7 600809 山西汾酒 639,500 109,802,150.00 3.44

8 000915 华特达因 2,883,499 95,270,806.96 2.99

9 688795 摩尔线程 15,468 7,232,520.56 0.23

10 688802 沐曦股份 6,144 2,842,418.60 0.09

11 000888 峨眉山 A 88,888 1,166,210.56 0.04

12 688729 屹唐股份 35,050 857,323.00 0.03

13 601318 中国平安 12,000 820,800.00 0.03

14 603199 九华旅游 18,300 672,708.00 0.02

15 301656 联合动力 24,648 644,446.02 0.02

16 601601 中国太保 15,000 628,650.00 0.02

17 001280 中国铀业 7,588 426,830.84 0.01

18 301638 南网数字 23,213 425,955.33 0.01

19 688727 恒坤新材 5,630 261,682.40 0.01

20 002293 罗莱生活 22,000 225,940.00 0.01

21 688796 百奥赛图 4,222 217,699.15 0.01

22 688790 昂瑞微 1,288 174,556.20 0.01

23 301563 云汉芯城 1,094 165,503.90 0.01

24 301632 广东建科 6,557 158,220.26 0.00

25 001369 双欣环保 8,966 144,781.52 0.00

26 301491 汉桑科技 2,443 136,765.79 0.00

27 301687 新广益 1,942 135,202.09 0.00

28 301584 建发致新 4,465 129,394.50 0.00

29 301667 纳百川 1,501 116,955.07 0.00

30 001386 马可波罗 5,419 116,344.67 0.00

31 301609 山大电力 2,762 114,332.63 0.00

32 603175 超颖电子 1,683 111,461.44 0.00

33 301449 天溯计量 1,118 92,242.34 0.00

34 001221 悍高集团 1,594 92,153.34 0.00

35 603092 德力佳 1,454 89,863.28 0.00

36 601026 道生天合 4,503 87,520.80 0.00

37 603418 友升股份 1,383 83,471.34 0.00

38 001285 瑞立科密 1,361 79,054.40 0.00

39 001233 海安集团 1,233 70,682.18 0.00

40 301575 艾芬达 1,252 63,917.02 0.00

41 603248 锡华科技 2,592 55,472.04 0.00

42 603262 技源集团 1,543 43,899.62 0.00

43 001388 信通电子 937 40,234.78 0.00


44 603376 大明电子 1,106 39,634.76 0.00

45 603370 华新精科 811 38,275.11 0.00

46 603334 丰倍生物 879 35,951.96 0.00

47 001396 誉帆科技 688 29,151.76 0.00

8.4 报告期内股票投资组合的重大变动
8.4.1 累计买入金额超出期初基金资产净值 2%或前 20 名的股票明细

金额单位：人民币元

序号 股票代 股票名称 本期累计买入金额 占期初基金资产净值比例(%)

