安信宝利(LOF)D

安信宝利债券型证券投资基金（LOF）
2018年第4季度报告
2018年12月31日
基金管理人：安信基金管理有限责任公司
基金托管人：中国工商银行股份有限公司
报告送出日期：2019年01月19日

§1重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2019年1月18日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2018年10月1日起至12月31日止。
§2基金产品概况
2.1基金基本情况
基金简称 安信宝利
场内简称 安信宝利（LOF）
基金主代码 167501
基金运作方式 上市契约型开放式（LOF）
基金合同生效日 2013年07月24日
报告期末基金份额总额 975,838,526.85份
投资目标 在适度承担信用风险的情况下，力争实现基金财产当期稳定的超
越基准的投资收益。
投资策略 本基金的债券投资主要将采用信用策略，同时辅以利率策略、收
益率策略、回购策略、可转换债券投资策略、资产支持证券投资
策略、新股投资策略等积极投资策略，在适度控制风险的基础上，
通过信用分析和对信用利差趋势的判断，为投资者实现超越业绩
比较基准的投资收益。
业绩比较基准 中债综合指数
风险收益特征 本产品属于中低风险收益特征的基金品种，其长期平均风险水平
和预期收益低于股票型基金和混合型基金，高于货币市场基金。
基金管理人 安信基金管理有限责任公司
基金托管人 中国工商银行股份有限公司
§3主要财务指标和基金净值表现
3.1主要财务指标
单位：人民币
元
主要财务指标 报告期(2018年10月01日-2018年12月31日)
1.本期已实现收益 9,229,300.71
2.本期利润 19,283,255.23
3.加权平均基金份额本期利润 0.0300
4.期末基金资产净值 1,194,418,298.82
5.期末基金份额净值 1.224
注：1、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
3.2基金净值表现
3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段 净值增长率 净值增长率 业绩比较基 业绩比较基准收 ①－③ ②－④
① 标准差② 准收益率③ 益率标准差④
过去三个月 2.51% 0.09% 1.99% 0.05% 0.52% 0.04%
3.2.2自基金合同生效以来基金累计份额净值增长率变动及其与同期业绩比较基准
收益率变动的比较
注：1、本基金合同生效日为2013年7月24日。
2、本基金合同规定，基金管理人应当自基金合同生效之日起六个月内使基金的投资组合比例符合基金合同的约定。建仓期结束时，本基金的投资组合比例符合基金合同的约定。
§4管理人报告
4.1基金经理（或基金经理小组）简介
姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从 说明
任职日期 离任日期 业年限
庄园女士，经济学硕士。历任招
商基金管理有限公司投资部交易
员，工银瑞信基金管理有限公司
投资部交易员、研究部研究员，
中国国际金融有限公司资产管理
部高级经理，安信证券股份有限
公司证券投资部投资经理、资产
管理部高级投资经理。2012年
庄园 本基金的 2013年 5月加入安信基金管理有限责任
基金经理 7月24日 - 14年 公司固定收益部。曾任安信平稳
增长混合型发起式证券投资基金
的基金经理助理、安信平稳增长
混合型发起式证券投资基金、安
信安盈保本混合型证券投资基金、
安信新回报灵活配置混合型证券
投资基金的基金经理；现任安信
策略精选灵活配置混合型证券投
资基金、安信消费医药主题股票
型证券投资基金、安信价值精选
股票型证券投资基金的基金经理
助理，安信宝利债券型证券投资
基金（LOF）（原安信宝利分级债
券型证券投资基金）、安信鑫安
得利灵活配置混合型证券投资基
金、安信新动力灵活配置混合型
证券投资基金、安信新优选灵活
配置混合型证券投资基金、安信
平稳增长混合型发起式证券投资
基金、安信新价值灵活配置混合
型证券投资基金、安信新成长灵
活配置混合型证券投资基金、安
信永盛定期开放债券型发起式证
券投资基金的基金经理。
注：1、此处的“任职日期”、“离任日期”根据公司决定的公告（生效）日期填写。
2、证券从业年限计算标准遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》中关于证券从业人员范围的相关规定。
4.2管理人对报告期内基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》、《证券投资基金销售管理办法》、《公开募集证券投资基金运作管理办法》、《证券投资基金信息披露管理办法》等法律法规、监管部门的相关规定及基金合同的约定，依照诚实信用、勤勉尽责、安全高效的原则管理和运用基金资产，在认真控制投资风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益，没有损害基金份额持有人利益的行为。
4.3公平交易专项说明
