南方亚洲美元收益债券型证券投资基金
2017 年第 2 季度报告
2017 年 6 月 30 日
基金管理人:南方基金管理有限公司
基金托管人:中国工商银行股份有限公司
报告送出日期:2017 年 7 月 20 日
南方亚洲美元收益债券型证券投资基金 2017 年第 2 季度报告
§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2017 年 7 月 17 日复核了本报
告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或
者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈
利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在做出投资决策前应仔细阅读本基
金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2017 年 4 月 1 日起至 2017 年 6 月 30 日止。
§2 基金产品概况
2.1 基金基本情况
基金简称 南方亚洲美元收益债券(QDII)
基金主代码 002400
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2016 年 3 月 3 日
报告期末基金份额总额 3,713,810,404.11 份
本基金通过分析亚洲区域各国家和地区的宏观经济状况以及
投资目标 发债主体的微观基本面,寻找各类债券的投资机会,在谨慎前
提下力争实现长期稳定的投资回报。
本基金将根据宏观经济、基准利率水平,分析债券类、货币类
等大类资产的预期收益率水平,结合各类别资产的波动性以及
投资策略 流动性状况分析,做出最佳的资产配置及风险控制。本基金采
用自上而下的宏观分析和自下而上的信用分析相结合的方法,
挖掘相对价值被低估的债券,构建分散化的投资组合。
业绩比较基准 美元一年银行定期存款利率(税后)+2%
本基金为债券型基金,属于证券投资基金中的中低风险品种,
风险收益特征 其预期风险与收益高于货币市场基金,低于混合型基金和股票
型基金。
基金管理人 南方基金管理有限公司
基金托管人 中国工商银行股份有限公司
下属分级基金的基金简称 南方亚洲美元债 A 南方亚洲美元债 C
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下属分级基金的交易代码 002400 002401
报告期末下属分级基金的份
2,724,405,829.48 份 989,404,574.63 份
额总额
英文名称:The Northern Trust Company
境外资产托管人
中文名称:美国北美信托银行有限公司
注:本基金在交易所行情系统净值揭示等其他信息披露场合下,可简称为“南方亚洲美元债”。
§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位:人民币元
主要财务指标 报告期(2017 年 04 月 01 日 - 2017 年 06 月 30 日)
南方亚洲美元债 A 南方亚洲美元债 C
1.本期已实现收益 86,274,809.95 20,348,237.79
2.本期利润 28,054,473.44 549,685.78
3.加权平均基金份额本期利润 0.0120 0.0018
4.期末基金资产净值 3,027,650,094.61 1,092,605,490.62
5.期末基金份额净值 1.1114 1.1043
注: 1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)
扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益;
2、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于
所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
南方亚洲美元债 A
业绩比
净值增长 业绩比较基
阶 净值增 较基准
率标准差 准收益率标 ①-③ ②-④
段 长率① 收益率
② 准差④
③
过
去
三 -0.35% 0.18% 0.45% 0.00% -0.80% 0.18%
个
月
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南方亚洲美元债 C
业绩比
净值增长 业绩比较基
阶 净值增 较基准
率标准差 准收益率标 ①-③ ②-④
段 长率① 收益率
② 准差④
③
过
去
三 -0.48% 0.18% 0.45% 0.00% -0.93% 0.18%
个
月
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益
率变动的比较
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§4 管理人报告
4.1 基金经理(或基金经理小组)简介
任本基金的基金经理期限 证券从
姓名 职务 说明
任职日期 离任日期 业年限
台湾籍,美国印第安纳大学工商管理硕
士,特许金融分析师(CFA),特许会计师
(CPA),金融风险管理师(FRM),具有基
金从业资格。11 年海外证券市场工作经
验,曾任职于台湾大众银行、台湾美国商
本基金
2016 年 3 月 业银行、美国 Citadel Investment Group、
苏炫纲 基金经 14 年
3日 台湾大华证券、台湾凯基证券,历任产品
理
设计师、固定收益产品分析师、外汇与固