码

1 600276 恒瑞医药 713,432,391.33 18.41

2 601398 工商银行 704,328,827.43 18.18

3 603259 药明康德 678,873,526.09 17.52

4 000858 五 粮 液 632,194,420.79 16.32

5 600519 贵州茅台 620,916,208.51 16.02

6 600926 杭州银行 520,221,029.31 13.43

7 601988 中国银行 485,438,007.14 12.53

8 000568 泸州老窖 472,717,077.98 12.20

9 002475 立讯精密 451,951,991.49 11.66

10 300502 新易盛 448,018,835.64 11.56

11 601138 工业富联 427,735,354.23 11.04

12 600919 江苏银行 395,937,469.97 10.22

13 002027 分众传媒 395,117,964.10 10.20

14 300308 中际旭创 389,608,253.34 10.06

15 601567 三星医疗 372,011,977.04 9.60

16 000977 浪潮信息 338,149,778.19 8.73

17 600809 山西汾酒 219,684,671.97 5.67

18 600050 中国联通 197,813,295.00 5.11

19 000915 华特达因 196,986,818.07 5.08

20 002241 歌尔股份 194,488,637.43 5.02

21 600941 中国移动 188,478,345.09 4.86

22 688008 澜起科技 180,666,590.92 4.66

23 002508 老板电器 169,145,868.46 4.37

24 002130 沃尔核材 158,378,243.94 4.09

25 002847 盐津铺子 155,948,454.45 4.02

26 002463 沪电股份 155,707,686.40 4.02

27 603200 上海洗霸 148,571,407.28 3.83

28 002244 滨江集团 148,503,345.00 3.83

29 603228 景旺电子 148,050,852.60 3.82

30 300679 电连技术 136,089,784.55 3.51

31 300738 奥飞数据 134,613,483.21 3.47

32 603039 泛微网络 125,172,756.04 3.23

33 301150 中一科技 119,594,975.38 3.09

34 688369 致远互联 118,504,567.03 3.06


35 688019 安集科技 117,536,434.87 3.03

36 002837 英维克 117,118,827.30 3.02

37 002080 中材科技 116,453,546.68 3.01

38 603816 顾家家居 108,852,937.40 2.81

39 601728 中国电信 107,785,121.00 2.78

40 002572 索菲亚 103,315,059.84 2.67

41 300378 鼎捷数智 102,144,621.49 2.64

42 002992 宝明科技 101,697,828.70 2.62

43 300687 赛意信息 97,514,306.60 2.52

44 688648 中邮科技 93,915,031.75 2.42

45 300433 蓝思科技 90,568,177.26 2.34

46 600588 用友网络 86,516,411.80 2.23

47 688235 百济神州 84,931,072.92 2.19

48 002043 兔 宝 宝 82,566,191.32 2.13

注：“本期累计买入金额”按买入成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
8.4.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值 2%或前 20 名的股票明细

金额单位：人民币元

序号 股票代 股票名称 本期累计卖出金额 占期初基金资产净值比例(%)