4.3.1公平交易制度的执行情况
本报告期内，本基金管理人严格执行《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和公司制定的公平交易相关制度，公平对待旗下管理的所有基金和投资组合。
4.3.2异常交易行为的专项说明
报告期内未发现有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易行为。本报告期内，本公司所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易不存在成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的情形。
4.4报告期内基金的投资策略和业绩表现说明
4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析
四季度，国内生产和投资需求持续走弱，11月社零同比增速仅8.1%，创十年新低。11月
M1同比增速1.5%，M2同比增速8%，均创历史新低，企业现金流紧张，经济活力减弱。具有领先意义的社会融资需求增速也呈现连续下滑的态势，存量社融增速由2018年初的12.5%降至11月的9.88%。12月PMI下滑至49.4%,已跌破荣枯线。油价和国内大宗商品经历大幅下跌，国内外
通胀预期全面下行。由于宏观经济数据疲软，债券收益率震荡下行。10月底受政策影响，信用
等级利差明显下降，但违约持续暴露导致利差回调。
本基金四季度适当提高了利率债仓位，四季度初收益率快速下行，资本利得增厚了组合收益，12月中下旬由于年末资金面的波动以及前期收益率快速下行的影响，收益率小幅反弹，我们也
及时调整了组合仓位，降低了久期。
4.4.2报告期内基金的业绩表现
截至本报告期末本基金份额净值为1.224元，本报告期基金份额净值增长率为2.51%，同期业绩比较基准收益率为1.99%。
4.5报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
无。
§5投资组合报告
5.1报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额（人民币元） 占基金总资产的比例（%）
1 权益投资 - -
其中：股票 - -
2 基金投资 - -
3 固定收益投资 916,098,727.50 70.37
其中：债券 916,098,727.50 70.37
资产支持
证券 - -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
买入返售金融资
6 产 129,087,653.63 9.92
其中：买断式回
购的买入返售金 - -
融资产
银行存款和结算
7 备付金合计 8,974,262.32 0.69
8 其他资产 247,690,409.69 19.03
9 合计 1,301,851,053.14 100.00
5.2报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1报告期末按行业分类的境内股票投资组合
本基金本报告期末未持有股票。
5.2.2报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
本基金本报告期末未持有股票。
5.3报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
本基金本报告期末未持有股票。
5.4报告期末按债券品种分类的债券投资组合
序号 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净值比例（％）
1 国家债券 9,618,000.00 0.81
2 央行票据 - -
3 金融债券 398,106,837.00 33.33
其中：政策性金融债 393,149,354.80 32.92
4 企业债券 261,368,890.50 21.88
5 企业短期融资券 80,417,000.00 6.73
6 中期票据 49,901,000.00 4.18
7 可转债（可交换债） - -
8 同业存单 116,687,000.00 9.77
9 其他 - -
10 合计 916,098,727.50 76.70
5.5报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值（元）占基金资产净值
比例（％）
1 180205 18国开05 2,000,000217,920,000.00 18.24
2 170215 17国开15 800,000 82,568,000.00 6.91
3 011800784 18鲁黄金SCP005 500,000 50,315,000.00 4.21
4 111808257 18中信银行CD257 500,000 48,760,000.00 4.08
5 111809283 18浦发银行CD283 400,000 38,668,000.00 3.24
5.6报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资