定收益商品风险管理师、信用商品交易员
等。2014 年 3 月加入南方基金,担任国际
业务部基金经理助理;2016 年 3 月至今,
任南方亚洲美元债基金经理。
注:1. 对基金的首任基金经理,其“任职日期”为基金合同生效日,“离任日期”为根据公司决
定确定的解聘日期;对此后的非首任基金经理,“任职日期”和“离任日期”分别指根据公司决定
确定的聘任日期和解聘日期。
2.证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 报告期内本基金运作遵规守信情况说明
本报告期内,本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》等有关法律法规、
中国证监会和《南方亚洲美元收益债券型证券投资基金基金合同》的规定,本着诚实信用、勤勉
尽责的原则管理和运用基金资产,在严格控制风险的基础上,为基金份额持有人谋求最大利益。
本报告期内,基金运作整体合法合规,没有损害基金份额持有人利益。基金的投资范围、投资比
例及投资组合符合有关法律法规及基金合同的规定。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
本报告期内,本基金管理人严格执行《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》,完
善相应制度及流程,通过系统和人工等各种方式在各业务环节严格控制交易公平执行,公平对待
旗下管理的所有基金和投资组合。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本基金于本报告期内不存在异常交易行为。本报告期内基金管理人管理的所有投资组合参与
的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的交易次数
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为 1 次,是由于投资组合接受投资者申赎后被动增减仓位以及指数型基金成份股调整所致。
4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
2017 年第二季度,全球经济正在强劲复苏,但市场宏观事件仍然频发。法国大选、伦敦恐袭、
卡塔尔断交风波、科米作证、英国提前选举等地缘政治事件仍然一定程度上推高了投资者的避险
情绪;6 月美联储议息会议如期加息 25bps 并针对缩表提出了初始计划,欧央行与日央行仍旧按
兵不动,继续维持原有政策利率。
全球主要经济体的通胀水平虽然有所回升,但目前仍在低位运行,主要受到油价走势疲软的
影响。中国经济增速在二季度出现略微放缓,尽管工业产出和零售销售增速仍然保持稳定,但是
固定资产投资增速却出现快速回落;通胀整体仍然受到抑制,6 月 CPI 和 PPI 均出现不同程度的
回落,预计未来通胀仍将保持相对稳定。
受到国际油价走势相对疲软的影响,其他主要国家的通胀预期水平也被调低;欧元区 6 月 CPI
同比小幅回落,且欧元区 2017 年至 2019 年的 HICP(调和消费者物价指数)和核心 HICP 预期也均
被不同程度调低;而美国 6 月份的核心 PCE 则进一步出现回落,仅实现 1.4%同比增长;虽然其长
期预期仍然符合通胀目标,但 2017 年的通胀预期却进一步调降至 1.6%。主要发达经济体国内就
业市场则相对稳健,有利于直接传导至工资通胀并刺激消费,我们预期经济仍旧以温和但稳健的
速度复苏,长期通胀的上行空间仍然存在。
南方亚洲美元债报告期内继续保持较为稳健的投资风格,并配置流动性较好的投资标的;本
基金投资级债券持仓较高且行业配置相对分散,其主要通过持有 A-评级以上和 BBB+至 BBB-评级
的债券,通过选券和配置实力,基金在持有期内有效地抵御了由于市场波动造成的冲击,组合收
益整体呈现稳定的增长。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
本报告期,本基金 A 份额净值为 1.1114 元、C 份额净值为 1.1043。报告期内净值增长率分别
为-0.35%、-0.48%,同期业绩基准为 0.45%。
4.5 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
无。
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§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
序
项目 金额(人民币元 ) 占基金总资产的比例(%)
号
1 权益投资 - -
其中:普通股 - -
优先股 - -
存托凭证 - -
房地产信托凭证 - -
2 基金投资 - -
3 固定收益投资 3,580,839,779.90 83.66
其中:债券 3,580,839,779.90 83.66
资产支持证券 - -
4 金融衍生品投资 - -
其中:远期 - -
期货 - -
期权 - -
权证 - -
5 买入返售金融资产 - -
其中:买断式回购的买
- -
入返售金融资产
6 货币市场工具 - -
银行存款和结算备付金
7 608,328,657.08 14.21
合计
8 其他资产 91,262,243.04 2.13
9 合计 4,280,430,680.02 100.00
5.2 报告期末在各个国家(地区)证券市场的股票及存托凭证投资分布
注:本基金本报告期末未持有股票。
5.3 报告期末按行业分类的股票及存托凭证投资组合
注:本基金本报告期末未持有股票。