码

1 300502 新易盛 813,742,415.32 21.00

2 300308 中际旭创 763,086,705.03 19.69

3 601988 中国银行 719,353,684.93 18.57

4 601398 工商银行 694,286,413.41 17.92

5 601567 三星医疗 625,075,109.14 16.13

6 603259 药明康德 601,601,885.44 15.53

7 600919 江苏银行 531,602,064.06 13.72

8 002475 立讯精密 495,060,639.95 12.78

9 600926 杭州银行 486,995,016.03 12.57

10 601138 工业富联 483,003,058.96 12.47

11 600276 恒瑞医药 449,674,946.60 11.61

12 002027 分众传媒 422,470,020.91 10.90

13 300750 宁德时代 388,636,474.42 10.03

14 601288 农业银行 342,791,304.00 8.85

15 000977 浪潮信息 328,739,310.98 8.48

16 000858 五 粮 液 294,670,800.68 7.61

17 600519 贵州茅台 278,022,263.43 7.18

18 002241 歌尔股份 219,912,159.91 5.68

19 603200 上海洗霸 219,643,828.48 5.67

20 002847 盐津铺子 208,217,150.01 5.37

21 688008 澜起科技 196,081,863.50 5.06

22 600050 中国联通 193,052,231.48 4.98


23 600941 中国移动 182,333,380.70 4.71

24 000568 泸州老窖 177,820,771.60 4.59

25 002463 沪电股份 162,788,211.36 4.20

26 301150 中一科技 162,771,073.19 4.20

27 002130 沃尔核材 161,499,260.46 4.17

28 603228 景旺电子 154,098,357.08 3.98

29 002080 中材科技 153,872,231.27 3.97

30 002508 老板电器 153,418,494.12 3.96

31 688648 中邮科技 148,461,302.93 3.83

32 002244 滨江集团 144,347,443.00 3.73

33 000333 美的集团 141,912,124.19 3.66

34 601229 上海银行 137,789,025.76 3.56

35 300738 奥飞数据 135,691,465.12 3.50

36 002837 英维克 132,067,935.80 3.41

37 300679 电连技术 131,805,175.22 3.40

38 688019 安集科技 121,635,708.20 3.14

39 000915 华特达因 117,952,794.75 3.04

40 000400 许继电气 105,494,277.11 2.72

41 002371 北方华创 105,119,215.60 2.71

42 002992 宝明科技 102,724,590.12 2.65

43 920284 灵鸽科技 102,555,583.59 2.65

44 601728 中国电信 102,248,261.31 2.64

45 600809 山西汾酒 100,973,233.00 2.61

46 603556 海兴电力 98,593,403.04 2.54

47 603816 顾家家居 97,711,484.69 2.52

48 603039 泛微网络 96,064,155.76 2.48

49 300378 鼎捷数智 94,429,725.00 2.44

50 300433 蓝思科技 93,953,274.00 2.42

51 002028 思源电气 93,503,668.97 2.41

52 002572 索菲亚 92,075,483.00 2.38

53 300687 赛意信息 84,111,988.00 2.17

54 300570 太辰光 81,865,030.95 2.11

55 688235 百济神州 81,415,651.34 2.10

56 688369 致远互联 79,745,124.12 2.06

57 600487 亨通光电 79,265,325.52 2.05

58 002043 兔 宝 宝 78,940,194.52 2.04

注：“本期累计卖出金额”按卖出成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
8.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额

单位: 人民币元

买入股票成本（成交）总额 14,653,916,720.42

卖出股票收入（成交）总额 16,508,671,766.05

注：“买入股票成本”或“卖出股票收入”均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合

金额单位：人民币元

序号 债券品种 公允价值 占基金资产净值比例（%）

1 国家债券 - -

2 央行票据 - -

3 金融债券 190,907,134.24 5.99

其中：政策性金融债 190,907,134.24 5.99

4 企业债券 - -

5 企业短期融资券 - -

6 中期票据 - -

7 可转债（可交换债） - -

8 同业存单 - -

9 其他 - -

10 合计 190,907,134.24 5.99

8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

金额单位：人民币元

序号 债券代 债券名称 数量 公允价值 占基金资产净值比例
码 （张） （%）

1 250211 25 国开 11 1,800,000 180,860,153.42 5.67

2 250431 25 农发 31 100,000 10,046,980.82 0.32

8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细

无。
8.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

无。
8.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细

无。
8.10 本基金投资股指期货的投资政策

无。
8.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
8.11.1 本期国债期货投资政策

无。
8.11.2 本期国债期货投资评价

无。

8.12 投资组合报告附注
8.12.1 基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调查，或
在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形

报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形披露如下：

2025 年 07 月 25 日,国家外汇管理局北京市分局公示京汇罚[2025]30 号行政处罚决定书,给
予国家开发银行罚没合计 1394.42 万元人民币的行政处罚。

2025年 09月 30 日,央行公示银罚决字[2025]66号行政处罚决定书,给予国家开发银行 123 万
元人民币的行政处罚。

2025 年 12 月 18 日,国家外汇管理局北京市分局公示京汇罚[2025]49 号行政处罚决定书，给
予中国工商银行股份有限公司罚没合计 1142.59 万元的行政处罚。

2025 年 12 月 19 日,央行公示银罚决字[2025]110 号行政处罚决定书，给予中国工商银行股份
有限公司 3961.5 万元人民币的行政处罚，并没收违法所得 434.57 万元。

2025 年 08 月 01 日,国家金融监督管理总局公示行政处罚,给予中国农业发展银行 1020 万元
人民币的行政处罚。

本基金管理人对证券投资决策程序的说明如下：本基金管理人对证券投资特别是重仓证券的投资有严格的投资决策流程控制，对上述主体发行证券的投资决策程序符合公司投资制度的规定。
除上述主体外，本基金投资的前十名证券的其他发行主体本期没有出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
8.12.2 基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库