明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
5.9报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.9.1本期国债期货投资政策
本基金尚未在基金合同中明确国债期货的投资策略、比例限制、信息披露等，本基金暂不参与国债期货交易。
5.9.2报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未持有国债期货合约。
5.9.3本期国债期货投资评价
本基金尚未在基金合同中明确国债期货的投资策略、比例限制、信息披露等，本基金暂不参与国债期货交易。
5.10投资组合报告附注
5.10.1
本基金投资的前十名证券的发行主体除18浦发银行CD283（证券代码：111809283CY，对应上市公司：浦发银行，股票代码：600000），本期没有出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
上海浦东发展银行股份有限公司成都分行于2018年1月19日收到中国银行业监督管理委员会四川监管局（以下简称“银监会四川监管局”）行政处罚决定书（川银监罚字【2018】2号）。因内控管理严重失效,授信管理违规，违规办理信贷业务等严重违反审慎经营规则的违规行为于2018年1月18日被银监会四川监管局给予行政处罚。
上海浦东发展银行股份有限公司于2018年8月1日收到中国人民银行处罚决定书（银反洗罚决字〔2018〕3号）。因浦发银行未按照规定履行客户身份识别义务、未按照规定保存客户身份资料和交易记录、未按照规定报送大额交易报告或者可疑交易报告、存在与身份不明的客户进行交易的行为等，根据《中华人民共和国反洗钱法》对浦发银行合计处以170万元罚款，并根据《中华人民共和国反洗钱法》第三十二条第（一）项、第（二）项、第（三）项和第（四）项规定，对相关责任人共处以18万元罚款。
上海浦东发展银行股份有限公司于2018年2月12日收到中国银行保险监督管理委员会行政处罚决定书（银监罚决字〔2018〕4号），因内控管理严重违反审慎经营规则，被予以罚款
5845万元，没收违法所得10.927万元，罚没合计5855.927万元。
基金管理人对上述证券的投资决策程序符合相关法律法规和公司制度的要求。
5.10.2
本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库，本基金管理人从制度和流程上要求股票必须先入库再买入。
5.10.3其他资产构成
序号 名称 金额（人民币元）
1 存出保证金 5,345.32
2 应收证券清算款 1,780,821.92
3 应收股利 -
4 应收利息 20,840,958.87
5 应收申购款 225,063,283.58
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 247,690,409.69
5.10.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.10.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末未持有股票。
5.10.6投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入原因，分项之和与合计可能有尾差。
§6开放式基金份额变动
单位：
份
报告期期初基金份额总额 492,868,606.68
报告期期间基金总申购份额 657,262,356.60
减:报告期期间基金总赎回份额 174,292,436.43
报告期期末基金份额总额 975,838,526.85
§7基金管理人运用固有资金投资本基金情况
7.1基金管理人持有本基金份额变动情况
本报告期末本基金管理人未持有本基金。
7.2基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
本报告期内，本基金管理人未运用固有资金投资本基金。

§8影响投资者决策的其他重要信息
8.1报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况
无。
8.2影响投资者决策的其他重要信息
无。
§9备查文件目录
9.1备查文件目录
1、中国证监会核准安信宝利分级债券型证券投资基金募集的文件；
2、《安信宝利债券型证券投资基金（LOF）基金合同》；
3、《安信宝利债券型证券投资基金（LOF）托管协议》；
4、《安信宝利债券型证券投资基金（LOF）招募说明书》；
5、中国证监会要求的其他文件。
9.2存放地点
本基金管理人和基金托管人的住所。
9.3查阅方式
上述文件可在安信基金管理有限责任公司互联网站上查阅，或者在营业时间内到安信基金管理有限责任公司查阅。
投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人安信基金管理有限责任公司。
客户服务电话：4008-088-088
网址：http://www.essencefund.com
安信基金管理有限责任公司
2019年01月19日