国泰价值经典灵活配置混合(LOF)

《国泰价值经典灵活配置混合型证券投资基金(LOF)基金合同》修改对照表

章节 原文内容 修改后内容

第一部分 前言 2、订立本基金合同的依据是《中华人民共 2、订立本基金合同的依据是《中华人民共和国合同法》

一、订立本基金合同的目的、依据和原则 和国合同法》(以下简称“《合同法》”)、《中华人 (以下简称“《合同法》”)、《中华人民共和国证券投资基金

民共和国证券投资基金法》(以下简称“《基金 法》(以下简称“《基金法》”)、《公开募集证券投资基金运作

法》”)、《公开募集证券投资基金运作管理办法》 管理办法》(以下简称“《运作办法》”)、《证券投资基金销售

(以下简称“《运作办法》”)、《证券投资基金销 管理办法》(以下简称“《销售办法》”)、《证券投资基金信息

售管理办法》(以下简称“《销售办法》”)、《证券 披露管理办法》(以下简称“《信息披露办法》”)、《公开募集

投资基金信息披露管理办法》(以下简称“《信息 开放式证券投资基金流动性风险管理规定》(以下简称“《流

披露办法》”)和其他有关法律法规。 动性风险管理规定》”)和其他有关法律法规。

第二部分 释义 新增内容如下:

13、《流动性风险管理规定》:指中国证监会 2017 年 8

月 31 日颁布、同年 10 月 1 日实施的《公开募集开放式证券

投资基金流动性风险管理规定》及颁布机关对其不时做出的

修订

……

60、流动性受限资产:指由于法律法规、监管、合同或


1
 操作障碍等原因无法以合理价格予以变现的资产,包括但不

限于到期日在 10 个交易日以上的逆回购与银行定期存款

(含协议约定有条件提前支取的银行存款)、停牌股票、流

通受限的新股及非公开发行股票、资产支持证券、因发行人

债务违约无法进行转让或交易的债券等

第七部分 基金份额的申购与赎回 新增内容如下:

五、申购和赎回的数量限制 4、当接受申购申请对存量基金份额持有人利益构成潜

在重大不利影响时,基金管理人应当采取设定单一投资者申

购金额上限或基金单日净申购比例上限、拒绝大额申购、暂

停基金申购等措施,切实保护存量基金份额持有人的合法权

益。具体请参见相关公告。

第七部分 基金份额的申购与赎回 5、赎回费用由赎回基金份额的基金份额持 5、赎回费用由赎回基金份额的基金份额持有人承担,

六、申购和赎回的价格、费用及其用途 有人承担,在基金份额持有人赎回基金份额时收 在基金份额持有人赎回基金份额时收取。赎回费用归入基金

取。赎回费用归入基金财产的比例详见招募说明 财产的比例详见招募说明书,未归入基金财产的部分用于支

书,未归入基金财产的部分用于支付注册登记费 付注册登记费和其他必要的手续费。其中,对持续持有期少

和其他必要的手续费。 于 7 日的基金份额持有人收取不低于 1.50%的赎回费并全额

计入基金财产。



2
第七部分 基金份额的申购与赎回 2、发生基金合同规定的暂停基金资产估值 2、发生基金合同规定的暂停基金资产估值情况时,基

七、拒绝或暂停申购的情形 情况时,基金管理人可暂停接受投资人的申购申 金管理人可暂停接受投资人的申购申请。当前一估值日基金

请。 资产净值 50%以上的资产出现无可参考的活跃市场价格且

…… 采用估值技术仍导致公允价值存在重大不确定性时,经与基

金托管人协商确认后,基金管理人应当暂停接受基金申购申

请。

……

新增内容如下:

7、基金管理人接受某笔或者某些申购申请有可能导致

单一投资人持有基金份额的比例达到或者超过 50%,或者变

相规避 50%集中度的情形。法律法规或中国证监会另有规定

的除外。

……

发生上述第 1、2、3、5、6、7 项暂停申购 发生上述第 1、2、3、5、6、8 项暂停申购情形之一且

情形之一且基金管理人决定暂停接受投资人申 基金管理人决定暂停接受投资人申购申请时,基金管理人应

购申请时,基金管理人应当根据有关规定在指定 当根据有关规定在指定媒介上刊登暂停申购公告。如果投资

媒介上刊登暂停申购公告。如果投资人的申购申 人的申购申请被拒绝,被拒绝的申购款项将退还给投资人。



3
 请被拒绝,被拒绝的申购款项将退还给投资人。 发生上述第 7 项情形时,基金管理人可以采取比例确认等方

在暂停申购的情况消除时,基金管理人应及时恢 式对该投资人的申购申请进行限制,基金管理人有权拒绝该

复申购业务的办理。 等全部或者部分申购申请。在暂停申购的情况消除时,基金

管理人应及时恢复申购业务的办理。

第七部分 基金份额的申购与赎回 2、发生基金合同规定的暂停基金资产估值 2、发生基金合同规定的暂停基金资产估值情况时,基

八、暂停赎回或延缓支付赎回款项的情形 情况时,基金管理人可暂停接受基金份额持有人 金管理人可暂停接受基金份额持有人的赎回申请或延缓支

的赎回申请或延缓支付赎回款项。 付赎回款项。当前一估值日基金资产净值 50%以上的资产出

现无可参考的活跃市场价格且采用估值技术仍导致公允价

值存在重大不确定性时,经与基金托管人协商确认后,基金

管理人应当暂停接受基金赎回申请或延缓支付赎回款项。

第七部分 基金份额的申购与赎回 (2)部分延期赎回:当基金管理人认为支 (2)部分延期赎回:当基金管理人认为支付基金份额

九、巨额赎回的情形及处理方式 付基金份额持有人的赎回申请有困难或认为因 持有人的赎回申请有困难或认为因支付基金份额持有人的

2、巨额赎回的处理方式 支付基金份额持有人的赎回申请而进行的财产 赎回申请而进行的财产变现可能会对基金资产净值造成较

变现可能会对基金资产净值造成较大波动时,基 大波动时,基金管理人在当日接受赎回比例不低于上一开放

金管理人在当日接受赎回比例不低于上一开放 日基金总份额的 10%的前提下,可对其余赎回申请延期办

日基金总份额的 10%的前提下,可对其余赎回申 理。对于当日的赎回申请,应当按单个账户赎回申请量占赎

请延期办理。对于当日的赎回申请,应当按单个 回申请总量的比例,确定当日受理的赎回份额;对于未能赎



4
 账户赎回申请量占赎回申请总量的比例,确定当 回部分,基金份额持有人在提交赎回申请时可以选择延期赎

日受理的赎回份额;对于未能赎回部分,基金份 回或取消赎回。选择延期赎回的,将自动转入下一个开放日

额持有人在提交赎回申请时可以选择延期赎回 继续赎回,直到全部赎回为止;选择取消赎回的,当日未获

或取消赎回。选择延期赎回的,将自动转入下一 受理的部分赎回申请将被撤销。延期的赎回申请与下一开放

个开放日继续赎回,直到全部赎回为止;选择取 日赎回申请一并处理,无优先权并以下一开放日的基金份额

消赎回的,当日未获受理的部分赎回申请将被撤 净值为基础计算赎回金额,以此类推,直到全部赎回为止。

销。延期的赎回申请与下一开放日赎回申请一并 如基金份额持有人在提交赎回申请时未作明确选择,基金份

处理,无优先权并以下一开放日的基金份额净值 额持有人未能赎回部分作自动延期赎回处理。

为基础计算赎回金额,以此类推,直到全部赎回 若本基金发生巨额赎回,在单个基金份额持有人超过基

为止。如基金份额持有人在提交赎回申请时未作 金总份额 50%以上的赎回申请的情形下:对于该基金份额持

明确选择,基金份额持有人未能赎回部分作自动 有人当日赎回申请超过上一开放日基金总份额 50%以上的

延期赎回处理。 部分,基金管理人可以延期办理赎回申请;对于该基金份额

持有人当日赎回申请未超过 50%的部分,可以根据前段“(1)