本基金投资的前十名股票中，没有超出基金合同规定的备选股票库之外的股票。
8.12.3 期末其他各项资产构成

单位：人民币元

序号 名称 金额

1 存出保证金 1,838,135.21

2 应收清算款 763,636.93

3 应收股利 -

4 应收利息 -

5 应收申购款 337,221.02

6 其他应收款 -

7 待摊费用 -

8 其他 -

9 合计 2,938,993.16

8.12.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细

无。
8.12.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

金额单位：人民币元

序号 股票代码 股票名称 流通受限部分 占基金资产净 流通受限情况
的公允价值 值比例（%） 说明

1 688795 摩尔线程 4,504,664.56 0.14 限售股

2 688802 沐曦股份 1,595,203.60 0.05 限售股

8.12.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分

由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。

§9 基金份额持有人信息

9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构

份额单位：份

持有人结构

机构投资者 个人投资者

持有人 户均持有的基

份额级别 户数 占总份 占总
（户） 金份额 份额
持有份额 额比例 持有份额 比例
（%） （%）

交银阿尔

法核心混 111,762 7,884.94 3,964,730.37 0.45 877,271,657.44 99.55
合 A
交银阿尔

法核心混 7,794 2,284.08 269,698.77 1.51 17,532,397.88 98.49
合 C

合计 119,556 7,519.81 4,234,429.14 0.47 894,804,055.32 99.53

9.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况

项目 份额级别 持有份额总数（份） 占基金总份额比例

（%）

基金管 交银阿尔法核心混合 A 396,612.04 0.05
理人所
有从业

人员持 交银阿尔法核心混合 C 264.66 0.00
有本基
金

合计 396,876.70 0.04

9.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间情况

项目 份额级别 持有基金份额总量的数量区间（万份）

本公司高级管理人 交银阿尔法核心混合 A 0~10
员、基金投资和研究

部门负责人持有本开 交银阿尔法核心混合 C -
放式基金

合计 0~10

本基金基金经理持有 交银阿尔法核心混合 A 0~10

本开放式基金 交银阿尔法核心混合 C -

合计 0~10

§10 开放式基金份额变动

单位：份

项目 交银阿尔法核心混合 A 交银阿尔法核心混合 C

基金合同生效日

（2012 年 8 月 3 1,144,690,358.11 -
日）基金份额总额

本报告期期初基金 1,319,837,284.09 34,308,467.45
份额总额

本报告期基金总申 63,811,639.36 5,122,815.80
购份额

减：本报告期基金 502,412,535.64 21,629,186.60
总赎回份额

本报告期基金拆分 - -
变动份额

本报告期期末基金 881,236,387.81 17,802,096.65
份额总额
注：1、如果本报告期间发生转换入、份额类别调整、红利再投业务，则总申购份额中包含该业务；
2、如果本报告期间发生转换出、份额类别调整业务，则总赎回份额中包含该业务。

§11 重大事件揭示

11.1 基金份额持有人大会决议

本基金本报告期内未召开基金份额持有人大会。
11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动

1、基金管理人的重大人事变动：本报告期内，公司总经理由袁庆伟女士担任，谢卫先生不再担任公司总经理；印皓女士不再担任公司副总经理。


2、基金托管人的基金托管部门的重大人事变动：中国建设银行股份有限公司（以下简称“中国建设银行”）研究决定，聘任陈颖钰为中国建设银行资产托管业务部总经理。陈颖钰女士曾先后在中国建设银行财务会计、重组改制、资产负债、同业业务、金融科技等领域工作，并在中国建设银行总行同业业务中心、财务会计部、资产托管业务部以及山东省分行、建信金融科技有限责任公司等机构担任领导职务，具有丰富的财会、科技和资金资产管理经验。
11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼

本报告期内未发生涉及本基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼事项。
11.4 基金投资策略的改变

无。
11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况

本报告期内，为本基金提供审计服务的会计师事务所为毕马威华振会计师事务所（特殊普通合伙）。本期审计费为 45,000.00 元。目前该事务所已为本基金提供审计服务 2 年。
11.6 管理人、托管人及相关从业人员受调查或处罚等情况
11.6.1 管理人受调查或处罚等情况

本报告期内，未发生基金管理人受调查或处罚等情况。
11.6.2 管理人相关从业人员受调查或处罚等情况

本报告期内，未发生基金管理人相关从业人员受调查或处罚等情况。
11.6.3 托管人受调查或处罚等情况

本报告期内，未发生基金托管人受调查或处罚等情况。
11.6.4 托管人相关从业人员受调查或处罚等情况

本报告期内，未发生基金托管人相关从业人员受调查或处罚等情况。
11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况
11.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况