5.4 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票及存托凭证投
资明细
注:本基金本报告期末未持有股票。
5.5 报告期末按债券信用等级分类的债券投资组合
债券信用等级 公允价值(人民币元) 占基金资产净值比例(%)
AAA 81,794,529.00 1.99
A+至 A- 439,590,335.01 10.67
BBB+至 BBB- 1,336,199,944.89 32.43
BB+至 BB- 1,247,129,246.74 30.23
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B+至 B- 255,890,928.67 6.21
其它 220,234,795.59 5.35
总计 3,580,839,779.90 86.91
注:本债券投资组合主要采用标准普尔、穆迪等机构提供的债券信用评级信息,未提供评级信息
的可适用内部评级。
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
公允价值(人民币 占基金资产净值比
序号 债券代码 债券名称 数量(份)
元) 例(%)
BNKEA 5 1/2
1 XS1326527246 266,950 182,359,877.48 4.43
12/29/49
UNILIC 3
2 XS1489734746 260,000 168,449,656.13 4.09
09/19/21
ADSEZ 3.95
3 USY00130HS90 180,000 124,671,857.47 3.03
01/19/22
SRILAN 6.85
4 USY8137FAE89 170,000 121,755,681.50 2.96
11/03/25
OLAMSP 5.35
5 XS1452359521 170,000 114,601,644.13 2.78
12/29/49
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资
明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名金融衍生品投资明
细
本基金本报告期末未持有金融衍生品。
5.9 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名基金投资明细
本基金本报告期末未持有基金。
5.10 投资组合报告附注
5.10.1
本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有出现被监管部门立案调查,或在报告编制日前
一年内受到公开谴责、处罚的情形。
5.10.2
本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。
5.10.3 其他资产构成
序
名称 金额(人民币元)
号
1 存出保证金 42,404,419.19
2 应收证券清算款 2,504,834.40
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3 应收股利 -
4 应收利息 34,206,254.80
5 应收申购款 12,146,734.65
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 91,262,243.04
5.10.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.10.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
§6 开放式基金份额变动
单位:份
项目 南方亚洲美元债 A 南方亚洲美元债 C
报告期期初基金份额总额 2,925,770,301.00 718,831,598.15
报告期期间基金总申购份额 487,927,020.48 413,628,589.84
减:报告期期间基金总赎回份额 689,291,492.00 143,055,613.36
报告期期间基金拆分变动份额(份额
- -
减少以"-"填列)
报告期期末基金份额总额 2,724,405,829.48 989,404,574.63
注:报告截止日 2017 年 6 月 30 日,南方亚洲美元债基金份额总额 3,713,810,404.11 份,
其中 A 类基金份额为 2,724,405,829.48 份(人民币 A 类基金份额 1,647,503,078.83 份,
美元 A 类基金份额 1,076,902,750.65 份),C 类基金份额为 989,404,574.63 份(人民币 C
类基金份额 493,048,636.79 份,美元 C 类基金份额 496,355,937.84 份)。
§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况
本报告期内,基金管理人不存在申购、赎回或买卖本基金的情况。
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§8 备查文件目录
8.1 备查文件目录
1、南方亚洲美元收益债券型证券投资基金基金合同
2、南方亚洲美元收益债券型证券投资基金托管协议
3、南方亚洲美元收益债券型证券投资基金 2017 年 2 季度报告原文
8.2 存放地点
深圳市福田区福田街道福华一路六号免税商务大厦 31-33 层。
8.3 查阅方式
网站:http://www.nffund.com
第 10 页 共 10 页
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