全额赎回”或“(2)部分延期赎回”的约定方式与其他基金

份额持有人的赎回申请一并办理。

第十三部分 基金的投资 基金的投资组合比例为:股票投资占基金资 基金的投资组合比例为:股票投资占基金资产的比例

二、投资范围 产的比例范围为 0%-95%,其中,不低于 80%的 范围为 0%-95%,其中,不低于 80%的股票资产投资于具有



5
 股票资产投资于具有良好盈利能力和价值被低 良好盈利能力和价值被低估的股票。权证投资占基金资产净

估的股票。权证投资占基金资产净值的比例为 值的比例为 0%-3%。每个交易日日终在扣除股指期货合约

0%-3%。每个交易日日终在扣除股指期货合约需 需缴纳的交易保证金后,应当保留的现金或者到期日在一年

缴纳的交易保证金后,应当保留的现金或者到期 以内的政府债券的比例合计不低于基金资产净值的 5%,其

日在一年以内的政府债券的比例合计不低于基 中,现金不包括结算备付金、存出保证金和应收申购款等。

金资产净值的 5%。

第十三部分 基金的投资 (2)每个交易日日终在扣除股指期货合约 (2)每个交易日日终在扣除股指期货合约需缴纳的交

四、投资限制 需缴纳的交易保证金后,保持不低于基金资产净 易保证金后,保持不低于基金资产净值 5%的现金或者到期

1、组合限制 值 5%的现金或者到期日在一年以内的政府债 日在一年以内的政府债券。其中,现金不包括结算备付金、

券; 存出保证金和应收申购款等;

…… ……

新增内容如下:

(4)本基金管理人管理的全部开放式基金(包括开放

式基金以及处于开放期的定期开放基金)持有一家上市公司

发行的可流通股票,不得超过该上市公司可流通股票的

15%;本基金管理人管理的全部投资组合持有一家上市公司

发行的可流通股票,不得超过该上市公司可流通股票的



6
 30%;

……

(20)本基金与私募类证券资管产品及中国证监会认定

的其他主体为交易对手开展逆回购交易的,可接受质押品的

资质要求应当与本基金合同约定的投资范围保持一致;

(21)本基金主动投资于流动性受限资产的市值合计不

得超过基金资产净值的 15%;因证券市场波动、上市公司股

票停牌、基金规模变动等基金管理人之外的因素致使基金不

符合该比例限制的,基金管理人不得主动新增流动性受限资

产的投资;

……

因证券、期货市场波动,证券发行人合并、 除上述第(2)、(13)、(20)、(21)项另有约定外,因

基金规模变动等基金管理人之外的因素致使基 证券、期货市场波动,证券发行人合并、基金规模变动等基

金投资比例不符合上述规定投资比例的,基金管 金管理人之外的因素致使基金投资比例不符合上述规定投

理人应当在相关证券可交易的 10 个交易日内进 资比例的,基金管理人应当在相关证券可交易的 10 个交易

行调整,但中国证监会规定的特殊情形除外。法 日内进行调整,但中国证监会规定的特殊情形除外。法律法

律法规另有规定的从其规定。 规另有规定的从其规定。



7
 第十五部分 基金资产估值 新增内容如下:

六、暂停估值的情形 4、当前一估值日基金资产净值 50%以上的资产出现无

可参考的活跃市场价格且采用估值技术仍导致公允价值存

在重大不确定性时,经与基金托管人协商一致的,基金管理

人应当暂停估值。

第十九部分 基金的信息披露 新增内容如下:

五、公开披露的基金信息 如报告期内出现单一投资者持有基金份额达到或超过

(四)基金定期报告,包括基金年度报告、 基金总份额 20%的情形,为保障其他投资者的权益,基金管

基金半年度报告和基金季度报告 理人至少应当在定期报告“影响投资者决策的其他重要信

息”项下披露该投资者的类别、报告期末持有份额及占比、

报告期内持有份额变化情况及本基金的特有风险,中国证监

会认定的特殊情形除外。

基金管理人应当在基金年度报告和半年度报告中披露

基金组合资产情况及其流动性风险分析等。

第十九部分 基金的信息披露 新增内容如下:

五、公开披露的基金信息 27、发生涉及基金申购、赎回事项调整或潜在影响投资

(五)临时报告 者赎回等重大事项时;



