报告期内基金的投资策略和运作分析
沪深300指数2012年四季度上涨10.02%,本基金上涨8.17%,获得绝对收益但未能跑赢市场指数。
四季度市场经历了单边下跌和剧烈反弹的极端波动。在国内宏观经济企稳,国际市场持续走强的背景下,A股出现11月非周期股惨烈补跌和12月周期股大幅反弹的局面,可谓冰火两重天,反映出市场受到投资者情绪的波动所主导。
本基金在四季度中,面对宏观经济逐步企稳回升的数据支持,逐步增加了组合的股票仓位和弹性,相应增加了地产、非银行金融、食品饮料等行业的配置,其中11月,在非周期股的最后补跌中受到明显影响,但在12月的反弹中还是为持有人取得了一定的收益。
报告期内基金的业绩表现
截至2012年12月31日,本基金份额净值为1.3578元,本报告期份额净值增长率为8.17%,同期业绩比较基准增长率为5.99%。
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