中邮新思路灵活配置混合

中邮新思路灵活配置混合型证券投资基金

001224   混合型

中邮新思路灵活配置混合(中邮新思路灵活配置混合型证券投资基金)

001224 混合型    数据更新时间:2021-10-22

最新净值(元) 累计净值(元) 最低投资额
3.586 3.586 1000元
  • 投入1万,近3年收益情况(元)
    今年以来 两年以来 三年以来
    ¥1616.00 ¥12624.00 ¥23327.00
  • 收益率(%)
    近1月 近3月 近半年 今年以来
    -0.38% 0.53% 25.29% 16.16%

基金概况

项目 内容
基金类型 混合型
基金成立日期 2015-11-11
最新规模(亿元) 24.006454
基金管理人 中邮创业基金管理股份有限公司
基金托管人 中国民生银行股份有限公司
投资目标 本基金在严格控制风险并保证充分流动性的前提下,沿着中国政府的改革新思路,把握引领全局的顶层设计和核心战略方向,投资于全面深化改革带来的长期机会,分享改革的红利,谋求基金资产的长期稳定增值。
投资范围 本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具,包括国内依法发行上市的股票(包含中小板、创业板及其他经中国证监会核准上市的股票)、债券等以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具。
投资策略     (一)大类资产配置策略
    本基金根据各项重要的经济指标分析宏观经济发展变动趋势,判断当前所处的经济周期,进而对未来做出科学预测。在此基础上,本基金通过对流动性及资金流向的分析,综合股市和债市估值及风险分析进行大类资产配置。此外,本基金将持续地进行定期与不定期的资产配置风险监控,适时地做出相应的调整。
    (二)股票投资策略
    中国已进入全面深化改革时期,经济新常态下政府必然会有改革的新思路:将更多地从供给管理角度入手,在结构上优化中国经济,在制度上提高效率,以全面深化改革促发展。我们长期看好的改革新思路包括:寻找经济突破口的“一带一路”,提高经济效率的“国企改革”,激发经济活力的“万众创新”和保障经济质量的“绿色发展”等方面。政府的新思路是本基金投资思路的主要来源,政府深化改革的方向也是本基金的主要投资方向,本基金将跟踪党中央顶层设计的路线图和时间表,通过定性分析和定量分析相结合的办法,结合市场择时,重点投资于符合这一方向的优质成长性上市公司。
    1)定性分析
    在定性分析方面,本基金关注于具备以下特征的上市公司:
    A、公司所处的行业符合国家战略发展方向,未来空间大且增速高;
    B、公司具有清晰的盈利模式和明显的竞争优势,战略匹配度高,执行能力强;
    C、公司具有良好的治理结构和激励机制,信息披露公开透明;
    D、公司具有良好的创新能力,包括产品创新、模式创新和外延并购创新等。
    2)定量分析
    本基金将通过关键财务指标对上市公司的成长性与风险因素进
    行分析,结合估值指标最终决定投资标的:
    A、财务指标:盈利能力(ROE, 利润率,财务杠杆);运营效率(每股现金流,存货周转率,应收账款周转率);偿债能力(流动比率,速动比率,资产负债率);增长能力(营业收入增长率,利润增长率,净利润增长率)等;
    B、估值指标:结合市值空间判断,充分运用DCF、市盈率、市销率、市净率等指标。
    3)市场择时
    本基金将以持续深入研究为基础,长期价值投资为理念,密切跟踪相关行业和上市公司的核心趋势,结合市场化特征和催化因素,灵活操作阶段性的买卖时点。
    (三)债券投资策略
    在债券投资部分,本基金在债券组合平均久期、期限结构和类属配置的基础上,对影响个别债券定价的主要因素,包括流动性、市场供求、信用风险、票息及付息频率、税赋、含权等因素进行分析,选择具有良好投资价值的债券品种进行投资。
    (四)权证投资策略
    本基金将按照相关法律法规通过利用权证及其他金融工具进行套利、避险交易,控制基金组合风险,获取超额收益。本基金进行权证投资时,将在对权证标的证券进行基本面研究及估值的基础上,结合股价波动率等参数,运用数量化期权定价模型,确定其合理内在价值,从而构建套利交易或避险交易组合。未来,随着证券市场的发展、金融工具的丰富和交易方式的创新等,基金还将积极寻求其他投资机会,履行适当程序后更新和丰富组合投资策略。
    (五)股指期货投资策略
    本基金将在注重风险管理的前提下,以套期保值为目的,遵循有效管理原则经充分论证后适度运用股指期货。通过对股票现货和股指期货市场运行趋势的研究,结合股指期货定价模型,采用估值合理、流动性好、交易活跃的期货合约,对本基金投资组合进行及时、有效地调整和优化,提高投资组合的运作效率。
业绩比较基准 金融机构人民币一年期定期存款基准利率(税后)+2%
风险收益特征 本基金为混合型基金,其预期风险与预期收益高于债券型基金和货币市场基金,低于股票型基金,属于证券投资基金中的中等风险品种。