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第二十五部分 基金合同内容摘要 同步更新




9
《国泰价值经典灵活配置混合型证券投资基金(LOF)托管协议》修改对照表

章节 原文内容 修改后内容

三、基金托管人对基金管理人的业 基金的投资组合比例为:股票投资占基金资产的 基金的投资组合比例为:股票投资占基金资产的比例

务监督和核查 比例范围为 0%-95%,其中,不低于 80%的股票资产投 范围为 0%-95%,其中,不低于 80%的股票资产投资于具有

(一)基金托管人根据有关法律法 资于具有良好盈利能力和价值被低估的股票。权证投资 良好盈利能力和价值被低估的股票。权证投资占基金资产净

规的规定及基金合同的约定,对基 占基金资产净值的比例为 0%-3%。每个交易日日终在 值的比例为 0%-3%。每个交易日日终在扣除股指期货合约

金投资范围、投资对象进行监督。 扣除股指期货合约需缴纳的交易保证金后,本基金保留 需缴纳的交易保证金后,本基金保留的现金或者到期日在一

的现金或者到期日在一年以内的政府债券的比例合计 年以内的政府债券的比例合计不低于基金资产净值的 5%,

不低于基金资产净值的 5%。当法律法规的相关规定变 其中,现金不包括结算备付金、存出保证金和应收申购款等。

更时,基金管理人在履行适当程序后可对上述资产配置 当法律法规的相关规定变更时,基金管理人在履行适当程序

比例进行适当调整。 后可对上述资产配置比例进行适当调整。

三、基金托管人对基金管理人的业 (11) 每个交易日日终,在扣除股指期货合约需缴纳 (11) 每个交易日日终,在扣除股指期货合约需缴纳的交

务监督和核查 的交易保证金后,保持不低于基金资产净值5%的现金 易保证金后,保持不低于基金资产净值5%的现金或者到期

(二)基金托管人根据有关法律法 或者到期日在一年以内的政府债券。 日在一年以内的政府债券。其中,现金不包括结算备付金、

规的规定及基金合同的约定,对基 存出保证金和应收申购款等;

金投资、融资比例进行监督。基金 ……

托管人按下述比例和调整期限进行 新增内容如下:



10
监督: (16)本基金管理人管理且由本基金托管人托管的全部开

放式基金(包括开放式基金以及处于开放期的定期开放基

金)持有一家上市公司发行的可流通股票,不得超过该上市

公司可流通股票的15%;本基金管理人管理且由本基金托管

人托管的全部投资组合持有一家上市公司发行的可流通股

票,不得超过该上市公司可流通股票的30%;

(17)本基金与私募类证券资管产品及中国证监会认定的

其他主体为交易对手开展逆回购交易的,可接受质押品的资

质要求应当与基金合同约定的投资范围保持一致;

(18)本基金主动投资于流动性受限资产的市值合计不得

超过基金资产净值的 15%;因证券市场波动、上市公司股票

停牌、基金规模变动等基金管理人之外的因素致使基金不符

合该比例限制的,基金管理人不得主动新增流动性受限资产

的投资;

……

因证券、期货市场波动、证券发行人合并、基金规 除上述第(8)、(11)、(17)、(18)项另有约定外,因证券、

模变动等基金管理人之外的因素致使基金投资比例不 期货市场波动、证券发行人合并、基金规模变动等基金管理



11
 符合上述规定投资比例的,基金管理人应当在相关证券 人之外的因素致使基金投资比例不符合上述规定投资比例

可交易的 10 个交易日内进行调整,但中国证监会规定 的,基金管理人应当在相关证券可交易的 10 个交易日内进

的特殊情形除外,法律法规另有规定的从其规定。 行调整,但中国证监会规定的特殊情形除外,法律法规另有

规定的从其规定。

八、基金资产净值计算和会计核算 新增内容如下:

(四)暂停估值与公告基金份额净 (4)当前一估值日基金资产净值 50%以上的资产出现

值的情形 无可参考的活跃市场价格且采用估值技术仍导致公允价值

存在重大不确定性时,经与基金托管人协商一致的,基金管

理人应当暂停估值;




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