金额单位：人民币元

股票交易 应支付该券商的佣金

券商名称 交易单 占当期股票 占当期佣金 备注
元数量 成交金额 成交总额的 佣金 总量的比例

比例(%) (%)

华泰证券 2 5,927,929,221 19.03 2,584,689.7 19.05 -

.10 3

天风证券 2 5,301,242,556 17.01 2,310,803.9 17.03 -

.75 9


中信建投 2 5,045,669,473 16.19 2,186,931.4 16.12 -

证券 .60 1

国泰
君安
证券
国泰海通 1 3,368,363,608 10.81 1,468,241.2 10.82 与海
证券 .98 8 通证
券合
并后
更名

中金公司 1 3,232,235,680 10.37 1,408,932.5 10.38 -

.03 6

申万宏源 2 2,143,448,214 6.88 934,354.50 6.89 -

证券 .65

本报
中泰证券 1 1,625,445,374 5.22 708,530.87 5.22 告期
.29 减少
1 个

东方证券 1 1,496,807,793 4.80 652,631.90 4.81 -

.54

东吴证券 1 1,192,541,810 3.83 519,821.19 3.83 -

.93

中信证券 1 942,183,517.8 3.02 410,692.06 3.03 -

1

长江证券 2 672,414,221.0 2.16 293,106.11 2.16 -

0

国盛证券 1 116,360,397.7 0.37 50,716.75 0.37 -

5

信达证券 1 92,560,628.50 0.30 40,346.08 0.30 -

德邦证券 1 - - - - -

东方财富 1 - - - - -

证券

东兴证券 1 - - - - -

本报
方正证券 0 - - - - 告期
减少
1 个

高盛中国 1 - - - - -

国投证券 2 - - - - -

本报
华安证券 0 - - - - 告期
减少
1 个

平安证券 0 - - - - 本报


告期
减少
1 个

西部证券 1 - - - - -

银河证券 1 - - - - -

中金财富 1 - - - - -

证券

中银国际 1 - - - - -

证券
11.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况

金额单位：人民币元

债券交易 债券回购交易 权证交易

占当期债 占当期债券 占当期权
券商名 券 回购成交总 证

称 成交金额 成交总额 成交金额 额的比例 成交金额 成交总额
的比例(%) (%) 的比例
(%)

长江证 - - - - - -
券

德邦证 - - - - - -
券

东方财 - - - - - -
富证券

东方证 - - - - - -
券

东吴证 - - - - - -
券

东兴证 - - - - - -
券

高盛中 - - - - - -
国

国盛证 - - - - - -
券

国泰海 - - - - - -
通证券

国投证 - - - - - -
券

华泰证 - - - - - -
券

申万宏 - - - - - -
源证券

天风证 - - - - - -
券


西部证 - - - - - -
券

信达证 - - - - - -
券

银河证 - - - - - -
券

中金财 - - - - - -
富证券

中金公 - - - - - -
司

中泰证 - - - - - -
券

中信建 - - - - - -
投证券

中信证 - - - - - -
券

中银国 - - - - - -
际证券
注：1、租用证券公司交易单元的选择标准主要包括：券商基本面评价（财务状况、经营状况）、券商研究机构评价（报告质量、及时性和数量）、券商每日信息评价（及时性和有效性）和券商协作表现评价等四个方面；
2、租用证券公司交易单元的程序：首先根据租用证券公司交易单元的选择标准进行综合评价，然后根据评价选择基金交易单元。研究部提交方案，并上报公司批准。
11.8 其他重大事件

