诺德价值优势混合

季度初,本基金判断市场在三季度可能出现一定震荡,导致市场在风格和板块上也可能出现切换。主要原因在于,一是通胀预期加强,二是适度宽松货币政策可能出现变化。基于以上判断,本基金在三季度前期继续加大金融地产的配置,后期则降低相应的配置比例。同时本基金也注意到风格的切换,适当加大主题投资的力度,本基金配置了少量军工,新能源和农产品板块的相关品种。
实际情况是市场在三季度呈现前高后低、冲高回落的走势。前期主要是金融和地产等蓝筹板块表现较好,后期随市场走弱,消费等中下游行业表现较好,军工和新能源等主题也有较好表现。从绩效分析来看,本基金在行业的选股和配置方面效果较好,但本基金在仓位控制方面欠佳,以及进行组合调整的交易成本较高,导致本季度基金业绩落后基准。
截至2009年9月30日,本基金份额净值为0.8652元,本报告期份额净值增长率为-5.37%,同期业绩比较基准增长率为-3.74%,落后业绩基准1.63%。