序号 公告事项 法定披露方式 法定披露日期

1 交银施罗德基金管理有限公司关于 中国证监会规定媒体及 2025 年 1 月 21 日
高级管理人员变更的公告 公司网站

2 交银施罗德阿尔法核心混合型证券 中国证监会规定媒体及 2025 年 1 月 21 日
投资基金 2024 年第 4 季度报告 公司网站

交银施罗德基金管理有限公司关于 中国证监会规定媒体及

3 增加万联证券股份有限公司为旗下 公司网站 2025 年 2 月 14 日
基金的销售机构的公告

4 交银施罗德阿尔法核心混合型证券 中国证监会规定媒体及 2025 年 3 月 28 日
投资基金 2024 年年度报告 公司网站

交银施罗德基金管理有限公司旗下 中国证监会规定媒体及

5 公募基金通过证券公司交易及佣金 公司网站 2025 年 3 月 31 日
支付情况公告

6 交银施罗德阿尔法核心混合型证券 中国证监会规定媒体及 2025 年 4 月 21 日
投资基金 2025 年第 1 季度报告 公司网站

7 交银施罗德基金管理有限公司关于 中国证监会规定媒体及 2025 年 6 月 7 日
高级管理人员变更的公告 公司网站


交银施罗德阿尔法核心混合型证券 中国证监会规定媒体及

8 投资基金（C 类份额）基金产品资料 公司网站 2025 年 7 月 11 日
概要更新

交银施罗德阿尔法核心混合型证券 中国证监会规定媒体及

9 投资基金（A 类份额）基金产品资料 公司网站 2025 年 7 月 11 日
概要更新

10 交银施罗德阿尔法核心混合型证券 中国证监会规定媒体及 2025 年 7 月 11 日
投资基金招募说明书更新 公司网站

11 交银施罗德阿尔法核心混合型证券 中国证监会规定媒体及 2025 年 7 月 18 日
投资基金 2025 年第 2 季度报告 公司网站

交银施罗德基金管理有限公司关于 中国证监会规定媒体及

12 增加中国人寿保险股份有限公司为 公司网站 2025 年 8 月 8 日
旗下基金的销售机构的公告

13 交银施罗德阿尔法核心混合型证券 中国证监会规定媒体及 2025 年 8 月 29 日
投资基金 2025 年中期报告 公司网站

交银施罗德基金管理有限公司关于 中国证监会规定媒体及

14 增加湘财证券股份有限公司为旗下 公司网站 2025 年 9 月 4 日
基金的销售机构的公告

15 交银施罗德阿尔法核心混合型证券 中国证监会规定媒体及 2025 年 10 月 28 日
投资基金 2025 年第 3 季度报告 公司网站

交银施罗德基金管理有限公司关于 中国证监会规定媒体及

16 终止方正中期期货有限公司办理相 公司网站 2025 年 11 月 14 日
关销售业务的公告

交银施罗德基金管理有限公司关于

17 暂停旗下基金在中国农业银行股份 中国证监会规定媒体及 2025 年 12 月 15 日
有限公司办理定期定额赎回业务的 公司网站

公告

18 交银施罗德基金管理有限公司董事 中国证监会规定媒体及 2025 年 12 月 20 日
变更公告 公司网站

§12 影响投资者决策的其他重要信息

12.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况

无。
12.2 影响投资者决策的其他重要信息

无。

§13 备查文件目录

13.1 备查文件目录

1、中国证监会核准交银施罗德阿尔法核心股票型证券投资基金募集的文件；

2、《交银施罗德阿尔法核心混合型证券投资基金基金合同》；


3、《交银施罗德阿尔法核心混合型证券投资基金招募说明书》；

4、《交银施罗德阿尔法核心混合型证券投资基金托管协议》；

5、关于募集交银施罗德阿尔法核心股票型证券投资基金之法律意见书；

6、基金管理人业务资格批件、营业执照；

7、基金托管人业务资格批件、营业执照；

8、报告期内交银施罗德阿尔法核心混合型证券投资基金在规定报刊上各项公告的原稿。
13.2 存放地点

备查文件存放于基金管理人的办公场所。
13.3 查阅方式

投资者可在办公时间内至基金管理人的办公场所免费查阅备查文件，或者登录基金管理人的网站(www.fund001.com)查阅。在支付工本费后，投资者可在合理时间内取得上述文件的复制件或复印件。

投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人交银施罗德基金管理有限公司。本公司客户服务中心电话：400-700-5000（免长途话费），021-61055000，电子邮件：services@jysld.com。